νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

καθώς τα επιτόκια των νέων προσωπικών στεγαστικών δανείων συνεχίζουν να μειώνονται, η διαφορά επιτοκίου μεταξύ νέων και παλαιών στεγαστικών δανείων έχει διευρυνθεί και οι εκκλήσεις για νέο γύρο περικοπών επιτοκίων στα υπάρχοντα στεγαστικά δάνεια έχουν επανέλθει στην επιφάνεια.

ειδικά μέτρα όπως η επαναδιαπραγμάτευση των επιτοκίων στεγαστικών δανείων εντός της ίδιας τράπεζας, η μεταφορά στεγαστικών δανείων μεταξύ των τραπεζών και η εκ νέου υπογραφή ενυπόθηκων συμβάσεων έχουν επίσης πυροδοτήσει ευρύτερες συζητήσεις. ο ρεπόρτερ της securities times·brokerage china έμαθε σε μια συνέντευξη ότι η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των υφιστάμενων και των νέων δανείων δεν είναι απλώς μια δίκαιη και λογική μέτρηση. οικονομική βιωσιμότητα και πολλοί άλλοι παράγοντες.

η προπληρωμή των δανείων εξακολουθεί να είναι δημοφιλής

"υπάρχουν μόνο μηδέν και πολλές φορές για να εξοφλήσετε το στεγαστικό σας δάνειο νωρίτερα." , υπήρξαν κοινοποιήσεις σχετικά με την «εξόφληση του στεγαστικού σας δανείου νωρίς» στις κοινωνικές πλατφόρμες η ζέστη συνεχίζεται αμείωτη. επιπλέον, πολλαπλά ποσοτικά στοιχεία δείχνουν επίσης τη συνέχιση του φαινομένου των κατοίκων να εξοφλούν πρόωρα τα στεγαστικά τους δάνεια.

δημοσιεύτηκαν οι τελευταίες ενδιάμεσες εκθέσεις απόδοσης των εισηγμένων τραπεζών. κρίνοντας από διάφορες δομές δανείων, το υπόλοιπο των προσωπικών στεγαστικών δανείων των περισσότερων τραπεζών μειώθηκε το πρώτο εξάμηνο του έτους. λαμβάνοντας ως παράδειγμα τις τέσσερις μεγάλες τράπεζες, στο τέλος του πρώτου εξαμήνου του τρέχοντος έτους, το υπόλοιπο των προσωπικών στεγαστικών δανείων της china construction bank, της industrial and commercial bank of china, της agricultural bank of china και της bank of china ήταν 6,31 τρισεκατομμύρια γιουάν, 6,17 τρισεκατομμύρια γιουάν, 5,07 τρισεκατομμύρια γιουάν, και 4,75 τρισεκατομμύρια γιουάν, αντίστοιχα.

μεταξύ των μετοχικών τραπεζών, τα υπόλοιπα των προσωπικών στεγαστικών δανείων της china merchants bank, της industrial bank και της china citic bank στο τέλος του πρώτου εξαμήνου ξεπέρασαν το ένα τρισεκατομμύριο γιουάν τα υπόλοιπα των προσωπικών στεγαστικών δανείων της china merchants bank και της industrial bank αντίστοιχα μειώθηκαν κατά 100,47% σε σύγκριση με το τέλος του περασμένου έτους, 10,741 δισεκατομμύρια γιουάν και η china citic bank αυξήθηκε κατά 18,637 δισεκατομμύρια γιουάν.

σύμφωνα με τη στατιστική έκθεση για τις επενδύσεις δανείων από χρηματοπιστωτικά ιδρύματα που δημοσίευσε η λαϊκή τράπεζα της κίνας, σε όρους συνολικού όγκου, το υπόλοιπο των προσωπικών στεγαστικών δανείων μειώθηκε κατά 380 δισεκατομμύρια γιουάν το πρώτο εξάμηνο του τρέχοντος έτους.

οι σημερινοί αναλυτές πιστεύουν γενικά ότι οι λόγοι για τη μείωση των υπολοίπων των προσωπικών στεγαστικών δανείων προέρχονται από δύο πτυχές συρρικνωθεί περαιτέρω.

μια ερευνητική έκθεση που δημοσιεύθηκε από την ομάδα μακροοικονομικής έρευνας του guotai junan τον ιούλιο επεσήμανε ότι το ποσοστό προπληρωμής των κατοίκων επέστρεψε στο 23,4% τον ιούνιο, μειωμένο κατά 13,6 ποσοστιαίες μονάδες από το ιστορικό υψηλό του 37% τον απρίλιο. αυτό σημαίνει ότι η ένταση των πρόωρων αποπληρωμών των κατοίκων έχει επιβραδυνθεί, παρουσιάζοντας εποχιακή πτώση. ωστόσο, σε σύγκριση με την ίδια περίοδο της ιστορίας, το τρέχον ποσοστό προπληρωμής των κατοίκων εξακολουθεί να είναι σε σχετικά υψηλό επίπεδο.

σε μια προηγούμενη ερευνητική έκθεση, η ομάδα μακροοικονομικής έρευνας του guotai junan δήλωσε ότι το επιτόκιο προπληρωμής κατοίκων υπολογίζεται με αναφορά στη μέθοδο κατάρτισης δείκτη ρυθμιστικών επιτοκίων υπό όρους προπληρωμής rmbs που εκδόθηκε από το εθνικό διατραπεζικό κέντρο αποσυναρμολόγησης. το λεγόμενο rmbs, δηλαδή τίτλοι που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια προσωπικών κατοικιών, είναι ένα προϊόν τιτλοποίησης με υποκείμενα περιουσιακά στοιχεία τα προσωπικά στεγαστικά δάνεια. και πρόωρη πληρωμή, δηλαδή «προπληρωμή».

ο zhang yu, βοηθός του διευθυντή και επικεφαλής μακροαναλυτής του huachuang securities research institute, επεσήμανε κάποτε ότι ο δείκτης του ποσοστού προπληρωμής αναφέρεται «στα στεγαστικά δάνεια προσωπικών στεγαστικών δανείων, το ποσό της πρόωρης αποπληρωμής του χρέους από τον οφειλέτη αντιστοιχεί στο ποσοστό του ανεξόφλητο αρχικό υπόλοιπο της ομάδας περιουσιακών στοιχείων." ως εκ τούτου, είναι καλός δείκτης να παρατηρείται η συμπεριφορά πρόωρης αποπληρωμής των προσωπικών στεγαστικών δανείων των κατοίκων. σύμφωνα με το china money network, ο δείκτης ποσοστού προπληρωμής υπό όρους rmbs έχει σταματήσει να ενημερώνεται και τα τελευταία δεδομένα είναι στις 24 οκτωβρίου 2023.

από πού προέρχονται οι τεράστιες διαφορές επιτοκίων;

η προπληρωμή των στεγαστικών δανείων δεν είναι νέο φαινόμενο, σύμφωνα με το china money network, από τις αρχές του 2023, ο δείκτης του επιτοκίου υπό όρους προπληρωμής rmbs έχει αρχίσει να παρουσιάζει διακυμάνσεις και να αυξάνεται. ο wang yifeng, επικεφαλής αναλυτής του χρηματοοικονομικού κλάδου στην everbright securities, επεσήμανε ότι η συμπεριφορά των κατοίκων στην προπληρωμή των στεγαστικών δανείων επηρεάζεται από πολλούς παράγοντες όπως το μακροοικονομικό περιβάλλον, η σταθερότητα των ισολογισμών των κατοίκων και η τιμολόγηση των στεγαστικών δανείων για τις πωλήσεις στέγασης, τις αποδόσεις της οικονομικής διαχείρισης και τις εναλλακτικές υποχρεώσεις παράγοντες όπως η διαθεσιμότητα πόρων και η τιμή, το πραγματικό εισόδημα και οι προσδοκίες εισοδήματος των κατοίκων σχετίζονται.

προκειμένου να προσαρμοστώ καλύτερα στη νέα κατάσταση των μεγάλων αλλαγών στη σχέση προσφοράς και ζήτησης στην αγορά ακινήτων της χώρας μου και για να ανταποκριθώ στις κοινές απαιτήσεις των δανειοληπτών και των τραπεζών για εύρυθμη προσαρμογή και βελτιστοποίηση των περιουσιακών στοιχείων και των υποχρεώσεων, η λαϊκή τράπεζα της κίνας και η κρατική διοίκηση χρηματοοικονομικής εποπτείας εξέδωσαν από κοινού την «περί μείωσης του αποθέματος των πρώτων περιουσιακών στοιχείων» τον αύγουστο του περασμένου έτους «ειδοποίηση για θέματα που σχετίζονται με τα επιτόκια στεγαστικών δανείων» διευκρινίζει ότι οι επιλέξιμοι υφιστάμενοι δανειολήπτες πρώτης κατοικίας μπορούν να διαπραγματευτούν με το δανειζόμενο χρηματοοικονομικό. ίδρυμα για μείωση του επιτοκίου.

στην «περιφερειακή έκθεση χρηματοοικονομικής λειτουργίας της κίνας (2024)» που κυκλοφόρησε τον ιούλιο του τρέχοντος έτους, η λαϊκή τράπεζα της κίνας παρουσίασε τα αξιοσημείωτα αποτελέσματα της πολιτικής μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων σε ειδικό θέμα. η έκθεση επισημαίνει ότι από την εφαρμογή της πολιτικής, τα επιτόκια άνω των 23 τρισεκατομμυρίων γιουάν υφιστάμενων στεγαστικών δανείων έχουν μειωθεί, με μέση μείωση 0,73 ποσοστιαίες μονάδες, μειώνοντας τα έξοδα τόκων των δανειοληπτών κατά περίπου 170 δισεκατομμύρια γιουάν κάθε χρόνο , διαδραματίζοντας σημαντικό ρόλο στη μείωση των πρόωρων αποπληρωμών δανείων και στην τόνωση της αύξησης της κατανάλωσης.

ωστόσο, εδώ και αρκετό καιρό, η διαφορά επιτοκίου μεταξύ νέων προσωπικών στεγαστικών δανείων και υφιστάμενων προσωπικών στεγαστικών δανείων έχει διευρυνθεί, με αποτέλεσμα να αυξηθεί το επιτόκιο προπληρωμής των κατοίκων.

ο luo zhiheng, επικεφαλής οικονομολόγος της guangdong securities, επεσήμανε πρόσφατα ότι η "ειδοποίηση" απαιτεί το προσαρμοσμένο επιτόκιο να μην μπορεί να είναι χαμηλότερο από το κατώτατο όριο της πολιτικής επιτοκίου του δανείου πρώτης κατοικίας στην πόλη όπου εκδόθηκε το αρχικό δάνειο, η οποία έχει είχε ως αποτέλεσμα ορισμένα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων να παραμείνουν σε υψηλά επίπεδα.

την ίδια ώρα, μετά το «new deal της 17ης μαΐου», συνέχισαν να πέφτουν τα επιτόκια των νέων προσωπικών στεγαστικών δανείων σε όλη τη χώρα. τα τελευταία στοιχεία της λαϊκής τράπεζας της κίνας δείχνουν ότι το επιτόκιο των νεοεκδοθέντων προσωπικών στεγαστικών δανείων τον ιούλιο του 2024 ήταν 3,4%, 9 μονάδες βάσης χαμηλότερο από τον προηγούμενο μήνα, 68 μονάδες βάσης χαμηλότερο από την ίδια περίοδο πέρυσι και σε ιστορικό χαμηλό.

λοιπόν, πόσο μεγάλη είναι η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των σημερινών νέων και των παλαιών δανείων;

λαμβάνοντας ως παράδειγμα το πεκίνο, το κατώτερο όριο των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων πρώτης κατοικίας από τον οκτώβριο του 2019 έως τον δεκέμβριο του 2023 είναι "lpr + 55 μονάδες βάσης". στη συνέχεια, το υφιστάμενο επιτόκιο δανείου πρώτης κατοικίας που έχει ανατιμηθεί την 1η ιανουαρίου του τρέχοντος έτους είναι 4,75% (η τιμή lpr άνω των 5 ετών στις 20 δεκεμβρίου 2023 είναι 4,2%), το οποίο είναι ίδιο με το επιτόκιο του τα πρόσφατα εκδοθέντα προσωπικά στεγαστικά δάνεια τον ιούλιο (3,4%) είναι 135 μονάδες βάσης. ωστόσο, εκτός από το πεκίνο, το κατώτερο όριο των υφιστάμενων επιτοκίων δανείων πρώτης κατοικίας σε άλλες πόλεις είναι ως επί το πλείστον μονάδες βάσης lpr ή "lpr-20", η διαφορά επιτοκίου μεταξύ των υφιστάμενων και των νεοεκδοθέντων στεγαστικών δανείων είναι μικρότερη από 135 σημεία.

πώς να προσαρμόσετε το υπάρχον επιτόκιο στεγαστικών δανείων;

η διαφορά επιτοκίου μεταξύ νέων και παλαιών προσωπικών στεγαστικών δανείων έχει διευρυνθεί και οι εκκλήσεις για μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων έχουν αναζωπυρωθεί.

η τρέχουσα συζήτηση για τη μείωση των υφιστάμενων στεγαστικών επιτοκίων επικεντρώνεται κυρίως στην τραπεζική πλευρά, συμπεριλαμβανομένης της επαναδιαπραγμάτευσης των επιτοκίων των στεγαστικών δανείων μεταξύ των υφιστάμενων πελατών στεγαστικών δανείων και των τραπεζών των ενυπόθηκων συμβάσεων.

ο pang ming, επικεφαλής οικονομολόγος και διευθυντής του ερευνητικού τμήματος της jones lang lasalle greater china, δήλωσε σε συνέντευξή του σε δημοσιογράφους ότι στη διαδικασία προώθησης της σταθερής και ομαλής μείωσης των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, είναι απαραίτητο να ανατιμηθούν προσεκτικά και προσεκτικά τα αρχική τράπεζα και μετάβαση σε σύγκριση και επιλογή πολιτικής υποθήκης.

πιστεύει ότι η μέθοδος επανυποθήκης της απευθείας μεταβίβασης υφιστάμενων στεγαστικών δανείων σε άλλες τράπεζες και η εκ νέου υπογραφή ενυπόθηκων συμβάσεων μπορεί να προκαλέσει άτακτο ανταγωνισμό στην αγορά και περαιτέρω χαμηλότερα επιτόκια στεγαστικών δανείων και επίπεδα κέρδους, και το εύρος της εκ νέου υποθήκης μπορεί να μην περιορίζεται στην πρώτη στεγαστικά δάνεια κατοικίας υπάρχει διαφωνία για το αν καλύπτονται και τα στεγαστικά δάνεια δεύτερης κατοικίας.

αντίθετα, υπό την προϋπόθεση της εμπορευματοποίησης και του κράτους δικαίου, μέσω ίσης διαβούλευσης και ανεξάρτητης διαπραγμάτευσης μεταξύ του δανειολήπτη και της αρχικής δανείστριας τράπεζας, η μορφή αλλαγής της σύμβασης για την προσαρμογή του ποσοστού αύξησης της μονάδας ή η έκδοση χαμηλότερου στεγαστικού επιτοκίου αντικαταστήστε το αρχικό υπάρχον δάνειο και προωθήστε τη μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων, τα οποία θα είναι πιο σταθερά και ευκολότερα στη λειτουργία.

αυτή είναι και η κατεύθυνση των τρεχουσών προσπαθειών καινοτομίας από τις εμπορικές τράπεζες. ο δημοσιογράφος έμαθε ότι ορισμένες τράπεζες έχουν κυκλοφορήσει αντίστοιχα προϊόντα και οι πελάτες έχουν κάνει αίτηση για αυτά και οι τράπεζες έχουν μειώσει τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων μετά από έλεγχο. τραπεζικοί γνώστες είπαν στους δημοσιογράφους ότι επί του παρόντος τέτοια προϊόντα δεν επιβάλλουν άλλες ειδικές απαιτήσεις στους πελάτες. ταυτόχρονα, αν και υπάρχουν τέτοια προϊόντα, δεν θα τα προωθήσουν ενεργά. κρίνοντας από δημόσια πληροφόρηση, ορισμένες τράπεζες έχουν επίσης λανσάρει καινοτόμα νέα προϊόντα στεγαστικών δανείων, όπως υφιστάμενα κουπόνια επιτοκίου στεγαστικών δανείων, «δάνεια με μπαλόνια» και «εύκολα δάνεια».

οι χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές δεν έχουν σχολιάσει τις υπάρχουσες καινοτομίες των προϊόντων στεγαστικών δανείων της τράπεζας.

το γραφείο χρηματοοικονομικής εποπτείας του shenzhen είχε εκδώσει προηγουμένως μια υπενθύμιση για τον καταναλωτή δηλώνοντας ότι ορισμένα τραπεζικά ιδρύματα κυκλοφόρησαν νέα προϊόντα ενυπόθηκων δανείων, όπως "δάνειο μπαλονιού" και "εύκολο δάνειο", καθώς και κοινούς συνδυασμούς στεγαστικών δανείων όπως "ίσο κεφάλαιο και τόκο" και "ίσο κεφάλαιο". να παρέχει στους καταναλωτές πιο ευέλικτες επιλογές αποπληρωμής στεγαστικών δανείων.

το γραφείο χρηματοοικονομικής εποπτείας του shenzhen επεσήμανε ότι διαφορετικά προϊόντα έχουν τα δικά τους πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα κατά την επιλογή ενός προϊόντος, οι καταναλωτές μπορούν να λάβουν ολοκληρωμένες αποφάσεις με βάση τα χαρακτηριστικά του προϊόντος, τη δική τους οικονομική κατάσταση και την ικανότητα αποπληρωμής. ταυτόχρονα, το ποσό του τόκου που δημιουργείται από διαφορετικές μεθόδους αποπληρωμής είναι διαφορετικό.

τα μακροπρόθεσμα ζητήματα απαιτούν ισορροπία μεταξύ πολλών μερών

ο liu xiaochun, αναπληρωτής διευθυντής του shanghai new finance research institute, είχε κάποτε επισημάνει ότι τα στεγαστικά δάνεια είναι εξαιρετικά μακροπρόθεσμα δάνεια που θα παρουσιάσουν πολλαπλές διακυμάνσεις στα επιτόκια της αγοράς κατά τη διάρκεια ολόκληρης της περιόδου του δανείου, δημιουργώντας μεγάλη αβεβαιότητα τόσο για τους δανειολήπτες όσο και για τους δανειστές ως εκ τούτου, το εύλογο επιτόκιο είναι ιδιαίτερα σημαντικό.

"εάν οι τράπεζες υποχρεωθούν να μειώσουν ομοιόμορφα τα επιτόκια δανείων κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου, θα αντιμετωπίσουν το πρόβλημα με ποιο πρότυπο να μειώσουν το επιτόκιο του δανείου ο liu xiaochun πιστεύει ότι εάν το χαμηλότερο πρότυπο δεν είναι προσανατολισμένο στην αγορά." νέα μορφή σύμβασης, στο μέλλον μπορεί να αντιμετωπίσει μεγαλύτερες στρεβλώσεις, οι οποίες όχι μόνο έρχονται σε αντίθεση με τη μεταρρυθμιστική κατεύθυνση της απελευθέρωσης των επιτοκίων, αλλά δημιουργούν και κρυφούς κινδύνους. ως εκ τούτου, είναι απαραίτητο να καινοτομήσουμε τον μηχανισμό κυμαινόμενου επιτοκίου, ο οποίος όχι μόνο λύνει τις τρέχουσες αντιφάσεις και σταθεροποιεί την αγορά ακινήτων, αλλά και διορθώνει μακροπρόθεσμα τα στρεβλά επιτόκια της αγοράς και διασφαλίζει την υγιή ανάπτυξη της αγοράς ακινήτων. .

ο pang ming επεσήμανε επίσης ότι οι εμπορικές τράπεζες θα πρέπει να στοχεύουν στο υπάρχον επιτόκιο στεγαστικών δανείων του δανειολήπτη, το μέγεθος του κεφαλαίου των στεγαστικών δανείων, την ποιότητα του ενεργητικού, το πιστωτικό ιστορικό, το επίπεδο κινδύνου, την ικανότητα αποπληρωμής, καθώς και εάν το σπίτι είναι αγοραστής πρώτης κατοικίας, ιδιοκατοίκησης. ή όχι, και η περιοχή του σπιτιού κ.λπ. αξιολογήστε με ακρίβεια διαφορετικές καταστάσεις, διευκρινίστε τα πρότυπα, τις συνθήκες και το εύρος των προσαρμογών επιτοκίων, εφαρμόστε διαφοροποιημένη τιμολόγηση, διαφοροποιημένες στρατηγικές στεγαστικών δανείων και προσαρμόστε δυναμικά τον έλεγχο κινδύνου και κάντε σχετικές υποστηρικτικές εργασίες σε έρευνα πριν από το δάνειο και παρακολούθηση μετά το δάνειο.

επιπλέον, η ισορροπία των επιπτώσεων μετά την προσαρμογή των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων χρήζει επίσης περαιτέρω εξέτασης.

από τη μία πλευρά, η μείωση των υφιστάμενων επιτοκίων στεγαστικών δανείων μπορεί να εξοικονομήσει τους τόκους των αγοραστών κατοικίας. ο pang ming είπε ότι σύμφωνα με εκτιμήσεις, εάν το υπάρχον επιτόκιο στεγαστικών δανείων μειωθεί κατά 75 έως 100 μονάδες βάσης, για ένα στεγαστικό δάνειο 30 ετών 1 εκατομμυρίου γιουάν με ίση αποπληρωμή κεφαλαίου και τόκου, η μηνιαία πληρωμή του δανειολήπτη μπορεί να μειωθεί κατά 400 γιουάν στα 600 γιουάν εξοικονομώντας περίπου 5% έως 7% της μηνιαίας πληρωμής και του συνολικού ποσού αποπληρωμής, η συνολική δαπάνη τόκων των αγοραστών κατοικιών αναμένεται να μειωθεί κατά 160 δισεκατομμύρια γιουάν σε 220 δισεκατομμύρια γιουάν.

από την άλλη πλευρά, η πίεση στις τράπεζες για βιώσιμη λειτουργία παραμένει. οι προαναφερθέντες γνώστες της τράπεζας είπαν στους δημοσιογράφους ότι παρόλο που οι υπάρχοντες πελάτες στεγαστικών δανείων είχαν τη δυνατότητα να μειώσουν τα επιτόκιά τους, η πίεση για πρόωρη αποπληρωμή των στεγαστικών δανείων τους δεν έχει μειωθεί σημαντικά.

η ομάδα του cicc lin yingqi επεσήμανε σε μια ερευνητική έκθεση ότι αν υποθέσουμε ότι τα υπάρχοντα επιτόκια στεγαστικών δανείων και το κόστος τραπεζικής υποχρέωσης προσαρμόζονται ταυτόχρονα, ο συνολικός αντίκτυπος στα περιθώρια τραπεζικών επιτοκίων αναμένεται να είναι ουδέτερος.

η έκθεση επεσήμανε ότι ακόμη και αν τα υφιστάμενα επιτόκια στεγαστικών δανείων δεν προσαρμοστούν, οι κάτοικοι ενδέχεται να ασκήσουν πίεση στα περιθώρια των τραπεζικών επιτοκίων μέσω της πρόωρης αποπληρωμής και της αντικατάστασης των επιχειρηματικών και καταναλωτικών δανείων. το αν η διαφορά επιτοκίου μπορεί να σταθεροποιηθεί θεμελιωδώς εξαρτάται από το εάν οι κάτοικοι μπορούν να βελτιώσουν τη ζήτηση πιστώσεων μέσω μειωμένης πίεσης αποπληρωμής του χρέους. επιπλέον, ο προσανατολισμός των πολιτικών για τη στήριξη της πραγματικής οικονομίας είναι επίσης κρίσιμος για τα θεμελιώδη μεγέθη των τραπεζών.