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La période de fenêtre est inférieure à un mois, et les produits d'assurance de personnes à 3,0 % ont été arrêtés les uns après les autres ! Les promotions fantaisistes « augmentation des frais » des compagnies d'assurance, la dernière vague de boom des ventes cette année arrive-t-elle ? Qui prendra en charge le suivi des principaux produits ?

En tant que « girouette » de divers produits financiers, les taux d'intérêt des dépôts bancaires ont fait leurs adieux au préfixe « 2 », et les rendements des produits de gestion de patrimoine bancaire ont ensuite diminué en raison de la rareté du marché de l'assurance avec un taux d'intérêt prédéterminé de 3,0. % est devenu important. Récemment, un avis réglementaire a finalement appuyé sur le bouton « compte à rebours » pour le retrait complet des produits à 3,0 %.

Maintenant que les fonds de marché recherchent des actifs sûrs et stables, le monde de la gestion financière évolue à nouveau. À compter du 1er septembre 2024, la limite supérieure du taux d'intérêt prédéterminé pour les produits d'assurance de dommages nouvellement enregistrés sera de 2,5 %, et le taux d'intérêt d'évaluation de la réserve de responsabilité correspondant sera mis en œuvre à 2,5 % pour les produits d'assurance de dommages prédéterminés dépassant le taux d'intérêt prédéterminé ; la limite supérieure cessera d’être vendue.

"Selon la notification de XX Life Insurance, de nombreux produits d'assurance vie entière supplémentaires seront retirés des étagères à minuit le 31 août..." Un consultant financier d'une société de courtage d'assurance a déclaré aux journalistes qu'il y en avait trop. messages récemment, et 3.0 seront abandonnés % des sociétés de produits les unes après les autres.« Si vous dites qu’il sera retiré des rayons, il sera retiré des rayons ! »

« La société cessera de vendre des produits N et les nouveaux produits connaîtront une certaine augmentation des primes. Si nécessaire, veuillez nous contacter à temps pour ajouter une assurance. Au cours de la semaine dernière, les agents des compagnies d'assurance ont fréquemment envoyé des messages, rappelant aux clients de « saisir ». les produits actuels à fort intérêt !"

Étant donné que le marché s'attend depuis longtemps à cette série d'ajustements des taux d'intérêt prédéterminés, les compagnies d'assurance ont déjà développé des stratégies de vente et des plans de réponse correspondants. "Daily Economic News" a appris de l'industrie que dans ce cycle de basculement entre les nouveaux et les anciens produits, les compagnies d'assurance ont saisi l'opportunité de promouvoir vigoureusement les ventes d'anciens produits à 3,0% : certaines compagnies d'assurance ont reporté la réduction des taux de commission au 31 août. , certaines entreprises ont même augmenté de 3,0 % le taux de commission de leurs principaux produits, et se sont finalement précipitées pour vendre des produits comme l'assurance épargne à long terme et l'assurance maladies graves. Parallèlement, de nouveaux produits d'assurance avec participation sont en préparation ou en lancement.

La période de fenêtre de vente est inférieure à 1 mois

3,0% des produits seront arrêtés les uns après les autres

À partir du mois d'août, les taux d'intérêt prévus pour les produits d'assurance de personnes ont officiellement entamé une nouvelle série d'ajustements, laissant moins d'un mois pour la fenêtre de vente des produits à 3,0 %.

Le 2 août, un journaliste du « Daily Economic News » a appris par les chaînes concernées queL'Administration d'État de surveillance et d'administration financières a publié l'« Avis sur l'amélioration du mécanisme de tarification des produits d'assurance personnelle » (ci-après dénommé « l'Avis »), abaissant par lots les taux d'intérêt prédéterminés des produits d'assurance personnelle.

En plus de ne laisser qu'une période de vente d'un mois pour les produits à 3,0 %, à compter du 1er octobre, la limite supérieure du taux d'intérêt prédéterminé pour les produits d'assurance avec participation nouvellement enregistrés est de 2,0 %, et le taux d'intérêt correspondant pour l'évaluation de la réserve de responsabilité est mis en œuvre. à 2,0%; prévu Les ventes de produits d'assurance participants dont les taux d'intérêt dépassent la limite supérieure seront arrêtées; la limite supérieure du taux d'intérêt minimum garanti pour les produits d'assurance universelle nouvellement enregistrés est de 1,5% et le taux d'intérêt d'évaluation de la réserve de responsabilité correspondant sera de 1,5 %.

Dans le canal du courtage d'assurance, les petites et moyennes entreprises ont successivement annoncé l'arrêt des produits connexes, notamment les produits d'épargne tels que l'assurance vie entière incrémentielle, l'assurance de capitalisation et l'assurance de rente. Il est entendu que certaines petites et moyennes compagnies d'assurance ont fixé le délai de suspension au dernier moment——Le 31 août à minuit, de nombreuses entreprises ont successivement annoncé l'arrêt de la production de leurs produits.

"Il existe également des produits avec des taux d'intérêt élevés en vente en août. En fonction de votre situation, les produits recommandés sont une assurance vie entière supplémentaire de 3,0 %, une assurance rente de retraite et une assurance études. " Un courtier d'assurance a récemment fait des heures supplémentaires pour passer des appels téléphoniques. clients à se renseigner. Intention d’assurer. L'agent a déclaré aux journalistes que de nombreux clients avaient récemment souscrit à une assurance.

Certaines grandes compagnies d'assurance ont activement ajusté leurs structures commerciales et ont déjà cessé de vendre des assurances vie entière majorées de 3,0 % avec des paiements sur 3 et 5 ans, tout en promouvant la vente de produits premium à long terme. "Actuellement, l'entreprise vend encore 3,0 % de ses produits livrés depuis 10 ans", a déclaré un initié d'une compagnie d'assurance.

Des taux d’intérêt plus bas signifient que les primes des produits augmenteront. Selon les calculs de l'équipe financière non bancaire de Soochow Securities, lorsque le taux d'intérêt prédéterminé est abaissé de 3,5 % à 3,0 %, la prime brute correspondante augmente pour l'assurance rente, l'assurance vie entière, l'assurance vie temporaire, l'assurance de dotation et l'assurance maladie. sont respectivement 18,7%, 20,2% et 3,5%, 7,5% et 17,1%.

Il y a tout juste un an, lorsque les produits d'assurance personnelle assortis d'un taux d'intérêt prédéterminé de 3,5 % ont été complètement retirés du marché, les primes de divers produits représentés par l'assurance vie entière et l'assurance rente ont connu une série d'augmentations de prix.

L'industrie s'attendait déjà à cette série de réductions des taux d'intérêt sur les réserves de produits et attend que les bottes soient mises en œuvre. Les journalistes du « Daily Economic News » ont appris de l'industrie que certaines grandes compagnies d'assurance augmentent actuellement leurs ventes de produits à 3,0 % par le biais d'augmentations de frais et d'autres moyens.

En prenant comme exemple une certaine grande compagnie d'assurance-vie, après que la société a récemment cessé de vendre une assurance vie entière supplémentaire de 3,0 % avec des primes de 3 et 5 ans, elle a fourni un soutien supplémentaire aux coûts pour l'assurance d'épargne avec une prime de 10 ans et plus. , il existe également des incitations supplémentaires en matière de coûts, comme un bonus supplémentaire de 4 % du coût de la couverture standard la première année pour une police d'assurance dont le prix unitaire moyen est de 10 000 RMB.

Après la mise en œuvre de « l'unification des banques et des services bancaires » dans les canaux de bancassurance l'année dernière, il est impératif d'« unifier les banques et les services bancaires » sur tous les canaux. La récente « Avis » émise par les autorités de régulation souligne une fois de plus l'approfondissement de « l'intégration du reporting et du système bancaire ». La soi-disant « intégration du reporting et des opérations bancaires » signifie que les hypothèses de tarification des produits utilisées par les compagnies d'assurance dans l'approbation des produits ou dans les documents de dépôt soumis aux autorités de réglementation doivent être cohérentes avec les opérations réelles de la compagnie d'assurance et ne peuvent pas « dire la même chose ». faites un ensemble.

On rapporte qu'après la mise en œuvre de « l'unification des journaux et des banques », le taux de commission du canal de bancassurance a chuté de 30 % par rapport au niveau moyen précédent. À en juger par les données remontées par le canal de courtage, c'est courant. le niveau des commissions devrait baisser d'environ 50 %. Les initiés du secteur ont souligné que par rapport au canal de la bancassurance et du canal des agences de courtage, la structure des coûts du canal de l'assurance individuelle est complexe et que certaines institutions ont prévu de réduire les commissions sur leurs principaux produits.

Il convient de mentionner que, afin de saisir l'opportunité de vente due au passage entre les anciens et les nouveaux produits, certaines institutions de premier plan ont reporté le moment de la réduction des commissions et déployé tous les efforts possibles pour vendre l'assurance vie entière supplémentaire de 3,0 % finale. produits.

Pour les vendeurs d'assurance, ils espèrent également terminer les tâches de vente à l'avance grâce à la « spéculation et à la suspension des ventes ». Le report par les compagnies d’assurance des réductions de commissions et des augmentations de primes devrait entraîner une forte croissance des primes.

Le retrait de l'assurance rente à 4,025 % et de l'assurance personnelle à 3,5 % montre que les ajustements antérieurs du taux d'intérêt prédéterminé de l'assurance personnelle ont également stimulé les ventes de produits. Touchées par le changement de produit de 3,5 % l'année dernière, de janvier à juillet 2023, les cinq compagnies d'assurance-vie cotées, Ping An Life, China Life, China Pacific Insurance, New China Insurance et PICC Life, ont réalisé une prime totale de 1,2 billion de yuans. , une augmentation d'une année sur l'autre de 8,12 %, la plus élevée de toute l'année. Poser les bases d'une performance premium.

Après la suppression progressive des produits à taux d’intérêt élevés, les ventes d’assurance devraient revenir à la normale. Certains vendeurs d'assurance ont exprimé leur inquiétude lorsqu'ils ont été interrogés sur le fait qu'après un mois de « carnaval », ils risquent de se retrouver dans une situation où il n'y a pas de produits à vendre et où les clients auront une attitude attentiste au cours des quatre prochains mois. la saison des ventes d’assurance arrive.

Comment les compagnies d’assurance réagissent-elles au basculement entre anciens et nouveaux produits ? Après le produit à 3,0 %, quels sont les produits successeurs et qui deviendra le nouveau produit grand public ? L'industrie estime que pendant la période de baisse des taux d'intérêt, l'assurance avec participation avec certains revenus flottants occupera une certaine part de marché et deviendra l'un des produits principaux à l'avenir.

L'assurance avec participation est considérée comme l'une des assurances les plus prometteuses. CITIC Securities Research a souligné que par rapport aux produits d'assurance sans participation traditionnels qui n'offrent que des rendements minimum garantis, les rendements potentiels fournis par l'assurance avec participation sont nettement plus attrayants.

Les journalistes du "Daily Economic News" ont appris qu'un certain nombre de grandes compagnies d'assurance-vie envisageaient de lancer une nouvelle assurance avec participation à 2,5% en août et septembre, en se concentrant sur les ventes d'assurance-vie avec participation accrue, et détermineraient les principaux produits ultérieurs en fonction de l'acceptation du marché. Type de produit. Certaines entreprises envisagent également de lancer à l'avenir une assurance de rente avec participation, une assurance de capitalisation avec participation et d'autres produits, et d'augmenter le taux de valeur du produit en fixant des périodes de protection moyennes et longues.

En outre, certaines grandes entreprises prévoient d'intensifier la promotion des produits d'assurance maladie et de retraite personnelle au cours du second semestre et ont proposé des plans de récompense correspondants pour accroître les investissements et les inclure également dans les objectifs d'évaluation.

L'industrie a souligné que les compagnies d'assurance peuvent réduire la pression sur les coûts de responsabilité grâce au développement de l'assurance des dividendes, optimiser les catégories d'investissement, les périodes d'investissement, etc. pour augmenter le rendement des investissements. L'assurance avec participation présente les caractéristiques d'une participation aux bénéfices et d'un partage des risques entre les clients et les compagnies d'assurance. Les résultats d'exploitation des activités d'assurance participantes de la compagnie d'assurance seront également reversés aux clients sous forme de dividendes.

Il est à noter que ce document réglementaire « encourage le développement de produits d'assurance avec participation à long terme dont le taux d'intérêt prédéterminé ne dépasse pas la limite supérieure, la valeur de rachat peut être calculée selon le règlement actuariel pour les opérations ordinaires ». produits.

Mark, le directeur d'Actuarial Mark, a déclaré que cela signifie qu'après la baisse du taux d'intérêt prédéterminé, le taux d'actualisation de la valeur de rachat de l'assurance avec participation à long terme peut être le même qu'avant la baisse du taux d'intérêt prédéterminé. Le taux d'actualisation de la valeur de rachat est plus élevé, la valeur de rachat initiale sera inférieure et la valeur de rachat augmentera plus rapidement, ce qui incitera davantage les consommateurs à détenir une assurance avec participation pendant une longue période.

Ces dernières années, lorsque la surveillance a encouragé l'industrie à réduire le coût de la dette, le problème de la « spéculation et de la suspension des ventes » est devenu inévitable. Un dirigeant d'une compagnie d'assurance-vie a estimé lors d'un entretien qu'au cours de la période écoulée, en raison de l'inversion entre les taux d'intérêt fixés et les taux d'intérêt réels, les produits d'assurance n'avaient pas d'avantages particulièrement évidents en termes de ventes. Au cours des dernières années, les produits d'épargne tels que les produits d'épargne progressifs. Les assurances vie entière ont gagné du terrain sur le marché. Lorsque les taux d’intérêt baissent, elles sont bien accueillies par le marché et les entreprises emboîtent le pas.

Afin de rendre le changement de produits d'assurance de personnes fluide et ordonné, le service de surveillance a également publié cette fois des documents justificatifs, soulignant que les compagnies d'assurance devraient renforcer la surveillance des activités et que si des fluctuations anormales des activités sont constatées, elles devraient rapidement en analyser les raisons et prendre les mesures correspondantes. mesures de contrôle.

En outre, la supervision a proposé pour la première fois « la mise en place d’un mécanisme d’ajustement dynamique pour lier les taux d’intérêt prédéterminés aux taux d’intérêt du marché ». Au niveau de mise en œuvre spécifique, la valeur de référence du taux d'intérêt prédéterminé est déterminée par référence à des taux d'intérêt à long terme tels que le taux de cotation du marché des prêts (LPR) d'une échéance supérieure à 5 ans, le taux d'intérêt de référence des dépôts à terme à 5 ans. , le rendement à l'échéance des bons du Trésor à 10 ans, etc., et est publié par l'Association des assurances de Chine. Le mécanisme de liaison et d'ajustement dynamique doit être signalé à l'Administration nationale de surveillance financière. Une fois les conditions de déclenchement remplies, chaque compagnie d’assurance ajustera rapidement les prix des produits conformément aux principes orientés vers le marché.

L'équipe financière non bancaire de Soochow Securities a calculé qu'actuellement (2 août 2024), les trois derniers taux d'intérêt de référence du marché sont le LPR sur 5 ans à 3,85 %, le taux d'intérêt de référence pour les dépôts à terme sur 5 ans à 1,80 % et le taux d'intérêt du Trésor sur 10 ans. l'échéance des obligations. Le rendement est de 2,13 % et la moyenne arithmétique est de 2,59 %. Par rapport à la dernière période d'ajustement des taux d'intérêt en août 2023 (3,09 %), la fourchette baissière est d'environ 50 points de base, ce qui est proche de la marge pour cet ajustement. . "La mise en place d'un mécanisme de tarification dynamique à long terme aidera cette fois les compagnies d'assurance-vie à améliorer leurs capacités de gestion de l'actif et du passif à la source."

Wang Guojun, professeur à l'École d'assurance de l'Université de commerce international et d'économie, estime que lier le taux d'intérêt prédéterminé au taux d'intérêt du marché et l'ajuster dynamiquement est une approche très intelligente, qui devrait résoudre complètement le décalage et passivité des autorités de régulation dans l'ajustement du taux d'intérêt prédéterminé. "C'est un peu comme l'ajustement des prix du pétrole à l'époque." Wang Guojun a fait une analogie : "Une fois que l'ajustement est basé sur la dynamique du marché, les normes sont en place, les conditions de déclenchement sont en place et la science est en place. , les attentes seront claires et les conflits seront résolus.

Journaliste |Tu Yinghao

modifier|Cheng Peng Liao DanDu Hengfeng

Relecture |Lu Xiangyong

Source de la photo de couverture : Photo de Liu Guomei du Daily Economic News

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