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Der Fensterzeitraum beträgt weniger als einen Monat und 3,0 % der Personenversicherungsprodukte wurden nacheinander eingestellt! Kommt die letzte Welle des Verkaufsbooms in diesem Jahr mit den „erhöhten Gebühren“ der Versicherungsunternehmen? Wer übernimmt die Folgehauptprodukte?

Als „Windfahne“ verschiedener Finanzprodukte haben sich die Zinssätze für Bankeinlagen vom Präfix „2“ verabschiedet, und die Renditen von Bankvermögensverwaltungsprodukten sind in der Folge gesunken. Die Knappheit des Versicherungsmarktes mit einem vorgegebenen Zinssatz von 3,0 % ist prominent geworden. Kürzlich drückte eine Regulierungsmitteilung endlich den „Countdown“-Knopf für die vollständige Rücknahme von 3,0 %-Produkten.

Da Marktfonds nun auf der Suche nach sicheren und stabilen Vermögenswerten sind, verändert sich die Welt des Finanzmanagements erneut. Ab dem 1. September 2024 beträgt die Obergrenze des vorgegebenen Zinssatzes für neu registrierte allgemeine Versicherungsprodukte 2,5 %, und der relevante Zinssatz für die Haftpflichtreserve wird bei 2,5 % eingeführt, wenn die festgelegten allgemeinen Versicherungsprodukte höher sind Obergrenze wird nicht mehr verkauft.

„Laut Mitteilung von XX Life Insurance werden viele inkrementelle Lebensversicherungsprodukte am 31. August um 24:00 Uhr aus den Regalen genommen …“ Ein Finanzberater eines Versicherungsmaklerunternehmens sagte Reportern, dass es zu viele solcher Produkte gegeben habe Nachrichten vor kurzem und 3.0 werden % Produktunternehmen nacheinander eingestellt.„Wenn Sie sagen, dass es aus den Regalen entfernt wird, wird es aus den Regalen entfernt!“

„Das Unternehmen wird den Verkauf von N-Produkten einstellen, und für neue Produkte wird eine gewisse Prämienerhöhung gelten. Bitte kontaktieren Sie uns bei Bedarf rechtzeitig, um eine Versicherung hinzuzufügen. In der vergangenen Woche haben Agenten von Versicherungsunternehmen häufig Nachrichten gesendet, in denen sie Kunden daran erinnert haben, „zu greifen.“ die aktuell hochinteressierten Produkte!“

Da der Markt diese Anpassungsrunde der vorgegebenen Zinssätze schon lange erwartet hat, haben die Versicherungsunternehmen bereits entsprechende Vertriebsstrategien und Reaktionspläne entwickelt. „Daily Economic News“ erfuhr aus der Branche, dass Versicherungen in dieser Umstellungsrunde zwischen Neu- und Altprodukten die Gelegenheit genutzt haben, den Verkauf von 3,0 % Altprodukten kräftig voranzutreiben: Einige Versicherungsgesellschaften haben die Provisionssenkung auf den 31. August verschoben Einige Unternehmen erhöhten sogar den Provisionssatz ihrer Hauptprodukte um 3,0 % und beeilten sich schließlich, Produkte wie langfristige Sparversicherungen und Versicherungen gegen schwere Krankheiten zu verkaufen. Gleichzeitig werden neue teilnehmende Versicherungsprodukte vorbereitet bzw. eingeführt.

Der Verkaufsfensterzeitraum beträgt weniger als 1 Monat

3,0 % der Produkte werden nacheinander abgekündigt

Mit Beginn des Augusts haben die geplanten Zinssätze für Personenversicherungsprodukte offiziell eine neue Anpassungsrunde eingeleitet, sodass für das Verkaufsfenster von 3,0 %-Produkten weniger als ein Monat verbleibt.

Am 2. August erfuhr ein Reporter von „Daily Economic News“ von einschlägigen Sendern, dassDie staatliche Verwaltung für Finanzaufsicht und -verwaltung hat die „Mitteilung zur Verbesserung des Preismechanismus für Personenversicherungsprodukte“ (im Folgenden als „Mitteilung“ bezeichnet) herausgegeben, mit der die festgelegten Zinssätze für Personenversicherungsprodukte schrittweise gesenkt werden.

Ab dem 1. Oktober bleibt für 3,0 %-Produkte nur noch ein Verkaufsfenster von einem Monat, die Obergrenze des vorgegebenen Zinssatzes für neu registrierte teilnehmende Versicherungsprodukte beträgt 2,0 % und es wird der entsprechende Zinssatz für die Haftungsrückstellungsbeurteilung umgesetzt bei 2,0 %; geplant Der Verkauf teilnehmender Versicherungsprodukte mit Zinssätzen über der Obergrenze wird gestoppt; die Obergrenze des garantierten Mindestzinssatzes für neu registrierte Universalversicherungsprodukte beträgt 1,5 % und der relevante Zinssatz für die Haftpflichtreserve beträgt 1,5 % %.

Im Versicherungsvermittlungskanal haben kleine und mittlere Unternehmen sukzessive die Einstellung verwandter Produkte angekündigt, darunter Sparprodukte wie Teillebensversicherungen, Kapitallebensversicherungen und Rentenversicherungen. Es versteht sich, dass einige kleine und mittlere Versicherungsunternehmen den Aussetzungszeitpunkt im letzten Moment festgelegt haben –Am 31. August um 24:00 Uhr haben viele Unternehmen nacheinander die Abkündigung ihrer Produkte angekündigt.

„Im August werden auch Produkte mit hohen Zinssätzen angeboten. Abhängig von Ihrer Situation sind die empfohlenen Produkte eine 3,0-prozentige Risikolebensversicherung, eine Rentenversicherung und eine Bildungsversicherung, die kürzlich Überstunden gemacht haben, um zu telefonieren.“ Kunden zu erkundigen. Absicht zu versichern. Der Agent sagte Reportern, dass in letzter Zeit viele Kunden eine Versicherung abgeschlossen hätten.

Einige führende Versicherungsunternehmen haben ihre Geschäftsstrukturen aktiv angepasst und den Verkauf von Risikolebensversicherungen mit 3- und 5-Jahres-Raten mit 3,0 %-Steigerung bereits eingestellt, während sie gleichzeitig den Verkauf langfristiger Prämienprodukte fördern. „Aktuell hat das Unternehmen noch 3,0 % seiner Produkte mit einer Laufzeit von 10 Jahren im Angebot“, sagte ein Insider einer Versicherung.

Niedrigere Zinssätze führen zu höheren Produktprämien. Nach Berechnungen des Nichtbanken-Finanzteams von Soochow Securities steigt bei einer Senkung des vorgegebenen Zinssatzes von 3,5 % auf 3,0 % die entsprechende Bruttoprämie für Rentenversicherung, Gesamtlebensversicherung, Risikolebensversicherung, Kapitallebensversicherung und Krankenversicherung betragen 18,7 %, 20,2 % bzw. 3,5 %, 7,5 % bzw. 17,1 %.

Noch vor einem Jahr, als Personenversicherungsprodukte mit einem vorab festgelegten Zinssatz von 3,5 % vollständig vom Markt genommen wurden, kam es zu einer Reihe von Preiserhöhungen bei den Prämien verschiedener Produkte der Lebens- und Rentenversicherung.

Die Branche hat diese Runde der Produktreservierungszinssenkungen bereits erwartet und wartet auf die Umsetzung der Stiefel. „Daily Economic News“-Reporter erfuhren aus der Branche, dass einige führende Versicherungsunternehmen derzeit den Absatz von 3,0-Prozent-Produkten durch Gebührenerhöhungen und andere Maßnahmen steigern.

Nehmen wir als Beispiel ein bestimmtes führendes Lebensversicherungsunternehmen: Nachdem das Unternehmen vor Kurzem den Verkauf von 3,0 % inkrementellen Lebensversicherungen mit 3- und 5-Jahres-Prämien eingestellt hatte, gewährte es zusätzliche Kostenunterstützung für Sparversicherungen mit 10-Jahres-Prämie und mehr. Darüber hinaus gibt es zusätzliche Kostenanreize, beispielsweise einen zusätzlichen Bonus von 4 % der Standarddeckungskosten im ersten Jahr für eine Police mit einem durchschnittlichen Stückpreis von 10.000 RMB.

Nach der Umsetzung der „Vereinheitlichung von Bank- und Bankdienstleistungen“ in den Bancassurance-Kanälen im letzten Jahr ist es zwingend erforderlich, „Bank- und Bankdienstleistungen“ über alle Kanäle hinweg zu vereinheitlichen. Die aktuelle „Mitteilung“ der Regulierungsbehörden betont noch einmal die Vertiefung der „Integration von Reporting und Banking“. Die sogenannte „Integration von Reporting und Banking“ bedeutet, dass die Produktpreisannahmen, die Versicherungsunternehmen bei der Produktgenehmigung oder den Einreichungsunterlagen bei den Aufsichtsbehörden verwenden, mit der tatsächlichen Geschäftstätigkeit des Versicherungsunternehmens übereinstimmen müssen und nicht „das Gleiche aussagen“ können. Machen Sie ein Set.

Es wird berichtet, dass nach der Umsetzung der „Vereinigung von Zeitungen und Banken“ der Provisionssatz des Bancassurance-Kanals im Vergleich zum vorherigen Durchschnittsniveau um 30 % gesunken ist. Aus den vom Brokerage-Kanal zurückgemeldeten Daten geht hervor, dass dies üblich ist das Provisionsniveau soll um etwa 50 % sinken. Brancheninsider wiesen darauf hin, dass die Kostenstruktur des einzelnen Versicherungskanals im Vergleich zum Bancassurance-Kanal und zum Brokerage-Agentur-Kanal komplex sei und einige Institute geplant hätten, die Provisionen für ihre Hauptprodukte zu senken.

Erwähnenswert ist, dass einige führende Institute den Zeitpunkt der Provisionsreduzierung verschoben und alle Anstrengungen unternommen haben, um die letzten 3,0 % zusätzlichen Lebensversicherungen zu verkaufen, um die Verkaufschancen aufgrund des Wechsels zwischen alten und neuen Produkten zu nutzen Produkte.

Auch für Versicherungsverkäufer erhofft man sich durch „Spekulationen und Verkaufsaussetzungen“ die vorzeitige Erledigung von Vertriebsaufgaben. Es wird erwartet, dass die Verschiebung von Provisionssenkungen und Prämienerhöhungen durch die Versicherungsunternehmen zu einem hohen Prämienwachstum führen wird.

Aus der Abschaffung der Rentenversicherung von 4,025 % und der Personenversicherung von 3,5 % ist ersichtlich, dass frühere Anpassungen des vorgegebenen Zinssatzes der Personenversicherung auch den Produktabsatz stimuliert haben. Die fünf börsennotierten Lebensversicherungsgesellschaften Ping An Life, China Life, China Pacific Insurance, New China Insurance und PICC Life waren letztes Jahr von der 3,5-prozentigen Produktumstellung von Januar bis Juli 2023 betroffen und erzielten eine Gesamtprämie von 1,2 Billionen Yuan , eine Steigerung von 8,12 % gegenüber dem Vorjahr, die höchste im gesamten Jahr. Legen Sie den Grundstein für erstklassige Leistung.

Nach dem Auslaufen hochverzinslicher Produkte dürfte sich der Versicherungsabsatz wieder normalisieren. Einige Versicherungsverkäufer äußerten in der Befragung Bedenken, dass sie nach einem Monat „Karneval“ wahrscheinlich in eine Situation geraten werden, in der es in den nächsten vier Monaten keine Produkte mehr zu verkaufen gibt und die Kunden eine abwartende Haltung einnehmen. Die Saison für den Versicherungsverkauf steht vor der Tür.

Wie reagieren Versicherungsunternehmen auf den Wechsel zwischen alten und neuen Produkten? Welche Nachfolgeprodukte gibt es nach dem 3,0 %-Produkt und wer wird das neue Mainstream-Produkt? Die Branche geht davon aus, dass in Zeiten sinkender Zinsen Beteiligungsversicherungen mit bestimmten variablen Erträgen einen gewissen Marktanteil einnehmen und in Zukunft zu einem der Mainstream-Produkte werden werden.

Die Teilhabeversicherung gilt als eine der erfolgversprechendsten Versicherungsarten. CITIC Securities Research wies darauf hin, dass die potenziellen Renditen von teilnehmenden Versicherungen im Vergleich zu herkömmlichen nicht teilnehmenden Versicherungsprodukten, die nur garantierte Mindestrenditen bieten, deutlich attraktiver sind.

Reporter von „Daily Economic News“ erfuhren, dass eine Reihe führender Lebensversicherungsunternehmen planen, im August und September neue 2,5 %-Beteiligungsversicherungen auf den Markt zu bringen, wobei der Schwerpunkt auf dem Verkauf von partizipationserhöhten Lebensversicherungen liegt, und dass die nachfolgenden Hauptprodukte auf der Grundlage der Marktakzeptanz festgelegt werden. Produkttyp. Es gibt auch Unternehmen, die planen, in Zukunft partizipative Rentenversicherungen, partizipierende Kapitallebensversicherungen und andere Produkte einzuführen und den Produktwert durch die Festlegung mittlerer und langer Schutzfristen zu erhöhen.

Darüber hinaus planen einige führende Unternehmen, die Förderung von Krankenversicherungen und privaten Altersvorsorgeprodukten in der zweiten Jahreshälfte zu verstärken und haben entsprechende Prämienpläne vorgeschlagen, um die Investitionen zu erhöhen und diese auch in die Bewertungsziele einzubeziehen.

Die Branche wies darauf hin, dass Versicherungsunternehmen den Haftungskostendruck durch die Entwicklung von Dividendenversicherungen reduzieren, Anlagekategorien, Anlagezeiträume usw. optimieren und so die Anlagerenditen steigern können. Die teilnehmende Versicherung weist die Merkmale einer Gewinn- und Risikoteilung zwischen Kunden und Versicherungsunternehmen auf. Auch die operativen Ergebnisse des Beteiligungsversicherungsgeschäfts des Versicherungsunternehmens werden in Form von Dividenden an die Kunden zurückgeführt.

Es ist erwähnenswert, dass dieses Regulierungsdokument „die Entwicklung langfristiger teilnehmender Versicherungsprodukte mit einem vorgegebenen Zinssatz, der nicht höher als die Obergrenze ist, fördert“. Produkte.

Mark, der Manager von Actuarial Mark, sagte, dass dies bedeutet, dass nach der Senkung des vorgegebenen Zinssatzes der Abzinsungssatz für den Barwert der langfristigen Beteiligungsversicherung derselbe sein kann wie vor der Senkung des vorgegebenen Zinssatzes. Der Abzinsungssatz für den Barwert ist höher, der frühe Barwert wird niedriger sein und der Barwert wird schneller steigen, was für Verbraucher förderlicher ist, eine teilnehmende Versicherung über einen längeren Zeitraum abzuschließen.

Wenn die Aufsicht in den letzten Jahren die Branche dazu ermutigt, die Schuldenkosten zu senken, ist das Problem der „Spekulation und Verkaufsaussetzung“ unvermeidlich. Ein leitender Angestellter einer Lebensversicherungsgesellschaft glaubte in einem Interview, dass Versicherungsprodukte aufgrund der Umkehrung zwischen Preiszinssätzen und tatsächlichen Zinssätzen in den letzten Jahren keine besonders offensichtlichen Vorteile beim Verkauf hatten Lebensversicherungen haben auf dem Markt an Bedeutung gewonnen, wenn die Zinsen fallen, werden sie vom Markt begrüßt und die Unternehmen folgen diesem Beispiel.

Um den Wechsel von Personenversicherungsprodukten reibungslos und geordnet zu gestalten, hat die Aufsichtsabteilung dieses Mal auch Belege herausgegeben und betont, dass Versicherungsunternehmen die Geschäftsüberwachung verstärken und bei ungewöhnlichen Geschäftsschwankungen unverzüglich die Gründe analysieren und entsprechende Maßnahmen ergreifen sollten Kontrollmaßnahmen.

Darüber hinaus schlug die Aufsicht erstmals „die Einrichtung eines dynamischen Anpassungsmechanismus zur Verknüpfung vorgegebener Zinssätze mit Marktzinssätzen“ vor. Auf der konkreten Umsetzungsebene wird der vorgegebene Zinsrichtwert unter Bezugnahme auf langfristige Zinssätze wie den Loan Market Quote Rate (LPR) mit einer Laufzeit von mehr als 5 Jahren, den 5-jährigen Festgeld-Richtzinssatz ermittelt , die Fälligkeitsrendite 10-jähriger Staatsanleihen usw. und wird von der Insurance Association of China veröffentlicht. Der Verknüpfungs- und dynamische Anpassungsmechanismus sollte der staatlichen Finanzaufsichtsbehörde gemeldet werden. Nach Erreichen der auslösenden Bedingungen wird jedes Versicherungsunternehmen die Produktpreise zeitnah nach marktorientierten Grundsätzen anpassen.

Das Nichtbanken-Finanzteam von Soochow Securities hat berechnet, dass derzeit (2. August 2024) die letzten drei Marktreferenzzinssätze der LPR über 5 Jahre bei 3,85 %, der 5-jährige Festgeld-Referenzzinssatz bei 1,80 % und der 10-jährige Treasury-Zinssatz sind Die Laufzeit der Anleihe beträgt 2,13 % und das arithmetische Mittel liegt bei 2,59 %. Verglichen mit der letzten Zinsanpassungsperiode im August 2023 (3,09 %) liegt die Abwärtsspanne bei etwa 50 Basispunkten, was dem Spielraum für diese Anpassung entspricht . „Die Einrichtung eines langfristigen dynamischen Preismechanismus wird dieses Mal Lebensversicherungsunternehmen dabei helfen, ihre Fähigkeiten im Asset- und Liability-Management von Anfang an zu verbessern.“

Wang Guojun, Professor an der School of Insurance der University of International Business and Economics, ist der Ansicht, dass die Verknüpfung des vorgegebenen Zinssatzes mit dem Marktzinssatz und dessen dynamische Anpassung ein sehr intelligenter Ansatz ist, mit dem die Verzögerung vollständig behoben werden kann Passivität der Regulierungsbehörden bei der Anpassung des vorgegebenen Zinssatzes. „Das ist ein bisschen wie die damalige Anpassung der Ölpreise.“ Wang Guojun zog eine Analogie: „Sobald die Anpassung auf der Marktdynamik basiert, sind die Standards vorhanden, die auslösenden Bedingungen sind vorhanden und die Wissenschaft ist vorhanden.“ , Erwartungen werden klar sein und Konflikte werden gelöst.

Reporter |Tu Yinghao

bearbeiten|Cheng Peng Liao DanDu Hengfeng

Korrekturlesen |Lu Xiangyong

Quelle des Titelbildes: Foto von Liu Guomei von Daily Economic News

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