uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

öljyn kansainvälinen hinta romahti, täysin...

tiistaina, kun maailmanlaajuinen brent-raakaöljyn hinta laski alle 70 dollarin, öljyn hinta saavutti täysin alimmalle tasolleen sitten joulukuun 2021.verrattuna tämän vuoden huhtikuun huippukohtaan, brent-raakaöljyn kumulatiivinen pudotus on ylittänyt 22 % ja astuu virallisesti tekniselle karhumarkkinoille.

itse asiassa hintojen voimakkaaseen laskuun verrattuna se, mikä tällä hetkellä saa markkinaosapuolet tuntemaan olonsa "järkyttävämmiksi", voi olla raakaöljymarkkinoiden suosio.

tunnettu talousblogisivusto zerohedge twiittasi x-alustalla tiistaina, että...raaka-aineiden hinnat hinnoittelevat tällä hetkellä tämän vuosisadan vaikeimmassa taloudellisessa laskussa: öljymarkkinoiden ilmapiiri on jopa huonompi kuin globaalin finanssikriisin, euroopan valtion velkakriisin ja globaalien koronavirussulkujen huipulla.

sijaintitiedoista päätellen tämä kuurottava varoitus ei tietenkään ole hälyttävä.kuten alla olevasta kaaviosta näkyy, hedge-rahastojen pitkät nettopositiot raakaöljyssä ovat tällä hetkellä putoamassa kaikkien aikojen alimmilleen.

kuten energiaasiantuntija john kemp laskee, hedge-rahastot ja muut rahanhoitajat myivät 117 miljoonaa tynnyriä kuudessa tärkeimmässä raakaöljyn ja jalostettujen tuotteiden futuuri- ja optiosopimuksessa seitsemän päivän aikana, jotka päättyivät 3. syyskuuta.

huomautus: kuvan punainen viiva on nettosijaintitiedot

kokonaisvarallisuus putosi vain 93 miljoonaan tynnyriin, mikä on alhaisin taso ainakin kymmeneen vuoteen. rahastonhoitajat myyvät lähes kaikkialla asemien muutoksia ovat nymex ja ice wti -raakaöljy (-66 miljoonaa tynnyriä), brent-raakaöljy (-38 miljoonaa tynnyriä), eurooppalainen diesel (-9 miljoonaa tynnyriä) ja yhdysvaltalainen diesel (-3). miljoonaa tynnyriä) ja yhdysvaltalaista bensiiniä (-1 miljoona barrelia).

negatiivinen suhtautuminen raakaöljyyn on nopeasti levinnyt jalostettuihin polttoaineisiin, ja bensiiniin, erityisesti dieseliin ja muihin keskitisleisiin, on suhtautunut äärimmäisen heikosti.

ottaen huomioon, että brent-öljyn hinta laski vielä viime viikolla noin 10 % senkin jälkeen, kun opec+ ilmoitti virallisesti lykkäävänsä tuotannon lisäyssuunnitelman toteuttamista kahdella kuukaudella, vallitsee öljymarkkinoiden nykyinen pessimistinen tunnelma. viimeisimpänä merkkinä kysynnän heikkenemisestä saudi-arabia on myös alentanut lippulaivaöljynsä hintoja aasian tärkeimmillä markkinoilla.

kysynnän ja tarjonnan näkökulmasta maailmantalouden, mukaan lukien yhdysvaltojen, mahdollisen hidastumisen uhka ei ole mitään uutta. monet öljyteollisuuden johtajat sanoivat appec-konferenssissa singaporessa maanantaina, että myös kiinan öljyn kysynnän kasvu on hidastunut, kun siirtyminen sähköajoneuvoihin ja puhtaaseen energiaan kiihtyy edelleen.goldman sachsin öljytutkimuksen johtaja daan struyven arvioi, että kiinan öljyn kysynnän kasvu on hidastunut noin 200 000 tynnyriin päivässä vuodessa, kun vuosittainen kasvuvauhti oli 500 000 tynnyriä päivässä 600 000 tynnyriin päivässä viiden vuoden aikana. uuden koronaviruksen puhkeaminen.

vitol groupin toimitusjohtaja russell hardy sanoi, että kiinan siirtyminen sähköajoneuvoihin mahdollistaa kotimaisen bensiinin kysynnän huippunsa tämän vuoden tai ensi vuoden alussa.

tarjontapuolella yhdysvaltojen liuskeöljyn ja -kaasun tuotanto on kasvanut 30 prosenttia viimeisen kolmen vuoden aikana, mikä on lähes kompensoinut opecin pyrkimyksiä vähentää tuotantoa nykyinen vaikutus öljyn hintoihin on yhä ilmeisempi. kaasun todelliset hinnat lähestyvät kaikkien aikojen alhaisimmillaan, kun biden/harrisin hallinto tekee parhaansa ajaakseen hyödykkeiden hinnat mahdollisimman alhaiseksi ennen vaaleja.

huomautus: yläkuvassa näkyy yhdysvaltain raakaöljyn tuotanto ja alemmassa kuvassa opec-raakaöljyn tuotanto.

tämän viikon öljyn hinnanvaihteluista päätellen mielenkiintoinen ilmiö on se, että joka kerta kello 10.00 itäistä aikaa (22.00 pekingin aikaa) brent-raakaöljyn hinta kohtaa lyhyen aikavälin laskun.

raakaöljyn etukäyrän osalta 2-3 kuukautta sitten nouseva taaksepäin suuntautunut kuvio on melkein kadonnut.12 kuukauden brent-ero on pudonnut 1 dollariin viimeisen kuukauden 4 dollarista, ja koko käyrä on siirtymässä nopeasti taaksepäin laskusta contangoon.

huomautus: spot-premium-trendi ylhäältä alas on 3 kuukautta sitten, 1 kuukausi sitten ja nyt.

öljyn volatiliteettimittari ovx on myös noussut voimakkaasti viime aikoina, vaikka se on edelleen elokuun alun paniikkitasojen alapuolella.

huomautus: yllä oleva violetti viiva on öljyn hintatrendi ja keltainen viiva volatiliteettia.

joukko vertailuja osoittaa, että ovx, öljymarkkinoiden "pelkoindeksi", on tällä hetkellä paljon korkeampi kuin vix, yhdysvaltain osakemarkkinoiden "pelkoindeksi".

lähimarkkinoiden näkökulmasta nykyinen öljyn hinnan lasku näyttää olevan varsin valaiseva jollekin muulle asiaan liittyvälle omaisuudelle ja jopa federal reserven päätöksenteolle.esimerkiksi öljyn hinta on pysynyt yhdysvaltain dollarin tahdissa jo jonkin aikaa (lähinnä siksi, että yhdysvallat on siirtynyt raakaöljyn tuojasta viejäksi), joten tarkoittaako tämä, että yhdysvaltain dollari laskee edelleen?

huomautus: keltainen viiva on öljyn hinta ja violetti viiva yhdysvaltain dollarin trendi.

samaan aikaan, kuten esittelimme tänä aamuna, öljyn hinnan lasku saa yhdysvaltojen 10 vuoden nollatuoton laskemaan. federal reserve saattaa joutua kohtaamaan riskin, että inflaatio laskee liian alhaiseksi tulevaisuus...

jos öljyn hinta yhdistetään yhdysvaltain valtion 10 vuoden tuottoon, "globaalin omaisuuserien hinnoittelun ankkuriin", tarkoittaako näiden kahden samanaikainen lasku, että federal reserven pitäisi nopeuttaa koronlaskuja mahdollisimman pian?

lopuksi yksi asia, joka on muistutettava kotimaisille sijoittajille, on se, että öljyn hintaa ja csi 300 -indeksiä on pidetty "hyvinä ystävinä" toistensa ympärillä yli vuoden. tämä tilanne näyttää heijastuneen viime aikoina. ilmeistä……