uutiset

Uudesta autosta puolessa vuodessa on tullut vanha malli, ja vielä viime kuussa tyrmäsin huhujaErittäin kryptoninen, kääntyi ympäri ja ilmoitti kasvojenkohotuksesta lehdistötilaisuudessa.

Vanhojen autonomistajien oli vaikea hyväksyä sitä, ja he pyysivät yhdessä Ji Kryptonia selittämään, mikä kerran aiheutti kohua.

Tämä kasvojenkohotus ei ole vain "puukotus selkään" vanhoille autonomistajille, vaan myös vanhoille ystäville.MobileyeSe on myös iso isku.

Äärimmäisen uusi tyyli001Laitteisto koostuuDual Mobileye EyeQ5HtilalleKaksois-NVIDIA OrinX, ohjelmisto korvattiin itse kehitetylläHaohan Smart Driving 2.0；007Se on itse kehitettyHaohan Zhijia debytoi。

jaTesla, Ihanteellisen yhteistyön päätyttyä Mobileye näyttää olevan tiellä menettää Ji Kryptonin.

Tämä entinen itseajava johtaja on ollut markkinoilla puoli vuottaNettotappio ylitti 2,1 miljardia juania, toisen vuosineljänneksen liikevaihto oli 439 miljoonaa dollaria (noin 3,14 miljardia juania), mikä on 3 % vähemmän kuin vuotta aiemmin.

Vaikka tiedot ovat helpottaneet heikon ensimmäiseen neljännekseen verrattuna, yleinen "alamäkeen" suuntaus ei ole pystynyt pysäyttämään autoa.

Myös osakekurssi laski tilinpäätöksen julkistamisen jälkeen. Tällä hetkellä yhtiön markkina-arvo on saavuttanutKaikkien aikojen alhaisin 11,29 miljardia dollaria(noin 80,85 miljardia juania).

Tiedäthän, listautumisannin aikana annettiin arvostus30 miljardia dollaria(noin 215,9 miljardia juania).

Älykkäiden ajosirujen entisellä kuninkaalla on ollut erittäin vaikeaa.

Talousraportti paljastaa keskinkertaisen suorituskyvyn

Taloustietojen näkökulmasta Mobileyen toinen vuosineljännestuloja439 miljoonaa dollaria (noin 3,14 miljardia juania), mikä on 3,3 % vähemmän kuin vuotta aiemmin, mutta kasvoi 83,7 % edellisen vuosineljänneksen 239 miljoonasta Yhdysvaltain dollarista (noin 1,71 miljardia juania).

käyttökulut yhteensäoli 330 miljoonaa dollaria (noin 2,17 miljardia juania), mikä on 18 % enemmän kuin vuotta aiemmin.

T&K-kulut256 miljoonaa Yhdysvaltain dollaria (noin 1,83 miljardia yuania), mikä on 21,33 % enemmän kuin vuotta aiemmin.Tasaista kasvua。

Tutkimus- ja tuotekehitysmenojen osuus liiketoiminnan kokonaiskuluista84,5 %:ssa osuus on aina pysynyt vakaana Viimeiselläkin vuosineljänneksellä, jolloin liikevaihto romahti, se pysyi edelleen 83,2 %:ssa koko toimintakuluista.

muttanettotulosEi niin optimistinen, sillä toisella neljänneksellä nettotappio oli US$86 miljoonaa (noin 620 miljoonaa yuania).Yli kaksinkertainen tappio verrattuna viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon。

Ensimmäisen vuosineljänneksen nettotappio oli 218 miljoonaa dollaria (noin 1,56 miljardia juania), ja vuoden ensimmäisen puoliskon nettotappio saavutti304 miljoonaa dollaria(noin 2,18 miljardia juania), tappioiden määrä kasvoi viime vuoden ensimmäiseen puoliskoon verrattuna184%。

bruttovoitto209 miljoonaa dollaria (noin 1,5 miljardia juania), mikä on 7 % vähemmän kuin vuotta aiemmin;BruttokateSe nousi ensimmäisen neljänneksen 22,59 prosentista 47,61 prosenttiin.

Toisen vuosineljänneksen elpymisen osalta Mobileye selitti talousraportissaan, että jäljellä olevat ensimmäisen tason asiakkaat edellisellä vuosineljännekselläylimääräistä varastoaSe ratkaistiin toisella neljänneksellä, ja toisella neljänneksellä toimitettujen järjestelmien määrä nousi 7,6 miljoonaan.

Vaikka se laski 8,4 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna, se oli silti verrattuna edellisen vuosineljänneksen 3,6 miljoonaan yksikköön.kaksinkertaistunut。

EyeQ- ja SuperVision-tulotSe nousi myös ensimmäisen vuosineljänneksen 219 miljoonasta Yhdysvaltain dollarista (noin 1,57 miljardia juania) 413 miljoonaan dollariin (noin 2,96 miljardiin juania).

järjestelmän keskihintaSe nousi 54,4 dollariin (noin 390 juania) 51,7 dollarista (noin 370,2 juania) viime vuoden vastaavana ajanjaksona.

Mobileye paljasti, että tämä johtuu pääasiassaSuperVision-järjestelmään liittyvät tulotkasvu. Tietysti se on erottamatonErittäin kryptoninenPolttoaineen lisääminen liekkeihin vuoden 21 lopusta alkaen,Extreme Krypton 001ja 009 on varustettu SuperVision-alustalla ja ne on toimitettu240 000 ajoneuvoa。

Tulosraportin julkistamisen jälkeen Mobileyen osakekurssi laski jyrkästi vain yhdessä päivässä.22.5%, ja se on laskenut siitä lähtien, ja se on laskenut nyt.33.7%。

Vuoden alusta lähtien Mobileyen osakekurssi on laskenut tämän vuoden ensimmäisellä puoliskolla41,34 dollaria/osakealas asti13,92 dollaria/osake, romahti66.3%。

liittyyEmoyhtiö IntelMyös osakekurssi romahti, ja Mobileye laski yksi päivä taloudellisen raportin julkistamisen jälkeen.26.1%, on nyt pudonnut31.4%。

Aiemmin ykkönen älykkään ajopiirin markkina-arvo on haihtunut kahden vuoden kuluessa listautumisesta.

Miksi Mobileye hylkäsi?

Katsotaanpa ensin Mobileyen päätuotteita.EyeQ-sarjan sirutsamoin kuinAutonomiset ajoratkaisut。

EyeQ-sarjan sirutSe on Mobileyen ydintuote ja tarjoaa edistyneitä kuljettajan avustusjärjestelmän (ADAS) toimintoja, mukaan lukien EyeQ4-, EyeQ5-, EyeQ6-sarjat ja muut versiot, jotka tukevat erilaisia ​​autonomisten ajotoimintojen tasoja L1:stä L4:ään.

Niistä massatuotannossa vuonna 2021 valmistetutSilmäQ5Varustettu edistyneillä ADAS- ja osittain autonomisilla ajotoiminnoilla,24 TOPS laskentatehoa。

Julkaistu vuonna 2023SilmäQ6sarja, mukaan lukienEyeQ6L (Lite)jaEyeQ6H (korkea)Molemmat versiot ovat tällä hetkellä Mobileyen uusimman sukupolven siruja, joiden laskentateho on5 TOPSja45 TOPS。

Tällä hetkellä suurin laskentateho julkaistiin CES:ssä vuonna 2022.EyeQ Ultra，176 TOPS, 5 nm prosessi, suunnitellaan tuotettavan autoteollisuuden tasolla 25 vuodessa.

Älykkäät ajoratkaisutSe sisältää pääasiassa Mobileye Super Visionin, Mobileye Chauffeurin, Mobileye Driven ja muita alustoja.

SuperVisionperustuuEyeQ5H-siruADAS tarjoaa L2+ autonomiset ajotoiminnot.

jaAutonkuljettajaSe perustuu SuperVisioniin ja tarjoaa korkeamman tason automaatiota. Se käyttää EyeQ5H-sirua ja siinä on kaksi riippumatonta tunnistusjärjestelmää L2+- ja L3-tason toimintojen tarjoamiseen.

Ajojärjestelmä, joka integroi laitteiston, ohjelmiston ja datapalvelut, mukaan lukien sensorien yhdistämisen, polun suunnittelun, päätöksenteon ja muut toiminnot, ratkaisemaan autonomisen ajon täydessä pinossa ja tarjoamaan L4-tason autonomisia ajoominaisuuksia.

Tuotteen näkökulmasta näyttää siltä, ​​että voimme löytää syitä Mobileyen laskuun: askelen liian myöhään ja riittämätön laskentateho.

Chip jättiläinenNVIDIAautonominen ajosiruOrin, joka julkaistiin samaan aikaan kuin 24 TOPS EyeQ5, yhden sirun laskentateho on saavuttanut254 TOPS。

Tällä hetkellä Mobileyen suurin laskentateho on edelleen176 TOPS。

kotimainenhorisonttikäynnistettyMatka 6, yksi siru on saavuttanut560 TOPS laskentatehoa。

Se tuli julkisuuteen Hongkongissa 8Musta seesamin älykkyys, sen Huashan-sarjaA1000 Pro, joka lanseerattiin myös samaan aikaan EyeQ5:n kanssa, laskentateho on pystynyt saavuttamaan106 TOPS。

Kotimaisiin siruihin verrattuna Mobileyen laskentateho on myössukupolvi jäljessä.

Sitä ei kuitenkaan voida täysin syyttää laskentatehon puutteesta "ei tule oikeaan aikaan" on toinen tekijä, jonka Mobileyella on vaikeuksia.

Kun Intel osti sen vuonna 2017, Mobileyella oli vielä15,3 miljardia dollaria(noin 109,57 miljardia yuania) markkina-arvo.

Vuonna 2022 Intel pakotti Mobileyen listautumaan pörssiin. Riskien välttäminen pääomamarkkinoilla oli tuolloin korkea, ja Yhdysvaltain listautumismarkkinat olivat umpikujassa.

Vaikka arvostus aikana IPO road show oli30 miljardia dollaria(noin 214,85 miljardia yuania), mutta itse asiassa listautumisen jälkeen arvostus on kutistunut toistuvasti ja markkina-arvo avauksen jälkeen oli vasta16,7 miljardia dollaria(119,6 miljardia juania).

Tapahtuu samanaikaisesti vuosina 2021 ja 2022Autosirun toimitusketjun kriisi, asiakkaat rakentavat ylimääräistä varastoa välttääkseen osapulan.

Toimitusketjun ongelmien helpotessa asiakkaat asettavat vuonna 2024 etusijalle varastotuotteiden käytön, mikä johtaa suoraan Mobileyen liikevoittoon vuoden 2024 ensimmäisellä neljänneksellä merkittävästi pienemmäksi kuin vuonna 2023.

jaKiinaTärkein strategisena markkina-alueena Mobileye totesi taloudellisessa raportissaan, että myös sen kysyntä on laskenut merkittävästi.

Joillakin asiakkailla on muita vaihtoehtoja, kutenTesla, lopetettuaan yhteistyön Mobileyen kanssa vuonna 2016, päätti kääntyä puoleenitsetutkimusta。

ihanteellinen20 vuoden markkinoille tulon jälkeen se sai taloudellista tukea, aloitti älykkäiden ajojärjestelmien täyden pinon itsetutkimuksen ja lopetti yhteistyön Mobileyen kanssa.

Jopa Mobileyen suurin yhteistyökumppanilupaava, myösLynk & Co 08Valitse mallien joukosta käyttöMusta seesamin älykkyysHuashan A1000 siru.

Joidenkin asiakkaiden menetys voi liittyä Mobileye'siinAlgoritmin sulkeminen"Sillä on tietty suhde.

Toisin sanoen integroitu pakkausratkaisu ei avaa tietojen käyttöoikeuksia OEM:lle, vaan myy täydellisen sarjan siruja ja algoritmeja.

Asiakkaat eivät voi nopeasti iteroida autonomisia ajojärjestelmiään erityistarpeiden tai markkinamuutosten mukaan, ja joustavuus vähenee huomattavasti.

Tällainen tarkoittaa "pakko-ostoa ja -myyntiä", ja asiakkaiden menetys on todennäköisesti väistämätöntä.

Miltä Mobileye näyttää tulevaisuudelle

Joten miksi osakemarkkinat menettivät luottamuksen Mobileyeen?

Tämä viittaa Mobileyen vuoden alussa julkaisemaan ilmoitukseen, jonka Mobileye ennustaa, että sen koko vuoden liikevaihto vuonna 2023 on 1,83–1,94 miljardia dollaria, mikä on periaatteessa sama kuin vuonna 2022.tasainen。

Vuoden 2022 yleisen ympäristön vaikutuksesta on ymmärrettävää, että vuoden 2023 tulotaso on edelleen sama kuin vuonna 2022, mikä herättää väistämättä huolta sijoittajissa , osakekurssi romahti ja markkina-arvo haihtui yhdessä yössä.24.5%。

Toisen vuosineljänneksen taloudellisen raportin julkistamisen jälkeen Mobileye paljasti, että se aikoo jatkaa toimintaansa vuoden toisella puoliskolla.Vähennä, EyeQ:n myyntiennustetta on alennettu noin 3,5 miljoonalla yksiköllä, ja myös SuperVisionin myyntiennustetta pienennetään.

Tämä johtuu pääasiassa seuraavista Mobileyen havaitsemista tekijöistä:

Ensinnäkin monet OEM-valmistajat ympäri maailmaa ovat alentaneet merkittävästi tuotantoodotuksiaan tämän vuoden toisella puoliskolla. Toiseksi tämän vuoden toisen puoliskon tilaukset Kiinan markkinoilla ovat vähentyneet verrattuna siihen, mitä nämä asiakkaat lopulta ilmoittivat. Kiinan lisäksi myös muita suuria globaaleja Markkinoilla on ollut suuria viivästyksiä ADAS-järjestelmien lanseerauksessa.

Ei ole yllättävää, että taloudellisen raportin julkistamisen jälkeen osakekurssi jälleenjyrkkä pudotus, markkina-arvo on ollut laskussa, virkistävääennätysalhainen。

Mobileye ilmoitti kuitenkin myös joitain suhteellisen optimistisia odotuksia.

Perustuu EyeQ6:eenMobileye Brain 6, odotetaan julkistettavan tämän vuoden joulukuussa.

Brain 6 on kehitetty useita vuosia sitten osana EyeQ6-tuotelinjaa, ja se edustaa uusinta iteraatiota Mobileyen "EyeQ" system-on-chip -suunnittelusta, joka on erityisesti suunniteltu käsittelemään monimutkaisia ​​tietoja, joita tarvitaan autonomiseen ajamiseen ja edistyneisiin turvallisuusominaisuuksiin.

Se integroi useita prosessointiyksiköitä, mukaan lukien CPU:t, GPU:t ja erikoistuneet syvän oppimisen kiihdyttimet, mikä mahdollistaa järjestelmän käsittelevän suuria määriä anturidataa reaaliajassa.

Tällä hetkellä Mobileye on aloittanut laajamittaisen online-testauksen EyeQ6-alustalla ja sen odotetaan aloittavan2026Vaikuttaa laajalti.

Yleisesti ottaen Mobileye kohtaa tällä hetkellä jännittyneen tilanteen heikon yleisen ympäristön, heikkenevän markkinoiden kysynnän ja laskentatehon hidastumisen vuoksi.

Tulevaisuuden suhteen Mobileye kuitenkin sanoi, että haasteista huolimatta Kiina on edelleen Mobileyen päämarkkina-alue, ja he tulevat jatkossa edistämään älykkäitä ajoratkaisuja Kiinassa.

Mietin, selviytyykö Mobileye vahvojen kilpailijoiden, kuten kotimaisten Horizonin, Black Sesamin ja erilaisten itsetutkijaryhmien edessä?

— yhdistäkirjoittaja —

— yli —

【Viite älyautoon】Alkuperäisen sisällön jäljentäminen ilman tilin lupaa on kielletty.

Klikkaa tästä👇Seuraa minua ja muista merkitä tähti, okei~