новости

Новая машина за полгода превратилась в старую модель, а я еще в прошлом месяце опровергал слухиОчень криптонский, обернулся и объявил о фейслифтинге на пресс-конференции.

Владельцам старых автомобилей было трудно это принять, и они совместно попросили Джи Криптона дать объяснения, что однажды вызвало бурю негодования.

Этот фейслифтинг – «удар в спину» не только для владельцев старых автомобилей, но и для старых друзей.МобайлайЭто также серьезный удар.

Совершенно новый стиль001Аппаратное обеспечение состоит изДвойной мобильный глаз EyeQ5Hзаменен наДвойная NVIDIA OrinX, программное обеспечение заменено на самостоятельно разработанноеХаохан Умное Вождение 2.0；007Это самостоятельная разработкаХаохан Чжицзя дебютирует。

иТесла, После идеального прекращения сотрудничества, Mobileye, похоже, находится на пути к потере Джи Криптона.

Этот бывший лидер беспилотных автомобилей присутствует на рынке уже полгода.Чистый убыток превысил 2,1 млрд юаней., выручка во втором квартале составила 439 миллионов долларов США (приблизительно 3,14 миллиарда юаней), что на 3% меньше, чем в прошлом году.

Хотя данные улучшились по сравнению со слабым первым кварталом, общая тенденция «спуска» не смогла остановить машину.

Цена акций также упала после объявления финансового отчета. На данный момент рыночная стоимость компании достигла.Самый низкий за всю историю показатель — 11,29 миллиарда долларов.(около 80,85 млрд юаней).

Знаете, во время роуд-шоу IPO была дана оценка30 миллиардов долларов(около 215,9 млрд юаней).

Некогда королю чипов для умного вождения пришлось очень трудно.

Финансовый отчет показывает посредственные результаты

С точки зрения финансовых данных, второй квартал Mobileyeдоход439 миллионов долларов США (приблизительно 3,14 миллиарда юаней), что на 3,3% меньше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но на 83,7% больше, чем 239 миллионов долларов США (приблизительно 1,71 миллиарда юаней) в предыдущем квартале.

общие операционные расходысоставил 330 млн долларов США (приблизительно 2,17 млрд юаней), что на 18% больше, чем в прошлом году.

расходы на НИОКР256 миллионов долларов США (около 1,83 миллиарда юаней), рост на 21,33% в годовом исчислении, все еще на уровнеУстойчивый рост。

Расходы на НИОКР как доля от общих операционных расходовЭта доля всегда оставалась стабильной на уровне 84,5%. Даже в последнем квартале, когда доходы резко упали, она все еще сохраняла долю в 83,2% от общих операционных расходов.

ночистая прибыльНе столь оптимистично: чистый убыток во втором квартале составил 86 миллионов долларов США (около 620 миллионов юаней).Сумма потерь более чем в два раза превышает аналогичный период прошлого года.。

В первом квартале чистый убыток составил 218 млн долларов США (около 1,56 млрд юаней), а чистый убыток в первом полугодии достиг304 миллиона долларов(около 2,18 млрд юаней), сумма убытков увеличилась по сравнению с первым полугодием прошлого года.184%。

валовая прибыль209 млн долларов США (около 1,5 млрд юаней), что на 7% меньше, чем в прошлом году;Валовая прибыльОн вырос с 22,59% в первом квартале до 47,61%.

Что касается показателей восстановления во втором квартале, Mobileye пояснила в финансовом отчете, что оставшиеся клиенты первого уровня в предыдущем кварталеизбыточные запасыПроблема была решена во втором квартале, при этом количество поставленных во втором квартале систем достигло 7,6 миллиона.

Хотя он упал на 8,4% по сравнению с тем же периодом прошлого года, он все равно сравним с 3,6 миллионами единиц в предыдущем квартале.удвоился。

Доход EyeQ и SuperVisionОн также вырос с 219 млн долларов США (приблизительно 1,57 млрд юаней) в первом квартале до 413 млн долларов США (приблизительно 2,96 млрд юаней).

средняя цена системыЗа аналогичный период прошлого года она выросла до 54,4 долларов США (около 390 юаней) с 51,7 долларов США (около 370,2 юаней).

Mobileye сообщил, что это в основном связано сДоход, связанный с системой SuperVisionрост. Конечно, это неотделимоОчень криптонскийПодливая масла в огонь, с конца 21 года,Экстремальный Криптон 001и 009 оснащены платформой SuperVision и уже доставлены240 000 автомобилей。

После публикации отчета о прибылях и убытках цена акций Mobileye резко упала всего за один день.22.5%, и с тех пор он снижался, и он упал сейчас.33.7%。

С начала года цена акций Mobileye в первой половине этого года упала с$41,34/акциявплоть до13,92 доллара США за акцию, резко упал66.3%。

связанный сМатеринская компания ИнтелЦена акций также резко упала, и Mobileye упала через день после публикации финансового отчета.26.1%, сейчас упал31.4%。

Рыночная стоимость акций компании, которая когда-то была номером один в сфере интеллектуальных вождения, испарилась в течение двух лет после листинга. Почему?

Почему Mobileye отказался?

Давайте сначала рассмотрим основные продукты Mobileye.Чипы серии EyeQа такжеРешения для автономного вождения。

Чипы серии EyeQЭто основной продукт Mobileye, обеспечивающий функции расширенной системы помощи водителю (ADAS), включая серии EyeQ4, EyeQ5, EyeQ6 и другие версии, поддерживающие различные уровни функций автономного вождения от L1 до L4.

Среди них те, которые будут выпущены в серийное производство в 2021 году.ГлазQ5Оснащен усовершенствованной системой ADAS и функциями частичного автономного вождения.Вычислительная мощность 24 TOPS。

Выпущено в 2023 годуГлазQ6сериал, в том числеEyeQ6L (облегченный)иEyeQ6H (высокий)Обе версии в настоящее время представляют собой чипы Mobileye последнего поколения с вычислительной мощностью5 ТОПОВи45 ТОПОВ。

На данный момент тот, у которого самая высокая вычислительная мощность, был представлен на выставке CES в 2022 году.EyeQ Ультра，176 ТОПОВ5-нм техпроцесс, который планируется производить на автомобильном уровне через 25 лет.

Умные решения для вожденияВ основном это Mobileye Super Vision, Mobileye Chauffeur, Mobileye Drive и другие платформы.

СуперВижноснован наЧип EyeQ5HADAS обеспечивает функции автономного вождения L2+.

иШоферОн основан на SuperVision и обеспечивает более высокий уровень автоматизации. Он использует чип EyeQ5H и имеет две независимые системы датчиков для обеспечения функций уровня L2+ и L3.

Система привода, интеграция аппаратного, программного обеспечения и сервисов обработки данных, включая объединение датчиков, планирование пути, выполнение решений и другие функции, для решения автономного вождения в полном стеке и обеспечения возможностей автономного вождения уровня L4.

С точки зрения продукта, кажется, мы можем найти некоторые причины упадка Mobileye: опоздание на один шаг и недостаточная вычислительная мощность.

Чип-гигантNVIDIAчип автономного вожденияОрин, выпущенный одновременно с 24 TOPS EyeQ5, вычислительная мощность одного чипа достигла254 ТОП。

В настоящее время самая высокая вычислительная мощность Mobileye по-прежнему находится на уровне176 ТОПОВ。

одомашненныйгоризонтзапущенПутешествие 6, дошёл один чипВычислительная мощность 560 ТОПС。

Это стало достоянием общественности в Гонконге 8-го числа.Черный кунжутный интеллект, это серия ХуашаньА1000 Про, также выпущенный одновременно с EyeQ5, вычислительная мощность достигла106 ТОПОВ。

По сравнению с отечественными чипами вычислительная мощность Mobileye также выросла.одно поколение позади.

Однако нельзя полностью винить в этом нехватку вычислительных мощностей. «Несвоевременное прибытие» — еще один фактор, с которым Mobileye сталкивается с трудностями.

Когда в 2017 году компания была приобретена Intel, у Mobileye все еще была15,3 миллиарда долларов(около 109,57 млрд юаней) рыночной стоимости.

В 2022 году Intel вынудила Mobileye провести публичную акцию. Однако неприятие риска на рынке капитала в то время было высоким, и рынок IPO в США оказался в тупике.

Хотя оценка во время роуд-шоу IPO была30 миллиардов долларов(приблизительно 214,85 млрд юаней), но на самом деле после листинга оценка неоднократно снижалась, а рыночная стоимость после открытия составила всего лишь16,7 миллиардов долларов(119,6 млрд юаней).

Происходит одновременно в 2021 и 2022 годах.Кризис в цепочке поставок автомобильных чипов, клиенты создают избыточные запасы, чтобы избежать нехватки запчастей.

По мере облегчения проблем с цепочкой поставок клиенты отдают приоритет использованию товарных запасов в 2024 году, что напрямую приводит к тому, что операционная прибыль Mobileye в первом квартале 2024 года окажется значительно ниже, чем в 2023 году.

иКитайMobileye, являющийся наиболее важным стратегическим рынком, отметил в своем финансовом отчете, что спрос на него также значительно снизился.

У некоторых клиентов есть другие варианты, напримерТесла, после прекращения сотрудничества с Mobileye в 2016 году, решил обратиться ксамоисследование。

идеальныйВыйдя на рынок через 20 лет, она получила финансовую поддержку, начала полноценные самостоятельные исследования интеллектуальных систем вождения и прекратила сотрудничество с Mobileye.

Даже крупнейший соавтор Mobileyeблагоприятный, такжеЛинк и Ко 08Среди моделей выберите использованиеЧерный кунжутный интеллектЧип Хуашань А1000.

Потеря части клиентов может быть связана с действиями MobileyeЗакрытие алгоритма«Это имеет определенное отношение.

То есть интегрированное упаковочное решение не открывает OEM-производителю разрешения на данные, а продает полный набор чипов и алгоритмов.

Клиенты не могут быстро совершенствовать свои системы автономного вождения в соответствии с конкретными потребностями или изменениями рынка, и гибкость значительно снижается.

Это своеобразная «принудительная покупка и продажа», и потеря клиентов, вероятно, неизбежна.

Как Mobileye смотрит в будущее

Так почему же фондовый рынок потерял доверие к Mobileye?

Это относится к ожидаемому объявлению, опубликованному Mobileye в начале года. Mobileye прогнозирует, что ее годовой доход в 2023 году составит от 1,83 до 1,94 миллиарда долларов США, что практически соответствует показателю в 2022 году.плоский。

Учитывая общую ситуацию в 2022 году, понятно, что уровень доходов не так хорош, как ожидалось рынком. Год спустя уровень доходов в 2023 году все еще такой же, как и в 2022 году, что неизбежно вызывает беспокойство инвесторов. , цена акций резко упала, и рыночная стоимость испарилась в одночасье.24.5%。

После публикации финансового отчета за второй квартал Mobileye сообщила, что планирует продолжить работу во второй половине года.Понизить версию, прогноз продаж EyeQ снижен примерно на 3,5 миллиона единиц, прогноз продаж SuperVision также будет снижен.

В основном это связано со следующими факторами, наблюдаемыми Mobileye:

Во-первых, многие OEM-производители по всему миру значительно снизили свои производственные ожидания на вторую половину этого года, во-вторых, заказы на вторую половину этого года для OEM-производителей на китайском рынке снизились по сравнению с тем, что эти клиенты выражали в прошлый раз; Помимо Китая, на других крупных мировых рынках также наблюдаются крупные задержки в запуске систем ADAS.

Неудивительно, что после публикации финансового отчета цена акций сноварезкое падение, рыночная стоимость снижается, освежаярекордно низкий。

Однако Mobileye также высказала некоторые относительно оптимистичные ожидания.

На основе EyeQ6Мозг Мобайлай 6, как ожидается, будет раскрыта в декабре этого года.

Разрабатываемый несколько лет назад как часть линейки продуктов EyeQ6, Brain 6 представляет собой новейшую версию конструкции системы-на-кристалле Mobileye EyeQ, специально разработанной для обработки сложных данных, необходимых для автономного вождения и расширенных функций безопасности.

Он объединяет несколько процессоров, включая центральные и графические процессоры, а также специализированные ускорители глубокого обучения, что позволяет системе обрабатывать большие объемы данных датчиков в режиме реального времени.

В настоящее время Mobileye приступила к масштабному онлайн-тестированию платформы EyeQ6 и, как ожидается,2026 годОказать масштабное воздействие.

В целом, Mobileye в настоящее время сталкивается с напряженной ситуацией, связанной со слабой общей средой, снижением рыночного спроса и замедлением роста вычислительных мощностей.

Однако, говоря о будущем, Mobileye заявила, что, несмотря на проблемы, Китай по-прежнему остается основным рынком Mobileye, и в будущем они будут и дальше продвигать в Китае высококачественные интеллектуальные решения для вождения.

Интересно, сможет ли Mobileye выжить перед лицом сильных конкурентов, таких как отечественные Horizon, Black Sesame и различные команды самоисследований?

— соединятьавтор —

— над —

【Справочник по умному автомобилю】Исходный контент запрещено воспроизводить без разрешения учетной записи.

кликните сюда👇Следуй за мной и не забудь отметить звездочку, окей~