uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Kirjailija: Tao Wenyuan

Tuottaja: Global Financial Theory

A-osakkeiden listautumisten tarkastelunopeus on jälleen hidastunut ja monien vuosia jonossa odottaneiden yritysten listautumisnäkymät ovat jälleen synkät.

Guangdong Nanhai Rural Commercial Bank Co., Ltd. (jäljempänä "Nanhai Rural Commercial Bank") päivitti esitteensä 29. kesäkuuta 2024.

Tarkasteltaessa Nanhai Rural Commercial Bankin listautumishistoriaa, Nanhai Rural Commercial Bank jätti jo kesäkuussa 2019 listautumishakemuksen Shenzhenin pörssin emolevylle China Securities Regulatory Commissionille, koska tarkistus keskeytettiin välittäjä tutkittiin ja syytettiin. Helmikuussa 2023 Nanhai Rural Commercial Bankista tuli yksi ensimmäisistä yrityksistä, jotka listattiin Shenzhenin pörssiin kattavan rekisteröintijärjestelmän mukaisesti ja aloitti listautumisensa uudelleen. Toistaiseksi esitteestä on päivitetty 5 versiota, mutta kyselyitä ei ole saatu. Jotkut analyytikot uskovat, että tällä hetkellä listaamattomat pankit ovat pääasiassa pieniä ja keskisuuria pankkeja, joilla on yleensä korkeammat toimintariskit, puutteita hallinto- ja ohjausjärjestelmässä, monimutkaiset omistusrakenteet ja jopa kiistat, joten valvonta tulee olemaan varovaisempaa.

Nanhai Rural Commercial Bankin listautumisannin hidas eteneminen liittyy listautumisannin yleiseen ympäristöön, mutta joitain sen omia ongelmia ei voida jättää huomiotta.

Sekä liikevaihto että nettotulos laskivat, ja joukkovelkakirjasijoitukset lisääntyivät merkittävästi

Suorituskyvyn näkökulmasta Nanhai Rural Commercial Bankin liikevoitto oli vuosina 2021–2023 ("raportointikausi") 5,987 miljardia yuania, 6,986 miljardia yuania ja 6,861 miljardia yuania, mikä on 125 miljoonaa yuania vähemmän kuin vuotta aiemmin. 2023, laskua 1,79 %.

Nettovoitot olivat samalla ajanjaksolla 3,043 miljardia yuania, 2,728 miljardia yuania ja 2,382 miljardia juania.

Niistä korkokate oli 4,111 miljardia yuania, 4,311 miljardia yuania ja 4,335 miljardia yuania. Kasvu on 4,87 % ja 0,55 %. Ne jatkavat kasvuaan vuonna 2023, mutta pienemmällä vauhdilla.

Nettokorkomarginaalit ovat 2,04 %, 1,90 % ja 1,72 %, jotka laskevat Rahoitustarkastuksen tietojen mukaan vuonna 2023 liikepankkien nettokorkomarginaalit 1,69 %, joista mm. Rural Commercial Banksin nettokorkomarginaalit ovat 1,90 % ja Nanhai Rural Commercial Bankin nettokorkomarginaalit ovat keskimääräistä 0,18 prosenttiyksikköä alhaisemmat.

Pankin korkotulojen keskimääräinen saldo kullakin raportointijaksolla oli 201,309 miljardia yuania, 227,249 miljardia yuania ja 252,225 miljardia juania, ja keskimääräiset tuotot olivat 4,17 %, 3,94 % ja 3,72 %; Lainojen keskimääräiset saldot olivat 119,682 miljardia yuania, 133,394 miljardia yuania ja 149,224 miljardia yuania. Keskimääräinen tuotto oli 4,76 %, 4,63 % ja 4,19 %. Vaikka tuotot ovat edelleen laskevia, korkotulot laskevat kasvun ylläpitämiseksi.

Lisäksi Nanhai Rural Commercial Bank on lisännyt joukkovelkakirjasijoituksiaan vuosi vuodelta luottovarojen allokoinnin dilemman alla. miljardi yuania, mikä vastaa 71,318 miljardia juania korkotuloista. Osuudet ovat 26,15 %, 28,35 % ja 28,28 %, ja keskimääräiset tuotot ovat 3,85 %, 3,29 % ja 3,33 %.

Useiden maaseudun liikepankkien rahoitusmarkkinoista vastaavat henkilöt ovat sanoneet: ”Maaseudun liikepankkien joukkovelkakirjaostojen asteittainen lisääntyminen on pakotettu tilanteeseen, jossa investointien rajoitukset, toimintapaineet ja kiristyvä kilpailu ovat vähitellen muuttaneet joukkovelkakirjasijoituksia. Siitä tuli "tapa".

On huomionarvoista, että Nanhai Rural Commercial Bankin sijoittamat joukkovelkakirjat ovat pääosin politiikkapankkilainoja, paikallishallinnon obligaatioita ja yritysten joukkovelkakirjalainoja.

Vuodesta 2021 vuoteen 2023 Nanhai Rural Commercial Bankin nettopalkkiotuotot ovat 313 miljoonaa yuania, 294 miljoonaa yuania ja 247 miljoonaa yuania, jotka ovat laskeneet vuosi vuodelta. Näistä palkkiotuotot rahoitustuoteliiketoiminnasta, kauppaliiketoiminnasta, agenttiliiketoiminnasta, pankkikorttiliiketoiminnasta, kassakaappiliiketoiminnasta, selvitysliiketoiminnasta, vastaanotto- ja takuuliiketoiminnasta sekä konsultointipalveluista laskevat kaikki vuoden 2023 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Muiden kuin korkotulojen joukossa sijoitustuotot olivat kullakin ajanjaksolla 1,313 miljardia yuania, 2,447 miljardia yuania ja 1,843 miljardia yuania, mikä merkitsee 24,70 %:n vuosittaista laskua vuonna 2023.

Samaan aikaan luottotappioiden huomattavan kasvun vaikutuksesta Nanhai Rural Commercial Bankin toimintakulut kasvoivat vuosi vuodelta ja olivat 2,471 miljardia yuania, 2,963 miljardia yuania ja 4,155 miljardia yuania, mikä johti lopulta nettotuloksen laskuun. .

Huonot poistot kasvavat

Omaisuuden laadulla mitattuna pankin taseen loppusumma oli 31.12.2023 305,182 miljardia juania, nettolainojen ja -ennakkomaksujen ollessa 149,393 miljardia juania, ja keskimääräinen vuotuinen kasvuvauhti vuosina 2021–2023 oli 10,96 %.

Järjestämättömien luottojen suhde oli 31.12.2023 1,49 %, pienempi kuin liikepankkien valtakunnallinen keskiarvo 1,59 %, mutta korkeampi kuin A-osakkeella noteerattujen maaseudun liikepankkien keskiarvo 1,05 %.

Nanhai Rural Commercial Bankin viisitasoisista lainoista vuoden 2023 lopussa lainasaldot kaikilla tasoilla olivat 146,780 miljardia yuania, 5,355 miljardia yuania, 682 miljoonaa yuania, 1,259 miljardia yuania ja 353 miljoonaa yuania. Epävarmat lainat kasvoivat 8,08 %, 38,52 %, 76,70 %, 43,34 %, 6,21 % ja epävarmat lainat 3,47 %, 0,44 % ja 0,82 %, kasvua 0,73, 0,17 ja 0,20 prosenttiyksikköä; Vastaavasti tappiollisten lainojen osuus laski edellisvuodesta 0,23 prosenttiyksikköä.

Normaalien, erityismaininnan, huonokuntoisten lainojen ja epävarmojen lainojen siirtymäasteet olivat 2,60 %, 41,14 %, 92,69 % ja 79,07 %, mikä on 0,80, 27,07, 61,54 ja 47,27 prosenttiyksikköä enemmän kuin vuotta aiemmin. varsinkin tappiolainat, jos Se voi nousta edelleen.

Vuodesta 2021 vuoteen 2023 Nanhai Rural Commercial Bankin kattavuusaste on 296,79 %, 288,81 % ja 230,55 %, mikä laskee vuosi vuodelta, ja varausten kulutus on nopeaa.

Sääntelyviraston valvonta- ja tarkastuslausuntojen mukaan Nanhai Rural Commercial Bankilla on ongelmia, kuten poikkeaminen sijoituksestaan ​​ja riittämättömät ponnistelut järjestämättömien omaisuuserien käsittelemiseksi. Voidaan päätellä, että joissakin tiedoissa voi olla jonkin verran kosteutta, kuten varauksen kattavuus.

Vuonna 2022 Nanhai Rural Commercial Bank sai valvonta- ja tarkastuslausunnot valtionhallinnon rahoitusvalvonnasta (entinen China Banking and Insurance Regulatory Commission). luopua järjestämättömistä taloudellisista tunnusluvuista Ei standardien mukainen, suurten lainojen osuus on noussut vuoden alusta, laskuliiketoiminnan kasvuvauhti ylittää varoitusarvon 30%:n toiminnan vipuvaikutus moninkertaisesti ylittää 1,5-kertaisesti oikaisua odottavien kassanhallinnan rahoitustuotteiden määrät. 82,08%, ja riski on suhteellisen korkea.

Vuonna 2023 saimme jälleen valvonta- ja tarkastuslausuntoja Vuoden 2023 ensimmäisellä neljänneksellä on edelleen olemassa monia edellä mainituista ongelmista, mukaan lukien riittämättömät ponnistelut järjestämättömien omaisuuserien myymiseksi, jatkuvat pääomaliiketoiminnan riskit, alitut inklusiivisen rahoituksen seurantamittarit ja ulkopuoliset lainat ovat edelleen kasvussa jne. Nanhai Rural Commercial Bank totesi esitteessään, että vuoden 2023 loppuun mennessä suurin osa yllä mainituista ongelmista oli korjattu.

Pankin tietojen mukaan kuluneiden kolmen vuoden poistotiedot vaihtelevat suuresti 79,164 miljoonasta yuanista, 381 miljoonasta yuaniasta ja 1,162 miljardista yuanista vuosina 2021–2023. Ulkomaailmalle ei tiedetä, onko vuoden 2023 nousu viranomaisen valvonnassa tapahtuneen korjauksen jälkeen.

Samanaikaisesti kunkin raportointikauden lopussa myös pankin laina- ja arvonalentumisvaraukset jatkoivat kasvuaan ja olivat 4,013 miljardia yuania, 4,611 miljardia yuania ja 5,391 miljardia juania. Laina-aste oli 3,21 %, 3,26 % ja 3,42 %.

Samaan aikaan finanssivalvonnan osavaltion hallinnon Guangdongin valvontaviraston antamissa "paikan päällä suoritettavia tarkastuksia koskevissa lausunnoissa" todettiin myös, että pankki ei ollut toteuttanut rahoituspalvelupolitiikkaa yksityisille pienille ja mikroyrityksille, yrityskoot on luokiteltu epätarkasti ja paisutettuja lainoja pien- ja mikroyrityksille ei ole käytössä, ongelmia on esimerkiksi käyttöomaisuuslainojen välillisesti maavarantoon, henkilökohtaisten asuntolainojen myöntämiseen ilman asuntolainarekisteröintiä. henkilökohtaisten asuntolainojen käsirahavarojen lähde ei ole käytössä.

Vuosina 2021–2023 Nanhai Rural Commercial Bankin kiinteistöalalle myöntämät yrityslainat olivat kunkin vuoden lopussa 10,987 miljardia yuania, 12,338 miljardia yuania ja 13,256 miljardia juania, mikä vastaa 8,79 prosenttia ja 8,73 prosenttia pankin kokonaislainoista. ja ennakot 8,58 % ja järjestämättömät lainat olivat 5,08 %, 4,20 % ja 4,92 %. Yrityslainojen järjestämättömien luottojen suhde kiinteistöalan lainoihin on korkeampi kuin lainojen ja saamisten keskimääräinen järjestämättömien luottojen suhde.

Nanhai Rural Commercial Bank totesi esitteessään, että 31.12.2023 mennessä pankin järjestämättömien luottojen suhde kiinteistöalalla oli noussut pääasiassa suuren kiinteistöalan yritysasiakkaan huonon johtamisen vuoksi ja periaatteesta poiketen. varovaisuus, se lainasi sen Riskiluokitus alennettiin huolenaiheesta negatiiviseksi.

Samana ajanjaksona yksityishenkilöille myönnettyjen henkilökohtaisten asuntolainojen saldo oli 17,511 miljardia yuania, 19,627 miljardia yuania ja 18,899 miljardia juania, mikä vastaa 14,00 %, 13,89 % ja 12,24 % pankin myöntämistä lainoista ja ennakkomaksuista. Järjestämättömien luottojen suhde oli 0,47 %, 0,61 % ja 0,63 %.

Oma pääoma on hyvin hajallaan

Nanhai Rural Commercial Bank perustettiin vuonna 2011, tunnettiin aiemmin nimellä Nanhai Rural Credit Cooperative. Guangdongin maakunnan kansanhallitus hyväksyi 28. joulukuuta 2010 Nanhai United Pressin rakenneuudistukseen liittyvien töiden aloittamisen maaseudun liikepankkiksi.

Elokuussa 2011 37 yritysoikeudellista henkilöä ja 11 079 Nanhai Rural Commercial Bankin luonnollista henkilöä allekirjoittivat "Guangdong Nanhai Rural Commercial Bank Co., Ltd:n promoottorisopimuksen", joka vahvisti sijoituksensa kaikkiin 2,489 miljardiin Nanhai Rural Commercial Bankin osakkeeseen.

Joulukuussa 2011 Nanhai Rural Commercial Bank perustettiin virallisesti.

Tästä historiasta johtuen Nanhai Rural Commercial Bankilla on suuri määrä osakkeenomistajia ja hyvin hajanainen osakeomistus.

Tällä hetkellä neljä osakkeenomistajaa omistaa yli 5 % Nanhai Rural Commercial Bankin osakkeista: Foshan Nanhai Chengye Investment and Development Management Co., Ltd., Nengxing Holding Group Co., Ltd. ja Guangdong Hengji Industrial Investment, jotka ovat pankin määräysvallassa. Foshan Nanhain osavaltion omaisuuden valvonta- ja hallintotoimisto Development Co., Ltd. ja Guangdong Changxin Investment Group Co., Ltd., joiden omistusosuudet ovat 6,03 %, 5,29 %, 5,16 % ja 5,05 % Osakkeenomistajia on 51 ja luonnollisia osakkeenomistajia 10 861. Määräysvaltaa ei ole. Oman pääoman muutosten riski on suurempi.

Aiemmin Nanhai Rural Commercial Bankin oma pääoma laitettiin usein huutokauppalohkoon.

Vain ensimmäistä ilmoitusta edeltäneiden 12 kuukauden aikana eli 28.5.2018-27.5.2019 pankki teki yhteensä 67 siirtoa, joissa luovutettiin yhteensä 7,168924 osaketta. Pankin uusiksi osakkeenomistajiksi tuli osakesiirrolla yhteensä 49 luonnollista henkilöä ja 1 oikeushenkilö.

Lisäksi 31.12.2023 pankin panttamien osakkeiden määrä oli 345 miljoonaa kappaletta, mikä on 8,74 % liikkeeseenlaskua edeltävästä osakepääomasta, ja oikeudellisen jäädyttämisen kohteena olevien osakkeiden määrä oli 212 miljoonaa osaketta, mikä vastaa 8,74 % koko osakepääomasta ennen liikkeeseenlaskua 5,3816 %. Niiden joukossa Nengxing Holding Group Co., Ltd., toiseksi suurin osakkeenomistaja, pantti 93,8705 miljoonaa hallussaan pitämistään 209 miljoonasta osakkeesta, ja kaikki 209 miljoonaa osaketta jäädytettiin oikeudellisesti, mikä vastaa 5,2874 prosenttia koko osakepääomasta ennen liikkeeseenlaskua.

Oman pääoman lisäksi Nanhai Rural Commercial Bankin ylin johtoryhmä on kokenut muutoksia vuonna 2023.

Helmikuussa 2023 entinen puheenjohtaja Li Yixin erosi tehtävästään työn sopeuttamisen vuoksi, ja Nanhai Rural Commercial Bankin hallitus valitsi Xiao Guangin kolmannen hallituksen puheenjohtajaksi. Li Yixin on nimitetty Shunde Rural Commercial Bankin puheenjohtajaksi, joka on myös listautumisvaiheessa.

Xiao Guang liittyi Nanhai Rural Commercial Bankiin joulukuussa 2018. Hän on toiminut pankin työntekijäjohtajana, presidenttinä, puoluekomitean sihteerinä ja toimitusjohtajana. Helmikuussa 2023 hän hoiti puheenjohtajan tehtäviä hänen puolestaan hänen pätevyytensä hyväksyttiin, hän toimi virallisesti pankin työntekijäjohtajana.

Helmikuusta 2023 heinäkuuhun 2023 varapresidentti Yu Zhihai hoiti presidentin tehtäviä hänen puolestaan, mutta lopulta presidentin tehtävää otti Kiinan Huarong Asset Managementin entinen taloushallinnon johtaja Yang Fuming. Co., Ltd. ja Yu Zhihai ottivat vastaan ​​vuonna 2024. Hän on nimitetty toimitusjohtajaksi tammikuusta 2016 lähtien ja toimii edelleen varatoimitusjohtajana.

"Global Finance" kiinnittää jatkossakin huomiota siihen, voiko uusi johtoryhmä johtaa Nanhai Rural Commercial Bankia ratkaisemaan ongelmia, kuten suorituskyvyn heikkenemistä, poikkeamista osallistavasta sijoituksesta ja riittämättömiä ponnisteluja hoitamattomien omaisuuserien käsittelemiseksi, ja onnistuuko julkisuus.

Huomautus lukijoille: Tämä artikkeli perustuu haastateltujen julkisiin tietoihin tai asiaankuuluvaan sisältöön, eikä artikkelin kirjoittaja takaa asiaankuuluvien tietojen täydellisyyttä ja tarkkuutta. Tämän artikkelin sisältö ei ole sijoitusneuvonta missään olosuhteissa. Markkinat ovat riskialttiit, joten ole varovainen sijoittaessasi! Kopioiminen tai plagiointi on kielletty ilman lupaa!