uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Johdanto: Vaikka Shanghain pörssin listautumisannin vauhti jatkaa edelleen "ensisijaisten ja jälkimarkkinoiden vastasyklisen sopeutusmekanismin" aiheuttamaa asteittaista hidastamista vuoden 2023 toisesta puoliskosta lähtien, huhtikuun 2024 puolivälistä lähtien uuden "kansallisen" "Yhdeksän artiklan" ja sitä tukevien uusien politiikkojen toimeenpanon ja toimeenpanon aiheuttaman raskaan paineen alla suunniteltujen listautumishankkeiden valvonta ja valvonta lisääntyy edelleen.

Tämä artikkeli on yksinomaan alkuperäinen ja ensimmäisenä julkaissut Keke Finance (ID: koukouipo)

Kirjoittaja: Yao Yi@Beijing

Toimittaja: Zhai Rui@Beijing

Shanghain pörssi on vähitellen paljastanut ja varoittanut useiden yritysten "laitonta" toimintaa, joka suunnittelee listautumista Science and Technology Innovation Boardiin. lähitulevaisuudessa.

Edellisen kaksi kuukautta sitten tapahtuneen liikkeeseenlasku- ja listautumisarviopäivityksen jälkeen (numero 3, 2024) Shanghain pörssi ilmoitti nimettömästi, että kahdella Science and Technology Innovation Boardiin listattavalla yrityksellä havaittiin puutteita T&K-henkilöstön tunnistamisen ja rationaalisuuden suhteen. T&K-projektin hallinta Sen jälkeen, kun mekanismin tehokkuudesta ja T&K-työajan tilastollisesta tarkkuudesta heräsi epäilyjä (katso lisätietoja Keke Financen raportista "Uskomatonta! Hoitotyöstä, matkaoppaista ja asiakaspalvelusta on tullut T&K-henkilöstöä". korkean teknologian yritysten Shanghain pörssi paljastaa uusimman sääntelytapauksen: Yli vuosi kokouksen jälkeen, Paljastetaanko sähköisen listautumisannin ja listautumisen mysteeri 》), jossa uusin listauksen tarkastelun tila Shanghain pörssissä (numero 2024), toisella yrityksellä on "väärä" tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden ominaisuuksien arviointiindikaattoreissa tyypillisiä esimerkkejä "paikan päällä tapahtuvasta valvonnasta ja paikan päällä tehdyistä tarkastuksista".

Shanghain pörssin viimeisimmät "Shanghain pörssin liikkeeseenlasku- ja listauspäivitykset (2024 Issue 4)" (jäljempänä "uusimmat arvostelupäivitykset") mukaan, jotka Shanghain pörssi julkaisi viime touko- ja kesäkuussa 2024, vaikka hyväksyntä Listautumisannin tarkastelu on vähitellen toipunut, mutta prosessi on edelleen hidasta Tänä aikana Shanghain pörssi hyväksyi vain yhden yrityksen listalleottohakemuksen, piti yhteensä 2 listauskomitean kokousta sekä käsitteli ja hyväksyi listautumishakemukset. 2 Science and Technology Innovation Board -yritystä. Rekisteröinnin osalta koko kahden kuukauden aikana vain yhden päähallitusyhtiön ja kahden tiede- ja teknologiainnovaatioiden hallitusyhtiön listautumishakemukset Shanghain pörssissä hyväksyttiin Kiinan arvopaperimarkkinavaliokuntaan ja astuivat voimaan.

Vaikka Shanghain pörssin listautumisannin vauhti jatkaa "primääri- ja jälkimarkkinoiden vastasyklisen sopeutusmekanismin" aiheuttamaa asteittaista hidastamista vuoden 2023 toisesta puoliskosta lähtien, huhtikuun 2024 puolivälistä lähtien uuden "kansallisen yhdeksän asetuksen" mukaisesti. "Uusien tukipolitiikkojen toimeenpanon ja toimeenpanon kovan paineen alla ehdotettujen listautumishankkeiden valvonnan ja valvonnan taso jatkaa nousuaan.

"Verrattuna ennen "Uuden maan yhdeksän artiklan" ja tukitoimenpiteiden käyttöönottoa, Shanghain pörssi on lisännyt merkittävästi ongelmayritysten rangaistuksia toukokuun 2024 jälkeen. Sääntelyviranomaista lähellä oleva sisäpiiriläinen kertoi Keke Financelle.

Myös "Viimeisimmät arvostelupäivitykset" -julkaisussa julkaistut tiedot riittävät vahvistamaan edellä mainittujen sisäpiiriläisten sanoman.

”Pörssi ryhtyi toukokuusta kesäkuuhun 2024 9 kertaa kurinpidollisiin toimenpiteisiin liikkeeseenlaskijatietojen julkistamisongelmiin ja välitystoiminnan laatuongelmiin 7 IPO-hakemusprojektissa ja 2 jälleenrahoitushakemusprojektissa, joista hakuasiakirjoja ei hyväksytä tietyn ajan sisällä. , tunnisti julkisesti pätemättömät ehdokkaat ja tuomitsi heidät 2 kertaa ja kritisoi 7 kertaa, mukaan lukien 12 valvontavaroitusta ja 6 suullista varoitusta, joihin osallistui 7 liikkeeseenlaskijaa ja 11 asiaankuuluvaa vastuuhenkilöä, 8 sponsorilaitosta, 5 tilitoimistoa, 2 asianajotoimistoa ja 34 asiaankuuluvaa allekirjoittajaa", Shanghain pörssi paljasti viimeisimmät katsauspäivitykset.

Keke Financen mukaan Shanghain pörssi toteutti maaliskuusta huhtikuuhun 2024 kurinpidollisia toimenpiteitä vain kahdesti ja sääntelytoimenpiteitä 9 kertaa vastauksena liikkeeseenlaskijatietojen julkistamisongelmiin ja välittäjätoimistojen laatuongelmiin kolmessa IPO-hakemusprojektissa, joihin osallistui 3 liikkeeseenlaskijaa ja 6 asiaankuuluvaa vastuullista. henkilöitä, 4 sponsorilaitosta, 2 tilitoimistoa, 1 asianajotoimisto ja 14 allekirjoittajaa.

Samoin Shanghain pörssin julkistamista koskevien käytäntöjen mukaisesti "Viimeisimmät arvostelupäivitykset" julkaisivat myös nimettömästi varoittavan tapauksen alkuperäisestä tarkastelusta, joka havaittiin paikan päällä suoritetun valvonnan jälkeen.

Kuten edellä mainittiin, tämä Shanghain pörssin uusimpana sääntelymallina pidetty IPO-projekti, jonka epäillään "menneen rajalle sairaana", on yritys, joka aikoo hakea listaamista Science and Technology Innovation Boardiin. Rikkomus on myös tieteen ja teknologian innovaatioiden ominaisuuksien arviointiindeksissä "Fake".

"Viimeisimpien tarkistuspäivitysten" mukaan Shanghain pörssi on äskettäin ottanut käyttöön paikan päällä tapahtuvan valvonnan liikkeeseenlaskijan D sponsorointitoiminnassa, joka aikoo hakea listautumista Science and Technology Innovation Boardiin.

Syy siihen, miksi Shanghain pörssi päätti käynnistää ongelmalähtöisen paikan päällä tapahtuvan D:n listautumisannin sponsorointitoiminnan valvonnan, oli se, että liikkeeseenlaskija D:n tarkasteluprosessissa havaitsi, että sen tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden arviointiindikaattoreita oli T&K-henkilöstön osuus henkilöstön kokonaismäärästä vuonna ja T&K-investointien osuus liiketuloksesta Suhteet ovat kaikki paineen alaisia, ja myös T&K-henkilöstön tunnistamisessa ja T&K-materiaaleihin investoinnissa on poikkeavuuksia.

Esimerkiksi IPO-raportointikauden viimeisen vuoden lopussa T&K-henkilöstöä yhtiössä D oli vain noin 10 enemmän kuin indikaattorin vaatima määrä. D:n T&K-investoinnit koostuvat pääasiassa T&K-henkilöstön palkoista ja tuotekehityspalkkioista. T&K-henkilöstö on pääosin T&K-keskuksen kokopäiväistä henkilöstöä. Shanghain pörssi havaitsi kuitenkin, että sen T&K-henkilöstö kasvoi merkittävästi IPO-raportointijakson aikana henkilöstön ammatillinen tausta ei liity T&K-tehtäviin. Lisäksi D:n tuotekehitysmateriaalit ovat pääosin kiertomateriaaleja, mutta niiden kiertonopeus on huomattavasti korkeampi kuin saman toimialan.

Lopulta Shanghain pörssi totesi, että liikkeeseenlasku- ja listautumisehtoihin sekä tietojen julkistamisvaatimuksiin keskittyneen paikan päällä suoritetun valvonnan jälkeen todettiin, että asianomaiset sponsorit eivät olleet täysin varmentaneet tietoja, jotka liittyvät tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden ominaisuusarviointiindikaattoreihin. liikkeeseenlaskija D. Paikan päällä suoritetun valvonnan jälkeen sponsorit tekivät myös aloitteen hakeakseen peruuttamista D Yhtiön listalleottohakemus.

Vaikka Shanghain pörssi ei paljastanut "Viimeisimmässä arvostelupäivityksessä" sairaudesta huolimatta Science and Technology Innovation Boardiin ehtineen ja vain D-kirjaimella nimetyn edellä mainitun listautumisannin todellista henkilöllisyyttä, Keke Finance vahvisti silti useita kanavia, joihin tämä yritys joutui äskettäin sääntelyviranomaisten kohteena. Tyypillisen listautumisannin varoitustapauksen päähenkilö on Dalian Kelide Semiconductor Materials Co., Ltd. (jäljempänä "Colide").

Julkiset tiedot osoittavat, että Collide jätti 15.6.2023 Haitong Securitiesin sponsoroiman hakemuksensa Science and Technology Innovation Boardiin listautumisesta pörssiin ja hyväksyttiin.

Ammattimaisena erittäin puhtaiden puolijohdemateriaalien toimittajana Kiinassa Collide kuvaili pääliiketoimintaansa Shanghain pörssille toimitetussa listautumisesitteessä (hakemusluonnoksessa), joka harjoittaa pääasiassa elektronisten erikoiskaasujen ja puolijohdemateriaalien tutkimusta ja kehitystä. tuotannossa ja myynnissä, se on yksi harvoista kotimaisista elektroniikka-erikoiskaasuvalmistajista, jonka itse tuotetut tuotteet voivat kattaa tärkeimmät valmistusprosessin yhteydet, kuten saostuksen, etsauksen, dopingin, ioni-istutuksen ja puhdistuksen. Sanotaan myös, että yrityksen perustajaryhmä on kaikki paikalliselta alueelta Yli 30 vuoden teknologian kertymisen jälkeen perustajaryhmällä on syvä ymmärrys toimialasta ja se ohjaa yrityksen teknologian tutkimus- ja kehityspolkua.

Colliden alkuperäisen listautumissuunnitelman mukaan se oli aikonut kerätä varoja 877 miljoonaa euroa löytämällä enintään 25 miljoonaa osaketta investoidakseen "korkean puhtaan elektronisen kaasun ja puolijohteiden esiasteiden tuotantolinjojen rakentamiseen", "puolijohdeavainmateriaalin rakentamiseen". T&K-keskukset" ja "puolijohdesovellukset". Kolme suurta hanketta, mukaan lukien "High Purity Electronic Gases and Precursors" ja lisäkäyttöpääoma.

Colliden tähän listautumiseen valitsema Science and Technology Innovation Boardin ensimmäinen listausstandardisarja on "odotettu markkina-arvo on vähintään 1 miljardi RMB, nettotulos kahden viime vuoden aikana on ollut positiivinen ja kumulatiivinen nettotulos on vähintään 50 miljoonaa RMB tai Markkina-arvon odotetaan olevan vähintään 1 miljardi RMB, viimeisimmän vuoden nettotulos on positiivinen ja liikevoitto vähintään 100 miljoonaa RMB."

Tiede- ja teknologiainnovaatiolautakunnan ominaisuuksista päätellen Kelide väittää myös täyttävänsä täysin asiaankuuluvat vaatimukset. Esimerkiksi yhtiön T&K-investoinnit vuosina 2020–2022 ovat 38,5712 miljoonaa yuania, mikä on 6,35 % liiketulosta, mikä täyttää "T&K:n". Viimeisten kolmen vuoden investoinnit ovat 6,35 % liiketulosta." "T&K-henkilöstön osuus on yli 5 % kokonaisliikevaihdosta" -vaatimus; 31.12.2022 yhtiöllä on 44 T&K-henkilöstöä, mikä vastaa 12,83 prosenttia liikevaihdosta. nykyisen kauden työntekijöiden kokonaismäärä, joka täyttää vaatimuksen "T&K-henkilöstön osuus ≥10 % kuluvan vuoden työntekijöiden kokonaismäärästä". Lisäksi sillä on pääliiketoimintaansa haettu peräti 19 keksintöpatenttia, mikä ylittää huomattavasti Science and Technology Innovation Boardiin listautumaan suunnittelevien yritysten tunnustamien patenttien määrän.

Kuitenkin juuri sen jälkeen, kun Collide sai päätökseen Shanghain pörssin listautumistaan ​​koskevan kyselyn lokakuun puolivälissä 2023, sen listautumistarkistus melkein pysähtyi. Katsaus keskeytettiin 20. helmikuuta 2024 myöhemmin Collide yhtäkkiä luopui listautumisesta vetäen vapaaehtoisesti hakemusmateriaalinsa, mikä merkitsi valitettavan loppua sen yritykselle päästä Science and Technology Innovation Boardiin.

1) Paikan päällä suoritettu valvonta paljasti tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden "väärien" arviointiindikaattoreiden riskin

Shanghain pörssi paljasti "Viimeisimmässä arvostelupäivityksessä", että yrityksen D:n listautumisannin sponsorointiliiketoiminnan paikan päällä suoritetun valvonnan jälkeen havaittiin, että yhtiöllä D oli kaksi suurta "virhettä" listautumishakemuksessaan.

Ensinnäkin esimiehet katsovat, että Yritys D:ltä puuttuu riittävä peruste ja rationaalisuus T&K-henkilöstön tunnistamisen ja T&K-palkkioiden perimisen tarkkuudessa.

Yritys D totesi Shanghain pörssiin toimittamissaan listautumishakemusasiakirjoissa, että katsauskaudella ei ollut uutta T&K-henkilöstöä työnsiirron kautta ja että kokopäiväistä T&K-henkilöstöä ei ollut mukana muussa kuin T&K-toiminnassa. aika T&K-henkilöstö, T&K-palkkiot Keräyksen pääasiallinen perusta on T&K-työtuntikirja.

Shanghain pörssin paikan päällä suoritetun valvonnan jälkeen kuitenkin havaittiin, että yli 20 kokopäiväistä liikkeeseenlaskijan D:n tutkimus- ja kehitystyöntekijää osallistui raportointikauden aikana myös tuotantoprosessiin, kuten kirjanpitoasiakirjojen syöttämiseen ja hyväksymiseen ovat epäjohdonmukaisia.

Sen lisäksi, että D allekirjoitti uudelleen työsopimukset yli kymmenen kokopäiväisen T&K-henkilöstön kanssa listautumisannin tarkastelujakson aikana ja muutti työpaikat alkuperäisen sopimuksen muista kuin T&K-tehtävistä, kuten tuotantoteknikot, T&K-tehtäviin IPO-raportointikauden viimeisimmän vuoden aikana D vaihtoi myös edellä mainittujen kymmenen kokopäiväisen T&K-henkilöstön osastot tuotantopajoista T&K-keskuksiksi yrityksensä OA-järjestelmässä.

Lisäksi D muuttaa osan yli kymmenen alun perin tuotantokustannuksiin sisältyneen kokopäiväisen t&k-henkilön palkoista ja sosiaaliturvasta T&K-kuluihin ennen listautumisantihakemusta.

Toiseksi Shanghain pörssi havaitsi paikan päällä suoritetun valvonnan avulla, että myös yritys D epäili T&K-materiaalien aitoutta ja kirjanpidon oikeellisuutta.

D:n vastauksen Shanghain pörssin asiaa koskeviin kyselyihin, sen kirjanpidon T&K-materiaalit kerätään käyttämällä materiaaleja, joissa on ERP-järjestelmän T&K-tarvemääräys, jota käytetään pääasiassa asennukseen liittyviin laitteisiin ja laitteisiin. Myöhemmät korvaavat, tuotekehitykseen ja tuotantoon käytetyt materiaalit eivät juurikaan eroa eritelmissä ja malleissa.

Shanghain pörssin D:n paikan päällä suorittaman valvonnan aikana kuitenkin havaittiin, että sen ERP-järjestelmän tutkimus- ja kehityskeräilytiedoissa oli ilmeisiä eroja alkuperäisten paperidokumenttien välillä.

Osa T&K-kuluina kerätyistä materiaaleista kerätään Yritys D:n toiminnanohjausjärjestelmään ja niitä vastaavat paperimateriaalien keräysasiakirjat osoittavat, että niitä käytetään tuotantoon.

Shanghain pörssin tarkastuksen jälkeen yrityksen D T&K-osaston säilyttämät paperinkeräilyasiakirjat olivat kaikki keräilyosaston ja varaston asianomaisen henkilöstön allekirjoittamia ja hyväksymiä, mutta ne eivät vastanneet ERP-järjestelmän tietoja yksitellen, ja asiaankuuluvat keräilymäärät poikkesivat merkittävästi ERP-järjestelmän tiedoista.

Shanghain pörssi havaitsi myös yhtiössä D huomattavia eroja tutkimus- ja kehitysmateriaalien määrän sovittamisessa todelliseen kysyntään.

Esimerkiksi yritys D käyttää suuria määriä liikevaihdon materiaaleja tutkimus- ja kehitystyöhön, ja sen arvo on suuri toiminnot, mutta kirjat tallentaa Se näytetään, mutta tukipääkomponenttimateriaaleja ei käytetä.

Sen lisäksi, että todellisen kysynnän vastaaminen on vaikeaa, kysymyksiä herättää myös T&K-käyttöön ostetun materiaalimäärän ja yrityksen D romumäärän vastaavuus.

Yrityksen D T&K-kokeilulaitteiston rakentamisen jälkeen on tarpeen vaihtaa viipymättä vaihtomateriaalit, joilla on suorituskykyongelmia. Niiden yksikköarvo on korkea ja vaihto tapahtuu useammin , hävitä ne säännöllisen yhtenäisen tarkastelun ja hyväksynnän jälkeen ja säilytä se samassa varastossa tuotantoromun kanssa.

Aiemmin yritys D:n listautumisannin sponsori totesi, että tarkastuksen jälkeen vahvistettiin, ettei T&K-prosessissa käytettyjen, käytettyjen ja romutettujen materiaalien välillä ollut suuria eroja.

Outoa on, että Shanghain pörssi havaitsi joidenkin romuasiakirjojen hyväksymisajan olevan aikaisempi kuin silloin, kun ne liittyivät yritykseen. Siksi Shanghain pörssi uskoi, että yhtiö D:n listautumisannin sponsorina se ei maksanut tarpeeksi huomiota romuasiakirjojen ja laitteiden testauspöytäkirjojen ja muiden vaihtomateriaalien luotettavuuteen Merkittävä peruste on, että T&K-materiaalien romumäärän tarkkuutta ja sen vastaavuutta vastaanotettujen materiaalien määrään ei ole täysin varmistettu.

Keke Finance on jo edellä paljastanut Shanghain pörssin "Latest Review Updates" -julkaisussa julkistetun D-yhtiön todellisen henkilöllisyyden, joka on yli neljä kuukautta sitten listautuminen lopetettu Collide.

Shanghain pörssi on 8.5.2024 päättänyt rangaista Collidea kritiikillä erilaisten listautumisannin yhteydessä tapahtuneiden rikkomusten vuoksi.

Shanghain pörssin Collidea koskevassa kurinpidollisessa päätöksessä todettiin, että Colliden listautumishakemusprosessin aikana paikan päällä tapahtuneen valvonnan kautta havaittiin, että "tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden tunnusindikaattoreihin liittyviä epätarkkoja tietoja paljastettiin" ja "ei riittäviä selityksiä kirjanpidon tarkkuus" ja kaksi muuta suurta rikosta.

Colliden Shanghain pörssille aiemmin toimittamien listautumishakemusasiakirjojen mukaan sen T&K-henkilöstön määrä oli katsauskauden viimeisen vuoden lopussa 44, mikä oli 12,83 % kyseisen vuoden henkilöstön kokonaismäärästä. IPO-raportointikaudella uusia T&K-henkilöstöä ei ole lisätty työperusteisesti, eikä kokopäiväinen T&K-henkilöstö harjoita muuta kuin T&K-toimintaa.

Shanghain pörssin paikan päällä suoritetun valvonnan mukaan selvisi, että Colliden tytäryhtiö oli allekirjoittanut työsopimukset uudelleen 13 työntekijän kanssa listautumishakemuksensa jättämisen jälkeen, ja sovitut työpaikat olivat kuitenkin T&K-tehtäviä edellä mainitun henkilöstön edellisessä työsopimuksessa määriteltyjä työpaikkoja ei ollut. Nämä ovat ei-t&k-tehtäviä, kuten tuotantoteknikot sekä turvallisuus- ja ympäristöinsinöörit. Vuoden 2022 lopussa Collide mukauttaa 15 työntekijän osastot ei-t&k-osastoilta T&K-keskuksiksi. Viimeisen kolmen vuoden listautumisajanjakson aikana Colliden palveluksessa oli 33 ns. kokopäiväistä T&K-työntekijää, jotka työskentelivät samanaikaisesti ei-t&k-työssä nämä henkilöt työskentelivät t&k-toiminnassa kokopäiväisesti Muihin kuin T&K-toimintoihin osallistuvan 33 kokopäiväisen t&k-henkilön palkkaa ei jaettu työtuntien mukaan, vaan se sisältyi T&K-kuluihin 8,0536 miljoonaa juania.

Mitä tulee ERP-järjestelmän kirjanpidon T&K-keräilytietojen yhteensovittamiseen alkuperäisiin paperiasiakirjoihin, vertailtuaan Colliden T&K-osaston säilyttämien paperiasiakirjojen keräilytietoja järjestelmätietoihin yksitellen Shanghain pörssi totesi, että määrä oli pienempi kuin vastaavan ajanjakson järjestelmän keräilytiedot. Summaan sisältyy samaan aikaan 1,8596 miljoonan yuanin ero, osa T&K-materiaaleja ei säilytetty tai paperiasiakirjoja ei käytetty, ja vastaavan ajanjakson järjestelmämateriaalien määrä oli. 4,848 miljoonaa yuania.

IPO-raportointikaudella Collide käytti myös 2 399 sylinteriä ja venttiiliä tutkimukseen ja kehitykseen, joiden määrä oli 3,8803 miljoonaa juania sylinterit tutkimukseen ja kehitykseen Määrä on nolla.

"T&K-henkilöstön määrä ja T&K-investointien määrä ovat tärkeitä indikaattoreita, jotka on määritelty "Väliaikaisissa määräyksissä, jotka koskevat yritysten liikkeeseenlaskua ja listaamista Shanghain pörssin tiede- ja teknologiainnovaatiolautakuntaan", Shanghain pörssi. sanoi kritisoidessaan Collidia ilmoituksessaan, että ensimmäinen vastuuhenkilö ei paljastanut tarkasti T&K-henkilöstön määrää, T&K-investointien määrää ja muuta tärkeää tietoa tieteellisten ja teknologisten innovaatioiden ominaisuusindikaattoreista vähennettynä, se ei enää täyttänyt tieteellisen ja teknologisen innovaation ominaisuusindikaattoreiden ehtoja "Hakemusasiakirjojen ja -tietojen myöntäminen ja luettelointi epäonnistui."

2) Sponsoroivan laitoksen on suoritettava kattava itsetutkiskelu sponsoroiduista hankkeista sen jälkeen, kun hänet on asetettu vastuuseen

Sen lisäksi, että Shanghain pörssi asetti Colliden ankarasti vastuuseen listautumisensa väitetystä "väärennöksestä" peittämällä tärkeitä arviointiindikaattoreita, myös Colliden listautumisannin sponsori Haitong Securities tuomittiin tästä 8. toukokuuta 2024. Rangaistus Shanghain pörssiin.

Shanghain pörssin samana päivänä Haitong Securitiesin kohdentaman itsekuripäätöksen mukaan Haitong Securitiesin todettiin "epäonnistuneen sponsoroinnin todentamistyössä" ja "sponsorointiliiketoiminnan sisäisessä laadunvalvonnassa". "Sponsoroimassa Colliden listautumista. On heikkoja lenkkejä" ja muita asioita.

Tämä on myös ensimmäinen kerta rekisteröintijärjestelmän käyttöönoton jälkeen, kun Shanghain pörssi on rankaisenut arvopaperiyritystä ilmoittamalla ja kritisoimalla sen due diligence -toimia IPO-projektien sponsoroinnissa.

Ero tämän itsesääntelyn ja aikaisempien seuraamusten välillä on se, että Haitong Securitiesin sponsorointiliiketoiminnassaan vuodesta 2024 lähtien toistuvien rikkomusten vuoksi Shanghain pörssi vaatii edelleen Haitong Securitiesia "ottamaan siitä varoituksia ja ottamaan vakavasti sisäisen vastuun asiaan liittyvistä asioista , teki myös selväksi, että Haitong Securitiesin on "selvitettävä ja tutkittava perusteellisesti liikkeeseenlasku- ja listautumissponsorointihankkeet ja toteutettava käytännön toimenpiteitä sen varmistamiseksi, että korjaukset ovat paikallaan", ja toimitti pääasialliset tiedot Shanghain pörssille. vastuuhenkilö, sponsoriliiketoiminnasta vastaava henkilö, laadunvalvonnasta vastaava henkilö ja sisäisestä tarkastuksesta vastaava henkilö Allekirjoitettuaan ja leimattuaan yhtiön virallisen sinetin kirjalliseen itsetarkastus- ja oikaisuraporttiin, Shanghai Stock Exchange ilmoitti myös suoraan, että se "tarkistaa Haitong Securitiesin itsetarkastuksen ja oikaisun tilan".

Arvopaperiyhtiöiden on selvästi suoritettava kattavat itsetarkastukset liikkeeseenlasku- ja listautumishankkeista, ja ne suorittavat itsetarkastuksia ja oikaisuja koskevia tarkastuksia. Tämä on äärimmäisen harvinaista sääntelyviranomaisten arvopaperiyrityksille aiemmin antamissa itsesääntelytoimissa.

Keke Financen mukaan Pörssi on rekisteröintijärjestelmän käyttöönoton ja pörssien listautumisavun tarkasteluoikeuksien hajauttamisen jälkeen arvostellut Essence Securitiesia, Galaxy Securitiesia, China Merchants Securitiesia ja Haitong Securitiesia kurinpidollisista toimista heidän sponsorointiliiketoimintansa rikkomisen vuoksi. Aiemmin Sääntelytoimenpiteet kaikille kolmelle on antanut Shenzhenin pörssi. Kuitenkin vain Haitong Securitiesin täytyi "suorittaa kattava katsaus ja itsetutkiskelu liikkeeseenlaskun ja listauksen sponsorointiprojekteista".

Seuraavina kuukausina Haitong Securities todellakin maksoi kovan hinnan itsesääntelyyn perustuvasta rangaistuksesta, joka vaati sen "sponsoroitujen projektien kattavan itsetutkinnan" Collide IPO:n sponsorointivelvollisuuksiensa vuoksi ( Lisätietoja , katso asiaa koskeva Keke Financen raportti "Välivälitysyhtiö peruutti yksipuolisesti sponsoroinnin, ja Xinhu Futuresin emolevyn listautumisanti epäonnistui: Shanghain pörssin toimeksiannon tavoittelu on tehokasta ja Haitong Securitiesin listautumissponsorointiprojekti on lopetettu") .

Keke Financen tilastojen mukaan 6. kesäkuuta 2024, alle kuukausi sen jälkeen, kun Shanghain pörssi julkaisi 8. toukokuuta 2024 asiaankuuluvat ilmoitukset, joissa kritisoitiin rangaistustoimenpiteitä ja vaadittiin Haitong Securitiesin suorittamaan kattava itsetutkiskelu sponsoroiduista projekteista. , Jo seitsemän Haitong Securitiesin sponsoroimaa yritystä, jotka suunnittelevat listautumista Shanghain pörssiin, ovat ilmoittaneet tarkastelun lopettamisesta, ja monet niistä ovat jopa läpäisseet Shanghain pörssin listauskomitean arvioinnin.

Samaan aikaan yhteensä 28 Shanghain pörssin yritystä irtisanoi listautumisensa vapaaehtoisesti. Toisin sanoen kuukauden sisällä sen jälkeen, kun Haitong Securities sai rangaistuksen Collide IPO:n sponsoroinnista, jokaista neljää yhtiötä kohden, jonka listalleottotarkistus lopetettiin, Haitong Securities sponsoroi yhden listautumisen. Tämän seurauksena Haitong Securitiesista tuli arvopaperiyhtiö, joka veti samana aikana suurimman määrän listautumisannin sponsorointiprojekteja Shanghain pörssistä.

(yli)