uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Lähde: Brokerage China

Suhdanne laskee, suorituskyky räjähtää ja osakekurssit nousevat... Viime aikoina puolijohdesektorista on tullut valoisa maisema osakemarkkinoilla.

Välitystoimittajien tilastojen mukaan markkinoilla on tähän mennessä 24 pörssilistattua puolijohdeyritystä, jotka ovat julkaisseet ennusteensa vuoden 2024 puolivuotisraportteihinsa Changchuan Technologylla on vuoden ensimmäisellä puoliskolla korkein nettotulosennuste yli 10 kertaa, mikä saa koko puolijohdesektorin nousuun.

Tuulitiedot osoittavat, että heinäkuun 19. päivästä lähtien CSI Semiconductor Industry -indeksi on noussut 9,82 prosenttia heinäkuusta lähtien. Monet osakkeet, kuten Changchuan Technology, Xinyuan Micro ja Zhongjing Technology, ovat nousseet yli 20 prosenttia Osakkeiden, kuten Jilin Technologyn ja Espressif Systemsin, määrä saavutti uusia huippuja.

Äskettäin julkistetun rahaston toisen vuosineljänneksen raportti osoittaa, että monet tunnetut rahastonhoitajat, kuten Caitong Fund Jin Zicai ja Industrial Securities Global Fund Xie Zhiyu, ylipainoivat puolijohdesektoria toisella neljänneksellä, mukaan lukien Montage Technology, Changdian Technology ja GigaDevice saatu Rahasto lisäsi omistustaan ​​yli 10 miljoonalla osakkeella. Monet rahastonhoitajat uskovat, että puolijohdeteollisuus on jo varastosyklin pohjalla, ja he suhtautuvat optimistisesti tekoälyyn perustuviin laskentapuolijohteisiin ja makrotalousvetoisiin kulutuselektroniikan puolijohteisiin.

Monet tunnetut rahastonhoitajat ovat ylipainoisia puolijohteita

Tämän vuoden alusta, oli kyse sitten tekoälyn tuomasta kysynnän piristymisestä, kulutuselektroniikan elpymisestä tai kansainvälisten suhteiden aiheuttamasta paineesta sirujen toimitusketjuun, se on kiinnittänyt eri rahastonhoitajien huomion puolijohdeteollisuuteen. ketju.

Esimerkiksi Jin Zicain hallinnoima Caitong Integrated Circuit Industry lisäsi osakesijoituksiaan toisella vuosineljänneksellä ja teki suuren osan positioistaan. Se lisäsi merkittävästi asemiaan kahdessa puolijohdeosakkeessa, Yak Technologyssa ja GigaDevicessa, tehden niistä uusia jäseniä. Rahaston kuudenneksi ja seitsemänneksi suurin omistusosuus on Hudian Electric Co., Ltd:n kolmanneksi suurimman omistusosuuden lisäksi.

Jin Zicai sanoi toisen vuosineljänneksen raportissa, että hän ylipainotti puolijohdesektorin toisella vuosineljänneksellä, pääasiassa koska hän uskoi puolijohteiden syklin olevan lähempänä pohjaansa ja kääntymistä. Tällä hetkellä edistynyt valmistus ja kehittyneet pakkaukset ovat ottaneet johtoaseman voimakkaassa nousussa, mutta siihen liittyvät yritykset eivät ole A-osakkeissa ajaa puolijohdeteollisuutta nousuun ja kiinnittää jatkossa erityistä huomiota siihen liittyviin investointimahdollisuuksiin.

Toisessa esimerkissä Xie Zhiyun hallinnoimalla Xingquan Social Value -yhtiöllä on kuusi puolijohdeosaketta kymmenen parhaan raskaansarjan osakkeen joukossa, mukaan lukien muistirajapinnan sirujohtaja Montage Technology, kameramoduulien toimittaja Gaowei Electronics, ääni- ja videosiruyritys Jingchen Technology jne. , Sanan Optoelectronics, Crystal Optoelectronics ja Hua Hong Semiconductor. Näistä Crystal Optoelectronics ja Hua Hong Semiconductor lisättiin rahaston kymmenen parhaan joukkoon toisella neljänneksellä.

Toisen vuosineljänneksen raportissa Xie Zhiyu sanoi, että Nvidian tekoälypalvelinliiketoiminta jatkoi nopeaa kehitystä toisella vuosineljänneksellä, ja kotimaisten palvelinten, optisten moduulien ja muiden sektorien indeksien odotetaan parantavan Applen tekoälyn toteutusta kotimaisen elektroniikkateollisuuden ketjussa , ja rahasto säilytti suhteellisen korkean aseman raportointijakson aikana tutkiakseen pan-AI-sovelluksia, puolijohteita, uusia energiaajoneuvoja, kodinkoneita ja muita niihin liittyviä teollisuusketjuja sekä seuratakseen ja sijoittuessaan ytimen kilpailukykyisiä yrityksiä. Jatkossakin etsimme erinomaisia ​​yrityksiä, joilla on hyvä sijoitusten tuotto-hinta-suhde.

Lisäksi Zheng Weishanin hallinnoimalla Galaxy Innovation Growthilla on 9 puolijohdeosaketta kymmenen suurimman osakkeen joukossa, joista kolme suurinta ovat Changdian Technology, Shengbang Technology ja Northern Huachuang Advanced Manufacturing, jota hallinnoi Sun Di It investoinut Shanghai Electronics Co., Ltd.:hen, Tongfu Microelectronicsiin ja Changdian Technologyan, Huang Xingliangin hallinnoimaan Wanjia Technology Innovationiin on investoinut voimakkaasti China Microon, Zhuosheng Microiin, Geke Microon ja Cambriconiin.

Zheng Weishan sanoi Galaxy Innovation and Growthin toisen vuosineljänneksen raportissa, että tämän puolijohdeteollisuuden varastosykli on periaatteessa täysin osoitettu Matkapuhelimien ja tietokoneiden lisäksi voi olla neljännesvuosittaisia ​​täydennysmahdollisuuksia, muita älykkäitä esineiden Internetiä (AIoT). ), kodinkoneet, autot jne. voivat olla lempeän ruoansulatuksen ja lempeän ylimäärän tilassa yleensä teollisuus on saavuttanut pohjansa ja saattaa olla nousukierron alkuvaiheessa.

9 puolijohdeosaketta sai suuria investointeja rahastoilta

Kaiken kaikkiaan tämän vuoden toisella neljänneksellä koko puolijohdesektori sai trendikasvua julkisista varoista.

Tuulitiedot osoittavat, että vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen lopussa julkiset varat ovat sijoittaneet voimakkaasti 121 puolijohdeosakkeeseen, joista 70 on lisätty rahastoilla toisella neljänneksellä Montage Technology, Changdian Technology, GigaDevice Innovation, Cambrian, Jacques Teknologia- ja muut 9 puolijohdeosakkeet saivat rahastolta yli 10 miljoonaa osaketta.

Niistä Montage Technology oli puolijohdeosake, jolla oli eniten rahastojen osakkeita toisella neljänneksellä. Yli 150 rahastoa, mukaan lukien Dong Li:n hallinnoima Xingquan Trend Investment, Tang Xiaobinin ja Yang Dongin hallinnoima GF Multi-Factor ja Xingquan. Xie Zhiyun hallinnoimat Heyi ovat kaikki markkinoilla.

On syytä mainita, että Montage Technologyn viimeisin julkistettu 2024 puolivuotiskatsauksen tulos on parantunut merkittävästi. Emoyhtiön omistajille kuuluva nettotulos oli vuoden ensimmäisellä puoliskolla 583 miljoonaa yuania 623 miljoonaan juaniin, mikä on kasvua. 612,73 %:sta 661,59 yuania viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiö uskoo, että toisaalta tämä johtuu yrityksen muistirajapintojen ja moduulia tukevien sirujen kysynnän palautuvasta kasvusta tuotteet ovat alkaneet toimittaa suuressa mittakaavassa, mikä edistää yhtiön uutta kasvua. Jälkimarkkinoilla yhtiön osakekurssi saavutti pohjansa 10. huhtikuuta ja on toistaiseksi noussut yli 40 %.

Montage Technologyn tapaan suurin osa rahastojen ennakkoon nappaamista puolijohdeosakkeista on osoittanut lupaavia tuloksia äskettäin julkistetussa vuoden 2024 puolivuotisraportin tulosennusteessa.

Muistisiruyhtiö GigaDevice sai toisella vuosineljänneksellä 44,1 miljoonaa lisäosaketta rahastoilta, joita hallinnoi Zheng Weishan, ja Soochow Mobile Internet, jota hallinnoi Liu Yuanhai. GigaDevice Innovationin kehitysennuste osoittaa, että vaimean markkinakysynnän ja asteittaisen varastojen ehtymisen jälkeen vuonna 2023 kysyntä piristyy kuluttaja- ja verkkoviestintämarkkinoilla vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla, mikä kiihdyttää yhtiön muistisirutuotteiden myyntiä ja liikevaihdon kasvua nettovoiton saavuttamiseksi ensimmäisellä vuosipuoliskolla Tulos oli noin 518 miljoonaa yuania, kasvua 54,18 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna.

Puolijohdemateriaaleja valmistavan Yake Technologyn tulosennuste osoittaa, että yrityksen odotetaan saavuttavan noin 512 miljoonasta 580 miljoonaan yuania nettovoitosta vuoden 2024 ensimmäisellä puoliskolla, mikä on ennätyskorkeus vuodesta 2019 lähtien, kasvua 50 % 70:een. % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Toisella vuosineljänneksellä tämä osake sai lisäpositiot monien tähtirahastonhoitajien omistamista tuotteista, kuten E Fund Emerging Growth, Invesco Great Wall Industrial Trends, Caitong Value Momentum jne., yhteensä noin 14,85 miljoonalla osakkeella.

Kaiken kaikkiaan toisen vuosineljänneksen lopussa julkisten rahastojen omistamien 121 puolijohdeosakkeen joukossa suurin määrä rahastoja oli Northern Huachuang, jolla oli raskas asema 527 rahastossa, jonka positioiden kokonaismarkkina-arvo oli suurin oli SMIC, yhteensä varoja Se omistaa 24,075 miljardia yuania.

Huafu Securities Research Reportin tilastojen mukaan julkisten rahastojen sähköisen teollisuuden omistusten kokonaismarkkina-arvo oli vuoden 2024 toisen neljänneksen lopussa 14,1 prosenttia, ja se on ensimmäinen kaikista Shenwanin päätoimialoista, neljänneksellä. -neljänneksen kasvuvauhti 24,4%, myös ykkönen. Niistä puolijohdesektorin omistukset muodostavat 46 % elektroniikkasektorin kokonaisomistuksista eli puolet maasta.

Lupaavimpia ovat laskentatehon puolijohteet ja kulutuselektroniikan puolijohteet

Markkinanäkymiä silmällä pitäen monet rahastonhoitajat esittelivät toisen vuosineljänneksen raporteissaan näkemyksiään puolijohdeteollisuuden sijoitusmahdollisuuksista. Monien puolijohdeteollisuuden segmenttien joukossa ovat tekoälyyn perustuvat tietojenkäsittelyn puolijohteet ja makrotalouspohjaiset kulutuselektroniikan puolijohteet. rahastonhoitajat.

Esimerkiksi Zeng Peng ja Xiao Ruijin, Bosera Semiconductor Theme Mixin rahastonhoitajat, jakavat A-osakkeen puolijohdeteollisuuden tekoälyn ohjaamiin laskentatehopuolijohteisiin, itsenäisen innovaation ohjaamiin puolijohdelaitteisiin ja -materiaaleihin sekä kulutuselektroniikan syklin puolijohteisiin. makrotalous, joka perustuu loppupään liikkeelle paneviin voimiin. Heidän joukossaan on vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä edelleen optimistisia tekoälyn ohjaamia laskentatehon puolijohteita ja maailmantalouden elpymisen ohjaamia syklisiä puolijohteita.

Ensinnäkin he ennustavat, että tekoäly työntää kulutuselektroniikkateollisuuden päivityssykliin. Myöhemmin näemme joukon uusia tekoälytoiminnoilla varustettuja tuotteita, ja kuluttajien ostohalu tulee lisääntymään elektroniikkakomponenttien ja siruvarastojen täydentäminen, varastointi, Suhdanneominaisuuksien, kuten näyttöajureiden ja radiotaajuuksien, sirujen hinnat jatkavat nousuaan, ja alkupään siruyritysten suorituskyky paranee edelleen.

Toiseksi National Integrated Circuit Industry Investment Fundin kolmas vaihe perustettiin, mikä edistää itsenäisen innovaation tasaista etenemistä tietyllä suorituskyvyllä puolijohdeteollisuudessa.

Lopuksi he säilyttävät optimistisen näkemyksen kotimaisista tekoälysiruista vuonna 2024. Sen jälkeen, kun Yhdysvaltain kauppaministeriö otti käyttöön uudet vientivalvontamääräykset edistyneille laskentasiruille lokakuussa 2023, kiinalaiset tekoälyn laskentatehosirujen valmistajat alkoivat nopeuttaa kotimaista korvaamista pullonkaulana kehittyneiden prosessien läpimurto, Myös kotimaisen siruhuollon ongelma ratkaistaan.

"Yhteenvetona uskomme, että nykyinen globaali puolijohde on siirtynyt uuteen nousukiertoon. Jatkamme kolmannella neljänneksellä kulutuselektroniikan sirusuunnittelun valmistajien ylipainottamista, johtavien kotimaisten puolijohdelaitteiden ydinvalmistajien ylipainottamista sekä kotimaisen tekoälyn ylipainottamista. laskentatehosiruyhtiöt, jotka valmistavat halpoja uutta energiaa ja sotilaallista tehoa ja erityisiä puolijohteita, Zeng Peng ja Xiao Ruijin.

Myös Deppon Semiconductorin rahastonhoitaja Lei Tao sijoitti salkun suurimman aseman puolijohteiden hyödyntämiseen liittyviin siruihin ja varastointiin , ja sanoivat, että he ylläpitävät edelleen optimistisia odotuksia molemmilla alueilla.

"Viime aikoina markkinat ovat vihdoin alkaneet käydä kauppaa puolijohteiden hyödyntämismahdollisuudella. Tämä on myös palkinto siitä, että olemme riittävän kärsivällisiä vuoden alussa havaittujen toimialamuutosten jälkeen. Suhtaudumme edelleen suhteellisen optimistisesti koko toipumiseen. puolijohdeteollisuus ja lisää tekoälytoimintoja sisältäviä tuotteita otetaan käyttöön tulevaisuudessa. Uskon, että markkinat kasvavat asteittain tämän alan trendin suhteen.

Toimittaja: Chen Lixiang

Oikoluku: Liu Rongzhi