uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Tämän artikkelin lähde: Times Finance Kirjoittaja: Wang Xia

Äskettäin TSMC (TSM.N) julkisti vuoden 2024 toisen neljänneksen taloudellisen raporttinsa.

Toisella vuosineljänneksellä TSMC:n tulos kukoisti ja saavutti 20,82 miljardin Yhdysvaltain dollarin (noin 150,462 miljardia juania) liikevaihtoa, mikä on 32,8 %:n vuosikasvu ja 53,2 % (korkeampi kuin aiemmin odotettu 51 %, 53 %; ), ja emoyhtiön tilikauden voitto oli 7,66 miljardia Yhdysvaltain dollaria (noin 55,37 miljardia juania), kasvua kuukaudessa 9,9 %.

Ennen tämän kauniin talousraportin julkaisua kerrottiin, että Apple ja Nvidia olivat äskettäin lähettäneet "suuria lahjapaketteja" TSMC:lle.

Heinäkuun alussa, tiedotusvälineiden mukaan Apple (AAPL.US) tekee ensimmäisen suurten tilausten aallon TSMC:n edistyneimmälle prosessille, 2nm prosessille, jota käytetään iPhone 17:ssä. TSMC:n seuraavan sukupolven 3D-edistynyt pakkaus SoIC on Suunniteltu käytettäväksi Apple M5 -siruissa odotetaan valmistuvan massatuotantona vuonna 2025.

Tässä suoritusraporttikokouksessa TSMC ilmoitti virallisesti kokeilevansa 2nm:n prosessiteknologian sirujen tuotantoa.

Uutisten mukaan Nvidia on lisännyt TSMC:n 4nm:n prosessikiekkojen tuotantoa 25 %. Vastatakseen sen uusimman Blackwell-alustaarkkitehtuuri-grafiikkaprosessorin vahvaan tuotantokysyntään.

Vaikka TSMC:n johtajat eivät vastanneet tiettyihin valmistajan tilauksiin, TSMC:n johtajat vastasivat silti avainkysymyksiin, kuten tekoälytrendeihin ja tuotantokapasiteetin allokointiin. Raporttien mukaan 70–80 % TSMC:n investoinneista vuonna 2024 kohdistetaan edistyneisiin valmistusprosesseihin. TSMC:n toimitusjohtaja Wei Zhejia uskoo, että "TSMC:llä korkeammat pääomamenot ovat aina liittyneet suurempiin kasvumahdollisuuksiin tulevina vuosina."

TSMC sanoi, että se odottaa kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 22,4-23,2 miljardia dollaria (17,3 miljardia dollaria viime vuoden vastaavana aikana). Bruttokateprosentin odotetaan olevan 53,5-55,5 % kolmannella neljänneksellä (53,2 % toisella neljänneksellä). Liikevoittomarginaalin odotetaan olevan 42,5-44,5 % kolmannella neljänneksellä (42,5 % toisella neljänneksellä).

Edistynyt prosessikehitys

Kehittyneet prosessit (7 nanometriä ja alle) ovat edelleen TSMC:n tärkein tulonlähde.

Taloudellinen raportti osoittaa, että TSMC:n kehittyneiden prosessien osuus kiekkojen kokonaistuotoista toisella neljänneksellä oli 67 %, mikä on 2 % enemmän kuin edellisellä neljänneksellä. Niistä 3 nm:n prosessiteknologian osuus kiekkojen kokonaistuloista oli 15 % (9 % ensimmäisellä neljänneksellä), kun taas 5 nm:n ja 7 nm:n osuus oli 35 % ja 17 %.

Lähde: TSMC:n vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen yritystiedotustilaisuus

Asiakastyypeillä mitattuna liikevaihto Pohjois-Amerikan asiakkailta on edelleen suurin, 65 % koko nettoliikevaihdosta. Seuraavaksi tulee Kiinan liikevaihto 16 %:lla.

Tarkasteltaessa eri toimialoja, TSMC on saavuttanut vuosineljänneksen liikevaihdon kasvun useilla loppumarkkinoilla.

Lähde: TSMC:n vuoden 2024 toisen vuosineljänneksen yritystiedotustilaisuus

Tekoäly on avainsana, joka kulkee TSMC:n hyvien tehokkuusraporttien läpi. TSMC:n tekoälyliiketoiminta sisältyy kahteen sektoriin: korkean suorituskyvyn tietojenkäsittely (HPC) ja kulutuselektroniikka (DCE).

Niiden joukossa korkean suorituskyvyn laskennan (HPC) alustoja ovat henkilökohtaiset tietokoneet, tabletit, pelikonsolit, palvelimet, tukiasemat jne., ja vastaavia tuotteita ovat prosessorit, grafiikkasuorittimet, tekoälykiihdyttimet, kenttäohjelmoitavat porttitaulukot (FPGA) jne., TSMC:n liikevaihdosta yli puolet. DCE-liiketoimintaan kuuluvat älykkäät digitaaliset televisiot, digisovittimet, tekoälyn sulautetut älykamerat, WLAN, PMLC, T-CON ja muut tuotteet.

"HPC:n kysynnän kasvusijoitus osoittaa ensinnäkin, että tekoälyllä on vahva vetävä vaikutus siruihin pilvitekniikan alalla. DCE:n kasvu voi johtua tekoälyn upotetuista älykameroista tai muista loppupuolen tekoälyn NLP-yhtiöstä Chen Wei, johtava tutkija ja Qianxin Technologyn puheenjohtaja, sanoi.

Älypuhelimet ovat ainoa segmentti, jossa TSMC:n liikevaihto on laskenut Yhtenä TSMC:n tärkeimmistä loppupään tarpeista älypuhelinliikevaihdon osuus oli 33 %, mutta se laski 1 % vuoden 2010 toiseen neljännekseen verrattuna.

Wei Zhejia kuitenkin sanoi suoritusraporttikokouksessa, että vaikka hän ei nähnytkään merkittävää määrän kasvua, tekoälyaalto saattaa ohjata liiketoiminnan kysyntää matkapuhelinalalla. "Nyt kaikki haluavat integroida tekoälytoimintoja reunalaitteisiin, mikä voi stimuloida laitteiden vaihtosyklin lyhenemistä. Ehkä kahden vuoden kuluttua näette ison kasvuaallon reunalaitteissa."

Canalysin julkaisemat tiedot osoittavat, että vuoden 2024 toisella neljänneksellä maailmanlaajuiset älypuhelinmarkkinat kasvoivat kolme peräkkäistä vuosineljännestä ja toimitukset kasvoivat 12 % vuodentakaisesta 288 miljoonaan yksikköön.

Chen Wei uskoo, että vaikka matkapuhelintoimitukset lisääntyivät merkittävästi toisella vuosineljänneksellä, kestää jonkin aikaa, ennen kuin se siirtyy älypuhelinten siruihin. "Kun otetaan huomioon varastojakso ennen joulua Pohjois-Amerikassa ja muilla alueilla ennen uutta vuotta, on todellakin suuri todennäköisyys, että kysyntä on vahvaa kolmannella neljänneksellä."

Tuotannon laajentaminen 3nm/2nm:iinKäsitellä asiaa

TSMC on toistuvasti vastannut edistyneen prosessin laajentamiseen 2nm ja 3nm suorituskykyraporttikokouksessa. Jotkut tutkimukset osoittavat, että vuonna 2024 Q2 TSMC:n yksikiekkojen liikevaihto saavutti ennätyskorkean, noin 6 662 US$/kpl, mikä johtuu pääasiassa 3 nanometrin liikevaihdon osuuden kasvusta.

Tämän vuoden kesäkuussa julkistettiin markkinauutinen, että TSMC:n 3nm:n prosessituotantokapasiteetti on saavutettu vuoteen 2026 asti. Suorituskykyraporttikokouksessa Wei Zhejia mainitsi, että 3 nm:n prosessien kysyntä on erittäin vahva, eikä hän sulje pois mahdollisuutta muuntaa 5 nm:n prosesseja 3 nm:iin tulevaisuudessa.

Chen Wei kertoi Times Financen toimittajille, että nykyinen prosessikonversion liikkeellepaneva voima tulee pääasiassa älypuhelinteollisuuden kilpailusta. "Apple tekee suuren tilauksen TSMC:lle vuonna 2023. Applen ohjaamana Qualcommin matkapuhelinsirut käyttävät myös 3 nanometriä tänä vuonna." ensi vuoden ensimmäisellä puoliskolla.

Aiemmin Tianfeng International Securitiesin analyytikko Ming-Chi Kuo sanoi myös, että Qualcomm siirsi valimotilaukset TSMC:lle Samsung Electronicsin 3nm:n prosessin massatuotannon tuottoongelmien vuoksi.

Kuvan lähde: Tu Chong Creative

Tällä hetkellä TSMC on voittanut monia suuria asiakkaita, kuten Applen, NVIDIAn ja AMD:n.

Aiemmin heinäkuussa media raportoi, että Nvidia oli lisännyt TSMC:n 4nm:n prosessikiekkojen tuotantoa 25 %. Vastatakseen sen uusimman Blackwell-alustaarkkitehtuuri-grafiikkaprosessorin vahvaan tuotantokysyntään.

Blackwell-arkkitehtuurin GPU tunnetaan "planeetan tehokkaimpana AI-siruna". Siinä on 208 miljardia transistoria ja se on valmistettu TSMC:n räätälöidyllä 4 nm:n prosessilla. Tämä GPU yhdistää GPU-suulakkeen yhtenäiseksi GPU:ksi 10 Tt/s sirujen välisen yhteyden kautta. Sillä voidaan tehdä tekoälykoulutusta ja reaaliaikaisia ​​suuria kielimalleja koskevia päätelmiä malleissa, joissa on jopa 10 biljoonaa parametria.

Teollisuus uskoo, että tämä saattaa olla yksi kalleimmista TSMC:n valmistamista päätesiruista. Kun Nvidia julkaisi ensimmäisen vuosineljänneksen taloudellisen raporttinsa, se paljasti, että Blackwellistä oli pulaa ja markkinoiden innostus oli korkea.

Apple on TSMC:n ylivoimaisesti suurin asiakas, ja myös Nvidia sijoittui toiseksi viime vuonna. Talousanalyytikko Dan Nystedt arvioi, että Applen osuus TSMC:n liikevaihdosta on 25 prosenttia vuonna 2023 ja maksaa TSMC:lle 17,52 miljardia dollaria. Vuonna 2023 Nvidian liiketulot muodostavat 11 % TSMC:n liikevaihdosta.

TrendForce Research huomauttaa, että TSMC hyötyy vahvoista edistyksellisistä prosessitilauksista ja sen vuotuinen kasvuvauhti on huomattavasti alan keskiarvoa nopeampi.

Vastaavasti TSMC antoi tulostiedotustilaisuudessa erittäin optimistisen arvion kolmannen vuosineljänneksen tuloksestaan.

TSMC odottaa kolmannen vuosineljänneksen liikevaihdon olevan 22,4–23,2 miljardia dollaria (17,3 miljardia dollaria viime vuoden vastaavana aikana). Bruttokateprosentin odotetaan olevan 53,5-55,5 % kolmannella neljänneksellä (53,2 % toisella neljänneksellä). Liikevoittomarginaalin odotetaan olevan 42,5-44,5 % kolmannella neljänneksellä (42,5 % toisella neljänneksellä).

Niiden joukossa vuosittainen investointisuunnitelma, joka on herättänyt paljon markkinoiden huomiota, on myös nostettu 30-32 miljardiin dollariin aiemmasta ennusteesta 28-32 miljardia dollaria.

TSMC:n toimitusjohtaja Wei Zhejian mukaan 70–80 % pääomamenoista kohdistetaan kehittyneeseen prosessiteknologiaan. Noin 10–20 prosenttia käytetään ammattiteknologiaan ja noin 10 prosenttia kehittyneisiin pakkauksiin, testaukseen, maskien valmistukseen jne.

Tällä hetkellä CoWoS:n edustamasta edistyksellisestä pakkaus- ja integraatioteknologiasta tulee myös merkittävä kasvupiste TSMC:lle.

"Emme vielä pysty tasapainottamaan tarjontaa ja kysyntää. Tällä hetkellä tuotantokapasiteetti on jatkanut kasvuaan, ja toivomme saavuttavamme tasapainon joskus vuonna 2025 tai 2026 Puhelinkonferenssin aikana, kun CoWoS:n edistynyt pakkausten tuotantokapasiteetti saavuttaa tarjonnan ja kysyntä Kysymys tasapainosta, Wei Zhejia vastasi näin. Hän sanoi, että viime vuodesta lähtien TSMC on yli kaksinkertaistanut CoWoS-tuotantokapasiteettinsa. Ensi vuonna yritys saattaa jälleen kaksinkertaistaa tuotantokapasiteettinsa.

Brady Wang, Counterpointin tutkimuksen apulaisjohtaja, odottaa TSMC:n nostavan hintoja kompensoidakseen voittopaineita. "Koska korkean suorituskyvyn laskennan (HPC) toimittajilla on korkeammat voittomarginaalit ja ne tarvitsevat CoWoS-tukea, niiden kiekkojen hinnankorotukset ovat korkeammat kuin älypuhelin- ja PC-toimittajilla."