berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Sumber artikel ini: Times Finance Penulis: Wang Xia

Baru-baru ini, TSMC (TSM.N) mengumumkan laporan keuangan kuartal kedua tahun 2024.

Pada kuartal kedua, kinerja TSMC berkembang, mencapai pendapatan sebesar US$20,82 miliar (sekitar 150,462 miliar yuan), peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 32,8%; ), dan laba bersih yang dapat diatribusikan kepada perusahaan induk adalah 7,66 miliar dolar AS (sekitar 55,37 miliar yuan), meningkat dari bulan ke bulan sebesar 9,9%.

Sebelum rilis laporan keuangan indah ini, dikabarkan bahwa Apple dan Nvidia baru-baru ini mengirimkan "paket hadiah besar" ke TSMC.

Pada awal Juli, menurut laporan media, Apple (AAPL.US) akan melakukan pemesanan besar gelombang pertama untuk proses paling canggih TSMC, proses 2nm, yang akan digunakan di iPhone 17. SoIC kemasan canggih 3D generasi berikutnya dari TSMC adalah rencananya akan digunakan di Chip Apple M5 yang diperkirakan akan diproduksi secara massal pada tahun 2025.

Pada pertemuan laporan kinerja ini, TSMC secara resmi mengumumkan akan menguji coba produksi chip teknologi proses 2nm.

Ada juga kabar bahwa Nvidia telah meningkatkan produksi wafer proses 4nm TSMC sebesar 25%. Untuk memenuhi permintaan produksi yang kuat terhadap prosesor grafis arsitektur platform Blackwell terbaru.

Meskipun mereka tidak menanggapi pesanan pabrikan secara spesifik, pada pertemuan pengarahan kinerja, para eksekutif TSMC masih menjawab isu-isu utama seperti tren AI dan alokasi kapasitas produksi. Menurut laporan, 70% hingga 80% belanja modal TSMC pada tahun 2024 akan dialokasikan untuk proses manufaktur tingkat lanjut. CEO TSMC Wei Zhejia percaya bahwa "di TSMC, tingkat belanja modal yang lebih tinggi selalu dikaitkan dengan peluang pertumbuhan yang lebih tinggi di tahun-tahun mendatang."

TSMC memperkirakan pendapatan kuartal ketiga sebesar $22,4-23,2 miliar ($17,3 miliar pada periode yang sama tahun lalu). Margin laba kotor diperkirakan sebesar 53,5-55,5% pada kuartal ketiga (53,2% pada kuartal kedua). Margin operasional diperkirakan sebesar 42,5-44,5% pada kuartal ketiga (42,5% pada kuartal kedua).

Pengembangan proses lanjutan

Proses lanjutan (7nm ke bawah) masih menjadi pendorong pendapatan utama TSMC.

Laporan keuangan menunjukkan bahwa proses lanjutan TSMC menyumbang 67% dari total pendapatan wafer pada kuartal kedua, meningkat 2% dari kuartal sebelumnya. Diantaranya, teknologi proses 3nm menyumbang 15% dari total pendapatan wafer (9% pada kuartal pertama), sementara 5nm dan 7nm masing-masing menyumbang 35% dan 17%.

Sumber: Pengarahan perusahaan TSMC pada kuartal kedua tahun 2024

Berdasarkan jenis pelanggan, pendapatan dari pelanggan Amerika Utara masih menjadi yang terbesar, yaitu sebesar 65% dari total pendapatan bersih, diikuti oleh pendapatan dari Tiongkok yang menyumbang 16%.

Melihat industri yang berbeda, TSMC telah mencapai pertumbuhan pendapatan kuartal-ke-kuartal di berbagai pasar akhir.

Sumber: Pengarahan perusahaan TSMC pada kuartal kedua tahun 2024

AI adalah kata kunci yang digunakan dalam laporan kinerja TSMC yang baik. Bisnis AI TSMC terbagi dalam dua sektor: komputasi kinerja tinggi (HPC) dan elektronik konsumen (DCE). Keduanya juga merupakan dua sektor dengan pertumbuhan terbesar, masing-masing mencapai 28% dan 20%.

Diantaranya, platform komputasi kinerja tinggi (HPC) mencakup komputer pribadi, tablet, konsol game, server, stasiun pangkalan, dll., dan produk terkait mencakup CPU, GPU, akselerator AI, field programmable gate arrays (FPGA), dll., saat ini menyumbang lebih dari setengah pendapatan TSMC. Bisnis DCE mencakup TV digital pintar, dekoder, kamera pintar tertanam AI, WLAN, PMLC, T-CON, dan produk lainnya.

"Peringkat pertumbuhan permintaan HPC pertama menunjukkan bahwa komputasi AI memiliki efek menarik yang kuat pada chip di bidang komputasi awan. Pertumbuhan DCE mungkin berasal dari kamera pintar yang tertanam di AI atau perangkat AI sisi akhir lainnya." Wei, kepala ilmuwan dan ketua Teknologi Qianxin, berkata.

Ponsel pintar adalah satu-satunya segmen yang pendapatan TSMC mengalami penurunan. Sebagai salah satu kebutuhan hilir terpenting TSMC, pendapatan ponsel pintar menyumbang 33%, namun turun sebesar 1% secara berurutan pada kuartal kedua.

Namun, Wei Zhejia mengatakan pada pertemuan laporan kinerja bahwa meskipun dia tidak melihat peningkatan jumlah yang signifikan, gelombang AI dapat mendorong permintaan bisnis di sektor telepon seluler. “Sekarang semua orang ingin mengintegrasikan fungsi-fungsi AI ke dalam perangkat edge, yang dapat merangsang pemendekan siklus penggantian perangkat. Mungkin dalam dua tahun, Anda akan melihat gelombang besar pertumbuhan pada perangkat edge.”

Data yang dirilis Canalys menunjukkan bahwa pada kuartal kedua tahun 2024, pasar smartphone global tumbuh selama tiga kuartal berturut-turut, dengan pengiriman meningkat 12% year-on-year menjadi 288 juta unit.

Chen Wei percaya bahwa meskipun pengiriman ponsel meningkat secara signifikan pada kuartal kedua, akan membutuhkan waktu untuk sampai ke chip ponsel pintar. “Dengan mempertimbangkan siklus persediaan sebelum Natal di Amerika Utara dan wilayah lain sebelum Tahun Baru, memang ada kemungkinan besar permintaan yang kuat pada kuartal ketiga.”

Perluasan produksi hingga 3nm/2nmProses

TSMC telah berulang kali menanggapi masalah perluasan proses lanjutan 2nm dan 3nm pada pertemuan laporan kinerja. Beberapa penelitian menunjukkan bahwa pada Q2 2024, pendapatan wafer tunggal TSMC mencapai rekor tertinggi sekitar US$6.662/potong, terutama disebabkan oleh peningkatan proporsi pendapatan 3nm.

Pada bulan Juni tahun ini, tersiar kabar pasar bahwa kapasitas produksi proses 3nm TSMC telah tercapai hingga tahun 2026. Pada pertemuan laporan kinerja, Wei Zhejia menyebutkan bahwa permintaan untuk proses 3nm sangat kuat, dan dia tidak menutup kemungkinan untuk mengubah lebih banyak proses 5nm menjadi 3nm di masa mendatang.

Chen Wei mengatakan kepada wartawan Times Finance bahwa kekuatan pendorong konversi proses saat ini terutama berasal dari persaingan di industri ponsel pintar. “Apple akan melakukan pemesanan besar-besaran dengan TSMC pada tahun 2023. Didorong oleh Apple, chip ponsel Qualcomm juga akan menggunakan 3nm tahun ini.” paruh pertama tahun depan.

Sebelumnya, analis Tianfeng International Securities, Ming-Chi Kuo juga mengatakan bahwa Qualcomm mengalihkan pesanan pengecoran ke TSMC karena masalah hasil produksi massal dengan proses 3nm Samsung Electronics.

Sumber gambar: Tu Chong Kreatif

Saat ini TSMC telah memenangkan banyak pelanggan besar seperti Apple, NVIDIA, dan AMD.

Sebelumnya pada bulan Juli, media melaporkan bahwa Nvidia telah meningkatkan produksi wafer proses 4nm TSMC sebesar 25%. Untuk memenuhi permintaan produksi yang kuat terhadap prosesor grafis arsitektur platform Blackwell terbaru.

GPU berarsitektur Blackwell dikenal sebagai "chip AI paling kuat di planet ini". GPU ini memiliki 208 miliar transistor dan diproduksi menggunakan proses 4nm khusus TSMC. GPU ini menghubungkan GPU die ke dalam GPU terpadu melalui interkoneksi antar-chip 10TB/dtk. Hal ini dapat mencapai pelatihan AI dan inferensi model bahasa besar secara real-time pada model dengan hingga 10 triliun parameter.

Industri percaya bahwa ini mungkin salah satu chip terminal termahal yang diproduksi oleh TSMC. Ketika Nvidia merilis laporan keuangan kuartal pertamanya, terungkap bahwa pasokan Blackwell terbatas dan antusiasme pasar tinggi.

Apple adalah pelanggan terbesar TSMC sejauh ini, dan Nvidia juga menduduki peringkat kedua tahun lalu. Analis keuangan Dan Nystedt memperkirakan bahwa Apple akan menyumbang 25% dari pendapatan TSMC pada tahun 2023 dan membayar TSMC $17,52 miliar. Pada tahun 2023, pendapatan bisnis dari Nvidia akan menyumbang 11% dari pendapatan TSMC.

TrendForce Research menunjukkan bahwa TSMC akan mendapatkan keuntungan dari pesanan proses lanjutan yang solid dan tingkat pertumbuhan tahunannya akan jauh lebih tinggi daripada rata-rata industri.

Sejalan dengan itu, pada rapat pengarahan kinerja, TSMC juga memberikan estimasi yang sangat optimis terhadap kinerja kuartal ketiganya.

TSMC memperkirakan pendapatan kuartal ketiga sebesar US$22,4-23,2 miliar (US$17,3 miliar pada periode yang sama tahun lalu). Margin laba kotor diperkirakan sebesar 53,5-55,5% pada kuartal ketiga (53,2% pada kuartal kedua). Margin operasional diperkirakan sebesar 42,5-44,5% pada kuartal ketiga (42,5% pada kuartal kedua).

Diantaranya, rencana belanja modal tahunan, yang menarik banyak perhatian pasar, juga ditingkatkan menjadi US$30-32 miliar dari perkiraan sebelumnya sebesar US$28-32 miliar.

Menurut CEO TSMC Wei Zhejia, 70% hingga 80% belanja modal akan dialokasikan untuk teknologi proses lanjutan. Sekitar 10% hingga 20% akan digunakan untuk teknologi profesional, dan sekitar 10% akan digunakan untuk pengemasan lanjutan, pengujian, pembuatan masker, dll.

Saat ini, teknologi pengemasan dan integrasi canggih yang diwakili oleh CoWoS juga akan menjadi titik pertumbuhan utama bagi TSMC.

"Kami belum mampu menyeimbangkan pasokan dan permintaan. Saat ini, kapasitas produksi terus meningkat, dan kami berharap dapat mencapai keseimbangan pada tahun 2025 atau 2026." Selama panggilan konferensi, kapasitas produksi pengemasan lanjutan CoWoS akan mencapai pasokan dan Permintaan Pertanyaan tentang keseimbangan, Wei Zhejia menjawab seperti ini. Ia mengatakan sejak tahun lalu, TSMC telah meningkatkan kapasitas produksi CoWoS lebih dari dua kali lipat. Tahun depan, perseroan kemungkinan bisa melipatgandakan kapasitas produksinya lagi.

Brady Wang, wakil direktur penelitian di Counterpoint, memperkirakan TSMC akan menaikkan harga untuk mengimbangi tekanan keuntungan. “Karena pemasok komputasi kinerja tinggi (HPC) memiliki margin keuntungan yang lebih tinggi dan memerlukan dukungan CoWoS, kenaikan harga wafer mereka akan lebih tinggi dibandingkan pemasok ponsel pintar dan PC.”