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Schwäche und Rüstung

Sonderautor丨Chen Xuning

Der Held Achilles in Homers Epos ist der Sohn des sterblichen Helden Peleus und der Meeresgöttin Thetis. Als Achilleus klein war, trug ihn seine Mutter kopfüber und tauchte ihn in den Fluss Styx, wodurch er unsterblich wurde. Doch seine Ferse, die von seiner Mutter eingeklemmt worden war, wurde versehentlich dem Wasser ausgesetzt und wurde zur einzigen Schwachstelle seines Körpers.

Als Erwachsener wurde Achilleus zur Stütze der griechischen Armee und gewann viele Schlachten, doch am Ende wurde er von einem Pfeil in den Knöchel geschossen und starb. Spätere Generationen verwenden oft die Metapher der „Achillesferse“: Selbst das mächtigste Individuum oder die mächtigste Organisation hat potenzielle Schwächen.

Was ist für Alibaba, das sich zum Ziel gesetzt hat, „ein gutes Unternehmen zu werden, das 102 Jahre überleben kann“, die „Achillesferse“?

Lesen wir zunächst eine Neuigkeit. Einem Bericht von Bloomberg vom August zufolge beteiligte sich Tencent an der jüngsten Finanzierungsrunde über mehr als 300 Millionen US-Dollar für das große Modell-Einhornunternehmen Dark Side of the Moon.

Auf dem heimischen Markt werden fünf Unternehmen, nämlich Dark Side of the Moon, MiniMax, Zero One Thing, Baichuan Intelligence und Zhipu AI, in der Branche als „Big Five Tigers“ bezeichnet. Unter den „Fünf Tigern“ hat Alibaba in fünf Unternehmen und Tencent in vier Unternehmen investiert.

Alibaba hat alles übernommen und Tencent ist diesem Beispiel ruhig gefolgt. Durch diese Art der „punktgenauen Investition“ haben fast alle führenden KI-Start-up-Unternehmen den Weg zu Alibaba und Tencent gefunden.

Die Veröffentlichung von GPT-3.5 durch Open AI im Ausland im November 2022 als Besonderheit betrachtend, veröffentlichte Baidu vier Monate später, im März 2023, Wen Xinyiyan und stand damit an der Spitze der inländischen Konkurrenz. Da vier der „Big Five“-Unternehmen gemeinsam von Alibaba und Tencent investiert werden, scheint still und leise eine neue Runde des „Landraub“-Krieges um das chinesische Internet begonnen zu haben.

In den letzten 20 Jahren haben Internetgiganten, vertreten durch BAT, Byte, Kuaishou usw., durch viele Handgreiflichkeiten und Kämpfe die heutige Branchenstruktur geprägt.

Ab etwa 1998 gab es eine Portalperiode von fast zehn Jahren, die die drei Spitzenreiter in diesem Zeitraum darstellte und die größte Anzahl an Internetnutzern anzog und die Hälfte des Online-Werbemarktes ausmachte.

Im zweiten Jahrzehnt danach kam es im Internet zu drei großen Auseinandersetzungen, die einige Branchenbeobachter als drei „Einschließungsbewegungen“ bezeichneten.

Das erste Gehege löste eine Suchschlacht aus. In dieser Zeit brachten Tencent und 360 ihre eigenen umfassenden Suchmaschinen hervor, Google scheiterte und Microsoft Bing trat nie in den Mittelpunkt des Kampfes. Der Gewinner ist Baidu, das den Zugang zum PC-Verkehr streng kontrolliert. Im Jahr 2011 erreichte sein Marktwert 46 Milliarden US-Dollar und war damit das Internetunternehmen mit dem höchsten Marktwert in China.

Der zweite Punkt ist der Kampf um den mobilen Internetzugang. Mit der Popularität von Smartphones wurde das mobile Internet in Informationsinseln aufgeteilt, und jede App möchte ein unabhängiges Königreich werden, das alle Bedürfnisse der Benutzer erfüllen kann. Der größte Gewinner ist Tencent, die erste App auf nationaler Ebene. Zhang Xiaolong hat Ma Huateng dabei geholfen, sich das erste Ticket im Zeitalter des mobilen Internets zu sichern. Hinter WeChat machen mehrere weitere Top-5-10-Apps zusammen mehr als die Hälfte der Mobiltelefonnutzungszeit der Nutzer aus.

Das dritte Mal ist der Kampf der Algorithmen. ByteDance greift überall an, Zhang Yiming und Ma Huateng kämpfen in WeChat-Momenten gegeneinander und provozieren den „Touteng-Krieg“ als repräsentativen Vorfall. Byte hatte heftige Konflikte mit großen Unternehmen wie Baidu und Alibaba. Die Nutzungsdauer der Toutiao- und Kuaishou-Systeme hat in diesem Zeitraum erheblich zugenommen. „Algorithmus + Inhalt“ ist die Schlüsselwaffe in diesem Kampf um die Hegemonie.

Tencent, Baidu und Byte haben alle ihre eigenen Schwächen und ihre eigenen Wachstumsambitionen. Denn das Kapital zeichnet sich durch ständige Expansion und Vermehrung aus. Bei allen früheren Internetkriegen ging es um Leben und Tod um Eingänge und Verkehr. Wenn Sie im Zeitalter der Aktienspiele wachsen wollen, können Sie es nur der anderen Partei stehlen.

Da der Verkehr seinen Höhepunkt erreicht, sind gute Projekte auf wichtigen Strecken rar. Vorausplanung und Wetten auf Trends sind nicht nur Gewinner und Verlierer bei der Bestimmung der Rendite von VC-Investmentinstituten, sondern auch ein Schlachtfeld für große Internetunternehmen im Wettbewerb. Der Zweck ausländischer Investitionen großer Unternehmen besteht nicht nur darin, finanzielle Erträge zu erzielen, sondern auch darin, ein eigenes Ökosystem zur Verbesserung der Wettbewerbsfähigkeit aufzubauen. Letzteres ist wichtiger als Ersteres.

Was jedoch rätselhaft ist, ist, dass diese Art von Großinvestition in die führenden Unicorn-Unternehmen der Branche wirklich eine Zukunft kaufen kann?

Gegenbeispiele gibt es zuhauf.

Tencent investierte einst gleichzeitig in Douyu und Huya, doch diese beiden Brüder fielen im Schatten der Nachzügler Douyin und Kuaishou um mehr als eine Größenordnung zurück. Baidu erwarb einst 91 Wireless für 1,9 Milliarden US-Dollar in der Hoffnung, den Eingangsverkehr des mobilen Internets zu erobern. Doch dann begannen große Mobiltelefonhersteller, eigene App-Stores zu entwickeln. Vier Jahre später zog sich 91 Wireless von der Bühne der Geschichte zurück.

Wenn man sich diese drei Nahkämpfe ansieht, haben sich Baidu, Tencent und Byte abwechselnd durch Suche, soziale Netzwerke und Algorithmen zu Königen entwickelt. Obwohl sich Alibabas E-Commerce-Geschäft erfolgreich auf das mobile Internet umgestellt hat, war es immer das Geschäft, dem der größte Datenverkehr fehlte.

Was ist die größte Verkehrseinfahrt? Soziales und Information.

Ersteres liegt in den Händen von Tencent und letzteres in den Händen von Byte (im PC-Internet-Zeitalter liegt es in den Händen von Baidu).

Künstliche Intelligenz gilt als eine mit Druck, Elektrizität und Computern vergleichbare Technologie und wird die vierte industrielle Revolution herbeiführen. Kein Unternehmen möchte an der Spitze der Welle stehen. Die Aggressivität und Besorgnis von Alibaba sind verständlich, während das Unternehmen „punktgenaue“ Investitionen tätigt, aber auch seine Bemühungen verstärkt, selbst groß angelegte Modelle zu entwickeln. Obwohl Anstrengungen unternommen werden, ist es im Wesentlichen immer noch nicht in der Lage, das Kernproblem der ersten drei Branchenkonflikte zu lösen: Woher kommt der Verkehr?

Wenn dieses Problem nicht gelöst wird, ist es schwierig zu garantieren, dass „Unfälle“ wie WeChat Pay, das Alipay überholt, und Pinduoduos Marktwert, der Alibaba übersteigt, nicht noch einmal passieren.

Dies könnte Alis wahre „Achillesferse“ gewesen sein.

Titelbild: Wen Xinyiyan