новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Слабость и броня

Специальный автор丨Чэнь Сюнин

Герой Ахиллес в эпосе Гомера — сын смертного героя Пелея и морской богини Фетиды. Когда Ахиллес был маленьким, мать перенесла его вверх ногами и погрузила в реку Стикс, став таким образом бессмертным. Но его пятка, которую ущипнула мать, случайно оказалась под водой и стала единственным слабым местом в его теле.

Повзрослев, Ахиллес стал опорой греческой армии и выиграл множество сражений, но в конце концов был ранен стрелой в лодыжку и погиб. Последующие поколения часто используют метафору «ахиллесовой пяты»: даже у самого могущественного человека или организации есть потенциальные слабости.

Для Alibaba, которая стремится стать «хорошей компанией, способной прожить 102 года», какова ее «ахиллесова пята»?

Давайте сначала прочитаем новость. Согласно отчету Bloomberg в августе, Tencent участвовала в последнем раунде финансирования на сумму более 300 миллионов долларов США для крупной компании-единорога Dark Side of the Moon.

На внутреннем рынке пять компаний, а именно Dark Side of the Moon, MiniMax, Zero One Thing, Baichuan Intelligence и Zhipu AI, называются в отрасли «большой пятеркой тигров». Среди «пяти тигров» Alibaba инвестировала в 5 компаний, а Tencent — в 4 компании.

Alibaba взяла на себя всю сделку, а Tencent спокойно последовала ее примеру. Благодаря такого рода «точечным инвестициям» почти все ведущие стартапы в области искусственного интеллекта проникли в Alibaba и Tencent.

Считая выпуск GPT-3.5 зарубежной организацией Open AI в ноябре 2022 года необычным, четыре месяца спустя, в марте 2023 года, Baidu выпустила Вэнь Синьияна, стоящего в авангарде внутренней конкуренции. Поскольку Alibaba и Tencent совместно инвестируют в четыре компании из «большой пятерки», новый раунд «войны за захват земель» за китайский Интернет, похоже, незаметно начался.

За последние 20 лет интернет-гиганты, представленные BAT, Byte, Kuaishou и т. д., сформировали сегодняшнюю структуру отрасли посредством многочисленных рукопашных схваток и драк.

Начиная примерно с 1998 года, период портала длился почти 10 лет. Sina, Sohu и NetEase были тремя пиками этого периода, собрав наибольшее количество пользователей Интернета и составив половину рынка онлайн-рекламы.

Во второе десятилетие после этого в Интернете вспыхнули три крупные драки, которые некоторые отраслевые обозреватели назвали тремя «движениями ограждения».

Первый вольер вызвал поисковую битву. В этот период Tencent и 360 создали свои собственные комплексные поисковые системы, Google потерпел неудачу, а Microsoft Bing так и не оказался в центре битвы. Победителем стала Baidu, которая жестко контролирует доступ к компьютерному трафику. В 2011 году ее рыночная стоимость достигла 46 миллиардов долларов США, что сделало ее интернет-компанией с самой высокой рыночной стоимостью в Китае на тот момент.

Второй вольер — борьба за доступ в мобильный Интернет. С ростом популярности смартфонов мобильный Интернет разделился на информационные острова, и каждое приложение хочет стать независимым королевством, способным удовлетворить все потребности пользователей. Крупнейшим победителем стала компания Tencent — первое приложение национального уровня, которое Чжан Сяолун помогло Ма Хуатэну получить первый билет в эпоху мобильного Интернета. За WeChat на несколько других приложений из топ-5-10 вместе взятых приходится более половины времени использования пользователями мобильных телефонов.

Третий раз — битва алгоритмов. ByteDance атакует повсюду: Чжан Имин и Ма Хуатенг сражаются друг с другом в WeChat Moments и провоцируют «Войну Тутэна» как показательный инцидент. У Byte были ожесточенные конфликты с крупными компаниями, такими как Baidu и Alibaba. Продолжительность использования систем Toutiao и Kuaishou за этот период значительно увеличилась. «Алгоритм + контент» — ключевое оружие в этой битве за гегемонию.

Tencent, Baidu и Byte имеют свои слабости и свои стремления к росту. В конце концов, характеристикой капитала является постоянное расширение и распространение. Все предыдущие интернет-войны включали сражения не на жизнь, а на смерть вокруг входов и трафика. В эпоху стандартных игр, если вы хотите расти, вы можете только украсть его у другой стороны.

В условиях пика трафика хорошие проекты на важных направлениях редки. Заблаговременное планирование и ставка на тенденции — это не только победители и проигравшие в определении доходов венчурных инвестиционных учреждений, но и поле битвы для крупных интернет-компаний. Целью иностранных инвестиций крупных компаний является не только получение финансовой отдачи, но и построение собственной экосистемы для повышения конкурентоспособности. Последнее более важно, чем первое.

Но что озадачивает, так это то, что такого рода крупномасштабные инвестиции в ведущие компании-единороги в этой области действительно могут купить будущее?

Контрпримеров предостаточно.

Tencent когда-то инвестировала в Douyu и Huya одновременно, но эти два брата отстали более чем на порядок в тени опоздавших Douyin и Kuaishou. Baidu однажды приобрела 91 Wireless за 1,9 миллиарда долларов США, надеясь перехватить входящий трафик мобильного Интернета. Но затем крупные производители мобильных телефонов начали развивать собственные магазины приложений. Четыре года спустя 91 Wireless сошла со сцены истории.

Глядя на эти три схватки, Baidu, Tencent и Byte по очереди стали королями благодаря поиску, социальным сетям и алгоритмам. Хотя бизнес электронной коммерции Alibaba успешно трансформировался в мобильный Интернет, именно ему всегда не хватало наибольшего трафика.

Какой самый большой вход для транспорта? Социально-информационный.

Первый находится в руках Tencent, а второй — в руках Byte (в эпоху ПК-Интернета он находится в руках Baidu).

Искусственный интеллект рассматривается как технология, сравнимая с печатью, электричеством и компьютерами, и он приведет к четвертой промышленной революции. Ни одна компания не хочет быть на вершине волны. Агрессивность и беспокойство Alibaba понятны. Хотя компания делает «точечные» инвестиции, она также наращивает усилия по самостоятельной разработке крупномасштабных моделей. Несмотря на все усилия, решение основной проблемы первых трех отраслевых схваток по-прежнему остается невозможным: откуда берется трафик?

Если эта проблема не будет решена, трудно гарантировать, что такие «несчастные случаи», как WeChat Pay, обогнавшая Alipay, и рыночная стоимость Pinduoduo, превосходящая Alibaba, не повторятся.

Возможно, это была настоящая «ахиллесова пята» Али.

Иллюстрация на обложке: Вэнь Синьиян.