berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Kelemahan dan Armor

Penulis khusus丨Chen Xuning

Pahlawan Achilles dalam epos Homer adalah putra pahlawan fana Peleus dan dewi laut Thetis. Ketika Achilles masih muda, ibunya menggendongnya terbalik dan dibenamkan di Sungai Styx, sehingga menjadi abadi. Namun tumitnya yang terjepit oleh ibunya tanpa sengaja terkena air dan menjadi satu-satunya titik lemah di tubuhnya.

Setelah dewasa, Achilles menjadi andalan tentara Yunani dan memenangkan banyak pertempuran, namun pada akhirnya ia tertembak di bagian pergelangan kaki oleh anak panah dan meninggal. Generasi selanjutnya sering menggunakan metafora "tumit Achilles": bahkan individu atau organisasi yang paling berkuasa pun memiliki potensi kelemahan.

Bagi Alibaba, yang berupaya menjadi “perusahaan baik yang dapat bertahan selama 102 tahun”, apa yang menjadi “kelemahan” mereka?

Mari kita baca beritanya dulu. Menurut laporan dari Bloomberg pada bulan Agustus, Tencent berpartisipasi dalam putaran pendanaan terbaru sebesar lebih dari US$300 juta untuk perusahaan model unicorn besar Dark Side of the Moon.

Di pasar domestik, lima perusahaan yaitu Dark Side of the Moon, MiniMax, Zero One Thing, Baichuan Intelligence, dan Zhipu AI disebut sebagai "Lima Macan Besar" di industri. Di antara "Lima Macan", Alibaba telah berinvestasi di 5 perusahaan dan Tencent telah berinvestasi di 4 perusahaan.

Alibaba mengambil alih seluruh kesepakatan, dan Tencent dengan tenang mengikutinya. Melalui “investasi tepat sasaran” semacam ini, hampir semua perusahaan rintisan AI terkemuka telah menemukan jalannya ke Alibaba dan Tencent.

Mengambil rilis GPT-3.5 Open AI di luar negeri pada November 2022 sebagai sebuah singularitas, empat bulan kemudian pada Maret 2023, Baidu merilis Wen Xinyiyan, yang berdiri di garis depan kompetisi domestik. Dengan empat dari "Lima Besar" perusahaan yang diinvestasikan bersama oleh Alibaba dan Tencent, babak baru perang "perampasan tanah" untuk Internet Tiongkok tampaknya telah dimulai secara diam-diam.

Dalam 20 tahun terakhir, raksasa internet yang diwakili oleh BAT, Byte, Kuaishou, dll. telah membentuk struktur industri saat ini melalui banyak perkelahian dan perkelahian.

Dimulai sekitar tahun 1998, terdapat periode portal selama hampir 10 tahun. Sina, Sohu dan NetEase adalah tiga puncak selama periode ini, mengumpulkan jumlah pengguna Internet terbesar dan menguasai setengah dari pasar periklanan online.

Pada dekade kedua setelah ini, tiga huru-hara besar terjadi di Internet, yang oleh beberapa pengamat industri disebut sebagai tiga "gerakan penutupan".

Kandang pertama memicu pertempuran pencarian. Selama periode ini, Tencent dan 360 melahirkan mesin pencari komprehensif mereka sendiri, Google gagal, dan Microsoft Bing tidak pernah menjadi pusat persaingan. Pemenangnya adalah Baidu, yang dengan tegas mengontrol lalu lintas PC. Pada tahun 2011, nilai pasarnya mencapai US$46 miliar, menjadikannya perusahaan Internet dengan nilai pasar tertinggi di China saat itu.

Tantangan kedua adalah pertarungan untuk masuk ke Internet seluler. Dengan popularitas ponsel pintar, Internet seluler telah terbagi menjadi pulau-pulau informasi, dan setiap Aplikasi ingin menjadi kerajaan mandiri yang dapat memenuhi semua kebutuhan pengguna. Pemenang terbesar adalah Tencent. WeChat adalah Aplikasi tingkat nasional pertama yang membantu Ma Huateng mengamankan tiket pertama di era Internet seluler. Di belakang WeChat, beberapa aplikasi 5-10 teratas lainnya menghabiskan lebih dari separuh waktu penggunaan ponsel pengguna.

Ketiga kalinya adalah pertarungan algoritma. ByteDance menyerang di mana-mana, dengan Zhang Yiming dan Ma Huateng saling bertarung di WeChat Moments dan memprovokasi "Perang Touteng" sebagai insiden yang representatif. Byte pernah mengalami konflik sengit dengan perusahaan besar seperti Baidu dan Alibaba. Durasi pengguna sistem Toutiao dan Kuaishou telah meningkat secara signifikan selama periode ini. “Algoritma + konten” adalah senjata utama dalam pertarungan hegemoni ini.

Tencent, Baidu, dan Byte semuanya memiliki kelemahan dan aspirasi pertumbuhannya masing-masing. Bagaimanapun, ciri kapital adalah ekspansi dan proliferasi yang konstan. Semua perang Internet sebelumnya melibatkan pertarungan hidup dan mati di sekitar pintu masuk dan lalu lintas. Di era permainan saham, jika ingin berkembang, Anda hanya bisa mencurinya dari pihak lain.

Dengan lalu lintas yang memuncak, proyek bagus di jalur penting jarang terjadi. Perencanaan terlebih dahulu dan bertaruh pada tren tidak hanya menjadi pemenang dan pecundang dalam menentukan keuntungan lembaga investasi VC, tetapi juga merupakan medan pertempuran bagi perusahaan Internet besar untuk bersaing. Tujuan penanaman modal asing oleh perusahaan-perusahaan besar tidak hanya untuk mencapai keuntungan finansial, namun juga untuk membangun ekosistem mereka sendiri guna meningkatkan daya saing.

Namun yang membingungkan adalah apakah investasi skala besar pada perusahaan-perusahaan unicorn terkemuka di bidangnya benar-benar dapat membeli masa depan?

Banyak contoh tandingan.

Tencent pernah berinvestasi di Douyu dan Huya pada saat yang sama, tetapi kedua bersaudara ini tertinggal lebih dari satu kali lipat di bawah bayang-bayang Douyin dan Kuaishou yang terlambat. Baidu pernah mengakuisisi 91 Wireless seharga US$1,9 miliar, dengan harapan dapat memanfaatkan lalu lintas masuk Internet seluler. Namun kemudian produsen ponsel besar mulai mengembangkan toko aplikasi mereka sendiri. Empat tahun kemudian, 91 Wireless menarik diri dari panggung sejarah.

Melihat ketiga melee ini, Baidu, Tencent dan Byte bergantian menjadi raja melalui pencarian, jejaring sosial, dan algoritma. Meskipun bisnis e-commerce Alibaba telah berhasil bertransformasi menjadi Internet seluler, bisnis ini selalu menjadi bisnis yang paling kekurangan lalu lintasnya.

Apa pintu masuk lalu lintas terbesar? Sosial dan informasi.

Yang pertama ada di tangan Tencent, dan yang terakhir ada di tangan Byte (di era Internet PC, ada di tangan Baidu).

Kecerdasan buatan dianggap sebagai teknologi yang sebanding dengan percetakan, listrik, dan komputer, dan akan mewujudkan revolusi industri keempat. Tidak ada perusahaan yang ingin menjadi yang terdepan. Agresivitas dan kegelisahan Alibaba dapat dimengerti. Meskipun melakukan investasi yang tepat sasaran, Alibaba juga meningkatkan upayanya untuk mengembangkan model berskala besar sendiri. Meskipun upaya telah dilakukan, hal ini pada dasarnya masih belum mampu menyelesaikan masalah inti dari tiga permasalahan industri yang pertama: Dari mana lalu lintas berasal?

Jika masalah ini tidak diselesaikan, sulit untuk menjamin bahwa "kecelakaan" seperti WeChat Pay yang menyalip Alipay dan nilai pasar Pinduoduo yang melebihi Alibaba tidak akan terjadi lagi.

Ini mungkin merupakan “kelemahan” Ali yang sebenarnya.

Ilustrasi sampul: Wen Xinyiyan