noticias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

nuevo informe de sabiduría

editor: departamento editorial

[introducción a la nueva sabiduría]según documentos actualizados recientemente publicados por nvidia y sus inversores trimestrales, los ingresos del segundo trimestre se duplicaron con la bendición de cuatro misteriosos "clientes de peso pesado" hasta alcanzar los 30 mil millones.

bajo los focos, el gigante de los chips nvidia entregó recientemente un informe financiero deslumbrante.

según el informe financiero del segundo trimestre de nvidia para el año fiscal 2025, la compañía informó un aumento del 122 % en los ingresos y un aumento del 168 % en el beneficio neto hasta los 16.600 millones de dólares.

los ingresos de nvidia se duplicaron con creces en el segundo trimestre, gracias en gran parte a un puñado de "clientes importantes" que representaron casi la mitad de las ventas de la compañía.

según la revista fortune, estos cuatro vip representan el 46% de los 30.000 millones de dólares de ingresos de nvidia, es decir, aproximadamente 13.800 millones.

en comparación, las ventas de este segmento por sí solas superaron las ventas totales de nvidia durante el mismo período del año pasado. entre ellos, cada cliente contribuyó con más de una décima parte de los ingresos totales,

todas sus compras están vinculadas al negocio de chips para centros de datos de rápido crecimiento. incluso personas como musk, que piensan que el h200 es demasiado caro, están gastando mucho dinero para desarrollar sus propios chips y construir centros de datos.

¡al no poder comprar una gpu, musk reveló el monstruo de ia dojo! supercomputadora de desarrollo propio desafía a nvidia, equivalente a unas 8.000 h100

aunque aún no se conocen los nombres de estos misteriosos "clientes de peso pesado", se estima que no pueden escapar de estos gigantes: amazon, meta, microsoft, alphabet, openai o tesla.

entre una serie de productos, los más populares y los que aportan más ingresos son los chips de ia como el h200, que no solo pueden usarse para entrenar llm, sino que también respaldan el proceso de inferencia.

esta dependencia de unos pocos grandes clientes ha hecho que el mercado esté cada vez más preocupado por la capacidad de nvidia para lograr un crecimiento sostenible en la industria.

después de todo, el desempeño actual de nvidia depende únicamente de la explosión de la demanda de chips de ia. algunos inversores, como elliott management y citadel, han expresado dudas sobre cuánto tiempo podrá durar este crecimiento.

además, la historia da motivos para preocuparse. después de todo, la industria de los semiconductores es notoriamente "cíclica", con auges y caídas que siempre ocurren alternativamente.

un cliente es igual a un negocio

debido a su importante contribución a las ventas, las relaciones comerciales de nvidia con estos "clientes de peso pesado" son cruciales.

en el informe financiero, nvidia marcó específicamente a estos clientes y abrió un capítulo separado para discutir los riesgos de la concentración de ingresos:

"hemos pasado por períodos en los que generamos muchos ingresos de un pequeño número de clientes, y es probable que esa tendencia continúe".

esta tendencia ha dado lugar a beneficios extremadamente lucrativos. a lo largo del primer semestre, nvidia obtuvo 5,60 dólares de beneficio bruto por cada 10 dólares de ingresos, un margen con el que la mayoría de las empresas sólo pueden soñar.

esto también explica por qué, durante este período de seis meses, las ganancias después de impuestos de la empresa casi se cuadriplicaron hasta alcanzar los 3.150 millones de dólares. que pueda seguir creciendo a este ritmo es crucial para el mercado de inversión.

tomemos como ejemplo el "cliente b" mencionado en el documento: sus compras directas representan el 11% de los 30.000 millones de dólares de ingresos de nvidia, o 3.300 millones.

esto significa que una sola empresa aporta más negocio que los ingresos totales de la segunda división más grande del grupo, la división de juegos, de 2.900 millones de dólares.

sin embargo, las compras del "cliente b" continuaron estando por debajo del 10% durante la primera mitad del año, lo que indica que parecieron aumentar repentinamente su gasto de manera significativa en el segundo trimestre.

a juzgar por las tendencias digitales proporcionadas por nvidia, la misma situación también se aplica al "cliente c".

el miércoles pasado, el ceo jensen huang respondió en una entrevista con bloomberg tv a la pregunta: aparte de algunos gigantes tecnológicos como microsoft, google y amazon, ¿de dónde viene la demanda de nvidia?

lao huang afirmó: "nuestros clientes actuales son relativamente diversos", y luego enumeró varios grupos de clientes de manera muy general, como ia soberana, industrias, empresas, etc.

sin embargo, los datos de su propia empresa parecen contradecir esta conclusión.

por ejemplo, el año pasado por estas fechas, ningún cliente representó el 10% de los ingresos totales, sin importar el trimestre.

gpu escasean

matthias niessner, profesor del laboratorio de inteligencia artificial de la universidad técnica de múnich y cofundador de synthesia, cree que estos cuatro "clientes de peso pesado" son probablemente amazon, google, microsoft y meta.

debido a que estas empresas representan casi la mitad de las gpu en el mercado actual, la situación del mercado es escasa.

al mismo tiempo, también señaló que, además de la potencia informática, los algoritmos también son el foco de futuras investigaciones, especialmente en el ámbito académico, que deben promoverse.

algunos internautas se compararon con "oliver twist" y utilizaron el siguiente meme para burlarse de la potencia informática de la gpu que casi monopolizan estos gigantes de la ia.

sin embargo, algunos internautas creen que estas empresas dejarán de comprar en algún momento después de desarrollar suficiente potencia informática. especialmente, si no pueden obtener un retorno de la inversión decente.

se retrasa la producción de blackwell y el precio de las acciones de nvidia se desploma

aunque los ingresos trimestrales de nvidia casi se han duplicado, el tan esperado chip de inteligencia artificial blackwell de próxima generación ha seguido retrasándose.

los chips blackwell contienen 20,8 mil millones de transistores y son más adecuados para entrenar modelos de lenguaje grandes. lao huang ha declarado anteriormente que blackwell contribuirá con muchos ingresos al negocio de nvidia y comenzará a realizar envíos en el segundo trimestre fiscal y acelerará la producción en el tercer trimestre fiscal.

sin embargo, en agosto se reveló que los chips blackwell tenían problemas de diseño que afectaron la productividad y provocaron un retraso de tres meses en los envíos. por lo tanto, el aumento de la producción sólo puede posponerse hasta el cuarto trimestre.

eso avivó las preocupaciones de los inversores sobre la desaceleración del crecimiento, lo que provocó que las acciones de nvidia cayeran un 7% en las operaciones de preventa, seguidas de una caída del 3,4% en las operaciones de nasdaq.

¡el precio de las acciones de nvidia se desplomó en más de 200 mil millones de dólares estadounidenses en una caída repentina! los envíos de blackwell se retrasan y wall street desprecia a huang

simon french, economista jefe y director de investigación del banco de inversión panmure liberum, cree que los retrasos en la producción de blackwell pueden haber sido una de las razones por las que wall street vendió las acciones después de la campana.

hasta el momento, nvidia no ha detallado el alcance del retraso en las entregas de blackwell, pero dice que tsmc resolvió los problemas de producción y que se están enviando las primeras muestras a un pequeño número de clientes.