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Varias empresas fueron investigadas el mismo día y la tormenta de una estricta supervisión azotó una vez más a las empresas que cotizan en bolsa.

El pasado viernes (9 de agosto) por la noche,ZhongqingbaoOtras cuatro empresas anunciaron que estaban bajo investigación y todas ellas eran sospechosas de violar las reglas de divulgación. Afectados por esta noticia, los precios de las acciones de las cuatro acciones mencionadas cayeron bruscamente el lunes (12 de agosto).Ren ZixingCerró con una caída del 19,9% y Zhongqingbao cayó más del 16%.Industria química de Tongde、Industria química de Shenyangcayó más del 9%.

Los datos del viento muestran,En lo que va de mes, se han investigado siete empresas de acciones A. Hasta el 9 de agosto, se habían registrado 63 sociedades de acciones A durante el año, un aumento de más del 50% en comparación con el mismo período del año pasado.

"A juzgar por la situación reciente, las violaciones de divulgación de información, el control interno y los problemas de gobierno corporativo son problemas comunes para las empresas bajo investigación", dijo a China Business News Tian Lihui, decano del Instituto de Investigación de Desarrollo Financiero de la Universidad de Nankai.

Se presentaron 4 casos en un solo día

Entre las cuatro empresas investigadas el 9 de agosto, algunos de los sujetos de investigación involucraban a la empresa y a su actual controlador. Zhongqingbao dijo que debido a sospechas de violaciones de las leyes de divulgación de información, la Comisión Reguladora de Valores de China decidió presentar un caso contra la empresa y su actual controlador, Zhang Yunxia. En la actualidad todas las actividades productivas y operativas de la empresa se desarrollan con normalidad.

Hace poco más de medio mes, la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen tomó medidas regulatorias sobre Zhongqingbao. La empresa reveló el 26 de julio que el controlador actual, Zhang Yunxia, ​​había sido sujeto a medidas obligatorias de acuerdo con la ley por presuntos delitos. Sin embargo, la empresa no reveló los asuntos relevantes de manera oportuna después de enterarse de ello, por lo que se le ordenó hacerlo. hacer correcciones por parte de la Oficina Reguladora de Valores de Shenzhen.

Algunas empresas han sido archivadas por la Comisión Reguladora de Valores de China, lo que ha provocado problemas financieros en sus filiales. Ren Zixing dijo que la razón por la que se presentó la empresa esta vez fue porque un autoexamen encontró que Beijing Yahong Century Technology Development Co., Ltd., una subsidiaria de propiedad absoluta, tenía activos, ingresos y ganancias exagerados en el años relevantes. La compañía también afirmó que realizó rectificaciones activas, corrigió errores contables y realizó ajustes retrospectivos a los estados financieros anuales relevantes, y contrató una firma de contabilidad para emitir informes de auditoría relevantes.

Algunas empresas recibieron multas de las oficinas reguladoras de valores locales al mismo tiempo que fueron archivadas por la Comisión Reguladora de Valores de China. Tongde Chemical declaró que debido a sospechas de violaciones de las leyes de divulgación de información, la empresa recibió una notificación de la Comisión Reguladora de Valores de China. El mismo día, la empresa reveló que debido a violaciones de la divulgación de información y la gestión de información privilegiada, la Oficina Reguladora de Valores de Shanxi le ordenó a la empresa que hiciera correcciones y también se tomaron medidas de supervisión a cuatro personas responsables relevantes.

El anuncio muestra que Tongde Chemical está involucrada en dos violaciones de divulgación: primero, en agosto del año pasado, la compañía y Guangdong Hongda Holding Group Co., Ltd. (en adelante, "Guangdong Hongda") firmó un acuerdo marco de transferencia de capital, y el acuerdo fue rescindido el mes siguiente. La empresa no convocó a una junta directiva para una revisión previa y no informó el progreso del asunto de manera oportuna; segundo, en enero de 2021 , la empresa firmó un acuerdo marco con Shenzhen Butterfly Valley Capital Management Co., Ltd., que estipulaba que estaba previsto iniciar el establecimiento de la Empresa de Inversión en la Industria de Materiales de Nueva Energía de Tongde (Changzhi), pero la empresa no celebró una reunión de la junta directiva para revisar y aprobar y divulgar el asunto hasta principios de febrero del mismo año.

La violación de la gestión de información privilegiada involucrada por Tongde Chemical se refiere al hecho de que cuando la empresa firmó el acuerdo marco de transferencia de capital con Guangdong Hongda, no registró la información privilegiada sobre el asunto.

Además de las cuatro empresas anteriores, este mes también hayFudan Fuhua、Inteligencia SunseaSe archivaron tres empresas, Jinfu Technology y Jinfu Technology.Todos los motivos son sospechosos de divulgación ilegal de información.。

Tian Lihui analizó que las empresas que cotizan en bolsa bajo investigación generalmente tienen problemas como declaraciones inoportunas, inexactas, incompletas o engañosas en la divulgación de información.

"Los problemas profundamente arraigados de las divulgaciones de mala calidad son a menudo deficiencias y defectos en el control interno y el gobierno corporativo". También mencionó que algunas empresas tienen activos exagerados, ingresos exagerados, ganancias exageradas, etc., en sus informes financieros. una de las razones importantes de la investigación.

Nuevo patrón de supervisión de las sociedades cotizadas

En cuanto a la situación general durante el año, según datos de Wind, a la fecha del anuncio, al 9 de agosto, se habían registrado 63 empresas de acciones A durante el año y más del 30% (23) eran empresas de ST. En el mismo período del año pasado, el número de empresas registradas fue de 40 viviendas, un aumento interanual de aproximadamente el 57% este año.

Algunas de las empresas enumeradas anteriormente han sido eliminadas de la lista, incluidas *ST Mosaic, ST Yili,ST Aikangesperar.

El 12 de agosto, ST Aikang, la antigua “acción estrella fotovoltaica”, fue eliminada de la lista. Anteriormente, la empresa estuvo profundamente involucrada en la investigación y la agitación por la exclusión de la lista.

ST Aikang reveló a mediados de junio que la empresa y su actual controlador, Zou Chenghui, eran sospechosos de violar las leyes y regulaciones en la divulgación de información, y fueron investigados por la Comisión Reguladora de Valores de China. A principios de ese mes, el presidente de la empresa declaró públicamente que. la empresa no tenía riesgos de ST y ST Aikang recibió una advertencia debido a violaciones de la carta de divulgación de información.

Pero ST Aikang finalmente salió de la lista por su valor nominal. Debido a que el precio de cierre de la acción fue inferior a 1 yuan durante 20 días hábiles consecutivos, alcanzó la línea roja de exclusión de la lista. El 21 de junio, la empresa recibió una notificación previa de terminación de cotización emitida por la Bolsa de Valores de Shenzhen.

Además de ser castigadas por violaciones de divulgación de cartas, desde este año, las empresas que cotizan en bolsaLas sanciones por violaciones de divulgación de desempeño también son comunes.。

Según estadísticas incompletas del anuncio, los periodistas informaron que desde agostoTecnología Longyuan、Anda TecnologíaMuchas empresas han sido castigadas por las autoridades reguladoras debido a violaciones de los anuncios (expresos) de pronóstico de desempeño.

Longyuan Technology reveló en la noche del 9 de agosto que la compañía recibió una carta de advertencia de la Oficina Reguladora de Valores de Shandong por no revelar el pronóstico de desempeño para el informe anual de 2023 dentro del tiempo requerido. Anda Technology y el presidente y director financiero de la compañía también recibieron cartas de advertencia de la Oficina Reguladora de Valores de Guizhou. Se descubrió que había errores en los datos financieros en múltiples informes financieros.

Según una investigación de la Oficina de Supervisión de Guizhou, Anda Technology ajustó el método de reconocimiento de ingresos para las ventas de fosfato de hierro y litio correspondiente al carbonato de litio suministrado por los clientes del método neto al método bruto, lo que resultó en el informe del primer trimestre, semestral. informe, informe del tercer trimestre y informe de desempeño anual divulgados por la compañía en 2023. Hubo desviaciones importantes en los datos de ingresos operativos y costos operativos. Específicamente, este ajuste permitió a Anda Technology confirmar acumulativamente ingresos operativos y costos operativos adicionales en los informes mencionados anteriormente, que oscilaron entre 1,025 mil millones de yuanes y 1,923 mil millones de yuanes.

Desde principios de este año se han seguido dando señales de una estricta regulación en el mercado de capitales. A finales de abril se promulgaron las nuevas "Nueve Normas Nacionales", que aclaran la supervisión estricta y continua de las empresas cotizadas, proponen fortalecer la divulgación de información y la supervisión del gobierno corporativo, y construyen un sistema integral de sanción y prevención de la falsificación en la capital. y rectificar seriamente las violaciones de leyes y regulaciones en áreas clave como el fraude financiero y la apropiación indebida de capital.

Tian Lihui cree que bajo las nuevas "nueve regulaciones nacionales", la situación de supervisión de las empresas que cotizan en bolsa ha mostrado tres características principales: mayor intensidad, sistemas mejorados y orientación política clara, y gradualmente se ha logrado una supervisión sólida, una supervisión integral y una supervisión orientada.

Afirmó además que el nuevo panorama regulatorio para las empresas que cotizan en bolsa se refleja en tres puntos: primero, las autoridades reguladoras mantienen una postura de alta presión sobre las violaciones de las empresas que cotizan en bolsa y aumentan la investigación y el castigo de las violaciones de divulgación de información, fraude financiero y otros comportamientos. en segundo lugar, construir un sistema de rendición de cuentas tridimensional para la aplicación de la ley administrativa, la rendición de cuentas civil y la represión penal aumentará el costo de la violación de leyes y reglamentos; en tercer lugar, a través de orientación política, se alienta a las empresas que cotizan en bolsa a fortalecer la divulgación de información y mejorar los niveles de gobierno corporativo; y mejorar la concienciación sobre la protección de los inversores.

"En comparación con el pasado, la supervisión presta más atención a la prevención y la detección oportuna de problemas, en lugar de simplemente al castigo posterior al evento". Tian Lihui también sugirió que las políticas de supervisión pueden ser más detalladas y se pueden formular directrices y requisitos más específicos para diferentes situaciones. Los inversores deben prestar mucha atención a los cambios en las políticas regulatorias y a la respuesta e implementación de estas políticas por parte de las empresas que cotizan en bolsa.