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Várias empresas foram colocadas sob investigação no mesmo dia, e a tempestade de supervisão rigorosa varreu mais uma vez as empresas cotadas.

Na noite da última sexta-feira (9 de agosto),ZhongqingbaoOutras quatro empresas anunciaram que estavam sob investigação, todas suspeitas de violar as regras de divulgação. Afetados por esta notícia, os preços das quatro ações acima caíram acentuadamente na segunda-feira (12 de agosto).Ren ZixingFechou em queda de 19,9% e Zhongqingbao caiu mais de 16%.Indústria Química de Tongde、Indústria Química de Shenyangcaiu mais de 9%.

Os dados do vento mostram,Até agora, neste mês, sete empresas de ações A foram investigadas. Até 9 de agosto, 63 empresas com ações A foram registradas durante o ano, um aumento de mais de 50% em comparação com o mesmo período do ano passado.

"A julgar pela situação recente, as violações de divulgação de informações, o controle interno e as questões de governança corporativa são problemas comuns para as empresas sob investigação", disse Tian Lihui, reitor do Instituto de Pesquisa de Desenvolvimento Financeiro da Universidade de Nankai, ao China Business News.

4 casos foram arquivados em um único dia

Entre as quatro empresas investigadas no dia 9 de agosto, alguns dos objetos de investigação envolviam a empresa e seu próprio controlador. Zhongqingbao disse que devido a suspeitas de violação das leis de divulgação de informações, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China decidiu abrir um processo contra a empresa e seu atual controlador, Zhang Yunxia. Atualmente, todas as atividades de produção e operação da empresa são realizadas normalmente.

Há pouco mais de meio mês, Zhongqingbao recebeu medidas regulatórias do Shenzhen Securities Regulatory Bureau. A empresa divulgou em 26 de julho que o atual controlador, Zhang Yunxia, ​​havia sido sujeito a medidas compulsórias de acordo com a lei por suspeita de crimes. No entanto, a empresa não divulgou assuntos relevantes em tempo hábil após tomar conhecimento do assunto, por isso foi ordenada a fazê-lo. fazer correções pelo Shenzhen Securities Regulatory Bureau.

Algumas empresas foram arquivadas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China, causando problemas financeiros às suas subsidiárias. Ren Zixing disse que a razão pela qual a empresa foi arquivada desta vez foi que um auto-exame descobriu que Beijing Yahong Century Technology Development Co., Ltd., uma subsidiária integral, tinha ativos exagerados, receitas exageradas e lucros exagerados no anos relevantes. A empresa afirmou ainda que efetuou retificações ativas, corrigiu erros contábeis e fez ajustes retrospectivos nas demonstrações financeiras anuais relevantes, e contratou uma empresa de contabilidade para emitir relatórios de auditoria relevantes.

Algumas empresas receberam multas de agências reguladoras de valores mobiliários locais ao mesmo tempo em que foram arquivadas pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. A Tongde Chemical afirmou que devido a suspeitas de violação das leis de divulgação de informações, a empresa recebeu uma notificação da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. No mesmo dia, a empresa divulgou que devido a violações de divulgação de informações e gestão de informações internas, a empresa foi ordenada a fazer correções pelo Shanxi Securities Regulatory Bureau e uma carta de advertência foi emitida. Quatro responsáveis ​​​​relevantes também tomaram medidas de supervisão.

O anúncio mostra que a Tongde Chemical está envolvida em duas violações de divulgação: primeiro, em agosto do ano passado, a empresa e Guangdong Hongda Holding Group Co., Ltd.Guangdong Hongda") assinou um acordo-quadro de transferência de capital, e o acordo foi rescindido no mês seguinte. A empresa não convocou um conselho de administração para revisão prévia e não divulgou o andamento do assunto em tempo hábil; segundo, em janeiro de 2021 , a empresa assinou um acordo-quadro com Shenzhen Butterfly Valley Capital Management Co., Ltd., estipulando que foi planejado iniciar o estabelecimento da Tongde (Changzhi) New Energy Materials Industry Investment Enterprise, mas a empresa não realizou uma reunião do conselho para analisar, aprovar e divulgar o assunto até o início de fevereiro do mesmo ano.

A violação da gestão de informação privilegiada envolvida pela Tongde Chemical refere-se ao facto de, quando a empresa assinou o acordo-quadro de transferência de capital com a Guangdong Hongda, não ter registado a informação privilegiada sobre o assunto.

Além das quatro empresas acima, este mês também háFudan Fuhua、Inteligência SunseaTrês empresas, Jinfu Technology e Jinfu Technology, foram arquivadas.Os motivos são todos suspeitos de divulgação ilegal de informações.。

Tian Lihui analisou que as empresas listadas sob investigação geralmente apresentam problemas como declarações inoportunas, imprecisas, incompletas ou enganosas na divulgação de informações.

“Os problemas profundos das divulgações de má qualidade são muitas vezes deficiências e defeitos no controlo interno e na governação corporativa.” uma das razões importantes para a investigação.

Novo padrão de supervisão das empresas cotadas

Olhando para a situação geral durante o ano, de acordo com dados da Wind, na data do anúncio, em 9 de agosto, 63 empresas de ações A haviam sido registradas durante o ano, e mais de 30% (23) eram empresas ST. no mesmo período do ano passado, o número de empresas registadas foi de 40 casas, um aumento homólogo de cerca de 57% este ano.

Algumas das empresas listadas acima foram retiradas da lista incluindo *ST Mosaic ST YiliST Aikangespere.

Em 12 de agosto, ST Aikang, o antigo “estoque de estrelas fotovoltaicas”, foi retirado da lista. Anteriormente, a empresa estava profundamente envolvida na investigação e na turbulência de fechamento de capital.

ST Aikang divulgou em meados de junho que a empresa e seu atual controlador, Zou Chenghui, eram suspeitos de violar leis e regulamentos na divulgação de informações e foram investigados pela Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. No início daquele mês, o presidente da empresa declarou publicamente que. a empresa não apresentava riscos de ST e a ST Aikang recebeu uma advertência devido a violações da carta de divulgação de informações.

Mas ST Aikang acabou sendo retirado da lista pelo valor nominal. Como o preço de fechamento das ações foi inferior a 1 yuan por 20 dias consecutivos de negociação, atingiu a linha vermelha de fechamento de capital. Em 21 de junho, a empresa recebeu um aviso prévio de encerramento de listagem emitido pela Bolsa de Valores de Shenzhen.

Além de serem punidas por violações de divulgação de cartas, desde este ano, as empresas listadasPenalidades por violações de divulgação de desempenho também são comuns.。

De acordo com estatísticas incompletas do anúncio, os repórteres relataram que desde agostoTecnologia Longyuan、Anda TecnologiaMuitas empresas foram punidas pelas autoridades reguladoras devido a violações de anúncios de previsão de desempenho (expressos).

A Longyuan Technology divulgou na noite de 9 de agosto que a empresa recebeu uma carta de advertência do Shandong Securities Regulatory Bureau por não divulgar a previsão de desempenho para o relatório anual de 2023 dentro do prazo exigido. A Anda Technology e o presidente e diretor financeiro da empresa também receberam cartas de advertência do Guizhou Securities Regulatory Bureau. Foi descoberto que havia erros de dados financeiros em vários relatórios financeiros.

De acordo com uma investigação do Guizhou Supervision Bureau, a Anda Technology ajustou o método de reconhecimento de receitas para as vendas de fosfato de ferro-lítio correspondente ao carbonato de lítio fornecido pelos clientes do método líquido para o método bruto, resultando no relatório do primeiro trimestre, semestral relatório, relatório do terceiro trimestre e relatório de desempenho anual divulgados pela empresa em 2023. Houve grandes desvios nos dados de receitas operacionais e custos operacionais. Especificamente, esse ajuste permitiu à Anda Technology confirmar cumulativamente receitas operacionais e custos operacionais adicionais nos relatórios acima mencionados, variando de 1,025 bilhão de yuans a 1,923 bilhões de yuans.

Desde o início deste ano, continuaram a ser emitidos sinais de regulação rigorosa no mercado de capitais. No final de abril, foram promulgados os novos “Nove Regulamentos Nacionais”, esclarecendo a supervisão estrita e contínua das empresas listadas, propondo fortalecer a divulgação de informações e a supervisão da governança corporativa, construindo um sistema abrangente de punição e prevenção para o combate à falsificação na capital mercado e corrigindo seriamente as violações de leis e regulamentos em áreas-chave, como fraude financeira e apropriação indébita de capital.

Tian Lihui acredita que sob os novos "nove regulamentos nacionais", a situação de supervisão das empresas listadas mostrou três características principais: maior intensidade, sistemas melhorados e orientação política clara, e gradualmente realizou uma supervisão forte, supervisão abrangente e supervisão orientada.

Afirmou ainda que o novo cenário regulatório para as empresas cotadas se reflete em três pontos: primeiro, as autoridades reguladoras mantêm uma postura de alta pressão sobre as violações das empresas cotadas e aumentam a investigação e punição de violações de divulgação de informações, fraude financeira e outros comportamentos ; em segundo lugar, construir O sistema de responsabilização tridimensional de aplicação da lei administrativa, responsabilização civil e repressão criminal aumentará o custo da violação de leis e regulamentos; em terceiro lugar, através de orientação política, as empresas listadas são incentivadas a fortalecer a divulgação de informações, melhorar os níveis de governança corporativa; e aumentar a conscientização sobre a proteção dos investidores.

"Em comparação com o passado, a supervisão presta mais atenção à prevenção e à detecção oportuna de problemas, em vez de apenas à punição pós-evento." Tian Lihui também sugeriu que as políticas de supervisão possam ser mais detalhadas e que orientações e requisitos mais específicos sejam formulados para diferentes situações. Os investidores devem prestar muita atenção às mudanças nas políticas regulatórias e à resposta e implementação dessas políticas pelas empresas cotadas.