новости

В один и тот же день несколько компаний оказались под следствием, и строгая регулятивная буря снова охватила листинговые компании.

Вечером прошлой пятницы (9 августа)ЧжунцинбаоЕще четыре компании объявили о том, что в отношении них ведется расследование, и все они подозреваются в нарушении правил раскрытия информации. Под влиянием этой новости цены на акции вышеупомянутых четырех компаний резко упали в понедельник (12 августа).Рен ЦзысинАкции закрылись падением на 19,9%, а акции Zhongqingbao упали более чем на 16%.Тонгдэ Кемикал、Шэньянская химическая промышленностьупал более чем на 9%.

Данные о ветре показывают,В этом месяце расследование было проведено в отношении семи компаний с долей А. По состоянию на 9 августа в течение года было зарегистрировано 63 компании с долей А, что более чем на 50% больше, чем за тот же период прошлого года.

«Судя по недавней ситуации, нарушения раскрытия информации, вопросы внутреннего контроля и корпоративного управления являются обычными проблемами для компаний, находящихся под следствием», — сказал China Business News Тянь Лихуэй, декан Научно-исследовательского института финансового развития Нанкайского университета.

За один день возбуждено 4 дела

Среди четырех компаний, в отношении которых проводилось расследование 9 августа, некоторые объекты расследования касались самой компании и ее фактического контролера. Чжунцинбао заявил, что из-за предполагаемых нарушений законов и правил о раскрытии информации Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая решила возбудить дело против компании и ее фактического контролера Чжан Юнься. В настоящее время вся производственно-эксплуатационная деятельность компании осуществляется в штатном режиме.

Чуть более полумесяца назад в Чжунциньбао были приняты меры регулирования со стороны Шэньчжэньского бюро по регулированию ценных бумаг. 26 июля компания сообщила, что к фактическому контролеру Чжан Юнься были применены принудительные меры в соответствии с законом за предполагаемые преступления. Однако компания не смогла своевременно раскрыть соответствующие факты, узнав об этом, поэтому ей было приказано сделать это. внести исправления Шэньчжэньским бюро регулирования ценных бумаг.

Некоторые компании были привлечены к ответственности Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая, что вызвало финансовые проблемы в их дочерних компаниях. Жэнь Цзысин сказал, что причина, по которой на этот раз был подан иск в отношении компании, заключалась в том, что самопроверка показала, что компания Beijing Yahong Century Technology Development Co., Ltd., 100% дочерняя компания, имела завышенные активы, завышенные доходы и завышенную прибыль в соответствующие годы. Компания также заявила, что она внесла активные исправления, исправила ошибки бухгалтерского учета и внесла ретроспективные корректировки в соответствующую годовую финансовую отчетность, а также наняла бухгалтерскую фирму для подготовки соответствующих аудиторских отчетов.

Некоторые компании получили штрафы от местных бюро по регулированию ценных бумаг одновременно с тем, как они были переданы в дело Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Tongde Chemical заявила, что из-за предполагаемых нарушений законов о раскрытии информации компания получила уведомление от Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. В тот же день компания сообщила, что из-за нарушений раскрытия информации и управления внутренней информацией Бюро по регулированию ценных бумаг Шаньси приказало компании внести исправления, а также было выдано письмо с предупреждением. Четырем соответствующим ответственным лицам также были приняты надзорные меры. .

В объявлении показано, что Tongde Chemical причастна к двум нарушениям раскрытия информации: во-первых, в августе прошлого года компания и Guangdong Hongda Holding Group Co., Ltd. (далее именуемая «Гуандун Хонда") подписали рамочное соглашение о передаче акций, и в следующем месяце соглашение было расторгнуто. Компания не созвала совет директоров для предварительного рассмотрения и не смогла своевременно раскрыть ход дела; во-вторых, в январе 2021 года Компания подписала рамочное соглашение с Shenzhen Butterfly Valley Capital Management Co., Ltd., в котором предусматривалось, что планировалось инициировать создание инвестиционного предприятия по производству новых энергетических материалов Тонгдэ (Чанчжи), но компания не провела заседание совета директоров, чтобы рассмотреть, утвердить и раскрыть вопрос до начала февраля того же года.

Нарушение правил управления инсайдерской информацией, связанное с Tongde Chemical, связано с тем фактом, что, когда компания подписывала рамочное соглашение о передаче акций с Guangdong Hongda, она не зарегистрировала инсайдерскую информацию по этому вопросу.

Помимо вышеупомянутых четырех компаний, в этом месяце есть ещеФудань Фухуа、Солнечная разведкаВ дело были привлечены три компании: Jinfu Technology и Jinfu Technology.Все причины подозреваются в незаконном разглашении информации.。

Тянь Лихуэй проанализировал, что листинговые компании, находящиеся под следствием, обычно сталкиваются с такими проблемами, как несвоевременные, неточные, неполные или вводящие в заблуждение заявления при раскрытии информации.

«Глубоко укоренившиеся проблемы низкого качества раскрытия информации часто заключаются в недостатках и дефектах внутреннего контроля и корпоративного управления». Он также упомянул, что некоторые компании в своих финансовых отчетах завышают активы, доходы и прибыль, что также является одним из них. важные причины расследования.

Новая модель надзора за листинговыми компаниями

Если посмотреть на общую ситуацию за год, то, согласно данным Wind, на дату объявления по состоянию на 9 августа в течение года было зарегистрировано 63 компании с долей А, из них более 30% (23) были компаниями ST. За тот же период прошлого года количество зарегистрированных компаний составило 40, что в этом году увеличилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года примерно на 57%.

Некоторые из перечисленных выше компаний были исключены из листинга, в том числе *ST Mosaic, ST Yili,СТ Айкангждать.

12 августа компания ST Aikang, бывшая «фотоэлектрическая звездная компания», была исключена из листинга. Ранее компания принимала активное участие в расследовании и беспорядках по исключению номинальной стоимости из листинга.

В середине июня ST Aikang сообщила, что компания и ее фактический управляющий Цзоу Чэнхуэй подозреваются в нарушении законов и правил при раскрытии информации и находятся под следствием Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. В начале того же месяца председатель компании публично заявил, что. у компании не было рисков ST, и ST Aikang получила предупреждение из-за нарушений раскрытия информации.

Но в конечном итоге ST Aikang была исключена из листинга по номинальной стоимости. Поскольку цена закрытия акции составляла менее 1 юаня в течение 20 торговых дней подряд, она достигла красной линии исключения из листинга. 21 июня компания получила предварительное уведомление о прекращении листинга, выданное ей Шэньчжэньской фондовой биржей.

Помимо наказания за нарушение правил раскрытия писем, с этого года листинговые компанииШтрафы за нарушение раскрытия информации о результатах деятельности также распространены.。

Согласно неполной статистике из объявления, журналисты сообщили, что с августаЛунюань Технология、Анда ТехнологияМногие компании были наказаны регуляторами из-за нарушений прогнозных (экспресс) объявлений.

Вечером 9 августа компания Longyuan Technology сообщила, что компания получила письмо с предупреждением от Бюро регулирования ценных бумаг провинции Шаньдун за нераскрытие прогноза производительности для годового отчета за 2023 год в установленные сроки. Anda Technology, а также председатель и финансовый директор компании также получили письма с предупреждениями от Бюро регулирования ценных бумаг Гуйчжоу. Было обнаружено, что во многих финансовых отчетах были ошибки в финансовых данных.

Согласно расследованию, проведенному Бюро надзора Гуйчжоу, Anda Technology изменила метод признания выручки от продаж литий-железофосфата, соответствующего карбонату лития, поставляемого клиентами, с чистого метода на валовой метод, в результате чего первый квартальный отчет стал полугодовым. отчет, отчет за третий квартал и годовой отчет о результатах деятельности, раскрытые компанией в 2023 году. Были серьезные отклонения в данных об операционной прибыли и операционных расходах. В частности, эта корректировка позволила Anda Technology совокупно подтвердить дополнительные операционные доходы и операционные расходы в вышеупомянутых отчетах в диапазоне от 1,025 млрд юаней до 1,923 млрд юаней.

С начала этого года продолжают поступать сигналы о жестком регулировании на рынке капитала. В конце апреля были обнародованы новые «Девять национальных правил», разъясняющие строгий и постоянный надзор за листинговыми компаниями, предлагающие усилить раскрытие информации и надзор за корпоративным управлением, создание комплексной системы наказаний и предотвращения борьбы с контрафакцией в столице. рынка и серьезно исправлять нарушения законов и правил в таких ключевых областях, как финансовое мошенничество и незаконное присвоение капитала.

Тянь Лихуэй считает, что в соответствии с новыми «Девятью статьями нации» ситуация с надзором за листинговыми компаниями демонстрирует три основные характеристики: повышенную интенсивность, совершенствование системы и четкое политическое руководство, а также постепенное осуществление сильного надзора, всестороннего надзора и ориентированного надзора.

Он также сказал, что новая нормативная база для листинговых компаний отражена в трех моментах: во-первых, регулирующие органы продолжают оказывать сильное давление на нарушения листинговых компаний и усиливают расследование и наказание нарушений раскрытия информации, финансового мошенничества и других видов поведения. во-вторых, создать трехмерную систему подотчетности в области административного правопорядка, гражданской ответственности и уголовных преследований, увеличит стоимость нарушения законов и правил, в-третьих, посредством политического руководства листинговым компаниям рекомендуется усилить раскрытие информации, улучшить уровень корпоративного управления; и повысить осведомленность о защите инвесторов.

«По сравнению с прошлым, надзор уделяет больше внимания предотвращению и своевременному обнаружению проблем, а не просто наказанию после происшествия». Тянь Лихуэй также предположил, что политика надзора может быть более подробной и формулировать более конкретные рекомендации и требования для различных ситуаций. Инвесторы должны уделять пристальное внимание изменениям в политике регулирования, а также реакции и реализации этой политики листинговыми компаниями.