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同日、複数の企業が調査対象となり、再び厳しい規制の嵐が上場企業を襲った。

先週の金曜日（8月9日）の夜、中慶宝他の4社は開示規則に違反した疑いで調査を受けていると発表した。このニュースの影響を受け、上記4銘柄の株価は月曜日（8月12日）に急落した。任子興終値は１９．９％安、中清宝は１６％以上下落した。通徳化学工業、瀋陽化学工業9％以上下落した。

風力データによると、今月これまでに7社のA株企業が調査されている。 8月9日現在、年間63社のA株企業が登録されており、前年同期と比べて50％以上増加した。

南開大学金融発展研究院の田立輝所長は、「最近の状況から判断すると、情報開示違反、内部統制、コーポレート・ガバナンスの問題は捜査対象となっている企業に共通する問題である」とチャイナ・ビジネス・ニュースに語った。

1日に4件の訴訟が起こされた

8月9日に調査を受けた4社のうち、一部の調査対象には同社とその実質的な管理者が関与していた。中清宝は、情報開示法および規定に違反した疑いがあるため、中国証券監督管理委員会が同社とその実質的な管理者である張雲霞氏を告訴することを決定したと述べた。現在、会社のすべての生産および運営活動は通常通りに行われています。

ほんの半月ほど前、中清宝は深セン証券監督管理局から規制措置を受けた。同社は7月26日、実際の管理者である張雲霞氏が犯罪容疑で法に基づき強制措置の対象となったことを明らかにしたが、事実を知った後に関連事項を適時に開示しなかったため、命令された。深セン証券監督管理局によって修正が行われます。

子会社に財務上の問題を引き起こし、中国証券監督管理委員会に登録された企業もある。任子興氏は、今回の提訴の理由は、完全子会社である北京雅紅世紀科技開発有限公司が資産水増し、利益水増し、利益水増しを行っていたことが自己調査で判明したためであると述べた。関連する年。同社はまた、積極的な是正を実施し、会計上の誤りを修正し、関連する年次財務諸表を遡及的に調整し、関連する監査報告書を発行するために会計事務所を雇ったと述べた。

一部の企業は中国証券監督管理委員会に登録されると同時に、現地の証券監督管理局から罰金を受け取った。同徳化学は、情報開示法違反の疑いにより、中国証券監督管理委員会から通知を受けたと発表した。同社は同日、情報開示および内部情報管理違反により山西省証券監督管理局から是正命令を受け、関係責任者4名に対して警告書を発行したことを明らかにした。

この発表は、同徳化学が 2 つの開示違反に関与していることを示しています。1 つは、昨年 8 月に同社と広東宏達控股有限公司（以下、「」という）です。広東弘大") 株式移転枠組み契約を締結し、翌月契約は終了した。同社は事前審査のために取締役会を招集せず、問題の進捗状況を適時に開示しなかった。2 番目は 2021 年 1 月、同社は深セン蝶谷資本管理有限公司と枠組み協定を締結し、同徳（長志）新エネルギー材料産業投資企業の設立を開始する予定だったが、同社は取締役会を開催せず、同年2月初旬までに問題を検討し、承認し、公開する。

同徳化学のインサイダー情報管理違反とは、同徳化学が広東弘達と株式移転枠組協定を締結した際、これに関する内部情報の登録を怠ったことを指す。

今月は上記4社に加え、復丹富華、サンシー・インテリジェンス登録されたのはJinfu TechnologyとJinfu Technologyの3社。理由はいずれも違法な情報漏洩の疑いがある。。

Tian Lihui氏は、調査対象となっている上場企業は一般に、情報開示において時期尚早、不正確、不完全、または誤解を招く記述などの問題を抱えていると分析した。

「質の低い情報開示の根深い問題は、内部統制やコーポレート・ガバナンスの欠陥や欠陥である場合が多い。また、一部の企業が財務報告書で資産、収益、利益などを水増ししていることにも言及した。」捜査の重要な理由の一つ。

上場会社に対する新たな監督体制

年間の全体的な状況をみると、Wind データによると、発表日時点で 8 月 9 日現在、年間で 63 社の A 株企業が登録されており、そのうち 30% 以上 (23 社) が ST 企業でした。前年同期の登録企業数は 40 社で、今年は前年比約 57% 増加しました。

*ST Mosaic、ST Yili、ST愛康待って。

8月12日、かつての「太陽光発電スター株」であるST愛康が上場廃止となった。同社は以前、捜査と額面上場廃止騒動に深く関与していた。

ST愛康は6月中旬、同社とその実質的な管理者である鄒成輝氏が情報開示に関する法令違反の疑いがあると明らかにし、同月初めに中国証券監督管理委員会の調査を受けていたと同社会長が公に述べた。同社には ST リスクはなく、ST Aikang は情報開示レター違反により警告を受けました。

しかし、ST愛康は最終的に額面どおり上場廃止となった。終値が２０営業日連続で１元を下回ったため、上場廃止のレッドラインに達した。同社は6月21日、深セン証券取引所から上場廃止の事前通知を受け取った。

書簡開示違反による処罰に加え、今年からは上場企業も業績開示違反に対する罰則も一般的です。。

発表の不完全な統計によると、記者らは8月以降、龍源テクノロジー、アンダテクノロジー業績予想（エクスプレス）発表の違反により、多くの企業が規制当局から処罰を受けている。

龍源科技は8月9日夜、2023年の年次報告書の業績予想を期限内に開示しなかったとして山東省証券監督管理局から警告書を受け取ったと明らかにした。安達科技と同社の会長兼財務責任者も貴州証券監督管理局から警告書を発行され、複数の財務報告書に財務データの誤りがあったことが判明した。

貴州監督局の調査によると、安達科技は顧客から供給された炭酸リチウムに相当するリン酸鉄リチウムの売上高の収益認識方法をネット法からグロス法に調整し、第1四半期報告書、半期報告書を発表した。同社が2023年に開示した報告書、第3四半期報告書、年次業績報告書。営業利益と営業費用のデータに大きな乖離があった。具体的には、この調整により、Anda Technology は上記のレポートでより多くの営業利益と営業コストを累積的に確認することができ、その金額は 10 億 2,500 万元から 19 億 2,300 万元の範囲でした。

今年に入ってから、資本市場における厳しい規制のシグナルが発せられ続けている。 4月末には、新たな「9つの国家規制」が導入され、上場企業に対する厳格かつ継続的な監督を明確にし、情報開示とコーポレートガバナンス監督の強化を提案し、首都における偽造品対策の包括的な処罰と防止システムを構築した。市場を監視し、金融詐欺や資本横領などの主要分野での違法行為を真剣に是正する。

田立輝氏は、新たな「九つの国家規制」の下で、上場企業の監督状況は強化の強化、制度の改善、明確な政策指導という3つの大きな特徴を示し、強力な監督、包括的監督、指向性のある監督が徐々に実現したと考えている。

同氏はさらに、上場企業に対する新たな規制環境は3つの点に反映されていると述べた。まず、規制当局は上場企業の違反に対して高圧的な姿勢を維持し、情報開示違反、金融詐欺、その他の行為に対する捜査と処罰を強化している。第二に、行政法執行、民事責任、刑事取締りという三次元的な責任システムの構築により、法令違反のコストが増大することになる。第三に、上場企業は政策指導を通じて情報開示を強化し、コーポレート・ガバナンス・レベルを向上させることが奨励される。 、投資家保護の意識を高めます。

「過去と比較して、監督は事後処罰だけでなく、問題の予防とタイムリーな発見にもっと注意を払っています。」 また、Tian Lihui氏は、監督方針をより詳細にし、さまざまな状況に応じてより具体的な指導と要件を策定できると示唆しました。投資家は、規制政策の変更と、上場企業によるこれらの政策の対応と実施に細心の注意を払う必要があります。