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Los datos son un tesoro.

Tesoro de datos

Menos preocupaciones sobre el comercio de acciones

En una crisis del mercado, siempre hay algunas empresas que destacan.

El 23 de julio, el índice CSI 300 cayó un 2,14% y Yangtze Power subió un 0,95%; el 24 de mayo, el índice CSI 300 cayó un 1,11% y Yangtze Power subió un 0,57%. Al ampliar el eje temporal se encontró que hasta el 26 de julio, entre los 379 días hábiles desde 2023, el índice CSI 300 había caído más del 1% en 42 días hábiles. Yangtze Power superó al índice CSI 300 39 veces, incluidas 18 acciones. El precio subió contra la tendencia el primer día de negociación.

El desempeño sobresaliente de Yangtze Power no es único. Según las estadísticas de Securities Times·Databao, calculadas mensualmente, al 26 de julio, desde agosto de 2023, un total de 39 empresas han superado el índice CSI 300 durante 10 meses o más (10 veces o más incluida la Electricidad).

En concreto, solo hay 6 empresas que han superado 11 veces el índice 300 de Shanghai y Shenzhen, incluidas 2 empresas bancarias, 1 empresa de servicios públicos y 1 empresa farmacéutica y biológica, a saber, Qianyuan Electric Power y Xinhecheng, y las otras 2 empresas son Automóviles. Industria Shuanglin Co., Ltd. y Hongcheng Environment en la industria de protección del medio ambiente.Hay 33 empresas que han superado 10 veces el índice CSI 300, principalmente en las industrias de electrónica, equipos eléctricos y servicios públicos.

Yangtze Power solo tuvo un desempeño inferior al índice CSI 300 en febrero y marzo de este año, con un aumento mensual promedio de alrededor del 3% en los últimos 12 meses. El aumento promedio fue de alrededor del 2%; Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. y Wall Nuclear Materials, que han superado el índice CSI 300 más de 10 veces, se ubicaron entre los tres primeros en términos de aumento promedio mensual del precio de las acciones durante el mismo período. , El aumento promedio mensual del precio de las acciones de Zhengdan Co., Ltd. superó el 30%. El índice CSI 300 durante el mismo período La caída promedio mensual fue de más del 1%. En general, los precios de las acciones de estas empresas están creciendo en su mayoría lentamente y su desempeño a corto plazo puede no ser tan bueno como el de las acciones temáticas. Sin embargo, a largo plazo, tienen una mayor probabilidad de superar al mercado y son típicas. acciones alcistas lentas.

39 acciones tienen cinco ventajas importantes

El periodista encontró en muchos análisis anteriores que las empresas que resistieron la crisis se centraron principalmente en altos dividendos y sectores defensivos. Los datos muestran que la tasa promedio de dividendo final de las 39 acciones mencionadas en los últimos cinco años es significativamente más alta que la de otras acciones, y el valor de mercado de cada acción también es relativamente alto.

Sin embargo, no todas las acciones con altos dividendos y gran capitalización de mercado pueden superar al mercado. ¿Las 39 acciones anteriores tienen otras ventajas?

A través de un análisis exhaustivo de valoración, crecimiento, rentabilidad, liquidez y control de costos, se encontró que 39 acciones básicamente aplastaron al resto de las acciones (se tomaron acciones comparables, se eliminaron las que tenían datos incompletos y las que cotizaban antes de 2023).

Desde la perspectiva de la valoración, la última relación precio-beneficio promedio de 39 acciones es de alrededor de 30 veces, y las acciones restantes superan las 50 veces.

Desde una perspectiva de crecimiento, a partir de 2023, en términos de tasa de crecimiento compuesto de beneficio neto en los últimos tres años, el promedio de 39 acciones es del 8,74% y el promedio de otras acciones es de -33,9%; En los últimos cinco años, el promedio de 39 acciones es 16,81% y el promedio de otras acciones es -33,48%.

Desde la perspectiva de la rentabilidad, de 2019 a 2023, el rendimiento sobre el capital (ROE) promedio ponderado de 39 acciones continuó superando el 10%, y el ROE promedio ponderado de otras empresas fluctuó mucho, y todos fueron inferiores a 39 acciones. El ROE medio ponderado de 39 acciones en 2023 es del 10,63%, y el promedio del resto de empresas es del -3,17%.

Desde la perspectiva de la liquidez, de 2019 a 2023, la relación promedio entre inventario y activos corrientes de 39 acciones es inferior al 16%, y el valor promedio de las otras acciones es superior al 20% en 2023, la relación promedio entre inventario y activos corrientes; La proporción de 39 acciones es inferior al 15% y las acciones restantes se acercan al veintiuno%. Además, el flujo de caja de 39 acciones es obviamente más abundante y menos volátil.

Desde la perspectiva del control de costos, de 2019 a 2023, las tasas promedio de tres tarifas (ventas, administración, finanzas) de 39 acciones son más bajas, con un promedio de solo alrededor del 13% en el primer trimestre de 2023 y 2024, y el resto Las existencias siguen superando el 35%.

Se puede observar que 39 acciones tienen más ventajas en términos de tasa de dividendos, valoración, crecimiento, rentabilidad, liquidez y control de costos. 39 acciones tienen valoraciones más bajas y mejor crecimiento, rentabilidad y control de costos.

Los altos dividendos no son el único criterio para seleccionar acciones potenciales

Desde finales del año pasado, las acciones con altos dividendos han prosperado, pero recientemente ha habido divergencias y algunas acciones con altos dividendos han retrocedido. Por ejemplo, el 26 de julio, el mercado marcó el comienzo de su primer día de recuperación esta semana. Las acciones con altos dividendos, principalmente China Guangdong Nuclear Power y Shenzhen Expressway, cayeron más del 2%, mientras que las acciones con altos dividendos como Changhong Huayi y. Vanhe Electric se disparó más del 2%, un 6,5%.

Se puede ver que los dividendos elevados pueden convertirse en un "paraguas protector" en una crisis y también pueden conducir a una ruptura del lento mercado alcista, pero de ninguna manera es el único indicador para seleccionar acciones potenciales.

Según las estadísticas del tesoro de datos, el análisis de correlación entre el aumento y la disminución mensual promedio en los últimos 12 meses y la tasa de dividendo promedio en los últimos cinco años y el ROE promedio en los últimos cinco años muestra que el mercado de valores ha superado al de Shanghai y Índice Shenzhen 300 11 veces y 8 veces Existe una alta correlación entre el rendimiento y el rendimiento de los dividendos. Entre ellos, el rendimiento del mercado de las acciones individuales que superaron al índice CSI 300 11 veces está altamente correlacionado con la tasa de crecimiento compuesto del beneficio neto; El rendimiento del mercado de acciones individuales que superaron al índice 300 de Shanghai y Shenzhen 10 veces y 9 veces también tiene una alta correlación con el ROE. Al mismo tiempo, las acciones que superan con menos frecuencia al índice CSI 300 tienen poca correlación con indicadores como el rendimiento de dividendos.

14 acciones de primera línea con altos dividendos tienen potencial de "toro lento"

En resumen, del análisis anterior se puede ver que el desempeño de los precios de las acciones individuales no solo está relacionado con la tasa de dividendos. Las acciones individuales con alto crecimiento y alta rentabilidad no solo pueden perder menos en un mercado bajista, sino que también pueden superar al mercado bajista. mercado en un mercado alcista. ¿Qué acciones tienen las características de "toro lento"?

Según las estadísticas del tesoro de datos, la tasa de dividendos seguirá superando el 3% de 2021 a 2023, la tasa de crecimiento compuesta del beneficio neto en los últimos tres años a partir de 2023 superará el 20% y el ROE ponderado de 2021 a 2023 continuará superar el 15% (excluyendo el rendimiento en el primer semestre de 2024). Solo hay 14 acciones que están "prereducidas".

Las tasas de dividendo promedio de 14 acciones de 2021 a 2023 superan el 4%, y las tasas de dividendo promedio de 9 acciones, incluidas Yankuang Energy, Huaibei Mining y Blue Sky Gas, superan el 5% el ROE promedio ponderado de Shenhuo Shares y Jinkong Coal; de 2021 a 2023 Ambas superaron el 30%. Entre ellas, la tasa de crecimiento compuesto de ganancias netas de Shenhuo Co., Ltd. en los últimos tres años (a partir de 2023) ocupó el primer lugar entre 14 empresas, alcanzando la tasa de crecimiento compuesto de 154,48%. El beneficio neto de 4 acciones, incluidas Jinkong Coal Industry y Meihua Biotech, superó el 40%.

A juzgar por las previsiones de consenso de las instituciones, se espera que las ganancias netas de 14 acciones crezcan en 2024. Las instituciones predicen que seis acciones, incluidas Vision Intelligence y Lingrui Pharmaceuticals, tendrán un crecimiento de ganancias netas de más del 10% en 2024.

A juzgar por el desempeño del mercado, el desempeño de las 14 acciones mencionadas estuvo polarizado durante el año, Bank of Chengdu, Blue Sky Gas y Power Investment Energy aumentaron más del 30%, mientras que Sunflower Pharmaceuticals y Huaibei Mining cayeron más del 9%.

Descargo de responsabilidad: toda la información contenida en Databao no constituye un consejo de inversión. Existen riesgos en el mercado de valores, por lo que la inversión debe ser cautelosa.

Editor: Xie Yilan

Corrección: Ran Yanqing

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