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Les données sont un trésor

Trésor de données

Moins de soucis concernant les transactions boursières

En période de ralentissement du marché, il y a toujours des entreprises qui se démarquent.

Le 23 juillet, l'indice CSI 300 a chuté de 2,14 % et le Yangtze Power a augmenté de 0,95 % ; le 24 mai, l'indice CSI 300 a chuté de 1,11 % et le Yangtze Power a augmenté de 0,57 %. L'extension de l'axe temporel a révélé qu'au 26 juillet, sur les 379 jours de bourse depuis 2023, l'indice CSI 300 a chuté de plus de 1 % sur 42 jours de bourse. Yangtze Power a surperformé l'indice CSI 300 39 fois, dont 18 fois. le prix a augmenté à contre-courant de la tendance le premier jour de bourse.

Les performances exceptionnelles de Yangtze Power ne sont pas uniques. Selon les statistiques de Securities Times·Databao, calculées sur une base mensuelle, au 26 juillet, depuis août 2023, un total de 39 entreprises ont surperformé l'indice CSI 300 pendant 10 mois ou plus (10 fois ou plus électricité incluse).

Plus précisément, seules 6 sociétés ont surperformé 11 fois l'indice Shanghai et Shenzhen 300, dont 2 sociétés bancaires, 1 société de services publics et 1 société pharmaceutique et biologique, à savoir Qianyuan Electric Power et Xinhecheng, et les 2 autres sociétés sont automobiles. Industrie Shuanglin Co., Ltd. et Hongcheng Environment dans l'industrie de la protection de l'environnement.33 sociétés ont surperformé 10 fois l'indice CSI 300, principalement dans les secteurs de l'électronique, des équipements électriques et des services publics.

Yangtze Power n'a sous-performé l'indice CSI 300 qu'en février et mars de cette année, avec une augmentation mensuelle moyenne d'environ 3 % au cours des 12 derniers mois. Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. et Wall Nuclear Materials, qui ont surperformé l'indice CSI 300 plus de 10 fois, se sont classées parmi les trois premières en termes de hausse mensuelle moyenne du cours des actions au cours de la même période. , La hausse mensuelle moyenne du cours de l'action de Zhengdan Co., Ltd. a dépassé 30 %. L'indice CSI 300 sur la même période La baisse mensuelle moyenne était de plus de 1 %. Dans l'ensemble, les cours des actions de ces sociétés augmentent généralement lentement et leur performance à court terme peut ne pas être aussi bonne que celle des actions thématiques. Cependant, à long terme, elles ont une plus grande probabilité de surperformer le marché, et elles sont typiques. actions haussières lentes.

39 actions présentent cinq avantages significatifs

Le journaliste a constaté dans de nombreuses analyses antérieures que les entreprises qui ont résisté au ralentissement se sont principalement concentrées sur les dividendes élevés et les secteurs défensifs. Les données montrent que le taux de dividende final moyen des 39 actions mentionnées ci-dessus au cours des cinq dernières années est nettement supérieur à celui des autres actions et que la valeur marchande de chaque action est également relativement élevée.

Cependant, toutes les actions à dividendes élevés et à grande capitalisation boursière ne peuvent pas surperformer le marché. Les 39 actions ci-dessus présentent-elles d'autres avantages ?

Grâce à une analyse complète de la valorisation, de la croissance, de la rentabilité, de la liquidité et du contrôle des coûts, il a été constaté que 39 actions écrasaient essentiellement le reste des actions (les actions comparables ont été prises, celles dont les données étaient incomplètes ont été éliminées et celles cotées avant 2023).

Du point de vue de la valorisation, le dernier ratio cours/bénéfice moyen de 39 actions est d'environ 30 fois, et celui des actions restantes est supérieur à 50 fois.

Du point de vue de la croissance, en 2023, en termes de taux de croissance composé du bénéfice net au cours des trois dernières années, la moyenne des 39 actions était de 8,74 % et la moyenne des autres actions était de -33,9 % en termes de croissance composée du bénéfice net ; Au cours des cinq dernières années, la moyenne des 39 actions est de 16,81 % et la moyenne des autres actions est de -33,48 %.

Du point de vue de la rentabilité, de 2019 à 2023, le rendement moyen pondéré des capitaux propres (ROE) de 39 actions a continué de dépasser 10 %, et le ROE moyen pondéré des autres sociétés a fortement fluctué, et ils étaient tous inférieurs à 39 actions. Le ROE moyen pondéré de 39 actions en 2023 est de 10,63 %, et celui des autres sociétés est de -3,17 %.

Du point de vue de la liquidité, de 2019 à 2023, le ratio moyen des stocks par rapport aux actifs courants de 39 actions est inférieur à 16 % et la valeur moyenne des autres stocks est supérieure à 20 % ; en 2023, le ratio moyen des stocks par rapport aux actifs courants ; le ratio de 39 actions est inférieur à 15 %, et les actions restantes sont proches de vingt et un %. De plus, les flux de trésorerie des 39 actions sont évidemment plus abondants et moins volatils.

Du point de vue du contrôle des coûts, de 2019 à 2023, les taux moyens des trois frais (vente, gestion, financement) de 39 actions sont inférieurs, avec une moyenne d'environ 13 % seulement au premier trimestre 2023 et 2024, et le reste les stocks continuent de dépasser les 35 %.

On voit que 39 actions ont plus d'avantages en termes de taux de dividende, de valorisation, de croissance, de rentabilité, de liquidité et de contrôle des coûts. 39 actions ont une valorisation inférieure et une meilleure croissance, rentabilité et contrôle des coûts.

Les dividendes élevés ne sont pas le seul critère de sélection des actions potentielles

Depuis la fin de l'année dernière, les actions à dividendes élevés ont été prospères, mais des divergences sont apparues récemment et certaines actions à dividendes élevés ont reculé. Par exemple, le 26 juillet, le marché a connu sa première journée de rebond cette semaine. Les actions à dividendes élevés, principalement China Guangdong Nuclear Power et Shenzhen Expressway, ont toutes chuté de plus de 2 %, tandis que les actions à dividendes élevés telles que Changhong Huayi et Vanhe Electric a grimpé de plus de 2,5%.

On peut constater que des dividendes élevés peuvent devenir un « parapluie protecteur » en cas de ralentissement économique et peuvent également conduire à l'éclatement d'un marché haussier lent, mais ce n'est en aucun cas le seul indicateur permettant de filtrer les actions potentielles.

Selon les statistiques de Databao, l'analyse de corrélation entre l'augmentation et la diminution mensuelle moyenne au cours des 12 derniers mois et le taux de dividende moyen au cours des cinq dernières années et le ROE moyen au cours des cinq dernières années montre que le marché boursier a surperformé celui de Shanghai et Indice Shenzhen 300 11 fois et 8 fois.Il existe une forte corrélation entre la performance et le rendement des dividendes. Parmi eux, la performance boursière des actions individuelles qui ont surperformé 11 fois l'indice CSI 300 est fortement corrélée au taux de croissance composé du bénéfice net ; La performance boursière des actions individuelles qui ont surperformé l'indice Shanghai et Shenzhen 300 10 fois et 9 fois présente également une forte corrélation avec le ROE. Dans le même temps, les actions qui surperforment l’indice CSI 300 ont moins souvent peu de corrélation avec des indicateurs tels que le rendement des dividendes.

14 actions de premier ordre à dividendes élevés ont un potentiel de « hausse lente »

En résumé, l'analyse ci-dessus montre que la performance des cours des actions individuelles n'est pas seulement liée au taux de dividende. Les actions individuelles à forte croissance et à forte rentabilité peuvent non seulement perdre moins dans un marché baissier, mais aussi surperformer. marché dans un marché haussier. Quelles actions présentent les caractéristiques d'un « taureau lent » ?

Selon les statistiques du trésor de données, le taux de dividende continuera de dépasser 3 % de 2021 à 2023, le taux de croissance composé du bénéfice net au cours des trois dernières années à partir de 2023 dépassera 20 % et le ROE pondéré de 2021 à 2023 se poursuivra. dépasser 15% (hors performance du premier semestre 2024. Il n'y a que 14 valeurs qui sont "pré-réduites".

Les taux de dividendes moyens de 14 actions de 2021 à 2023 dépassent tous 4 %, et les taux de dividendes moyens de 9 actions, dont Yankuang Energy, Huaibei Mining et Blue Sky Gas, dépassent tous 5 % du ROE moyen pondéré des actions Shenhuo et Jinkong Coal ; de 2021 à 2023. Les deux ont dépassé 30 %. Parmi elles, le taux de croissance composé du bénéfice net de Shenhuo Co., Ltd. au cours des trois dernières années (à partir de 2023) s'est classé premier parmi 14 entreprises, atteignant 154,48 %. le bénéfice net de 4 actions, dont Jinkong Coal Industry et Meihua Biotech, a tous dépassé 40 %.

À en juger par les prévisions consensuelles des institutions, les bénéfices nets de 14 actions devraient augmenter en 2024. Les institutions prévoient que six actions, dont Vision Intelligence et Lingrui Pharmaceuticals, connaîtront une croissance des bénéfices nets de plus de 10 % en 2024.

À en juger par la performance du marché, la performance des 14 actions ci-dessus a été polarisée au cours de l'année. Bank of Chengdu, Blue Sky Gas et Power Investment Energy ont augmenté de plus de 30 %, tandis que tournesol Pharmaceuticals et Huaibei Mining ont chuté de plus de 9 %.

Avertissement : Toutes les informations sur Databao ne constituent pas un conseil en investissement. Il existe des risques sur le marché boursier, l'investissement doit donc être prudent.

Editeur : Xie Yilan

Relecture : Ran Yanqing

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