Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Τα δεδομένα είναι ένας θησαυρός

Θησαυρός δεδομένων

Λιγότερες ανησυχίες για τις συναλλαγές μετοχών

Σε μια ύφεση στην αγορά, υπάρχουν πάντα κάποιες εταιρείες που ξεχωρίζουν.

Στις 23 Ιουλίου, ο δείκτης CSI 300 υποχώρησε 2,14%, και ο Yangtze Power σημείωσε άνοδο 0,95% στις 24 Μαΐου, ο δείκτης CSI 300 υποχώρησε 1,11% και ο Yangtze Power σημείωσε άνοδο 0,57%. Η επέκταση του άξονα χρόνου διαπίστωσε ότι από τις 26 Ιουλίου, μεταξύ των 379 ημερών διαπραγμάτευσης από το 2023, ο δείκτης CSI 300 έχει υποχωρήσει περισσότερο από 1% σε 42 ημέρες διαπραγμάτευσης, η Yangtze Power ξεπέρασε τις επιδόσεις του δείκτη CSI 300 39 φορές, συμπεριλαμβανομένων 18 της μετοχής. Η τιμή αυξήθηκε έναντι της τάσης την πρώτη ημέρα διαπραγμάτευσης.

Η εξαιρετική απόδοση του Yangtze Power δεν είναι μοναδική. Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία της Securities Times·Databao, τα οποία υπολογίζονται σε μηνιαία βάση, από τις 26 Ιουλίου, από τον Αύγουστο του 2023, συνολικά 39 εταιρείες έχουν ξεπεράσει τον Δείκτη CSI 300 για 10 μήνες ή περισσότερο (10 φορές ή περισσότερο).

Συγκεκριμένα, υπάρχουν μόνο 6 εταιρείες που ξεπέρασαν τον δείκτη Shanghai και Shenzhen 300 11 φορές, συμπεριλαμβανομένων 2 τραπεζικών εταιρειών, 1 εταιρείας κοινής ωφέλειας και 1 φαρμακευτικής και βιολογικής εταιρείας, συγκεκριμένα η Qianyuan Electric Power και η Xinhecheng, και οι άλλες 2 εταιρείες είναι η Automobile Industry Shuanglin Co., Ltd. και Hongcheng Environment στη βιομηχανία προστασίας του περιβάλλοντος.Υπάρχουν 33 εταιρείες που έχουν ξεπεράσει τον δείκτη CSI 300 10 φορές, κυρίως στους κλάδους ηλεκτρονικών, ηλεκτρολογικού εξοπλισμού και βιομηχανιών κοινής ωφέλειας.

Η Yangtze Power παρουσίασε χαμηλότερη απόδοση σε σχέση με τον δείκτη CSI 300 τον Φεβρουάριο και τον Μάρτιο του τρέχοντος έτους, με μέση μηνιαία αύξηση περίπου 3% τους τελευταίους 12 μήνες. Η μέση αύξηση ήταν περίπου 2%. Η Zhengdan Co., Ltd., η Shenyu Co., Ltd. και η Wall Nuclear Materials, που έχουν ξεπεράσει τον Δείκτη CSI 300 πάνω από 10 φορές, κατατάσσονται μεταξύ των τριών κορυφαίων όσον αφορά τη μέση μηνιαία αύξηση της τιμής των μετοχών κατά την ίδια περίοδο Η μέση μηνιαία αύξηση της τιμής της μετοχής της Zhengdan Co., Ltd. υπερέβη το 30%. Συνολικά, οι τιμές των μετοχών αυτών των εταιρειών αυξάνονται ως επί το πλείστον αργά και η βραχυπρόθεσμη απόδοσή τους μπορεί να μην είναι τόσο καλή όσο οι θεματικές μετοχές, ωστόσο, μακροπρόθεσμα, έχουν μεγαλύτερη πιθανότητα να ξεπεράσουν την αγορά και είναι τυπικές αποθέματα αργού ταύρου.

39 μετοχές έχουν πέντε σημαντικά πλεονεκτήματα

Ο δημοσιογράφος διαπίστωσε σε πολλές προηγούμενες αναλύσεις ότι οι εταιρείες που αντιστάθηκαν στην ύφεση επικεντρώθηκαν κυρίως σε υψηλά μερίσματα και αμυντικούς τομείς. Τα στοιχεία δείχνουν ότι το μέσο τελικό επιτόκιο μερίσματος των προαναφερόμενων 39 μετοχών την τελευταία πενταετία είναι σημαντικά υψηλότερο από αυτό των άλλων μετοχών και η αγοραία αξία κάθε μετοχής είναι επίσης σχετικά υψηλή.

Ωστόσο, δεν μπορούν όλες οι μετοχές με υψηλά μερίσματα και μεγάλη κεφαλαιοποίηση να ξεπεράσουν την αγορά Οι παραπάνω 39 μετοχές έχουν άλλα πλεονεκτήματα;

Μέσα από μια ολοκληρωμένη ανάλυση αποτίμησης, ανάπτυξης, κερδοφορίας, ρευστότητας και ελέγχου κόστους, διαπιστώθηκε ότι 39 μετοχές συνέτριψαν βασικά τις υπόλοιπες μετοχές (συλλήφθηκαν συγκρίσιμες μετοχές, αυτές με ελλιπή στοιχεία εξαλείφθηκαν και αυτές που ήταν εισηγμένες πριν από το 2023).

Από την άποψη της αποτίμησης, η τελευταία μέση αναλογία τιμής προς κέρδη 39 μετοχών είναι περίπου 30 φορές και τα υπόλοιπα αποθέματα υπερβαίνουν τις 50 φορές.

Από την άποψη της ανάπτυξης, από το 2023, όσον αφορά τον σύνθετο ρυθμό αύξησης του καθαρού κέρδους τα τελευταία τρία χρόνια, ο μέσος όρος των 39 μετοχών είναι 8,74%, και ο μέσος όρος των άλλων μετοχών είναι -33,9% όσον αφορά την σύνθετη αύξηση του καθαρού κέρδους επιτόκιο τα τελευταία πέντε χρόνια, ο μέσος όρος των 39 μετοχών είναι 16,81%, και ο μέσος όρος των άλλων μετοχών είναι -33,48%.

Από την άποψη της κερδοφορίας, από το 2019 έως το 2023, η μέση σταθμισμένη απόδοση ιδίων κεφαλαίων (ROE) 39 μετοχών συνέχισε να ξεπερνά το 10%, και ο μέσος σταθμισμένος ROE άλλων εταιρειών παρουσίασε μεγάλες διακυμάνσεις και ήταν όλες χαμηλότερες από 39 μετοχές. Ο μέσος σταθμισμένος ROE 39 μετοχών το 2023 είναι 10,63%, και ο μέσος όρος των άλλων εταιρειών είναι -3,17%.

Από την άποψη της ρευστότητας, από το 2019 έως το 2023, ο μέσος λόγος αποθέματος προς κυκλοφορούν ενεργητικό 39 μετοχών είναι μικρότερος από 16%, και η μέση αξία των υπόλοιπων μετοχών είναι μεγαλύτερη από 20% το 2023 αναλογία 39 μετοχών είναι μικρότερη από 15%, και τα υπόλοιπα αποθέματα είναι κοντά στο είκοσι ένα%. Επιπλέον, η ταμειακή ροή 39 μετοχών είναι προφανώς πιο άφθονη και λιγότερο ασταθής.

Από την άποψη του ελέγχου κόστους, από το 2019 έως το 2023, οι μέσοι όροι τριών αμοιβών (πωλήσεις, διαχείριση, χρηματοδότηση) 39 μετοχών είναι χαμηλότεροι, με μέσο όρο μόνο περίπου 13% το πρώτο τρίμηνο του 2023 και 2024, και το υπόλοιπο τα αποθέματα συνεχίζουν να ξεπερνούν το 35%.

Διαπιστώνεται ότι 39 μετοχές έχουν περισσότερα πλεονεκτήματα όσον αφορά το ποσοστό μερίσματος, την αποτίμηση, την ανάπτυξη, την κερδοφορία, τη ρευστότητα και τον έλεγχο του κόστους.

Τα υψηλά μερίσματα δεν είναι το μόνο κριτήριο για τον έλεγχο των πιθανών μετοχών

Από τα τέλη του περασμένου έτους, οι μετοχές με υψηλά μερίσματα παρουσίασαν ευημερία, αλλά πρόσφατα υπήρξαν αποκλίσεις και ορισμένες μετοχές με υψηλά μερίσματα υποχώρησαν. Για παράδειγμα, στις 26 Ιουλίου, η αγορά ξεκίνησε την πρώτη ημέρα ανάκαμψης αυτής της εβδομάδας, οι μετοχές με υψηλό μέρισμα, κυρίως η China Guangdong Nuclear Power και η Shenzhen Expressway, υποχώρησαν όλες κατά περισσότερο από 2%, ενώ οι μετοχές υψηλού μερίσματος, όπως οι Changhong Huayi και. Η Vanhe Electric σημείωσε άνοδο πάνω από 6,5%.

Μπορεί να φανεί ότι τα υψηλά μερίσματα μπορεί να γίνουν «προστατευτική ομπρέλα» σε μια ύφεση και μπορεί επίσης να οδηγήσουν σε ξέσπασμα της αργής ανοδικής αγοράς, αλλά σε καμία περίπτωση δεν είναι ο μόνος δείκτης για τον έλεγχο των πιθανών μετοχών.

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία της Databao, η ανάλυση συσχέτισης μεταξύ της μέσης μηνιαίας αύξησης και μείωσης τους τελευταίους 12 μήνες και του μέσου ποσοστού μερίσματος τα τελευταία πέντε χρόνια και του μέσου ROE τα τελευταία πέντε χρόνια δείχνει ότι η χρηματιστηριακή αγορά έχει ξεπεράσει τις επιδόσεις της Σαγκάης και της Σαγκάης. Shenzhen 300 Index 11 φορές και 8 φορές Υπάρχει υψηλή συσχέτιση μεταξύ της απόδοσης και της μερισματικής απόδοσης Οι επιδόσεις της αγοράς των μεμονωμένων μετοχών που ξεπέρασαν τον δείκτη Shanghai και Shenzhen 300 10 φορές και 9 φορές έχουν επίσης υψηλή συσχέτιση με το ROE. Ταυτόχρονα, οι μετοχές που ξεπερνούν τις επιδόσεις του δείκτη CSI 300 έχουν λιγότερο συχνά μικρή συσχέτιση με δείκτες όπως η μερισματική απόδοση.

14 μετοχές blue-chip με υψηλό μέρισμα έχουν δυναμικό «αργού ταύρου».

Συνοψίζοντας, μπορεί να φανεί από την παραπάνω ανάλυση ότι η απόδοση των μεμονωμένων τιμών μετοχών δεν σχετίζεται μόνο με το ποσοστό μερίσματος. αγορά σε ανοδική αγορά. Ποιες μετοχές έχουν τα χαρακτηριστικά του «αργού ταύρου»;

Σύμφωνα με στατιστικά στοιχεία του θησαυρού δεδομένων, το ποσοστό μερίσματος θα συνεχίσει να υπερβαίνει το 3% από το 2021 έως το 2023, ο σύνθετος ρυθμός αύξησης των καθαρών κερδών τα τελευταία τρία χρόνια από το 2023 θα υπερβαίνει το 20% και το σταθμισμένο ROE από το 2021 έως το 2023 θα συνεχιστεί να ξεπεράσει το 15% (εξαιρουμένης της απόδοσης στο πρώτο εξάμηνο του 2024 Υπάρχουν μόνο 14 μετοχές που είναι «προμειωμένες».

Τα μέσα ποσοστά μερισμάτων 14 μετοχών από το 2021 έως το 2023 υπερβαίνουν όλα το 4%, και τα μέσα ποσοστά μερίσματος 9 μετοχών, συμπεριλαμβανομένων των Yankuang Energy, Huaibei Mining και Blue Sky Gas, υπερβαίνουν όλες το 5% του μέσου σταθμισμένου ROE των μετοχών Shenhuo και Jinkong Από το 2021 έως το 2023 και οι δύο ξεπέρασαν το 30%. Τα καθαρά κέρδη 4 μετοχών, συμπεριλαμβανομένων των Jinkong Coal Industry και Meihua Biotech, ξεπέρασαν όλες το 40%.

Κρίνοντας από τις συναινετικές προβλέψεις των ιδρυμάτων, τα καθαρά κέρδη 14 μετοχών αναμένεται να αυξηθούν το 2024. Έξι μετοχές, συμπεριλαμβανομένων των Vision Intelligence και Lingrui Pharmaceuticals, προβλέπεται από τα ιδρύματα να έχουν καθαρά κέρδη άνω του 10% το 2024.

Κρίνοντας από την απόδοση της αγοράς, η απόδοση των παραπάνω 14 μετοχών ήταν πολωμένη κατά τη διάρκεια του έτους, η Bank of Chengdu, η Blue Sky Gas και η Power Investment Energy αυξήθηκαν κατά περισσότερο από 30%, ενώ η Sunflower Pharmaceuticals και η Huaibei Mining υποχώρησαν περισσότερο από 9%.

Αποποίηση ευθύνης: Όλες οι πληροφορίες για την Databao δεν αποτελούν επενδυτικές συμβουλές Υπάρχουν κίνδυνοι στο χρηματιστήριο, επομένως η επένδυση πρέπει να είναι προσεκτική.

Επιμέλεια: Xie Yilan

Διόρθωση: Ran Yanqing

Θησαυρός δεδομένων