notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Os dados são um tesouro

Tesouro de dados

Menos preocupações com a negociação de ações

Numa crise de mercado, há sempre algumas empresas que se destacam.

Em 23 de julho, o índice CSI 300 caiu 2,14% e o Yangtze Power subiu 0,95%; em 24 de maio, o índice CSI 300 caiu 1,11% e o Yangtze Power subiu 0,57%. A extensão do eixo temporal descobriu que, em 26 de julho, entre os 379 dias de negociação desde 2023, o Índice CSI 300 caiu mais de 1% em 42 dias de negociação e superou o Índice CSI 300 39 vezes, incluindo 18 ações. o preço subiu contra a tendência no primeiro dia de negociação.

O excelente desempenho da Yangtze Power não é único. De acordo com estatísticas do Securities Times·Databao, calculadas mensalmente, a partir de 26 de julho, desde agosto de 2023, um total de 39 empresas superaram o índice CSI 300 por 10 meses ou mais (10 vezes ou mais de eletricidade).

Especificamente, existem apenas 6 empresas que superaram o Índice 300 de Xangai e Shenzhen 11 vezes, incluindo 2 empresas bancárias, 1 empresa de serviços públicos e 1 empresa farmacêutica e biológica, nomeadamente Qianyuan Electric Power e Xinhecheng, e as outras 2 empresas são Automobile Indústria Shuanglin Co., Ltd. e Hongcheng Environment na indústria de proteção ambiental.Existem 33 empresas que superaram o Índice CSI 300 10 vezes, principalmente nos setores de eletrônicos, equipamentos de energia e serviços públicos.

A Yangtze Power teve desempenho inferior ao do Índice CSI 300 apenas em fevereiro e março deste ano, com um aumento médio mensal de cerca de 3% nos últimos 12 meses. O aumento médio foi de cerca de 2%. Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. e Wall Nuclear Materials, que superaram o índice CSI 300 mais de 10 vezes, ficaram entre os três primeiros em termos de aumento médio mensal do preço das ações durante o mesmo período. , O aumento médio mensal do preço das ações da Zhengdan Co., Ltd. ultrapassou 30%. O índice CSI 300 no mesmo período O declínio médio mensal foi superior a 1%. No geral, os preços das ações destas empresas estão, na sua maioria, a crescer lentamente e o seu desempenho a curto prazo pode não ser tão bom como o das ações temáticas. No entanto, a longo prazo, têm uma maior probabilidade de superar o mercado e são típicos. ações de alta lentas.

39 ações têm cinco vantagens significativas

O repórter descobriu em muitas análises anteriores que as empresas que resistiram à recessão concentraram-se principalmente em dividendos elevados e em sectores defensivos. Os dados mostram que a taxa média de dividendos finais das 39 ações acima mencionadas nos últimos cinco anos é significativamente superior à de outras ações, e o valor de mercado de cada ação também é relativamente elevado.

No entanto, nem todas as ações com elevados dividendos e grande capitalização de mercado podem superar o mercado.As 39 ações acima têm outras vantagens?

Através de uma análise abrangente de avaliação, crescimento, rentabilidade, liquidez e controle de custos, constatou-se que 39 ações basicamente esmagaram o restante das ações (foram tomadas ações comparáveis, foram eliminadas aquelas com dados incompletos e aquelas listadas antes de 2023).

Do ponto de vista da avaliação, o último rácio preço/lucro médio de 39 ações é de cerca de 30 vezes, e as restantes ações excedem 50 vezes.

Numa perspectiva de crescimento, a partir de 2023, em termos de taxa de crescimento composto do lucro líquido nos últimos três anos, a média de 39 ações é de 8,74%, e a média de outras ações é de -33,9% em termos de crescimento composto do lucro líquido; taxa nos últimos cinco anos, a média de 39 ações é de 16,81% e a média das demais ações é de -33,48%.

Do ponto de vista da rentabilidade, de 2019 a 2023, o retorno médio ponderado sobre o capital próprio (ROE) de 39 ações continuou a exceder 10%, e o ROE médio ponderado de outras empresas flutuou muito, e todos foram inferiores a 39 ações. O ROE médio ponderado de 39 ações em 2023 é de 10,63%, e a média das demais empresas é de -3,17%.

Do ponto de vista Da liquidez, de 2019 a 2023, o rácio médio de existências sobre activos correntes de 39 acções é inferior a 16%, e o valor médio Das outras existências é superior a 20%, o inventário médio sobre activos correntes; a proporção de 39 ações é inferior a 15% e as demais ações estão próximas de vinte e um%. Além disso, o fluxo de caixa de 39 ações é obviamente mais abundante e menos volátil.

Do ponto de vista do controle de custos, de 2019 a 2023, as três taxas médias de taxas (vendas, gestão, finanças) de 39 ações são mais baixas, com uma média de apenas cerca de 13% no primeiro trimestre de 2023 e 2024, e o restante os estoques continuam ultrapassando 35%.

Verifica-se que 39 ações têm mais vantagens em termos de taxa de dividendos, valorização, crescimento, rentabilidade, liquidez e controlo de custos.39 ações têm menor valorização e melhor crescimento, rentabilidade e controlo de custos.

Dividendos elevados não são o único critério para avaliar ações potenciais

Desde o final do ano passado, as acções com elevados dividendos têm sido prósperas, mas recentemente houve divergências, e algumas acções com elevados dividendos recuaram. Por exemplo, em 26 de julho, o mercado inaugurou seu primeiro dia de recuperação esta semana. As ações com altos dividendos, principalmente a China Guangdong Nuclear Power e a Shenzhen Expressway, caíram mais de 2%, enquanto as ações com altos dividendos, como Changhong Huayi e. A Vanhe Electric subiu mais de 2,5%.

Pode-se observar que dividendos elevados podem tornar-se um "guarda-chuva protector" numa recessão e também podem levar a uma ruptura do lento mercado altista, mas não são de forma alguma o único indicador para avaliar acções potenciais.

De acordo com estatísticas do Databao, a análise de correlação entre o aumento e a diminuição médios mensais nos últimos 12 meses e a taxa média de dividendos nos últimos cinco anos e o ROE médio nos últimos cinco anos mostra que o mercado de ações superou o de Xangai e Índice Shenzhen 300 11 vezes e 8 vezes.Há uma elevada correlação entre o desempenho e o rendimento de dividendos. Entre eles, o desempenho do mercado de ações individuais que superaram o índice CSI 300 11 vezes está altamente correlacionado com a taxa composta de crescimento do lucro líquido; o desempenho do mercado de ações individuais que superaram o índice Shanghai e Shenzhen 300 10 vezes e 9 vezes também tem uma alta correlação com o ROE. Ao mesmo tempo, as ações que superam o índice CSI 300 com menos frequência têm pouca correlação com indicadores como o rendimento de dividendos.

14 ações blue chip com altos dividendos têm potencial de “touro lento”

Em suma, pode-se observar a partir da análise acima que o desempenho dos preços das ações individuais não está apenas relacionado com a taxa de dividendos.As ações individuais com elevado crescimento e elevada rentabilidade podem não só perder menos num mercado em baixa, mas também superar o desempenho. mercado em um mercado em alta. Quais ações têm as características de "touro lento"?

De acordo com as estatísticas do tesouro de dados, a taxa de dividendos continuará a exceder 3% de 2021 a 2023, a taxa composta de crescimento do lucro líquido nos últimos três anos a partir de 2023 excederá 20% e o ROE ponderado de 2021 a 2023 continuará ultrapassar 15% (excluindo o desempenho no primeiro semestre de 2024). Existem apenas 14 ações que estão “pré-reduzidas”.

As taxas médias de dividendos de 14 ações de 2021 a 2023 excedem 4%, e as taxas médias de dividendos de 9 ações, incluindo Yankuang Energy, Huaibei Mining e Blue Sky Gas, excedem 5% do ROE médio ponderado das ações Shenhuo e Jinkong Coal; de 2021 a 2023 Ambos ultrapassaram 30%. Entre eles, a taxa de crescimento composto do lucro líquido da Shenhuo Co., Ltd. nos últimos três anos (a partir de 2023) ficou em primeiro lugar entre 14 empresas, atingindo 154,48%. o lucro líquido de 4 ações, incluindo Jinkong Coal Industry e Meihua Biotech, ultrapassou 40%.

A julgar pelas previsões de consenso das instituições, espera-se que os lucros líquidos de 14 ações cresçam em 2024. Seis ações, incluindo Vision Intelligence e Lingrui Pharmaceuticals, são previstas pelas instituições para terem um crescimento do lucro líquido superior a 10% em 2024.

A julgar pelo desempenho do mercado, o desempenho das 14 ações acima foi polarizado durante o ano, Bank of Chengdu, Blue Sky Gas e Power Investment Energy aumentaram mais de 30%, enquanto Sunflower Pharmaceuticals e Huaibei Mining caíram mais de 9%.

Isenção de responsabilidade: todas as informações do Databao não constituem conselhos de investimento. Existem riscos no mercado de ações, por isso o investimento precisa ser cauteloso.

Editor: Xie Yilan

Revisão: Ran Yanqing

Tesouro de dados