uutiset

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Data on aarre

Tietojen aarre

Vähemmän huolta osakekaupasta

Markkinoiden taantumassa on aina joitain yrityksiä, jotka erottuvat joukosta.

23. heinäkuuta CSI 300 -indeksi laski 2,14 % ja Yangtze Power nousi 0,95 % 24. toukokuuta, CSI 300 -indeksi laski 1,11 % ja Jangtse Power nousi 0,57 %. Aika-akselia pidentämällä havaittiin, että 26. heinäkuuta, 379 kaupankäyntipäivän joukossa vuodesta 2023 lähtien, CSI 300 -indeksi on laskenut yli 1 % 42 kaupankäyntipäivänä, ja Yangtze Power on ylittänyt CSI 300 -indeksin 39 kertaa, mukaan lukien 18 osaketta. hinta nousi ensimmäisen kaupankäyntipäivän trendiä vastaan.

Yangtze Powerin erinomainen suorituskyky ei ole ainutlaatuinen. Securities Times·Databaon kuukausittaisten tilastojen mukaan 26. heinäkuuta elokuusta 2023 lähtien yhteensä 39 yritystä on ylittänyt CSI 300 -indeksin vähintään 10 kuukauden ajan (vähintään 10 kertaa sähkö mukaan lukien).

Tarkemmin sanottuna vain kuusi yritystä on ylittänyt Shanghain ja Shenzhenin 300-indeksin 11 kertaa, mukaan lukien 2 pankkiyhtiötä, 1 julkinen sähköyhtiö ja 1 lääke- ja biologinen yritys, nimittäin Qianyuan Electric Power ja Xinhecheng, ja kaksi muuta yritystä ovat Automobile. Industry Shuanglin Co., Ltd. ja Hongcheng Environment ympäristönsuojeluteollisuudessa.33 yritystä on ylittänyt CSI 300 -indeksin 10 kertaa pääasiassa elektroniikka-, teholaite- ja yleishyödyllisillä aloilla.

Jangtse Power jäi CSI 300 -indeksiä heikommaksi tämän vuoden helmi- ja maaliskuussa. Keskimääräinen kuukausittainen nousu oli noin 3 % viimeisen 12 kuukauden aikana. Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. ja Wall Nuclear Materials, jotka ovat ylittäneet CSI 300 -indeksin yli 10 kertaa, sijoittuivat kolmen parhaan joukkoon keskimääräisessä kuukausittaisessa osakekurssin nousussa samana ajanjaksona , Zhengdan Co., Ltd.:n keskimääräinen kuukausikurssin nousu ylitti 30 % CSI 300 -indeksi samana ajanjaksona Keskimääräinen kuukausittainen lasku oli yli 1 %. Kaiken kaikkiaan näiden yritysten osakekurssit kasvavat enimmäkseen hitaasti, ja niiden lyhyen aikavälin kehitys ei välttämättä ole yhtä hyvä kuin teemaosakkeiden. Pitkällä aikavälillä niillä on kuitenkin suurempi todennäköisyys menestyä markkinoita paremmin ja ne ovat tyypillisiä hitaat härkäosakkeet.

39 osakkeella on viisi merkittävää etua

Toimittaja havaitsi monissa aiemmissa analyyseissä, että taantumaa vastustaneet yritykset keskittyivät pääasiassa korkeisiin osinkoihin ja defensiivisiin sektoreihin. Tiedot osoittavat, että edellä olevien 39 osakkeen keskimääräinen lopullinen osinkoprosentti viimeisen viiden vuoden aikana on huomattavasti korkeampi kuin muiden osakkeiden, ja myös kunkin osakkeen markkina-arvo on suhteellisen korkea.

Kaikki osakkeet, joilla on korkea osinko ja suuri markkina-arvo, eivät kuitenkaan voi menestyä markkinoita paremmin. Onko edellä mainituilla 39 osakkeella muita etuja?

Arvostuksen, kasvun, kannattavuuden, likviditeetin ja kustannusten hallinnan kattavan analyysin perusteella todettiin, että 39 osaketta periaatteessa murskasi loput osakkeet (otettiin vertailukelpoiset osakkeet, poistettiin ne, joiden tiedot olivat puutteellisia, ja ne, jotka listattiin ennen vuotta 2023).

Arvostuksen näkökulmasta 39 osakkeen viimeisin keskimääräinen hinta-tulossuhde on noin 30-kertainen ja loput osakkeet yli 50-kertaiset.

Kasvun näkökulmasta vuoden 2023 mukaan nettovoiton kasvuvauhdilla mitattuna viimeisten kolmen vuoden aikana 39 osakkeen keskiarvo on 8,74 % ja muiden osakkeiden keskiarvo nettovoiton kasvuvauhdilla mitattuna viimeisen viiden vuoden aikana 39 osakkeen keskiarvo on 16,81%, ja muiden osakkeiden keskiarvo on -33,48%.

Kannattavuuden näkökulmasta 39 osakkeen keskimääräinen painotettu oman pääoman tuotto (ROE) oli vuosina 2019-2023 edelleen yli 10 % ja muiden yhtiöiden keskimääräinen painotettu ROE vaihteli voimakkaasti ja ne olivat kaikki alle 39 osaketta. 39 osakkeen keskimääräinen painotettu ROE vuonna 2023 on 10,63 % ja muiden yhtiöiden keskiarvo -3,17 %.

Likviditeetin näkökulmasta 39 osakkeen keskimääräinen varastojen suhde vaihtuviin varoihin on vuosina 2019–2023 alle 16 % ja muiden osakkeiden keskiarvo yli 20 % vuonna 2023, keskimääräinen varaston suhde vaihtovaroihin 39 osakkeen suhde on alle 15 % ja loput osakkeet ovat lähellä kahtakymmentäyhtä. Lisäksi 39 osakkeen kassavirta on selvästi runsaampi ja vähemmän epävakaa.

Kustannushallinnan näkökulmasta vuosina 2019-2023 39 osakkeen keskimääräiset kolme palkkioprosenttia (myynti, hallinta, rahoitus) ovat alhaisemmat, keskimäärin vain noin 13 % vuosien 2023 ja 2024 ensimmäisellä neljänneksellä ja loput. Osakkeet ylittävät edelleen 35 prosenttia.

Voidaan nähdä, että 39 osakkeella on enemmän etuja osinkoprosentin, arvostuksen, kasvun, kannattavuuden, likviditeetin ja kustannusten hallinnan suhteen.

Korkeat osingot eivät ole ainoa kriteeri mahdollisten osakkeiden seulonnassa

Viime vuoden lopusta lähtien korkean osingon osakkeet ovat olleet vauraita, mutta viime aikoina on esiintynyt eroja, ja jotkut suuren osingon osakkeet ovat vetäytyneet takaisin. Esimerkiksi 26. heinäkuuta markkinat aloittivat ensimmäisen nousupäivänsä tällä viikolla, pääasiassa Kiinan Guangdongin ydinvoiman ja Shenzhenin Expresswayn osakkeet laskivat yli 2 %, kun taas korkean osingon osakkeet, kuten Changhong Huayi ja Vanhe Electric nousi yli 6,5 %.

Voidaan nähdä, että korkeasta osingosta voi tulla "suojasateenvarjo" laskusuhdanteessa ja se voi myös johtaa hitaan härkämarkkinoiden murtautumiseen, mutta se ei suinkaan ole ainoa indikaattori mahdollisten osakkeiden seulomiseen.

Tietojen aarretilastojen mukaan viimeisten 12 kuukauden keskimääräisen kuukausittaisen nousun ja laskun sekä viimeisen viiden vuoden keskimääräisen osinkoprosentin ja viimeisen viiden vuoden keskimääräisen ROE:n välinen korrelaatioanalyysi osoittaa, että osakemarkkinat ovat menestyneet Shanghaissa ja Shenzhen 300 -indeksi 11 kertaa ja 8 kertaa. Niiden joukossa yksittäisten osakkeiden markkinat, jotka ylittivät CSI 300 -indeksin, korreloivat voimakkaasti nettovoiton kasvuvauhdin kanssa Shanghain ja Shenzhenin 300-indeksiä 10 kertaa parempien osakkeiden markkinoiden kehityksellä on myös korkea korrelaatio ROE:n kanssa. Samaan aikaan osakkeilla, jotka tuottavat CSI 300 -indeksiä harvemmin, on vain vähän korrelaatiota indikaattoreiden, kuten osinkotuoton, kanssa.

14 korkean osingon blue-chip-osakkeella on "hidas härkä" -potentiaalia

Yhteenvetona voidaan todeta, että yllä olevasta analyysistä voidaan todeta, että yksittäisten osakekurssien kehitys ei liity pelkästään osinkoprosenttiin. Yksittäiset osakkeet, joilla on korkea kasvu ja korkea kannattavuus, voivat paitsi menettää vähemmän karhumarkkinoilla, myös menestyä paremmin. markkinat härkämarkkinoilla. Millä osakkeilla on "hitaan härän" ominaisuuksia?

Dataaarretilastojen mukaan osinkoprosentti ylittää edelleen 3 % vuosina 2021-2023, nettotuloksen yhdistetty kasvuvauhti kolmen viime vuoden aikana vuodesta 2023 lähtien ylittää 20 % ja painotettu ROE vuosina 2021-2023 jatkuu. ylittää 15 % (poislukien vuoden 2024 ensimmäisen puoliskon kehitys Vain 14 osaketta on "ennalta alennettu".

Kaikkien 14 osakkeen keskimääräinen osinkoprosentti vuosina 2021–2023 ylittää 4 %, ja 9 osakkeen, mukaan lukien Yankuang Energyn, Huaibei Miningin ja Blue Sky Gasin, keskimääräinen osinkoprosentti ylittää 5 %:n keskimääräisen painotetun ROE:n Shenhuon osakkeista ja Jinkong Coalista Vuodesta 2021 vuoteen 2023 Molemmat ylittivät 30 %:n joukossa Shenhuo Co., Ltd:n nettovoiton kasvuprosentti viimeisten kolmen vuoden aikana (vuodesta 2023 lähtien) 14 yrityksen joukossa ja oli 154,48 % 4 osakkeen nettotulos, mukaan lukien Jinkong Coal Industry ja Meihua Biotech, ylittivät kaikki 40 %.

Laitosten konsensusennusteista päätellen 14 osakkeen nettovoiton odotetaan kasvavan vuonna 2024. Kuuden osakkeen, mukaan lukien Vision Intelligence ja Lingrui Pharmaceuticals, laitokset ennustavat yli 10 % nettovoiton kasvun vuonna 2024.

Markkinoiden kehityksestä päätellen edellä mainittujen 14 osakkeen tulos oli polarisoitunut vuoden aikana Bank of Chengdussa, Blue Sky Gasissa ja Power Investment Energyssä yli 30 %, kun taas Sunflower Pharmaceuticals ja Huaibei Mining laskivat yli 9 %.

Vastuuvapauslauseke: Kaikki Databaon tiedot eivät ole sijoitusneuvoja. Osakemarkkinoilla on riskejä, joten sijoitusten on oltava varovaisia.

Toimittaja: Xie Yilan

Oikoluku: Ran Yanqing

Tietojen aarre