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Daten sind ein Schatz

Datenschatz

Weniger Sorgen über den Aktienhandel

In einem Marktabschwung gibt es immer einige Unternehmen, die herausragen.

Am 23. Juli fiel der CSI 300 Index um 2,14 % und Yangtze Power stieg um 0,95 %; am 24. Mai fiel der CSI 300 Index um 1,11 % und Yangtze Power stieg um 0,57 %. Bei der Erweiterung der Zeitachse wurde festgestellt, dass der CSI 300-Index am 26. Juli in den 379 Handelstagen seit 2023 an 42 Handelstagen um mehr als 1 % gefallen ist, darunter 18 Mal Der Kurs stieg am ersten Handelstag gegen den Trend.

Die herausragende Leistung von Yangtze Power ist nicht einzigartig. Laut einer monatlichen Statistik von Securities Times·Databao haben mit Stand vom 26. Juli seit August 2023 insgesamt 39 Unternehmen den CSI 300 Index mindestens 10 Monate lang übertroffen (einschließlich Strom um das Zehnfache).

Konkret gibt es nur 6 Unternehmen, die den Shanghai and Shenzhen 300 Index elfmal übertroffen haben, darunter 2 Bankunternehmen, 1 öffentliches Versorgungsunternehmen und 1 Pharma- und Biounternehmen, nämlich Qianyuan Electric Power und Xinhecheng, und die anderen beiden Unternehmen sind Automobile . Industry Shuanglin Co., Ltd. und Hongcheng Environment in der Umweltschutzbranche.Es gibt 33 Unternehmen, die den CSI 300 Index zehnmal übertroffen haben, hauptsächlich in den Branchen Elektronik, Energieausrüstung und öffentliche Versorgungsunternehmen.

Nur im Februar und März dieses Jahres blieb Yangtze Power schlechter als der CSI 300 Index, mit einem durchschnittlichen monatlichen Anstieg von etwa 3 % in den letzten 12 Monaten. Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. und Wall Nuclear Materials, die den CSI 300-Index mehr als zehnmal übertroffen haben, rangierten unter ihnen im Hinblick auf den durchschnittlichen monatlichen Aktienkursanstieg unter den ersten drei Der durchschnittliche monatliche Aktienkursanstieg von Zhengdan Co., Ltd. betrug im gleichen Zeitraum mehr als 30 %. Der durchschnittliche monatliche Rückgang betrug mehr als 1 %. Insgesamt wachsen die Aktienkurse dieser Unternehmen meist langsam und ihre kurzfristige Performance ist möglicherweise nicht so gut wie die der Themenaktien. Langfristig besteht jedoch eine höhere Wahrscheinlichkeit, dass sie den Markt übertreffen, und das ist typisch langsame Bullenbestände.

39 Aktien haben fünf wesentliche Vorteile

Der Reporter stellte in vielen früheren Analysen fest, dass sich Unternehmen, die dem Abschwung widerstanden, hauptsächlich auf hohe Dividenden und defensive Sektoren konzentrierten. Die Daten zeigen, dass die durchschnittliche Schlussdividendenrate der oben genannten 39 Aktien in den letzten fünf Jahren deutlich höher ist als die anderer Aktien und auch der Marktwert jeder Aktie relativ hoch ist.

Allerdings können nicht alle Aktien mit hohen Dividenden und großer Marktkapitalisierung den Markt übertreffen. Haben die oben genannten 39 Aktien weitere Vorteile?

Durch eine umfassende Analyse von Bewertung, Wachstum, Rentabilität, Liquidität und Kostenkontrolle wurde festgestellt, dass 39 Aktien den Rest der Aktien im Grunde übertrafen (vergleichbare Aktien wurden genommen, diejenigen mit unvollständigen Daten wurden eliminiert und diejenigen, die vor 2023 gelistet waren).

Aus Bewertungssicht liegt das aktuelle durchschnittliche Kurs-Gewinn-Verhältnis von 39 Aktien bei etwa dem 30-fachen und die übrigen Aktien über dem 50-fachen.

Aus Wachstumssicht beträgt der Durchschnitt von 39 Aktien ab 2023 8,74 % und der Durchschnitt der anderen Aktien beträgt -33,9 %; In den letzten fünf Jahren lag der Durchschnitt von 39 Aktien bei 16,81 % und der Durchschnitt der anderen Aktien bei -33,48 %.

Aus Sicht der Rentabilität lag die durchschnittliche gewichtete Eigenkapitalrendite (ROE) von 39 Aktien von 2019 bis 2023 weiterhin über 10 %, und die durchschnittliche gewichtete Eigenkapitalrendite (ROE) anderer Unternehmen schwankte stark und lag alle unter 39 Aktien. Der durchschnittliche gewichtete ROE von 39 Aktien im Jahr 2023 beträgt 10,63 %, der Durchschnitt der anderen Unternehmen liegt bei -3,17 %.

Aus Sicht der Liquidität beträgt das durchschnittliche Verhältnis von Lagerbeständen zu Umlaufvermögen von 39 Aktien im Jahr 2019 bis 2023 weniger als 16 %, und der durchschnittliche Wert der anderen Lagerbestände beträgt im Jahr 2023 mehr als 20 %; Das Verhältnis von 39 Aktien beträgt weniger als 15 %, und die übrigen Aktien liegen bei nahezu 21 %. Darüber hinaus ist der Cashflow von 39 Aktien offensichtlich üppiger und weniger volatil.

Aus Sicht der Kostenkontrolle sind von 2019 bis 2023 die durchschnittlichen drei Gebührensätze (Vertrieb, Management, Finanzen) von 39 Aktien niedriger, wobei im ersten Quartal 2023 und 2024 der Durchschnitt bei nur etwa 13 % liegt, und im übrigen Die Bestände liegen weiterhin bei über 35 %.

Es zeigt sich, dass 39 Aktien mehr Vorteile in Bezug auf Dividendenrate, Bewertung, Wachstum, Rentabilität, Liquidität und Kostenkontrolle haben. 39 Aktien haben niedrigere Bewertungen und ein besseres Wachstum, Rentabilität und Liquidität.

Hohe Dividenden sind nicht das einzige Kriterium für die Auswahl potenzieller Aktien

Seit Ende letzten Jahres florierten Aktien mit hohen Dividenden, aber in letzter Zeit kam es zu Divergenzen, und einige Aktien mit hohen Dividenden gaben nach. Am 26. Juli beispielsweise läutete der Markt seinen ersten Erholungstag in dieser Woche ein, vor allem China Guangdong Nuclear Power und Shenzhen Expressway, alle fielen um mehr als 2 %, während Aktien mit hohen Dividenden wie Changhong Huayi und Vanhe Electric stieg um mehr als 6,5 %.

Es ist ersichtlich, dass hohe Dividenden in einem Abschwung zu einem „Schutzschirm“ werden und auch zu einem Ausbruch aus dem langsamen Bullenmarkt führen können, sie sind jedoch keineswegs der einzige Indikator für die Überprüfung potenzieller Aktien.

Laut Datenschatzstatistik zeigt die Korrelationsanalyse zwischen dem durchschnittlichen monatlichen Anstieg und Rückgang in den letzten 12 Monaten und der durchschnittlichen Dividendenrate in den letzten fünf Jahren und dem durchschnittlichen ROE in den letzten fünf Jahren, dass der Aktienmarkt den Shanghaier Markt übertroffen hat und Es besteht eine hohe Korrelation zwischen der Performance und der Dividendenrendite des Shenzhen 300 Index. Dabei korreliert die Marktperformance einzelner Aktien, die den CSI 300 Index um das 11-fache übertroffen haben, stark mit der Gesamtwachstumsrate des Nettogewinns Die Marktentwicklung einzelner Aktien, die den Shanghai- und Shenzhen-300-Index um das Zehn- und Neunfache übertrafen, weist ebenfalls eine hohe Korrelation mit dem ROE auf. Gleichzeitig weisen Aktien, die den CSI 300 Index übertreffen, seltener eine geringe Korrelation mit Indikatoren wie der Dividendenrendite auf.

14 dividendenstarke Blue-Chip-Aktien haben das Potenzial für einen „langsamen Bullenmarkt“.

Zusammenfassend lässt sich aus der obigen Analyse erkennen, dass die Entwicklung einzelner Aktienkurse nicht nur mit der Dividendenrate zusammenhängt. Einzelne Aktien mit hohem Wachstum und hoher Rentabilität können in einem Bärenmarkt nicht nur weniger verlieren, sondern auch die Rendite übertreffen Markt in einem Bullenmarkt. Welche Aktien weisen die Merkmale eines „Slow Bull“ auf?

Laut Datenschatzstatistik wird die Dividendenrate von 2021 bis 2023 weiterhin über 3 % liegen, die durchschnittliche Wachstumsrate des Nettogewinns in den letzten drei Jahren ab 2023 wird 20 % übersteigen und der gewichtete ROE von 2021 bis 2023 wird anhalten 15 % überschreiten (ohne die Performance im ersten Halbjahr 2024). Es gibt nur 14 Aktien, die „vorreduziert“ sind.

Die durchschnittlichen Dividendenraten von 14 Aktien von 2021 bis 2023 übersteigen alle 4 %, und die durchschnittlichen Dividendenraten von 9 Aktien, darunter Yankuang Energy, Huaibei Mining und Blue Sky Gas, übersteigen alle den durchschnittlichen gewichteten ROE von Shenhuo Shares und Jinkong Coal Von 2021 bis 2023 lag die durchschnittliche Wachstumsrate des Nettogewinns von Shenhuo Co., Ltd. in den letzten drei Jahren (Stand 2023) an erster Stelle unter 14 Unternehmen und erreichte 154,48 % Der Nettogewinn von vier Aktien, darunter Jinkong Coal Industry und Meihua Biotech, überstieg alle 40 %.

Den Konsensprognosen der Institutionen zufolge wird der Nettogewinn von 14 Aktien im Jahr 2024 voraussichtlich steigen. Sechs Aktien, darunter Vision Intelligence und Lingrui Pharmaceuticals, werden von Institutionen im Jahr 2024 mit einem Nettogewinnwachstum von mehr als 10 % prognostiziert.

Gemessen an der Marktleistung war die Performance der oben genannten 14 Aktien im Laufe des Jahres polarisiert. Bank of Chengdu, Blue Sky Gas und Power Investment Energy stiegen um mehr als 30 %, während Sunflower Pharmaceuticals und Huaibei Mining um mehr als 9 % fielen.

Haftungsausschluss: Alle Informationen auf Databao stellen keine Anlageberatung dar. Der Aktienmarkt birgt Risiken, daher ist beim Investieren Vorsicht geboten.

Herausgeber: Xie Yilan

Korrekturlesen: Ran Yanqing

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