Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Данные — это сокровище

Сокровище данных

Меньше беспокойства по поводу торговли акциями

В условиях спада на рынке всегда есть компании, которые выделяются.

23 июля индекс CSI 300 упал на 2,14%, а Yangtze Power вырос на 0,95%, 24 мая индекс CSI 300 упал на 1,11%, а Yangtze Power вырос на 0,57%. Расширение временной оси показало, что по состоянию на 26 июля из 379 торговых дней с 2023 года индекс CSI 300 упал более чем на 1% за 42 торговых дня. Yangtze Power превзошла индекс CSI 300 39 раз, в том числе 18 акций. В первый торговый день цена выросла против тренда.

Выдающиеся достижения Yangtze Power не уникальны. Согласно статистике Securities Times·Databao, рассчитываемой ежемесячно, по состоянию на 26 июля, с августа 2023 года в общей сложности 39 компаний превосходили индекс CSI 300 в течение 10 и более месяцев (включая электроэнергию в 10 и более раз).

В частности, только 6 компаний превзошли индекс Shanghai and Shenzhen 300 в 11 раз, в том числе 2 банковские компании, 1 коммунальная компания и 1 фармацевтическая и биологическая компания, а именно Qianyuan Electric Power и Xinhecheng, а остальные 2 компании являются автомобильными. Промышленность Shuanglin Co., Ltd. и Hongcheng Environment в сфере защиты окружающей среды.33 компании превзошли индекс CSI 300 в 10 раз, в основном в сфере электроники, энергетического оборудования и коммунальных услуг.

Yangtze Power отставала от индекса CSI 300 только в феврале и марте этого года со среднемесячным ростом около 3% за последние 12 месяцев. Средний рост составил около 2%. Zhengdan Co., Ltd., Shenyu Co., Ltd. и Wall Nuclear Materials, которые превзошли индекс CSI 300 более чем в 10 раз, вошли в тройку лидеров по среднемесячному росту цен на акции за тот же период. , Среднемесячный рост цен на акции Zhengdan Co., Ltd. превысил 30%. Индекс CSI 300 за тот же период Среднемесячное снижение составило более 1%. В целом, цены на акции этих компаний в основном растут медленно, и их краткосрочные результаты могут быть не такими хорошими, как у тематических акций. Однако в долгосрочной перспективе у них более высокая вероятность превзойти рынок, и они типичны. медленные бычьи акции.

39 акций имеют пять существенных преимуществ

Во многих предыдущих анализах репортер обнаружил, что компании, которые сопротивлялись спаду, в основном сосредоточились на высоких дивидендах и защитных секторах. Данные показывают, что средняя окончательная ставка дивидендов по вышеупомянутым 39 акциям за последние пять лет значительно выше, чем у других акций, а рыночная стоимость каждой акции также относительно высока.

Однако не все акции с высокими дивидендами и большой рыночной капитализацией могут превзойти рынок. Есть ли у вышеперечисленных 39 акций другие преимущества?

Благодаря всестороннему анализу оценки, роста, прибыльности, ликвидности и контроля затрат было обнаружено, что 39 акций практически подавили остальные акции (были взяты сопоставимые акции, акции с неполными данными были исключены, а акции, включенные в листинг до 2023 года).

С точки зрения оценки, последнее среднее соотношение цены и прибыли 39 акций составляет около 30 раз, а остальных акций превышает 50 раз.

С точки зрения роста, по состоянию на 2023 год с точки зрения совокупного роста чистой прибыли за последние три года средний показатель по 39 акциям составит 8,74%, а средний показатель по другим акциям составит -33,9% с точки зрения совокупного роста чистой прибыли; ставка за последние пять лет, средний показатель 39 акций составляет 16,81%, а средний показатель других акций составляет -33,48%.

С точки зрения прибыльности, с 2019 по 2023 год средневзвешенная рентабельность капитала (ROE) 39 акций продолжала превышать 10%, а средневзвешенная рентабельность капитала других компаний сильно колебалась, и все они были ниже, чем у 39 акций. Средневзвешенная рентабельность капитала 39 акций в 2023 году составит 10,63%, а средневзвешенная рентабельность остальных компаний — -3,17%.

С точки зрения ликвидности, с 2019 по 2023 год среднее соотношение запасов к оборотным активам 39 акций составляет менее 16%, а средняя стоимость остальных акций составляет более 20%, в 2023 году средний запас к оборотным активам; соотношение 39 акций составляет менее 15%, а остальные акции близки к двадцати одному%. Кроме того, денежный поток акций 39 компаний, очевидно, более обильный и менее волатильный.

С точки зрения контроля затрат, с 2019 по 2023 год средние ставки комиссионных по трем (продажам, управлению, финансам) 39 акций ниже, в среднем всего около 13% в первом квартале 2023 и 2024 годов, а остальные акции продолжают превышать 35%.

Видно, что 39 акций имеют больше преимуществ с точки зрения ставки дивидендов, оценки, роста, прибыльности, ликвидности и контроля затрат. 39 акций имеют более низкую оценку и лучший рост, рентабельность и ликвидность являются хорошими.

Высокие дивиденды — не единственный критерий отбора потенциальных акций

С конца прошлого года акции с высокими дивидендами процветали, но в последнее время произошли расхождения, и некоторые акции с высокими дивидендами пошли на спад. Например, 26 июля рынок начал свой первый день восстановления на этой неделе. Акции с высокими дивидендами, в основном China Guangdong Nuclear Power и Shenzhen Expressway, упали более чем на 2%, в то время как акции с высокими дивидендами, такие как Changhong Huayi и Акции Vanhe Electric выросли более чем на 6,5%.

Можно видеть, что высокие дивиденды могут стать «защитным зонтиком» во время спада, а также могут привести к прорыву медленного бычьего рынка, но это ни в коем случае не единственный индикатор для проверки потенциальных акций.

Согласно статистике Databao, корреляционный анализ между среднемесячным ростом и снижением за последние 12 месяцев, средней ставкой дивидендов за последние пять лет и средней рентабельностью капитала за последние пять лет показывает, что фондовый рынок превзошел Шанхайский и Индекс Shenzhen 300 в 11 раз и в 8 раз Существует высокая корреляция между доходностью и дивидендной доходностью. Среди них рыночные показатели отдельных акций, которые превзошли индекс CSI 300 в 11 раз, тесно связаны с совокупным темпом роста чистой прибыли; рыночные показатели отдельных акций, которые превзошли индексы Shanghai и Shenzhen 300 в 10 и 9 раз, также имеют высокую корреляцию с рентабельностью капитала. В то же время акции, которые превосходят индекс CSI 300, реже имеют слабую корреляцию с такими показателями, как дивидендная доходность.

14 акций «голубых фишек» с высокими дивидендами имеют «медленный бычий» потенциал

Подводя итог, из приведенного выше анализа видно, что динамика цен отдельных акций связана не только со ставкой дивидендов. Отдельные акции с высокими темпами роста и высокой прибыльностью могут не только меньше терять на медвежьем рынке, но и превосходить рынок. рынок на бычьем рынке. Какие акции обладают характеристиками «медленного быка»?

Согласно статистическим данным, ставка дивидендов будет продолжать превышать 3% в период с 2021 по 2023 год, совокупный темп роста чистой прибыли за последние три года по состоянию на 2023 год превысит 20%, а взвешенная рентабельность собственного капитала с 2021 по 2023 год сохранится. превысить 15% (без учета показателей первого полугодия 2024 г.). Всего «предварительно снижены» акции 14 компаний.

Средние ставки дивидендов 14 акций с 2021 по 2023 год превышают 4%, а средние ставки дивидендов 9 акций, включая Yankuang Energy, Huaibei Mining и Blue Sky Gas, превышают 5% средневзвешенной рентабельности капитала Shenhuo Shares и Jinkong Coal; с 2021 по 2023 год оба превысили 30%. Среди них совокупный темп роста чистой прибыли Shenhuo Co., Ltd. за последние три года (по состоянию на 2023 год) занял первое место среди 14 компаний, достигнув 154,48%. чистая прибыль 4 акций, включая Jinkong Coal Industry и Meihua Biotech, превысила 40%.

Судя по консенсус-прогнозам институтов, в 2024 году ожидается рост чистой прибыли 14 акций. По прогнозам институтов, рост чистой прибыли шести акций, включая Vision Intelligence и Lingrui Pharmaceuticals, в 2024 году составит более 10%.

Судя по рыночным показателям, динамика акций вышеупомянутых 14 компаний в течение года была поляризованной. Акции Bank of Chengdu, Blue Sky Gas и Power Investment Energy выросли более чем на 30%, а акции Sunflower Pharmaceuticals и Huaibei Mining упали более чем на 9%.

Отказ от ответственности: вся информация о Databao не представляет собой инвестиционную рекомендацию. На фондовом рынке существуют риски, поэтому инвестиции должны быть осторожны.

Монтажер: Се Илань

Корректура: Ран Яньцин

Сокровище данных