новости

financial associated press, 23 сентября (репортеры линь цзянь, чжао синьжуй, чэнь цзюньлань)«битва по защите» репутации компании официально началась. после обнародования 20 сентября пересмотренных «бизнес-правил спонсорства компаний по ценным бумагам» китайской ассоциацией по ценным бумагам на официальном сайте китайской ассоциации по ценным бумагам был представлен недавно добавленный классификационный список d (приостановленная категория бизнеса). судя по первой партии объявлений, в списке значатся 16 страховых агентов.

засекреченный список представителей спонсоров d на официальном сайте китайской ассоциации ценных бумаг (категория приостановленного бизнеса)

конкретный список выглядит следующим образом:лю нэнцин, цю жунхуэй и ван цзяшен из china securities; ян лейцзе из china international capital corporation; чжэн кэго из zhongtian securities; из hualong securities; цзя вэньцзин и ли чун из haitong securities co., ltd. хэ куанхуа, сяо цзинь, сюй гэвэнь и чжу баоли;

даты штрафов для 16 спонсоров варьируются от 2020 до 2024 года, а в число спонсируемых проектов входят amethyst storage, meishang ecoological landscape, diamond, letv, lanshan technology, kangmei pharmaceutical и т. д. репортер associated press отметил, что эти проекты являются сенсационными случаями и типичны. соответствующие компании и их ответственный персонал, спонсоры и спонсоры были подвергнуты строгим наказаниям со стороны регулирующих органов, включая административные штрафы, запреты на рынке, уголовную ответственность и т. д.

какие страховые агенты будут объявлены? определите две основные ситуации

отрасль очень обеспокоена тем, какие страховые агенты появятся в списке категории d. согласно последней версии исходного текста «правил бизнеса спонсорства ценных бумаг» и отраслевых интервью, репортер узнал, что в основном существуют две ситуации:

первая — это страховые агенты, которые за последние три года получили административные штрафы от комиссии по регулированию ценных бумаг китая. здесь подчеркиваются две ситуации, а именно временной диапазон «последних трех лет» и агент защиты, который был «административно наказан».

во-вторых, лицо признано комиссией по регулированию ценных бумаг китая неподходящим кандидатом, признано непригодным для ведения соответствующей деятельности отраслевой саморегулируемой организацией или ему временно не разрешено принимать подписанные документы, или временно не допускается выдавать соответствующие деловые документы и т. д., а в период исполнения — список рекомендуемых представителей спонсора. в этом разделе в основном освещается ситуация «приостановки деятельности», включая такие детали, как неподходящие кандидаты, выданные соответствующие деловые документы, которые временно не принимаются и т. д.страховой агент, информация которого будет раскрыта, должен все еще находиться в периоде «приостановки деятельности». если период закончится, он не появится в категории d и будет удален из списка.

в целом список категории d имеет характеристики динамической корректировки, которая в основном связана с конкретными мерами регулирования, принимаемыми страховым агентством, и периодом его действия и не является фиксированным списком. после объявления первой партии гарантий ожидается, что будут добавлены новые гарантии. по мере реализации мер регулирования некоторые страховые агенты покинут список категории d, особенно те, которые за последние три года были отстранены от деятельности лишь на 4-5 лет.отрасль обеспокоена тем, почему некоторые страховые агенты, оштрафованные в последние годы, не фигурируют в объявлениях категории d. это главным образом потому, что они не соответствуют требованиям по административным взысканиям за последние три года, а их деятельность приостановлена. закончилось.

путем дальнейшей разборки публичного заявления окажется, что скорректированный классификационный список призван способствовать более четкому пониманию страховыми агентами границ своей ответственности и практики рисков, более ответственному выполнению своей работы и укреплению самодисциплины.

в настоящее время действуют около 6 страховых агентов.

точные данные yidong показывают, что среди страховых агентов класса d в настоящее время есть 4 страховых агента, на которых в настоящее время распространяются нормативные меры по приостановке бизнеса, и эти меры все еще действуют, включая citic construction investment и west china securities соответственно.

30 августа 2024 г. два представителя спонсора citic construction investment, лю нэнцин и цю жунхуэй, не смогли провести комплексную проверку из-за неспособности контролировать транзакции и связанные с ними транзакции в заявке amethyst storage на публичный выпуск акций, а также проекты спонсорства и андеррайтинга. внесен в совет по инновациям в области науки и технологий. в связи с обязанностями по расследованию и другими обстоятельствами бюро по надзору провинции гуандун определяет, что кандидат не подходит и не может занимать или фактически выполнять должности, связанные со спонсорским бизнесом, в течение 3 лет с даты принятия решения. о мерах административного надзора.

14 мая того же года два представителя-спонсора компании west china securities, чжан ран и лю цзинфан, не выполнили свои обязанности добросовестно в качестве представителей-спонсоров проекта непубличных акций цзинь тунлин в 2019 году и несли прямую ответственность за нарушения во время этап спонсорства west china securities. те, кого бюро по регулированию ценных бумаг цзянсу считает неподходящими кандидатами, не должны занимать или фактически выполнять должности, связанные со спонсорским бизнесом, в течение 2 лет с даты принятия решения о мерах регулирования.

в тот же день два представителя-спонсора компании west china securities, чжан ран и лю цзинфан, также были наказаны шэньчжэньской фондовой биржей за вышеупомянутые нарушения и получили штраф за отказ принять документы о выпуске и листинге, а также раскрытие информации. документы подписаны ими сроком на два года, сроком на май 2024 года. с 14 по 13 мая 2026 года.

24 июня 2022 года шэньчжэньское бюро по регулированию ценных бумаг сообщило о двух штрафах: луань пейцян, представитель спонсора citic securities, и ван цзяшэн, тогдашний спонсор ping an securities, не выступили в качестве представителей спонсора первичного публичного размещения акций и листинга letv. комиссия по регулированию рынка ценных бумаг шэньчжэня установила, что ван цзяшэн был прилежным и добросовестным, ему не хватало должной профессиональной осмотрительности, он не смог выполнить действующие процедуры комплексной проверки, не смог эффективно обеспечить обратную связь и реализовать мнения и требования внутреннего контрольного собрания и эмитента. финансовые данные в подписанном и подтвержденном спонсорском письме о выпуске не соответствуют реальной ситуации. неподходящие кандидаты не должны занимать должности, связанные с выпуском ценных бумаг и листинговым спонсорским бизнесом компаний, занимающихся ценными бумагами, или фактически выполнять вышеупомянутые обязанности в течение 10 лет с даты. решение о мерах регулирования.

стоит отметить, что раскрытие базовой информации сотрудников ван цзяшэна в китайской ассоциации ценных бумаг показывает, что 4 июля 2022 года последней профессиональной должностью ван цзяшэна в citic securities была «общая деятельность по ценным бумагам». его предыдущий рекорд показал, что в августе 2014 года. 6 декабря 2018 года его профессиональная должность в citic securities была «представитель спонсора». предыдущий статус регистрации ван цзяшэна для практики в hualin securities и ping an securities в основном чередовался между «общим бизнесом с ценными бумагами» и «представителем спонсора». на официальном сайте китайской ассоциации ценных бумаг больше нет практической регистрационной информации луаня пейцяна и сюэ жунняня.

помимо представителей спонсоров, такие же меры надзора были приняты и в отношении руководителей инвестбанков. 9 февраля 2024 года, когда цзун чангюй из china merchants securities занимал должность руководителя проекта инвестиционно-банковского отдела компании и руководителя десятого инвестиционно-банковского бизнес-отдела, бюро надзора шэньчжэня признало его незаконным за контроль над использованием счет ценных бумаг «zong mouyan» для торговли акциями. подходящий кандидат не может занимать должность руководителя инвестиционно-банковской бизнес-команды в течение одного года с даты принятия решения о мерах регулирования.

22 июня 2022 года компания ping an securities опубликовала спонсорское письмо о выпуске акций из-за непроведения комплексной проверки и недостаточного внедрения механизмов внутреннего контроля в ходе спонсирования первичного публичного размещения акций letv и листинга на gem. данные не соответствуют фактическим. ситуация и т. д. бюро по регулированию ценных бумаг шэньчжэня установило, что сюэ жуннянь, тогдашний глава ping an securities investment bank, был неподходящим кандидатом и ему было запрещено занимать должности, связанные с выпуском ценных бумаг и листингом спонсорской деятельности компаний, занимающихся ценными бумагами, или фактически выполнять вышеупомянутые обязанности. в течение 5 лет со дня принятия решения о мерах регулирования.

всего за последние три года к административным взысканиям были привлечены 15 страховых агентов.

помимо страховых агентов, меры по ведению бизнеса которых были приостановлены и все еще действуют, в список категории d также включены те, кто получил административные штрафы от комиссии по регулированию ценных бумаг китая за последние три года. с такой ситуацией сталкиваются 15 страховых агентов.

23 сентября 2023 года, выступая спонсором закрытого выпуска акций meishang ecology в 2018 году, компания gf securities не соблюдала бизнес-правила и отраслевые нормы, а также не смогла тщательно и ответственно подать документы заявки на выпуск акций meishang ecology. проверку и выяснить наличие ложных записей в спонсорских письмах и других выдаваемых документах. комиссия по регулированию рынка ценных бумаг китая обязала gf securities внести исправления, вынесла предупреждение, конфисковала 943 400 юаней доходов от спонсорского бизнеса и наложила штраф в размере 933 400 юаней, конфисковала 7,8302 млн юаней незаконных доходов от андеррайтинга акций и наложила штраф в размере 500 000 юаней; . ван синю и ян лецзе были вынесены предупреждения и оштрафованы на 250 000 юаней каждый.

26 июня 2023 года компания northeast securities, как спонсор закрытого выпуска акций yu diamond в 2016 году, не смогла тщательно проверить источник средств пекинского центра управления океаническим фондом тяньчжэн, одного из объектов этого закрытого выпуска акций. по мере необходимости. фактические инвестиции tianzheng ocean не соответствовали ее обязательствам. «листинговое спонсорское письмо о непубличном выпуске акций» и «отчет о соблюдении процесса публичного выпуска акций и объектов подписки», выпущенные компанией, содержали ложные записи, и в период постоянного надзора возник вопрос; замена прединвестиционных средств привлеченными средствами тщательно не проверялась. неспособность полностью проверить инвестирование привлеченных средств в проекты, неспособность в полной мере уделить внимание использованию и процедурам ликвидности привлеченных инвестиционных проектов, а также неспособность поддерживать разумную профессиональную подозрительность. по вопросам, связанным с судебным разбирательством. в тот период представителями компании-спонсора проекта были юй гоцин, гэ цзяньвэй, фу тан, чжэн кэго и чжан сюдун.

в конце концов, комиссия по регулированию ценных бумаг китая решила обязать northeast securities внести исправления и сделать предупреждение, конфисковать доходы от спонсорского бизнеса в размере 1,8868 миллиона юаней и наложить штраф в размере 5,6604 миллиона юаней. гоцин и гэ цзяньвэй были предупреждены и оштрафованы; чжэн кэго и чжан сюдун получили по 200 000 юаней каждый и были оштрафованы на 100 000 юаней каждый; фу тан получил предупреждение и оштрафован на 50 000 юаней;

18 марта 2022 года компания zhongde securities и страховые агенты ян лицзюнь и ван синь не смогли полностью получить и собрать информацию о продажах десяти крупнейших клиентов в проекте закрытого размещения акций letv в 2016 году, а также не смогли эффективно проверить подлинность бизнеса. комиссия по регулированию ценных бумаг китая приказала компании внести исправления, вынесла предупреждение, конфисковала коммерческий доход в размере 5,6604 миллиона юаней и оштрафовала на 11,3208 миллиона юаней. ян лицзюнь и ван синь получили предупреждение и оштрафовали на 150 000 юаней каждый;

4 ноября 2021 года hualong securities не выполнила добросовестно и старательно свои обязанности в процессе предоставления спонсорских услуг для blue mountain technology, чтобы подать заявку на публичный выпуск акций и списка на выбранном уровне, и выпустила спонсорское письмо с фальшивыми записями. , в то время как чжао хунчжи, ли цзиюань является ответственным лицом, несущим прямую ответственность. в конце концов комиссия по регулированию ценных бумаг китая наложила на них административные взыскания, включая предупреждения и штрафы в размере 500 000 юаней каждый.

репортер отметил, что, хотя четверо опекунов, в том числе хэ куаньхуа, сяо цзинь, сюй гевэнь и чжу баоли, были наказаны в 2020 году, они были признаны неподходящими кандидатами и были приняты соответствующие меры на срок от 10 до 20 лет, поэтому они будут находиться в тюрьме d. список классов уже давно объявлен. также стоит отметить, что четыре современных страховых брокера, в том числе хэ куанхуа, сяо цзинь, сюй гэвэнь и чжу баоли, стали альтернативными инвестиционными дочерними компаниями компаний, занимающихся ценными бумагами. согласно официальному сайту китайской ассоциации ценных бумаг, регистрационная информация этих четырех страховых агентов в отрасли больше не является страховыми агентами, а практикующими врачами. все изменения в информации о практике этих четырех страховых агентов произошли 7 апреля 2023 года.

уделяйте больше внимания «весу», приносимому репутацией.

учитывая количество штрафов и интенсивность мер регулирования, принимаемых регулирующими органами, ожидается, что доля страховых агентов, деятельность которых была приостановлена ​​или ограничена, будет продолжать расти в будущем. это, несомненно, предъявляет более высокие требования к управлению брокерской деятельностью. страховые агенты, в том числе необходимость продолжать повышать осведомленность о соблюдении требований, оптимизировать механизмы контроля рисков и т. д., уделяют больше внимания «весу», приносимому репутацией.

как «привратники» рынка капитала, инвестиционные банки обязаны вернуться к своим корням. страховые агенты являются передовым персоналом «привратников» и должны быть усердными и ответственными. судя по отправной точке нового списка d, он направлен на то, чтобы страховые агенты более четко понимали границы своей ответственности и практикуют риски, а также более ответственно выполняли свою работу. это поможет ускорить выживание наиболее приспособленных, укрепить свои силы. -дисциплина и повышение общего качества отрасли. качество практики.

в целом, эта редакция является второй редакцией «правил деятельности спонсорства ценных бумаг». она призвана реализовать требования новых «девяти статей китайской народной республики» о «дальнейшем создании и совершенствовании системы классификационных списков практикующих специалистов и». механизм управления профессиональной репутацией» и усилить надзор за спонсорами. репутационные ограничения, реализация требования «отчетность означает принятие ответственности» - это практические меры, принятые китайской ассоциацией по ценным бумагам. китайская ассоциация по ценным бумагам заявила, что следующим шагом будет постоянное повышение осведомленности о соблюдении требований и контроле рисков компаний, занимающихся ценными бумагами, повышение профессионализма и сервисных возможностей компаний, занимающихся ценными бумагами, и их сотрудников, более эффективное выполнение роли «привратника» на рынке капитала. и служить высокому качеству развития рынка капитала.

в декабре 2020 года ассоциация ценных бумаг китая составила секретный список представителей спонсоров. классификационный список a (полная информация о практике) представляет собой список исчерпывающей информации о практике всех представителей спонсоров; список b (категория проверки учреждения) представляет собой список уровня профессиональных способностей. результаты оценочных тестов, которые не достигли базового уровня. список представителей спонсоров, профессиональные способности которых должны быть подтверждены их учреждениями. список c (классификация штрафов) представляет собой список представителей спонсоров, получивших меры административного регулирования от china securities; комиссии по регулированию, дисциплинарные санкции со стороны отраслевых саморегулируемых организаций или меры саморегулирования управления за последние три года.

теперь, когда список категории d был объявлен, отрасль также обеспокоена механизмами публикации статуса защиты и отзыва агентства. новый эффективный механизм гласности для негативной оценки агентства еще больше улучшит список категории a. и добавьте информацию об отзыве и отклонении проекта.

с момента своего создания секретный список застрахованных агентов привлек широкое внимание и использовался как внутри, так и за пределами отрасли. он оказал сильное сдерживающее воздействие на поведение практикующих специалистов, побуждая их уделять больше внимания профессиональной репутации и помогая ее улучшить. их чувство ответственности и качество практики. теперь скорректированный классификационный список поможет страховым агентам более четко понимать границы своей ответственности и практиковать риски, более ответственно выполнять свою работу, а также усилить самодисциплину. метод уклонения от уплаты налогов инвестиционными банками больше не целесообразен. .