nouvelles

financial associated press, 23 septembre (reporters lin jian, zhao xinrui, chen junlan)la « bataille pour défendre » la réputation de l’entreprise a officiellement commencé. suite au lancement des « règles commerciales de parrainage des sociétés de valeurs mobilières » révisées par la china securities association le 20 septembre, la nouvelle liste de classification d (catégorie d'activités suspendues) a été présentée sur le site officiel de la china securities association. d'après le premier lot d'annonces, 16 agents d'assurance figurent sur la liste.

liste classifiée d des représentants des sponsors sur le site officiel de la china securities association (catégorie d'entreprises suspendues)

la liste spécifique est la suivante :liu nengqing, qiu ronghui et wang jiasheng de china securities ; wang xin de gf securities ; yang li jiyuan de china international capital corporation ; de hualong securities ; jia wenjing et li chun de haitong securities guangfa qianhe investment co., ltd. he kuanhua, xiao jin, xu gewen et zhu baoli ;

les dates de pénalité pour les 16 sponsors vont de 2020 à 2024, et les projets sponsorisés impliqués incluent amethyst storage, meishang ecological landscape, diamond, letv, lanshan technology, kangmei pharmaceutical, etc. un journaliste de l'associated press a souligné que ces projets sont des cas sensationnels et typiques. les entreprises concernées et leurs personnels responsables, sponsors et sponsors ont été sévèrement punis par les agences de régulation, notamment des sanctions administratives, des interdictions de marché, une responsabilité pénale, etc.

quels agents d’assurance seront annoncés ? identifiez deux situations majeures

l'industrie est très préoccupée par la question de savoir quels agents d'assurance figureront sur la liste de catégorie d. selon la dernière version du texte original des « règles commerciales de parrainage des sociétés de valeurs mobilières » et des entretiens avec l'industrie, le journaliste a appris qu'il existe principalement deux situations :

le premier concerne les agents d’assurance qui ont reçu des sanctions administratives de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières au cours des trois dernières années. deux situations sont ici soulignées, à savoir la période des « trois dernières années » et l'agent de protection qui a été « sanctionné administrativement ».

deuxièmement, la personne est considérée comme un candidat inapte par la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, est jugée inapte à exercer des activités pertinentes par un organisme d'autoréglementation du secteur, ou n'est temporairement pas autorisée à accepter des documents signés, ou n'est temporairement pas acceptée pour émettre les documents commerciaux pertinents, etc., et pendant la période d'exécution, la liste des représentants recommandés du sponsor. cette section met principalement en évidence la situation de « suspension des activités », y compris des détails tels que des candidats inappropriés, des documents commerciaux pertinents délivrés qui sont temporairement refusés, etc.l'agent d'assurance dont les renseignements seront divulgués doit toujours être en période de « suspension des affaires ». si la période prend fin, il n'apparaîtra pas dans la catégorie d et sera retiré de la liste.

globalement, la liste de catégorie d présente les caractéristiques d'un ajustement dynamique, qui est principalement lié aux mesures réglementaires spécifiques prises par l'organisme d'assurance et à sa période, et n'est pas une liste fixe. à mesure que le premier lot de garanties est annoncé, d’autres garanties devraient être ajoutées. à mesure que les mesures réglementaires progressent, certains agents d'assurance quitteront la liste de catégorie d, en particulier ceux qui n'ont été suspendus de leurs activités que pendant 4 à 5 ans au cours des trois dernières années.l'industrie s'inquiète de la raison pour laquelle certains agents d'assurance qui ont été condamnés à des amendes ces dernières années n'apparaissent pas dans l'annonce de la catégorie d. cela est principalement dû au fait qu'ils n'ont pas satisfait aux exigences en matière de sanctions administratives au cours des trois dernières années et qu'ils ont suspendu leurs activités. terminé.

en examinant davantage l'annonce publique, il apparaîtra que la liste de classification ajustée vise à encourager les agents d'assurance à comprendre plus clairement les limites de leurs responsabilités et à exercer leurs risques, à effectuer leur travail de manière plus responsable et à renforcer leur autodiscipline.

il y a actuellement environ 6 agents d’assurance toujours en activité.

les bonnes données de yidong montrent que parmi les agents d'assurance de classe d, quatre agents d'assurance sont actuellement soumis à des mesures réglementaires pour suspendre leurs activités, et les mesures sont toujours en vigueur, impliquant respectivement citic construction investment et west china securities.

le 30 août 2024, deux représentants sponsors de citic construction investment, liu nengqing et qiu ronghui, n'ont pas fait preuve de diligence raisonnable en raison de leur incapacité à superviser les transactions et les transactions connexes dans la demande d'amethyst storage pour l'émission publique d'actions et les projets de parrainage et de souscription. inscrit au conseil de l'innovation scientifique et technologique en raison des obligations d'enquête et d'autres circonstances, le bureau de supervision du guangdong détermine que le candidat n'est pas approprié et ne doit pas occuper ou exercer effectivement des postes liés au secteur du parrainage dans les 3 ans à compter de la date de la décision. sur les mesures de contrôle administratif.

le 14 mai de la même année, deux représentants des sponsors de west china securities, zhang ran et liu jingfang, n'ont pas rempli leurs fonctions avec diligence en tant que représentants des sponsors du projet d'actions non publiques de jin tongling en 2019, et ont été directement responsables des violations commises lors de l'opération. étape de parrainage de west china securities.en fin de compte, ceux qui sont considérés comme des candidats inaptes par le bureau de réglementation des valeurs mobilières du jiangsu ne doivent pas occuper ou exercer effectivement des postes liés à l'activité de parrainage dans les 2 ans à compter de la date de la décision sur les mesures réglementaires.

le même jour, deux représentants des sponsors de west china securities, zhang ran et liu jingfang, ont également été punis par la bourse de shenzhen pour les violations mentionnées ci-dessus et ont été condamnés à une peine de deux ans pour refus d'accepter les documents de demande d'émission et de cotation. et les documents d'information signés par eux, avec une période de mai 2024. du 14 mai au 13 mai 2026.

le 24 juin 2022, le bureau de réglementation des valeurs mobilières de shenzhen a divulgué deux amendes. luan peiqiang, le représentant du sponsor de citic securities, et wang jiasheng, alors sponsor de ping an securities, n'ont pas agi en tant que représentants du sponsor pour l'introduction en bourse et la cotation de letv. sur le gem, la commission de réglementation des valeurs mobilières de shenzhen a déterminé que wang jiasheng était diligent et responsable, manquait de prudence professionnelle, n'avait pas effectué les procédures de diligence raisonnable, n'avait pas efficacement commenté et mis en œuvre les opinions et les exigences de la réunion d'examen interne, ainsi que les données financières de l'émetteur. dans la lettre de parrainage d'émission signée et confirmée ne correspondait pas à la situation réelle. les candidats inaptes ne doivent pas occuper de postes liés aux activités de parrainage d'émission et de cotation de titres des sociétés de valeurs mobilières ni exercer effectivement les fonctions mentionnées ci-dessus dans les 10 ans à compter de la date de la décision. sur les mesures réglementaires.

il convient de noter que la divulgation d'informations de base des employés de wang jiasheng au sein de la china securities association montre que le 4 juillet 2022, le dernier poste professionnel de wang jiasheng chez citic securities était « les affaires générales de valeurs mobilières ». son précédent dossier montrait qu'en août 2014. le 6 janvier 2018, son poste professionnel chez citic securities était celui de « représentant du sponsor ». le statut d'enregistrement précédent de wang jiasheng pour exercer chez hualin securities et ping an securities alternait principalement entre « affaires générales en matière de valeurs mobilières » et « représentant du sponsor ». le site officiel de la china securities association ne contient plus les informations d'enregistrement pratiques de luan peiqiang et xue rongian.

outre les représentants des sponsors, les mêmes mesures de surveillance ont également été prises à l'encontre des dirigeants des banques d'investissement. le 9 février 2024, alors que zong changyu de china merchants securities était chef de projet du département de banque d'investissement de l'entreprise et chef du dixième département de banque d'investissement, il a été jugé illégal par le bureau de surveillance de shenzhen pour avoir contrôlé l'utilisation de le compte de titres « zong mouyan » pour négocier des actions. un candidat approprié ne pourra pas exercer les fonctions de chef de l'équipe commerciale de banque d'investissement dans un délai d'un an à compter de la date de la décision sur les mesures réglementaires.

le 22 juin 2022, ping an securities a publié une lettre de parrainage d'émission en raison d'un manquement à la diligence raisonnable et d'une mise en œuvre insuffisante de mécanismes de contrôle interne au cours du parrainage de l'offre publique initiale et de la cotation de letv sur le gem. les données ne correspondent pas à la réalité. situation, etc le bureau de réglementation des valeurs mobilières de shenzhen a déterminé que xue rongian, alors directeur de ping an securities investment bank, était un candidat inapproprié et qu'il lui était interdit d'occuper des postes liés à l'émission de titres et aux activités de parrainage de cotation de sociétés de valeurs mobilières ou d'exercer réellement les fonctions mentionnées ci-dessus. dans un délai de 5 ans à compter de la date de la décision sur les mesures réglementaires.

au total, 15 agents d'assurance ont fait l'objet de sanctions administratives au cours des trois dernières années

outre les agents d'assurance dont les mesures commerciales ont été suspendues et sont toujours en vigueur, la liste de catégorie d comprend également ceux qui ont reçu des sanctions administratives de la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières au cours des trois dernières années. selon yi dong, un total de. 15 agents d'assurance rencontrent cette situation.

le 23 septembre 2023, alors qu'elle était le sponsor de l'émission non publique d'actions de meishang ecology en 2018, gf securities n'a pas respecté les règles commerciales et les normes du secteur et n'a pas soumis avec diligence et responsabilité les documents de demande d'émission de meishang ecology. vérification et découvrez qu'il y a de faux enregistrements dans les lettres de parrainage et autres documents émis. la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a ordonné à gf securities d'apporter des corrections, a émis un avertissement, a confisqué 943 400 yuans de revenus d'activités de parrainage et a imposé une amende de 933 400 yuans, a confisqué 7,8302 millions de yuans de revenus illégaux provenant de la souscription d'actions et a imposé une amende de 500 000 yuans ; . wang xin et yang lejie ont reçu des avertissements et ont chacun été condamnés à une amende de 250 000 yuans.

le 26 juin 2023, northeast securities, en tant que sponsor de l'émission non publique d'actions de yu diamond en 2016, n'a pas réussi à vérifier soigneusement la source des fonds du beijing tianzheng ocean fund management center, l'un des objets de cette émission non publique, selon les besoins. l'investissement réel de tianzheng ocean n'était pas conforme à son engagement. la « lettre de parrainage de cotation pour l'émission non publique d'actions » et le « rapport sur le processus de conformité de l'émission publique d'actions et d'objets de souscription » émis par la société contenaient de faux enregistrements et pendant la période de surveillance continue, l'affaire ; le remplacement des fonds de pré-investissement par les fonds levés n'a pas été soigneusement vérifié. l'incapacité à vérifier pleinement l'investissement des fonds collectés dans les projets, l'incapacité à prêter pleinement attention à l'utilisation et aux procédures de liquidité des projets d'investissement levés et l'incapacité à maintenir une suspicion professionnelle raisonnable. concernant les questions faisant l'objet d'un litige. au cours de cette période, les représentants des sponsors de l'entreprise pour le projet étaient yu guoqing, ge jianwei, fu tan, zheng keguo et zhang xudong.

en fin de compte, la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières a décidé d'ordonner à northeast securities d'apporter des corrections et de donner un avertissement, de confisquer les revenus de parrainage de 1,8868 million de yuans et d'imposer une amende de 5,6604 millions de yuans. guoqing et ge jianwei ont reçu des avertissements et une amende ; 200 000 yuans chacun ; zheng keguo et zhang xudong ont reçu des avertissements et ont été condamnés à une amende de 100 000 yuans chacun ; fu tan a reçu un avertissement et une amende de 50 000 yuans chacun ;

le 18 mars 2022, zhongde securities et les agents d'assurance yang lijun et wang xin n'ont pas réussi à obtenir et à compiler pleinement les informations sur les ventes des dix principaux clients du projet d'offre non publique de letv de 2016, et n'ont pas réussi à vérifier efficacement l'authenticité de l'entreprise. , la société a reçu l'ordre d'apporter des corrections par la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, a reçu un avertissement, a confisqué des revenus commerciaux de 5,6604 millions de yuans et a été condamnée à une amende de 11,3208 millions de yuans. yang lijun et wang xin ont reçu un avertissement et une amende de 150 000 yuans chacun ;

le 4 novembre 2021, hualong securities n'a pas rempli ses fonctions avec diligence dans le processus de fourniture de services de parrainage à blue mountain technology pour demander une émission publique d'actions et une cotation au niveau sélectionné, et a publié une lettre de parrainage avec de faux dossiers, tandis que zhao hongzhi, li jiyuan est le responsable directement responsable. en fin de compte, les deux hommes ont été condamnés à des sanctions administratives par la commission chinoise de réglementation des valeurs mobilières, notamment des avertissements et des amendes de 500 000 yuans chacun.

le journaliste a remarqué que bien que les quatre tuteurs, dont he kuanhua, xiao jin, xu gewen et zhu baoli, aient été punis en 2020, ils ont été identifiés comme candidats inappropriés et les mesures correspondantes ont été prises pendant 10 à 20 ans, ils seront donc incarcérés. d depuis longtemps. liste des classes annoncée. il convient également de noter que quatre courtiers d'assurance modernes, dont he kuanhua, xiao jin, xu gewen et zhu baoli, sont devenus des filiales d'investissement alternatifs de sociétés de valeurs mobilières. selon le site officiel de la china securities association, les informations d'enregistrement de ces quatre agents d'assurance du secteur ne concernent plus les agents d'assurance, mais les médecins généralistes. les changements dans les informations de pratique de ces quatre agents d’assurance ont tous eu lieu le 7 avril 2023.

faites plus attention au « poids » apporté par la réputation

compte tenu du nombre d'amendes et de l'intensité des mesures de surveillance prises par les régulateurs, on s'attend à ce que la proportion d'agents d'assurance dont les activités ont été suspendues ou restreintes continue d'augmenter à l'avenir. cela impose sans aucun doute des exigences plus élevées à la gestion du courtage. les agents d'assurance, y compris la nécessité de continuer à renforcer leur sensibilisation à la conformité, à optimiser les mécanismes de contrôle des risques, etc., accordent davantage d'attention au « poids » apporté par la réputation.

en tant que « gardiens » du marché des capitaux, les banques d'investissement ont le devoir de retourner à leurs racines. les agents d'assurance sont le personnel de première ligne des « gardiens » et doivent être diligents et responsables. à en juger par le point de départ de la nouvelle liste d, elle vise à encourager les agents d'assurance à mieux comprendre leurs propres limites de responsabilité et à exercer leurs risques, et à effectuer leur travail de manière plus responsable. elle contribuera à accélérer et à renforcer la survie des plus aptes. l'autodiscipline et améliorer la qualité globale de l'industrie.

dans l'ensemble, cette révision est la deuxième révision des « règles commerciales de parrainage des sociétés de valeurs mobilières ». elle vise à mettre en œuvre les exigences des nouveaux « neuf articles de la république populaire de chine » sur « l'établissement et l'amélioration du système de liste de classification des praticiens et des praticiens ». le mécanisme de gestion de la réputation professionnelle » et renforcer la supervision des sponsors. les contraintes de réputation, la mise en œuvre de l'exigence de « reporting signifie assumer la responsabilité » sont les mesures pratiques prises par la china securities association. la china securities association a déclaré que la prochaine étape consistera à renforcer continuellement la sensibilisation à la conformité et au contrôle des risques des sociétés de valeurs mobilières, à améliorer le professionnalisme et les capacités de service des sociétés de valeurs mobilières et de leurs employés, à mieux jouer le rôle de « gardien » sur le marché des capitaux, et servir la haute qualité du marché des capitaux.

la securities association of china a établi une liste classifiée des représentants des sponsors en décembre 2020. la liste de classification a (informations complètes sur les pratiques) est une liste d'informations complètes sur les pratiques de tous les représentants des sponsors. la liste b (catégorie de vérification des institutions) est une liste des niveaux de capacité professionnelle ; les résultats des tests d'évaluation qui n'ont pas atteint le niveau de base. la liste des représentants du sponsor qui doivent faire vérifier leurs capacités professionnelles par leurs institutions. la liste c (classification des sanctions) est la liste des représentants du sponsor qui ont reçu des mesures de surveillance administrative de la part de china securities. commission de réglementation, sanctions disciplinaires des organismes d'autoréglementation de l'industrie ou mesures de gestion d'autoréglementation au cours des trois dernières années.

maintenant que la liste de catégorie d a été annoncée, l'industrie s'inquiète également des modalités de publication du statut de protection et de retrait de l'agence. le nouveau mécanisme de publicité efficace pour l'évaluation négative de l'agence améliorera encore la liste de catégorie a. et ajoutez des informations sur le retrait et le rejet du projet.

depuis sa création, la liste classifiée des agents assurés a reçu une attention et une utilisation généralisées tant à l'intérieur qu'à l'extérieur du secteur. elle a eu un fort effet dissuasif sur le comportement des praticiens, les incitant à accorder plus d'attention à leur réputation professionnelle et contribuant à son amélioration. leur sens des responsabilités et la qualité de leur pratique. aujourd'hui, la liste de classification adaptée aidera les agents d'assurance à mieux comprendre les limites de leurs responsabilités et à exercer leurs risques, à effectuer leur travail de manière plus responsable et à renforcer leur autodiscipline. la méthode de « retrait » d'évasion des banques d'investissement n'est plus recommandée. .