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financial associated press, 23 de setembro (repórteres lin jian, zhao xinrui, chen junlan)a “batalha para defender” a reputação da empresa começou oficialmente. após o lançamento das "regras de negócios de patrocínio de empresas de valores mobiliários" revisadas pela associação de valores mobiliários da china em 20 de setembro, a recém-adicionada lista de classificação d (categoria de negócios suspensos) foi apresentada no site oficial da associação de valores mobiliários da china. a julgar pelo primeiro lote de anúncios, 16 corretores de seguros estão na lista.

lista classificada d de representantes do patrocinador no site oficial da china securities association (categoria de negócios suspensos)

a lista específica é a seguinte:liu nengqing, qiu ronghui e wang jiasheng da china securities; yang leijie da china international capital corporation e zhao hongzhi; da hualong securities; jia wenjing e li chun da haitong securities;

as datas de penalidade para os 16 patrocinadores variam de 2020 a 2024, e os projetos patrocinados envolvidos incluem amethyst storage, meishang ecological landscape, diamond, letv, lanshan technology, kangmei pharmaceutical, etc. um repórter da associated press observou que esses projetos são casos sensacionais e típicos. as empresas relevantes e seus responsáveis, patrocinadores e patrocinadores foram severamente punidos pelas agências reguladoras, incluindo sanções administrativas, proibições de mercado, responsabilidade criminal, etc.

quais agentes de seguros serão anunciados? identifique duas situações principais

a indústria está muito preocupada com quais agentes de seguros aparecerão na lista da categoria d. de acordo com a última versão do texto original das “regras de negócios de patrocínio de empresas de valores mobiliários” e entrevistas do setor, o repórter soube que existem principalmente duas situações:

o primeiro são os agentes de seguros que receberam sanções administrativas da comissão reguladora de valores mobiliários da china nos últimos três anos. destacam-se aqui duas situações, nomeadamente o intervalo temporal dos “últimos três anos” e o agente de proteção que foi “punido administrativamente”.

em segundo lugar, a pessoa é considerada um candidato inadequado pela comissão reguladora de valores mobiliários da china, é considerada inadequada para se envolver em negócios relevantes por uma organização auto-reguladora da indústria, ou está temporariamente proibida de aceitar documentos assinados, ou é temporariamente não aceite para emitir documentos comerciais relevantes, etc., e durante o período de execução lista de representantes recomendados do patrocinador. esta secção destaca principalmente a situação de "suspensão de negócios", incluindo detalhes como candidatos inadequados, documentos comerciais relevantes emitidos que não são temporariamente aceites, etc.o agente de seguros cujas informações serão divulgadas ainda deverá estar no período de “suspensão dos negócios”. caso o prazo termine, não aparecerá na categoria d e será retirado da lista.

globalmente, a lista da categoria d tem características de ajustamento dinâmico, que está principalmente ligado às medidas regulamentares específicas tomadas pela seguradora e ao seu período, e não é uma lista fixa. à medida que o primeiro lote de garantias for anunciado, espera-se que mais garantias sejam adicionadas. à medida que as medidas regulamentares progridem, alguns agentes de seguros sairão da lista da categoria d, especialmente aqueles que só foram suspensos da actividade durante 4-5 anos nos últimos três anos.o setor está preocupado com o motivo pelo qual alguns corretores de seguros que foram multados nos últimos anos não aparecem no edital da categoria d. isso ocorre principalmente porque não atendem aos requisitos de sanções administrativas nos últimos três anos e a suspensão dos negócios tem. terminou.

através de uma análise mais aprofundada do anúncio público, verificar-se-á que a lista de classificação ajustada visa promover os agentes de seguros a compreenderem mais claramente os limites das suas responsabilidades e praticarem os riscos, a realizarem o seu trabalho de forma mais responsável e a reforçarem a autodisciplina.

existem atualmente cerca de 6 agentes de seguros ainda em vigor.

os dados finos de yidong mostram que entre os agentes de seguros classe d, existem atualmente 4 agentes de seguros que estão atualmente sujeitos a medidas regulatórias para suspender seus negócios, e as medidas ainda estão em vigor, envolvendo citic construction investment e west china securities, respectivamente.

em 30 de agosto de 2024, dois representantes patrocinadores da citic construction investment, liu nengqing e qiu ronghui, não realizaram sua devida diligência devido à falha em supervisionar transações e transações relacionadas no pedido da amethyst storage para emissão pública de ações e patrocínio e subscrição de projetos listado no conselho de inovação científica e tecnológica devido a obrigações de investigação e outras circunstâncias, o departamento de supervisão de guangdong determina que o candidato não é adequado e não deverá ocupar ou realmente desempenhar cargos relacionados ao negócio de patrocínio dentro de 3 anos a partir da data da decisão. sobre medidas de supervisão administrativa.

em 14 de maio do mesmo ano, dois representantes patrocinadores da west china securities, zhang ran e liu jingfang, não cumpriram diligentemente suas funções como representantes patrocinadores do projeto de ações não públicas de 2019 de jin tongling e foram diretamente responsáveis ​​pelas violações durante o estágio de patrocínio de títulos da china ocidental. no final, aqueles que forem considerados candidatos inadequados pelo jiangsu securities regulatory bureau não deverão ocupar ou realmente desempenhar cargos relacionados ao negócio de patrocínio no prazo de 2 anos a partir da data da decisão sobre as medidas regulatórias.

no mesmo dia, dois representantes patrocinadores da west china securities, zhang ran e liu jingfang, também foram punidos pela bolsa de valores de shenzhen pelas violações acima mencionadas e receberam pena de dois anos por não aceitar documentos de emissão e listagem de pedidos. e documentos de divulgação de informações por eles assinados, com período de maio de 2024. de 14 a 13 de maio de 2026.

em 24 de junho de 2022, o shenzhen securities regulatory bureau divulgou duas multas, luan peiqiang, o representante do patrocinador da citic securities, e wang jiasheng, o então patrocinador da ping an securities, não atuaram como representantes do patrocinador para a oferta pública inicial e listagem da letv. no gem, a comissão reguladora de valores mobiliários de shenzhen determinou que wang jiasheng era diligente e responsável, não tinha a devida prudência profissional, não executou os procedimentos de devida diligência, não conseguiu dar feedback e implementar eficazmente as opiniões e requisitos da reunião de revisão interna e os dados financeiros do emitente. na carta de patrocínio de emissão assinada e confirmada não correspondia à situação real. os candidatos inadequados não deverão ocupar cargos relacionados com a emissão de valores mobiliários e negócios de patrocínio de listagem de sociedades de valores mobiliários ou exercer efetivamente as funções acima mencionadas no prazo de 10 anos a partir da data da decisão. sobre medidas regulatórias.

é importante notar que a divulgação de informações básicas dos funcionários de wang jiasheng na china securities association mostra que em 4 de julho de 2022, o último cargo profissional de wang jiasheng na citic securities foi “negócios gerais de valores mobiliários”. em 6 de janeiro de 2018, seu cargo profissional na citic securities era "representante do patrocinador". o status de registro anterior de wang jiasheng para praticar na hualin securities e na ping an securities alternava principalmente entre “negócios gerais de valores mobiliários” e “representante do patrocinador”. o site oficial da china securities association não contém mais as informações de registro dos praticantes de luan peiqiang e xue rongnian.

além dos representantes dos patrocinadores, as mesmas medidas de supervisão também foram tomadas contra os dirigentes dos bancos de investimento. em 9 de fevereiro de 2024, enquanto zong changyu, da china merchants securities, atuava como líder do projeto do departamento de banco de investimento da empresa e chefe do décimo departamento de negócios de banco de investimento, ele foi considerado ilegal pelo shenzhen supervision bureau por controlar o uso de a conta de títulos “zong mouyan” para negociar ações um candidato adequado não deverá atuar como chefe da equipe de negócios de banco de investimento no prazo de um ano a partir da data da decisão sobre as medidas regulatórias.

em 22 de junho de 2022, a ping an securities emitiu uma carta de patrocínio de emissão devido à falha na realização da devida diligência e implementação insuficiente de mecanismos de controle interno durante o patrocínio da oferta pública inicial e listagem da letv no gem. situação, etc o shenzhen securities regulatory bureau determinou que xue rongnian, o então chefe do ping an securities investment bank, era um candidato inadequado e estava proibido de ocupar cargos relacionados à emissão de valores mobiliários e listagem de negócios de patrocínio de empresas de valores mobiliários ou de realmente desempenhar as funções acima mencionadas. no prazo de 5 anos a contar da data da decisão sobre medidas regulamentares.

um total de 15 agentes de seguros foram sujeitos a sanções administrativas nos últimos três anos

além dos agentes de seguros cujas medidas comerciais foram suspensas e ainda estão em vigor, a lista da categoria d também inclui aqueles que receberam sanções administrativas da comissão reguladora de valores mobiliários da china nos últimos três anos, segundo yi dong, um total de. 15 corretores de seguros enfrentam essa situação.

em 23 de setembro de 2023, enquanto atuava como patrocinadora da emissão não pública de ações da meishang ecology em 2018, a gf securities não cumpriu as regras de negócios e normas do setor e não apresentou de forma diligente e responsável os documentos de solicitação de emissão da meishang ecology conduta cuidadosa. verificação e descobrir que há registros falsos nas cartas de patrocínio e demais documentos emitidos. a comissão reguladora de valores mobiliários da china ordenou que a gf securities fizesse correções, emitiu um aviso, confiscou 943.400 yuans de receitas de negócios de patrocínio e impôs uma multa de 933.400 yuans, confiscou 7.8302 milhões de yuans de receitas ilegais de subscrição de ações e impôs uma multa de 500.000 yuans; . wang xin e yang lejie foram advertidos e multados em 250 mil yuans cada.

em 26 de junho de 2023, a northeast securities, como patrocinadora da emissão não pública de ações de yu diamond em 2016, não conseguiu verificar cuidadosamente a origem dos fundos do beijing tianzheng ocean fund management center, um dos objetos desta emissão não pública, conforme necessário. o investimento real da tianzheng ocean foi inconsistente com o seu compromisso. a “carta de patrocínio de listagem para emissão não pública de ações” e o “relatório sobre o processo de conformidade de emissão pública de ações e objetos de subscrição” emitidos pela empresa continham registros falsos e durante o período de supervisão contínua, a matéria do; a substituição de fundos de pré-investimento por fundos captados não foi cuidadosamente verificada. a falha em verificar completamente o investimento dos fundos arrecadados em projetos, a falha em prestar atenção total ao uso e aos procedimentos de liquidez dos projetos de investimento captados e a falha em manter suspeitas profissionais razoáveis. sobre questões envolvidas em litígios. durante o período, os representantes patrocinadores da empresa para o projeto foram yu guoqing, ge jianwei, fu tan, zheng keguo e zhang xudong.

no final, a comissão reguladora de valores mobiliários da china decidiu ordenar que a northeast securities fizesse correções e desse um aviso, confiscasse a receita do negócio de patrocínio de 1,8868 milhões de yuans e impusesse uma multa de 5,6604 milhões de yuans. guoqing e ge jianwei foram advertidos e multados; 200.000 yuans cada; zheng keguo e zhang xudong receberam advertências e foram multados em 100.000 yuans cada; fu tan recebeu uma advertência e multado em 50.000 yuans;

em 18 de março de 2022, a zhongde securities e os agentes de seguros yang lijun e wang xin não conseguiram obter e compilar totalmente as informações de vendas dos dez principais clientes no projeto de oferta privada de 2016 da letv e não conseguiram verificar efetivamente a autenticidade do negócio. , a empresa foi condenada a fazer correções pela comissão reguladora de valores mobiliários da china, recebeu uma advertência, confiscou receitas comerciais de 5,6604 milhões de yuans e foi multada em 11,3208 milhões de yuans. yang lijun e wang xin receberam uma advertência e multaram 150.000 yuans cada;

em 4 de novembro de 2021, a hualong securities não cumpriu diligentemente suas funções no processo de prestação de serviços de patrocínio para a blue mountain technology para solicitar uma emissão pública de ações e lista no nível selecionado, e emitiu uma carta de patrocínio com registros falsos, enquanto zhao hongzhi, li jiyuan é o responsável direto. no final, os dois receberam sanções administrativas da comissão reguladora de valores mobiliários da china, incluindo advertências e multas de 500 mil yuans cada.

o repórter notou que embora os quatro guardiões, incluindo he kuanhua, xiao jin, xu gewen e zhu baoli, tenham sido punidos em 2020, eles foram identificados como candidatos inadequados e as medidas pertinentes foram tomadas por 10 a 20 anos, então eles estarão em d há muito tempo. lista de turmas anunciada. é também digno de nota que quatro corretores de seguros modernos, incluindo he kuanhua, xiao jin, xu gewen e zhu baoli, tornaram-se subsidiárias de investimento alternativo de empresas de valores mobiliários. de acordo com o site oficial da china securities association, as informações cadastrais desses quatro agentes de seguros do setor não são mais agentes de seguros, mas sim clínicos gerais. as alterações nas informações práticas desses quatro corretores de seguros ocorreram todas em 7 de abril de 2023.

preste mais atenção ao “peso” trazido pela reputação

com base no número de multas e na intensidade das medidas de supervisão tomadas pelos reguladores, espera-se que a proporção de agentes de seguros cujos negócios foram suspensos ou restringidos continue a aumentar no futuro. isto, sem dúvida, impõe requisitos mais elevados à gestão da corretagem. os agentes de seguros, incluindo a necessidade de continuar a reforçar a sensibilização para a conformidade, optimizar os mecanismos de controlo de risco, etc., prestam mais atenção ao “peso” trazido pela reputação.

como "gatekeepers" do mercado de capitais, é dever dos bancos de investimento regressar às suas raízes. os agentes de seguros são o pessoal da linha de frente dos "gatekeepers" e precisam de ser diligentes e responsáveis. a julgar pelo ponto de partida da nova lista d, visa promover os agentes de seguros a compreenderem mais claramente os seus próprios limites de responsabilidade e praticarem os riscos, e a realizarem o seu trabalho de forma mais responsável. autodisciplina e melhorar a qualidade geral da indústria.

no geral, esta revisão é a segunda revisão das "regras de negócios de patrocínio de empresas de valores mobiliários". ela visa implementar os requisitos dos novos "nove artigos da república popular da china" sobre "estabelecer e melhorar ainda mais o sistema de lista de classificação de profissionais e o mecanismo de gestão da reputação profissional" e fortalecer a supervisão dos patrocinadores. restrições de reputação, implementação do requisito de "relatório significa assumir responsabilidade" são as medidas práticas tomadas pela associação de valores mobiliários da china. a associação de valores mobiliários da china afirmou que o próximo passo será fortalecer continuamente a conscientização sobre conformidade e controle de risco das empresas de valores mobiliários, melhorar o profissionalismo e as capacidades de serviço das empresas de valores mobiliários e de seus funcionários, desempenhar melhor o papel de "gatekeeper" no mercado de capitais, e servir a alta qualidade do mercado de capitais se desenvolver.

a securities association of china estabeleceu uma lista classificada de representantes dos patrocinadores em dezembro de 2020. a lista de classificação a (informações práticas abrangentes) é uma lista de informações práticas abrangentes de todos os representantes dos patrocinadores. a lista b (categoria de verificação da instituição) é uma lista de nível de habilidade profissional; resultados dos testes de avaliação que não atingiram o nível básico. lista de representantes dos patrocinadores que devem ter suas capacidades profissionais verificadas por suas instituições. a lista c (classificação de penalidades) é a lista de representantes dos patrocinadores que receberam medidas de supervisão administrativa da china securities; comissão reguladora, sanções disciplinares de organizações auto-reguladoras da indústria ou medidas de gestão auto-reguladoras nos últimos três anos.

agora que a lista da categoria d foi anunciada, a indústria também está preocupada com as disposições para divulgar o estado da protecção e retirada da agência. o novo mecanismo de publicidade eficaz para a avaliação negativa da agência irá melhorar ainda mais a lista da categoria a. e adicionar informações de retirada e rejeição do projeto.

desde a sua criação, a lista classificada de agentes segurados tem recebido ampla atenção e utilização tanto dentro como fora da indústria. teve um forte efeito dissuasor sobre o comportamento dos profissionais, levando-os a prestar mais atenção à reputação profissional e ajudando a melhorar. seu senso de responsabilidade e qualidade de prática. hoje, a lista de classificação ajustada ajudará os agentes de seguros a compreender mais claramente os limites das suas responsabilidades e a praticar os riscos, a realizar o seu trabalho de forma mais responsável e a reforçar a autodisciplina. .