новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

деньги баффета, полученные от bank of america, окупились.

документы, представленные регулирующим органам компанией berkshire company баффета, показывают, что она непрерывно продавала bank of america с 17 по 19 сентября, выведя средства на сумму 896 миллионов долларов сша.

баффет относительно твердо намерен сокращать свои активы в bank of america. с 17 июля berkshire продолжила продажу bank of america и сняла в общей сложности 8,09 миллиарда долларов сша наличными. исходя из последней цены закрытия в $40,87 за акцию, текущие активы berkshire в bank of america оцениваются в $34,167 млрд.

с тех пор как баффет открыл позицию в bank of america в 2011 году, цена акций bank of america выросла в восемь раз. грубый подсчет показывает, что с учетом средств в размере 8,09 миллиарда долларов сша, которые berkshire вывела, плюс дивиденды за эти годы, ее инвестиции в bank of america уже окупили инвестиционные затраты.

за 2 месяца активы сократились почти на 8,1 миллиарда долларов сша

баффет продолжает сокращать свою долю в bank of america.

последние документы показывают, что berkshire непрерывно продавала bank of america с 17 по 19 сентября, выведя средства на сумму 896 миллионов долларов сша.

за последние два месяца berkshire несколько раз подавала регуляторам документы на продажу акций bank of america.

с 17 июля berkshire продала в общей сложности 1,97 миллиарда акций bank of america, сократив свои активы на 19% и выведя в общей сложности 8,09 миллиарда долларов сша.

после сокращения своих активов доля berkshire в bank of america была уменьшена до 836 миллионов акций по состоянию на 19 сентября. исходя из последней цены закрытия в $40,87 за акцию, активы berkshire в bank of america оцениваются в $34,167 млрд. berkshire по-прежнему может оставаться крупнейшим акционером bank of america с долей участия 10,77%.

до 17 июля berkshire владела 1,033 млрд акций bank of america, что составляло 13,08% компании.

доля баффета в bank of america возникла в результате его инвестиций в 2011 году. в 2011 году, когда цена акций bank of america была низкой, berkshire баффета инвестировала 5 миллиардов долларов сша в bank of america и получила привилегированные акции и варранты. несколько лет спустя bank of america увеличил коэффициент выплаты дивидендов, и баффет конвертировал их в обыкновенные акции. данные показывают, что с 2017 года годовая ставка дивидендов bank of america остается стабильной и составляет более 20%, а средняя годовая ставка дивидендов составляет около 2%. с тех пор, после многих корректировок позиций, berkshire постепенно стала крупнейшим акционером bank of america. в период с 2020 года по июль этого года berkshire владела 1,033 миллиарда акций bank of america, из которых одна акция не была сокращена.

с 2011 года цена акций bank of america выросла в восемь раз. грубый подсчет показывает, что с учетом средств в размере 8,09 миллиарда долларов сша, которые berkshire вывела, плюс дивиденды за эти годы, ее инвестиции в bank of america уже окупили инвестиционные затраты.

почему вы значительно сократили свои активы в bank of america? очистить банк америки? пока что баффет не объяснил рынку причины и намерения сокращения своих активов в bank of america.

баффет существенно корректирует позиции

bank of america уже давно занимает вторую позицию в инвестиционном портфеле berkshire, уступая только apple.

после продолжения сокращения своих активов позиция bank of america в портфеле berkshire может продолжить снижаться. баффет начал покупать bank of america в 2011 году, и когда-то акции банков были для баффета важной позицией. в 2022 году berkshire начнет сокращать свои вложения в акции банков, таких как jpmorgan chase, goldman sachs, wells fargo и u.s. bank и т. д. однако ее благосклонность к bank of america сохранится до июля этого года.

помимо bank of america, баффет в последние годы внес существенные коррективы в свой инвестиционный портфель.

во втором квартале этого года баффет вышел из технологического сектора фондового рынка сша и увеличил инвестиции в энергетику, страхование и красоту. berkshire значительно сократила свои запасы акций apple во втором квартале с 789 миллионов акций в первом квартале до примерно 390 миллионов акций, то есть падение на целых 50,57%. chevron, пятый по величине холдинг berkshire, также был сокращен. в то же время berkshire также очистила позиции в компаниях облачных вычислений snowflake и paramount universal pictures.

во втором квартале occidental petroleum, шестой по величине холдинг, получил наибольший прирост активов. berkshire увеличила свою позицию в этой акции на 7,2634 миллиона акций во втором квартале. за ней следует chubb insurance, которая во втором квартале приобрела более 1,1 миллиона акций. в первом квартале этого года, после того как компания berkshire держала это в секрете три квартала подряд, впервые сообщила, что вложила значительные средства в страховую компанию chubb insurance. по состоянию на конец второго квартала berkshire владела 27 миллионами акций chubb insurance, стоимость пакета акций которой составляла примерно 6,9 миллиарда долларов сша. chubb insurance считалась девятым по величине холдингом berkshire.

информация о положении на конец второго квартала этого года показывает, что ведущими компаниями в инвестиционном портфеле berkshire являются apple, bank of america, american express, coca-cola, chevron, occidental petroleum, kraft heinz, moody’s, chubb insurance, davita healthcare. и др.

стоит отметить, что баффет был нетто-продавцом акций в течение семи кварталов подряд, а общий размер запасов акций в сша сократился в конце второго квартала, продолжая достигать нового максимума, достигнув $276,9 млрд.

постоянные корректировки баффетом своего инвестиционного портфеля привлекли внимание рынка и признание. 28 августа рыночная стоимость berkshire впервые превысила 1 триллион долларов сша, став седьмой компанией на фондовом рынке сша с общей рыночной стоимостью более 1 доллара сша. триллион. цена акций berkshire достигла рекордного уровня 4 сентября. последние данные показывают, что акции berkshire, по оценкам, выросли более чем на 28% за год.

снижение процентных ставок вызывает беспокойство на фондовом рынке сша.

некоторые сми предположили, что одной из причин, по которой баффет продал акции bank of america, может быть то, что оценка банка была слишком высокой, чтобы подготовиться к изменениям в денежно-кредитной политике федеральной резервной системы. американский инвестор считает, что снижение процентных ставок означает наступление спада в банковских акциях. потому что когда фрс снизит процентные ставки, это ослабит процентные доходы многих банков. как только процентные ставки будут снижены, процентные доходы, получаемые банками от кредитов по базовой процентной ставке, начнут снижаться.

bank of america ранее прогнозировал, что если федеральная резервная система снизит процентные ставки три раза на 25 базисных пунктов каждый раз до конца года, bank of america ожидает, что его чистый процентный доход в четвертом квартале будет примерно на 225 миллионов долларов ниже, чем во втором квартале. .

большинство аналитиков ожидают, что рост чистых процентных доходов некоторых крупных банков станет меньше или даже снизится в 2025 году.

федеральная резервная система сша объявила 18 сентября, что снизит целевой диапазон ставки по федеральным фондам на 50 базисных пунктов до уровня от 4,75% до 5%. это первый раз, когда федеральная резервная система снизила процентные ставки с марта 2020 года, что ознаменовало начало нового раунда смягчения денежно-кредитной политики сша.

однако, судя по фондовому рынку сша, снижение процентной ставки фрс не вызвало серьезных потрясений на рынке. 19 сентября акции банков, таких как bank of america, выросли.

аналитики citic securities полагают, что с фундаментальной точки зрения предстоящий цикл снижения процентных ставок будет в целом позитивным для глобальных банков. нынешняя ситуация с высокими процентными ставками значительно подавила спрос на кредит. сохраняющаяся среда с высокими процентными ставками также оказывает негативное влияние на чистую процентную маржу, поскольку процентная ставка стабилизировалась на высоком уровне, а стоимость корпоративных заимствований осталась на низком уровне. на пике последних 20 лет трудно продолжать расти процентным ставкам по кредитам. тем не менее, тенденция к увеличению срочных депозитов и процентных ставок углубляется. хеджируя процентные риски, мировая банковская индустрия была полностью готова к негативным последствиям цикла снижения процентных ставок в ближайшие два-три года. некоторых положительных факторов в сочетании с хеджированием процентных рисков достаточно, чтобы компенсировать негативное воздействие снижения процентных ставок. таким образом, зарубежная банковская индустрия в настоящее время больше ожидает, что уровень процентных ставок постепенно вернется к разумному положению, и нынешнее заявление фрс о стабилизации экономики + постепенное снижение процентных ставок будет более идеальной средой для развития. с точки зрения оценки, после превентивного снижения процентных ставок без очевидного экономического спада, оценка банковских акций в целом является относительно благоприятной.

в долгосрочной перспективе, как отметил брокерский аналитик, для акций зарубежных банков после того, как цикл снижения процентных ставок станет относительно стабильным в ближайшие два-три года, терминальные процентные ставки станут ключом к определению долгосрочных результатов деятельности банков.