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les liquidités de buffett provenant de bank of america ont été rentabilisées.

les documents soumis aux régulateurs par la société berkshire de buffett montrent qu'elle a vendu bank of america de manière continue du 17 au 19 septembre, retirant 896 millions de dollars de fonds.

buffett est relativement déterminé à réduire ses avoirs dans bank of america. depuis le 17 juillet, berkshire a continué de vendre bank of america et a retiré un total de 8,09 milliards de dollars en espèces. sur la base du dernier cours de clôture de 40,87 dollars par action, les avoirs actuels de berkshire dans bank of america valent 34,167 milliards de dollars.

depuis que buffett a ouvert une position dans bank of america en 2011, le cours de l'action de bank of america a été multiplié par huit. un calcul approximatif montre qu'avec les 8,09 milliards de dollars de fonds retirés par berkshire, plus les dividendes au fil des ans, son investissement dans bank of america a déjà récupéré son coût d'investissement.

près de 8,1 milliards de dollars de réserves réduites en 2 mois

buffett continue de réduire ses participations dans bank of america.

les derniers documents montrent que berkshire a vendu bank of america de manière continue du 17 au 19 septembre, retirant 896 millions de dollars de fonds.

berkshire a soumis à plusieurs reprises des documents aux régulateurs au cours des deux derniers mois pour vendre des actions de bank of america.

depuis le 17 juillet, berkshire a vendu un total de 1,97 milliards d'actions de bank of america, réduisant ainsi ses participations de 19 % et retirant un total de 8,09 milliards de dollars.

après avoir réduit ses participations, la participation de berkshire dans bank of america a été réduite à 836 millions d'actions au 19 septembre. sur la base du dernier cours de clôture de 40,87 dollars par action, les avoirs de berkshire dans bank of america valent 34,167 milliards de dollars. berkshire pourrait encore être le principal actionnaire de bank of america, avec un taux de participation de 10,77 %.

avant le 17 juillet, berkshire détenait 1,033 milliard d'actions de bank of america, soit 13,08 % de la société.

la participation de buffett dans bank of america provient de son investissement en 2011. en 2011, alors que le cours des actions de bank of america était au plus bas, buffett's berkshire a investi 5 milliards de dollars dans bank of america et a obtenu des actions privilégiées et des bons de souscription. quelques années plus tard, bank of america a augmenté son ratio de distribution de dividendes et buffett l'a converti en actions ordinaires. les données montrent que depuis 2017, le taux de distribution annuel des dividendes de bank of america est resté stable à plus de 20 % et le taux de dividende annuel moyen est d'environ 2 %. depuis, après de nombreux ajustements de positions, berkshire est progressivement devenue le premier actionnaire de bank of america. entre 2020 et juillet de cette année, berkshire détenait 1,033 milliard d'actions de bank of america, dont une action n'a pas été réduite.

depuis 2011, le cours des actions de bank of america a été multiplié par huit. un calcul approximatif montre qu'avec les 8,09 milliards de dollars de fonds retirés par berkshire, plus les dividendes au fil des ans, son investissement dans bank of america a déjà récupéré son coût d'investissement.

pourquoi avez-vous considérablement réduit vos participations dans bank of america ? effacer bank of america ? jusqu’à présent, buffett n’a pas expliqué au marché les raisons et les intentions de la réduction de ses participations dans bank of america.

buffett ajuste considérablement ses positions

bank of america occupe depuis longtemps la deuxième position dans le portefeuille d'investissement de berkshire, juste derrière apple.

après avoir continué à réduire ses participations, la position de bank of america dans le portefeuille d'investissement de berkshire pourrait continuer à diminuer. buffett a commencé à acheter bank of america en 2011, et les actions bancaires constituaient autrefois une position importante pour buffett. en 2022, berkshire commencera à réduire ses avoirs en actions bancaires, telles que jpmorgan chase, goldman sachs, wells fargo et u.s. bank, etc. cependant, sa faveur envers bank of america sera conservée jusqu'en juillet de cette année.

outre bank of america, buffett a apporté des ajustements importants à son portefeuille d'investissement ces dernières années.

au deuxième trimestre de cette année, buffett s'est retiré du secteur technologique du marché boursier américain et a accru ses investissements dans l'énergie, l'assurance et la beauté. berkshire a considérablement réduit ses avoirs en actions apple au deuxième trimestre, passant de 789 millions d'actions au premier trimestre à environ 390 millions d'actions, soit une baisse pouvant atteindre 50,57 %. chevron, la cinquième plus grande participation de berkshire, a également été réduite. dans le même temps, berkshire a également libéré des positions dans la société de cloud computing snowflake et paramount universal pictures.

au deuxième trimestre, la plus forte augmentation des titres a été celle d'occidental petroleum, le sixième plus grand titre. berkshire a augmenté sa position dans ce titre de 7,2634 millions d'actions au deuxième trimestre. suivi par chubb insurance, qui a augmenté ses avoirs de plus de 1,1 million d'actions au deuxième trimestre. au premier trimestre de cette année, après avoir gardé le secret pendant trois trimestres consécutifs, berkshire a révélé pour la première fois qu'elle avait investi massivement dans la compagnie d'assurance chubb insurance. à la fin du deuxième trimestre, berkshire détenait 27 millions d'actions de chubb insurance, avec une valeur d'action d'environ 6,9 milliards de dollars américains. chubb insurance se classait au neuvième rang des participations de berkshire.

les informations de position à la fin du deuxième trimestre de cette année montrent que les principales sociétés du portefeuille d'investissement de berkshire sont apple, bank of america, american express, coca-cola, chevron, occidental petroleum, kraft heinz, moody's, chubb insurance, davita healthcare. et coll.

il convient de noter que buffett a été un vendeur net d'actions pendant sept trimestres consécutifs et que la taille totale des actions américaines a diminué. à la fin du deuxième trimestre, les réserves de liquidités de berkshire ont continué d'atteindre un nouveau sommet, atteignant 276,9 milliards de dollars.

les ajustements continus de buffett à son portefeuille d'investissement ont attiré l'attention et la reconnaissance du marché. le 28 août, la valeur marchande de berkshire a dépassé pour la première fois les 1 000 milliards de dollars américains, devenant ainsi la septième société cotée sur le marché boursier américain avec une valeur marchande totale de plus de 1 000 milliards de dollars américains. billion. le cours de l'action berkshire a atteint un niveau record le 4 septembre. les dernières données montrent que le berkshire aurait augmenté de plus de 28 % au cours de l’année.

des baisses de taux d’intérêt sont mises en œuvre, perturbant le marché boursier américain

certains médias ont émis l'hypothèse que l'une des raisons pour lesquelles buffett a vendu les actions de bank of america pourrait être que la valorisation de la banque était trop élevée pour se préparer aux changements de politique monétaire de la réserve fédérale. un investisseur américain estime que la baisse des taux d'intérêt signifie l'arrivée d'un repli pour les valeurs bancaires. parce que lorsque la fed réduit les taux d’intérêt, cela affaiblit les revenus d’intérêts de nombreuses banques. une fois les taux d’intérêt réduits, les revenus d’intérêts apportés aux banques par les prêts évalués au taux d’intérêt de référence commenceront à diminuer.

bank of america avait précédemment prédit que si la réserve fédérale réduisait ses taux d'intérêt à trois reprises de 25 points de base à chaque fois avant la fin de l'année, bank of america s'attend à ce que son revenu net d'intérêts au quatrième trimestre soit réduit d'environ 225 millions de dollars par rapport à le deuxième trimestre.

la plupart des analystes s’attendent à ce que la croissance des revenus nets d’intérêts de certaines grandes banques ralentisse, voire diminue, en 2025.

la réserve fédérale américaine a annoncé le 18 septembre qu'elle abaisserait la fourchette cible du taux des fonds fédéraux de 50 points de base pour le ramener à un niveau compris entre 4,75 % et 5 %. il s'agit de la première baisse des taux d'intérêt par la réserve fédérale depuis mars 2020, marquant le début d'un nouveau cycle d'assouplissement de la politique monétaire américaine.

cependant, à en juger par le marché boursier américain, la baisse des taux d'intérêt de la fed n'a pas provoqué de perturbations majeures sur le marché. le 19 septembre, les valeurs bancaires telles que bank of america ont bondi.

les analystes de citic securities estiment que d’un point de vue fondamental, le prochain cycle de baisse des taux d’intérêt sera généralement positif pour les banques mondiales. l'environnement actuel de taux d'intérêt élevés a considérablement freiné la demande de crédit.le maintien d'un environnement de taux d'intérêt élevés a également un impact négatif sur la marge nette d'intérêt, car le taux d'intérêt directeur s'est stabilisé à un niveau élevé et les coûts d'emprunt des entreprises ont atteint un niveau élevé. point culminant des 20 dernières années, il est difficile pour les taux d'intérêt des prêts de continuer à augmenter. cependant, la tendance à la hausse des dépôts à terme et des taux d'intérêt s'accentue. en couvrant son exposition au risque de taux d’intérêt, le secteur bancaire mondial est parfaitement préparé à l’impact négatif du cycle de baisse des taux d’intérêt au cours des deux à trois prochaines années. certains facteurs positifs combinés à la couverture du risque de taux d’intérêt suffisent à compenser l’impact négatif des baisses de taux d’intérêt. par conséquent, le secteur bancaire étranger s'attend actuellement davantage à ce que le niveau des taux d'intérêt directeurs revienne progressivement à une position raisonnable, et la déclaration actuelle de la fed visant à stabiliser l'économie et à réduire progressivement les taux d'intérêt constituera un environnement de développement plus idéal. du point de vue de la valorisation, après une baisse préventive des taux d’intérêt sans récession économique évidente, la valorisation des actions bancaires est généralement relativement favorable.

à long terme, l'analyste du courtage a souligné que pour les actions bancaires étrangères, après que le cycle de réduction des taux d'intérêt soit relativement stable au cours des deux à trois prochaines années, les taux d'intérêt terminaux sont la clé pour déterminer la performance à long terme des banques.