новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

баффет наносит новый удар.

30 августа (пятница) по местному времени последние документы, обнародованные комиссией по ценным бумагам и биржам сша (sec), показали, что berkshire hathaway продала около 21 миллиона акций bank of america, обналичив 848 миллионов долларов сша. с июля по настоящее время berkshire hathaway сократила свои запасы акций bank of america примерно на 6,205 миллиарда долларов сша.

баффет снова продает bank of america

30 августа по местному времени документы sec показали, что в период с 28 по 30 августа berkshire hathaway продала около 21 миллиона акций bank of america, обналичив 848 миллионов долларов сша.

(последнее сокращение акций bank of america berkshire hathaway, источник: sec)

после этого сокращения доля berkshire hathaway баффета в размещенных акциях bank of america упала до 11,4%. согласно соответствующим правилам, если доля владения превышает 10%, информация о сделке должна быть раскрыта в течение нескольких дней; если доля участия не превышает 10%, нет необходимости раскрывать информацию о сделке как можно скорее. раскрытие сделки в каждом квартальном отчете занимает несколько недель.

в июле berkshire hathaway произвела масштабное сокращение акций bank of america. в течение июля компания продала акций bank of america примерно на 3,825 миллиарда долларов.

в августе работа berkshire hathaway по сокращению холдингов продолжилась. с 15 по 19 августа компания продала акции bank of america примерно на 550 миллионов долларов. тогда, с 23 по 27 августа, было продано акций примерно на $981,9 млн. в ходе последней продажи, объявленной в пятницу, berkshire hathaway дополнительно продала около 21 миллиона акций bank of america с 28 по 30 августа, обналичив около 848 миллионов долларов.

подводя итог, можно сказать, что за два месяца, июль и август, berkshire hathaway обналичила в общей сложности около 6,205 миллиарда долларов сша.

94-летний баффет начал инвестировать в bank of america в 2011 году, когда приобрел привилегированные акции и варранты банка на 5 миллиардов долларов. его компания berkshire hathaway в конечном итоге стала крупнейшим акционером банка и с тех пор сохраняет эту позицию. после завершения последней продажи berkshire по-прежнему владеет 882,7 миллиона акций bank of america, рыночная стоимость которых составляет 35,97 миллиарда долларов, исходя из цены закрытия в пятницу.

аналитики полагают, что, судя по историческим тенденциям прибыли от банковских акций, сочетание высокой инфляции и высоких процентных ставок хорошо для банковских акций. однако в данный момент баффет решил продать акции bank of america. можно сделать вывод, что он этого не делает. согласен с повествованием об инфляции и предстоящим снижением процентных ставок федеральной резервной системой. это может быть одной из причин, по которой баффет сократил свои активы в bank of america.

каковы будут перспективы bank of america, если канал снижения процентных ставок будет открыт?

аналитики wsj полагают, что после того, как berkshire hathaway уоррена баффета продолжает сокращать свою давнюю долю в bank of america, инвесторы могут рассмотреть возможность покупки акций.

согласно инструменту fedwatch группы cme, вероятность снижения процентных ставок фрс на 25 базисных пунктов в сентябре составляет 70%, а вероятность снижения процентных ставок на 50 базисных пунктов — 30%. когда фрс снизит процентные ставки, это ослабит процентные доходы многих банков. как только процентные ставки будут снижены, процентные доходы, получаемые банками от кредитов по базовой процентной ставке, начнут снижаться.

согласно прогнозу bank of america, если федеральная резервная система снизит процентные ставки три раза на 25 базисных пунктов каждый раз до конца года, bank of america ожидает, что его чистый процентный доход в четвертом квартале сократится примерно на 225 миллионов долларов по сравнению с предыдущим кварталом. второй квартал.

однако аналитики wsj полагают, что есть некоторые факторы, которые могут помочь bank of america компенсировать это негативное влияние. крупные портфели облигаций bank of america стали болезненным местом в глазах некоторых инвесторов с прошлого года, но могут превратиться в потенциальное сравнительное преимущество при падении процентных ставок. мало того, что эти старые, низкодоходные облигации, вероятно, к тому времени вырастут в цене, большое количество ценных бумаг со сроком погашения каждый квартал продолжит обеспечивать значительный прирост чистого процентного дохода в следующем году, поскольку эти средства будут перераспределены с текущей доходностью, поскольку они созревают.

bank of america прогнозирует, что эти факторы в сочетании с продолжающимися сроками погашения кредитов с фиксированной ставкой, таких как автокредиты и ипотечные кредиты, увеличат чистый процентный доход в четвертом квартале примерно на 300 миллионов долларов по сравнению со вторым кварталом, что компенсирует негативное воздействие. снижения процентных ставок. кроме того, чистый процентный доход также сталкивается с рядом положительных факторов, которые могут набрать обороты. в отчете bank of america говорится, что чистый процентный доход может начать улучшаться во второй половине следующего года, поскольку срок действия свопов банка по хеджированию денежных потоков, предназначенных для защиты от падения процентных ставок, истекает.

аналитики ожидают, что чистый процентный доход bank of america вырастет как минимум на 5% в 2025 году, согласно прогнозам аналитиков, составленным visible alpha. для сравнения, ожидается, что крупные банки, такие как citigroup, jpmorgan chase и wells fargo, увидят увеличение чистого процентного дохода на 5%. % гораздо меньше, может даже снижение. многие аналитики полагают, что доходы от инвестиционно-банковской деятельности bank of america в настоящее время составляют относительно большую часть его общей выручки по сравнению с такими аналогами, как citigroup и jpmorgan chase. таким образом, если ожидаемое снижение ставок поможет стимулировать рост деловой активности, bank of america станет крупнейшим бенефициаром.

стоит отметить, что в последнем стресс-тесте федеральной резервной системы на предмет серьезных экономических спадов расчетный уровень потерь по кредитам bank of america составил 5,5%, что было намного ниже, чем 7,1% расчетного уровня потерь по кредитам 31 протестированного крупного банка.