νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

ο μπάφετ ξαναχτυπά.

στις 30 αυγούστου (παρασκευή) τοπική ώρα, τα τελευταία έγγραφα που αποκαλύφθηκαν από την επιτροπή κεφαλαιαγοράς των ηπα (sec) έδειξαν ότι η berkshire hathaway πούλησε περίπου 21 εκατομμύρια μετοχές της bank of america, εξαργυρώνοντας 848 εκατομμύρια δολάρια ηπα. από τον ιούλιο έως τώρα, η berkshire hathaway μείωσε τις μετοχές της bank of america κατά περίπου 6,205 δισεκατομμύρια δολάρια ηπα.

ο μπάφετ πουλάει ξανά την bank of america

στις 30 αυγούστου, τοπική ώρα, τα έγγραφα της sec έδειξαν ότι μεταξύ 28 και 30 αυγούστου, η berkshire hathaway πούλησε περίπου 21 εκατομμύρια μετοχές της bank of america, εξαργυρώνοντας 848 εκατομμύρια δολάρια ηπα.

(η τελευταία μείωση της berkshire hathaway στη μετοχή της bank of america πηγή εγγράφου: sec)

μετά από αυτή τη μείωση, η συμμετοχή της berkshire hathaway του buffett στις μετοχές της bank of america μειώθηκε στο 11,4%. σύμφωνα με τους σχετικούς κανονισμούς, εάν ο δείκτης μετοχών υπερβαίνει το 10%, η συναλλαγή πρέπει να γνωστοποιείται εντός λίγων ημερών, εάν ο δείκτης μετοχών δεν υπερβαίνει το 10%, η συναλλαγή δεν χρειάζεται να γνωστοποιηθεί το συντομότερο δυνατό χρειάζονται αρκετές εβδομάδες για να αποκαλυφθεί η συναλλαγή σε κάθε τριμηνιαία αναφορά.

τον ιούλιο, η berkshire hathaway προχώρησε σε μεγάλη μείωση των μετοχών της bank of america. καθ' όλη τη διάρκεια του ιουλίου, η εταιρεία πούλησε περίπου 3,825 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της bank of america.

τον αύγουστο, συνεχίστηκαν οι δραστηριότητες μείωσης της συμμετοχής της berkshire hathaway. από τις 15 έως τις 19 αυγούστου, η εταιρεία πούλησε περίπου 550 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές της bank of america. στη συνέχεια, από τις 23 έως τις 27 αυγούστου, πουλήθηκαν περίπου 981,9 εκατομμύρια δολάρια σε μετοχές. στην τελευταία πώληση που ανακοινώθηκε την παρασκευή, η berkshire hathaway πούλησε περαιτέρω περίπου 21 εκατομμύρια μετοχές της bank of america από τις 28 έως τις 30 αυγούστου, εξαργυρώνοντας περίπου 848 εκατομμύρια δολάρια.

συνοψίζοντας, το δίμηνο ιουλίου και αυγούστου, η berkshire hathaway εξαργύρωσε συνολικά περίπου 6,205 δισεκατομμύρια δολάρια ηπα.

ο 94χρονος μπάφετ άρχισε να επενδύει στην bank of america το 2011 όταν αγόρασε τις προνομιούχες μετοχές και τα δικαιώματα αγοράς της τράπεζας για 5 δισεκατομμύρια δολάρια. η berkshire hathaway του έγινε τελικά ο μεγαλύτερος μέτοχος της τράπεζας, μια θέση που διατηρεί έκτοτε. μετά την ολοκλήρωση της τελευταίας πώλησης, η berkshire εξακολουθεί να κατέχει 882,7 εκατομμύρια μετοχές της bank of america, με χρηματιστηριακή αξία 35,97 δισεκατομμυρίων δολαρίων με βάση την τιμή κλεισίματος της παρασκευής.

οι αναλυτές πιστεύουν ότι, αν κρίνουμε από τις ιστορικές τάσεις κέρδους των τραπεζικών μετοχών, ο συνδυασμός υψηλού πληθωρισμού και υψηλών επιτοκίων είναι καλός για τις μετοχές των τραπεζών, ωστόσο, ο μπάφετ επέλεξε να πουλήσει μετοχές της bank of america αυτή τη στιγμή συμφωνώ με την αφήγηση για τον πληθωρισμό και την επερχόμενη μείωση των επιτοκίων της federal reserve. αυτός μπορεί να είναι ένας από τους λόγους για τους οποίους ο buffett μείωσε τις συμμετοχές του στην bank of america.

ποιες θα είναι οι προοπτικές για την bank of america εάν ανοίξει το κανάλι μείωσης των επιτοκίων;

αφού η berkshire hathaway του warren buffett συνεχίζει να μειώνει το μακροχρόνιο μερίδιό της στην bank of america, οι αναλυτές της wsj πιστεύουν ότι οι επενδυτές μπορεί να εξετάσουν την ευκαιρία να αγοράσουν.

σύμφωνα με το εργαλείο cme group fedwatch, η πιθανότητα η fed να μειώσει τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης τον σεπτέμβριο είναι 70%, και η πιθανότητα μείωσης των επιτοκίων κατά 50 μονάδες βάσης είναι 30%. όταν η fed μειώσει τα επιτόκια, θα αποδυναμώσει τα έσοδα από τόκους πολλών τραπεζών. μόλις μειωθούν τα επιτόκια, τα έσοδα από τόκους που φέρνουν στις τράπεζες τα δάνεια με το επιτόκιο αναφοράς θα αρχίσουν να μειώνονται.

σύμφωνα με την πρόβλεψη της bank of america, εάν η federal reserve μειώσει τα επιτόκια τρεις φορές κατά 25 μονάδες βάσης κάθε φορά πριν από το τέλος του έτους, η bank of america αναμένει ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους το τέταρτο τρίμηνο θα μειωθούν κατά περίπου 225 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο.

ωστόσο, οι αναλυτές της wsj πιστεύουν ότι υπάρχουν ορισμένοι παράγοντες που μπορούν να βοηθήσουν την bank of america να αντισταθμίσει αυτόν τον αρνητικό αντίκτυπο. τα μεγάλα χαρτοφυλάκια ομολόγων της bank of america ήταν ένα επώδυνο σημείο στα μάτια ορισμένων επενδυτών από πέρυσι, αλλά θα μπορούσαν να μετατραπούν σε ένα πιθανό συγκριτικό πλεονέκτημα καθώς τα επιτόκια πέφτουν. όχι μόνο αυτά τα παλιά, χαμηλής απόδοσης ομόλογα πιθανότατα θα ανατιμηθούν σε αξία μέχρι τότε, αλλά ο μεγάλος αριθμός τίτλων που λήγουν κάθε τρίμηνο θα συνεχίσει να παρέχει σημαντική ώθηση στα καθαρά έσοδα από τόκους το επόμενο έτος, καθώς αυτά τα κεφάλαια θα ανακατανεμηθούν με τις τρέχουσες αποδόσεις ως ωριμάζουν.

η bank of america προβλέπει ότι αυτοί οι παράγοντες, σε συνδυασμό με τη συνεχιζόμενη λήξη των δανείων σταθερού επιτοκίου, όπως τα δάνεια αυτοκινήτων και τα στεγαστικά δάνεια, θα αυξήσουν τα καθαρά έσοδα από τόκους το τέταρτο τρίμηνο κατά περίπου 300 εκατομμύρια δολάρια σε σύγκριση με το δεύτερο τρίμηνο, γεγονός που θα αντισταθμίσει τον αρνητικό αντίκτυπο περικοπών επιτοκίων. επιπλέον, τα καθαρά έσοδα από τόκους αντιμετωπίζουν επίσης αρκετούς θετικούς παράγοντες που πρόκειται να αποκτήσουν δυναμική. η bank of america ανέφερε σε έκθεσή της ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους θα μπορούσαν να αρχίσουν να βελτιώνονται το δεύτερο εξάμηνο του επόμενου έτους καθώς λήγουν οι αντισταθμίσεις ανταλλαγής ταμειακών ροών της τράπεζας, σχεδιασμένες να προστατεύουν από την πτώση των επιτοκίων.

οι αναλυτές αναμένουν ότι τα καθαρά έσοδα από τόκους της bank of america θα αυξηθούν τουλάχιστον κατά 5% το 2025, σύμφωνα με τις προβλέψεις των αναλυτών που συνέταξε η visible alpha. πολύ μικρότερο, ίσως και πτώση. πολλοί αναλυτές πιστεύουν ότι τα έσοδα από την επενδυτική τραπεζική της bank of america συνεισφέρουν επί του παρόντος ένα σχετικά μεγάλο ποσό στα συνολικά έσοδά της σε σύγκριση με ομοτίμους όπως η citigroup και η jpmorgan chase. έτσι, εάν οι αναμενόμενες μειώσεις επιτοκίων βοηθήσουν στην τόνωση της επιχειρηματικής δραστηριότητας, η bank of america θα είναι ο μεγαλύτερος ωφελούμενος.

αξίζει να σημειωθεί ότι στο τελευταίο τεστ αντοχής της federal reserve για σοβαρές οικονομικές πτώσεις, το εκτιμώμενο ποσοστό ζημιών δανείων της bank of america ήταν 5,5%, το οποίο ήταν πολύ χαμηλότερο από το εκτιμώμενο ποσοστό ζημιών δανείων 7,1% των 31 μεγάλων τραπεζών που δοκιμάστηκαν.