ニュース

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

バフェット氏が再び攻撃する。

現地時間8月30日（金曜日）、米国証券取引委員会（sec）が開示した最新文書によると、バークシャー・ハサウェイがバンク・オブ・アメリカ株約2,100万株を売却し、8億4,800万米ドルを現金化したことが明らかになった。 7月から現在までに、バークシャー・ハサウェイはバンク・オブ・アメリカ株の保有を約62億500万米ドル削減した。

バフェット氏が再びバンク・オブ・アメリカを売却

現地時間8月30日、secの文書は、バークシャー・ハサウェイが8月28日から30日にかけてバンク・オブ・アメリカ株約2100万株を売却し、8億4800万米ドルを現金化したことを明らかにした。

(バークシャー・ハサウェイによるバンク・オブ・アメリカ株の最新の減額に関する文書出典: sec)

この削減後、バンク・オブ・アメリカの発行済み株式に占めるバフェット氏のバークシャー・ハサウェイの持ち分は11.4％に低下した。関連法規によれば、株式保有比率が 10% を超える場合は数日以内に取引を開示する必要がありますが、株式保有比率が 10% を超えない場合は、通常、できるだけ早く取引を開示する必要はありません。各四半期報告書で取引を開示するには数週間かかります。

7月にはバークシャー・ハサウェイがバンク・オブ・アメリカ株を大規模に引き下げた。同社は7月を通じてバンク・オブ・アメリカ株を約38億2500万ドル売却した。

8月にもバークシャー・ハサウェイの保有削減活動が継続された。同社は８月１５日から１９日にかけてバンク・オブ・アメリカ株を約５億５０００万ドル売却した。その後、8月23日から27日にかけて、約9億8,190万ドルの株式が売却された。金曜日に発表された最新の売却では、バークシャー・ハサウェイは8月28日から30日にかけてバンク・オブ・アメリカ株約2100万株をさらに売却し、約8億​​4800万ドルを現金化した。

要約すると、7月と8月の2か月間で、バークシャー・ハサウェイは総額約62億500万米ドルを現金化した。

94歳のバフェット氏は2011年にバンク・オブ・アメリカへの投資を開始し、同行の優先株と新株予約権を50億ドルで購入した。彼のバークシャー・ハサウェイは最終的に同行の筆頭株主となり、それ以来その地位を維持している。今回の売却完了後もバークシャーは依然としてバンク・オブ・アメリカ株8億8,270万株を保有しており、金曜日の終値に基づく市場価値は359億7,000万ドルとなる。

アナリストは、銀行株のこれまでの収益傾向から判断すると、高インフレと高金利の組み合わせは銀行株にとって良いことであると考えていますが、バフェット氏は現時点ではバンク・オブ・アメリカ株を売却することを選択していないと推測できます。これが、バフェット氏がバンク・オブ・アメリカの保有株を減らした理由の一つかもしれない。

利下げルートが開かれた場合、バンク・オブ・アメリカの見通しはどうなるでしょうか？

ウォーレン・バフェット氏率いるバークシャー・ハサウェイが長年保有してきたバンク・オブ・アメリカ株の削減を続けていることを受け、wsjのアナリストらは投資家がこの機会に購入を検討する可能性があるとみている。

ｃｍｅグループのフェドウォッチツールによると、ｆｒｂが９月に２５ベーシスポイント利下げする確率は７０％、５０ベーシスポイント利下げの確率は３０％となっている。 frbが利下げすると、多くの銀行の利息収入が減少することになる。金利が引き下げられると、基準金利での融資によって銀行に得られる金利収入は減少し始める。

バンク・オブ・アメリカの予測によると、連邦準備理事会が年末までに3回、毎回25ベーシスポイントずつ利下げした場合、バンク・オブ・アメリカは第4四半期の純金利収入が前年同期と比べて約2億2,500万ドル減少すると予想している。第2四半期。

しかし、wsjのアナリストらは、バンク・オブ・アメリカがこの悪影響を相殺できる要因がいくつかあると考えている。バンク・オブ・アメリカの大規模な債券ポートフォリオは昨年以来、一部の投資家の目には痛手となってきたが、金利が低下すれば潜在的な比較優位に変わる可能性がある。これらの古くて低利回りの債券は、それまでに価値が上昇する可能性が高いだけでなく、四半期ごとに満期を迎える多数の証券が来年の純金利収入を大幅に押し上げ続けるだろう。なぜなら、これらの資金は現在の利回りで再配分されるからである。彼らは成熟します。

バンク・オブ・アメリカは、これらの要因に、自動車ローンや住宅ローンなどの固定金利ローンの満期継続と組み合わせることで、第4四半期の純金利収入が第2四半期に比べて約3億ドル増加し、マイナスの影響が相殺されると予想している。金利引き下げのこと。さらに、純金利収入も、勢いを増そうとしているいくつかのプラスの要因に直面しています。バンク・オブ・アメリカは報告書で、金利低下を防ぐための同行のキャッシュフロー・スワップヘッジが期限切れとなるため、純金利収入は来年下半期に改善し始める可能性があると述べた。

ビジブル・アルファがまとめたアナリスト予想によると、アナリストらはバンク・オブ・アメリカの純金利収入が２０２５年に少なくとも５％増加すると予想しているのに対し、シティグループ、ｊｐモルガン・チェース、ウェルズ・ファーゴなどの大手銀行は純金利収入が５％増加すると予想されている。 % よりもはるかに小さい、あるいは減少する可能性さえあります。多くのアナリストは、バンク・オブ・アメリカの投資銀行業務収入が現在、シティグループやjpモルガン・チェースなどの同業他社と比較して総収入に比較的大きな割合を占めていると考えている。したがって、予想される利下げが企業活動のさらなる促進に貢献すれば、バンク・オブ・アメリカが最大の受益者となるだろう。

深刻な景気後退に対する連邦準備理事会の最新のストレステストでは、バンク・オブ・アメリカの推定貸倒率が5.5%で、これはテスト対象となった大手銀行31行の推定貸倒率平均7.1%よりもはるかに低かったことは注目に値する。