한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Текст | Репортер "Китайского предпринимателя" Пан Цзюньтянь

Редактор｜Чжан Хао

Источник изображения заголовка｜Visual China

Сяо Лю немного нервничал. Он был инженером на центральной базе TCL в Тяньцзине. Две недели назад внезапная отставка Шэнь Хаопина, генерального директора гиганта по производству кремниевых пластин, начала оказывать внутреннее влияние.

По его словам,В настоящее время компания начала частично приостанавливать работу своих баз. Эту новость не подтвердила TCL Central.Публичные данные показывают, что в первой половине этого года операционная эффективность бизнеса компании по производству кремниевых пластин оставалась на уровне около 95%, в то время как у ее старого конкурента Longi Green Energy доля составляла лишь 50%.

В отрасли обычно считают, что основная причина, по которой ветеран компании Шэнь Хаопин ушел с поста генерального директора и сохранил только должность вице-председателя, заключается в том, что «стоимость» стратегии полномасштабного производства была слишком высокой.В первой половине года TCL Central частично вернула себе долю рынка, увеличившись с 24% до 30%. Однако из-за низких цен на кремниевые пластины она понесла убытки примерно от 2,9 до 3,2 млрд юаней.

У Сяо Лю не было перерыва в прошлом году с тех пор, как он присоединился к компании. Его база работала при «полном производстве и полных продажах». половина производственных мощностей будет остановлена. Он также начал беспокоиться о том, не приостановит ли его база производство и работу, а затем возьмет неоплачиваемый отпуск или даже столкнется с увольнениями.

Сюэ Синь, директор Центрального совета директоров TCL, ответил «Китайскому предпринимателю»: До и после отставки генерального директора (имеется в виду Шэнь Хаопин) общая деятельность компании была нормальной. Что касается стратегических изменений, которые могут произойти после прихода к власти председателя TCL Ли Дуншэна, Сюэ Синь сказал: «Директор Ли теперь является генеральным директором компании. С точки зрения ресурсов и опыта он может расширить возможности зарубежного бизнеса TCL Central». Бизнес по производству бытовой техники, в котором началась деятельность TCL, обеспечил более 60% ее доходов за рубежом, а фотоэлектрическая промышленность также набрала обороты в выходе за границу в последние годы.

«Ли Дуншэн — чистый «бизнесмен». Его первым шагом при вступлении в должность, вероятно, будет контроль над потерями, а база всегда работала на полную мощность производства и продаж. В настоящее время, похоже, это самая большая точка потерь».Сяо Лю сообщил журналистам.

Предшественником компании был Тяньцзиньский завод полупроводниковых материалов. В 2020 году TCL потратила 10,9 млрд юаней на завершение приобретения и переименовала его в TCL Central. После приобретения TCL не произвела масштабных изменений в своем руководстве. Генеральный директор Шэнь Хаопин, вступивший в должность в 2007 году, по-прежнему доминирует в делах компании.

Бизнес-стратегия TCL Central «полное производство и полные продажи» в этом году вызвала споры в отрасли. Сюэ Синь сообщил журналистам, что стратегия на первый и второй кварталы этого года заключается в дальнейшем снижении цен на кремниевые пластины за счет высоких операционных показателей. Поскольку у TCL Zhonghuan более низкие производственные затраты, она понесет меньшие убытки, чем другие компании. Постепенно рынок «очистится», и TCL Central сможет занять более высокую долю рынка.

Стратегия прямой конкуренции LONGi Green Energy в бизнесе по производству кремниевых пластин противоположна. «Сейчас сегмент кремниевых пластин достиг убыточного состояния, и у нас возникнут некоторые требования с точки зрения цены и прибыльности», — сказал Чжун Баошэнь, председатель Longi Green Energy.

Прямым результатом является то, что обе компании теряют деньги. Убытки Longi Green Energy больше связаны с перерабатывающим бизнесом фотоэлектрических компонентов, а на складе также хранятся «боеприпасы»: элементы BC (элементы с задним контактом), выпущенные в прошлом году, и новые кремниевые пластины. запущен в этом году - Кремниевые пластины Tairui еще не достигли стадии крупномасштабного производства, а также существует межотраслевой бизнес, такой как водородная энергетика. Однако TCL Zhonghuan может придерживаться только пути кремниевых пластин, который уже понес огромные потери.

Ли Чжэньго и Шэнь Хаопин, основатели LONGi Green Energy, оба окончили физический факультет Ланьчжоуского университета, и их опыт после окончания учебы был одинаковым. Этот и следующий год признаны в отрасли «решающими моментами». Война в самом разгаре, но Шэнь Хаопин все же ушел.

Жизнеспособность и кризис

В 1983 году, после окончания университета, Шэнь Хаопин поступил на Тяньцзиньский завод полупроводниковых материалов, чтобы сосредоточиться на технологиях. Начиная с технологического процесса, производимый в то время монокристаллический кремний высокой чистоты использовался не в фотоэлектрических панелях, а в основном в области полупроводников. В следующем году он внедрил «технологию монокристалла зонной плавки». Эта технология, которая используется уже более 30 лет, позволила компании TCL Zhonghuan занять лидирующие позиции в области отечественного кристаллического кремния.

Если бы Шэнь Хаопин не перешел на управленческую должность, он мог бы стать человеком, выдающимся в академической сфере. Но поскольку в 1990-е годы сотрудники не могли позволить себе платить зарплату, он начал думать об этом самостоятельно, покупая оборудование и продавая продукцию, чтобы «поддержать братьев по проекту». Это также привело его к знакомству с фотоэлектрической промышленностью. После вступления в должность генерального директора компании в 2007 году он решил перейти от области полупроводниковых материалов к области фотоэлектрических кремниевых пластин.

«Единственное стремление нашей компании сделать фотоэлектрическую отрасль больше и сильнее — это единственный способ остаться на обочине в условиях быстрого развития мировых кремниевых материалов».Шэнь Хаопин однажды упомянул в интервью.

Однако вскоре фотоэлектрическая отрасль столкнулась с кризисом. В 2012 году Европа и Соединенные Штаты последовательно начали политику «двойного реверса» (антидемпинговую, компенсационную) против отечественной фотоэлектрической промышленности. В результате Wuxi Suntech и другие компании обанкротились и реорганизовались. . также потерял 10% в 2012 году из-за этой волны корректировок в отрасли.

Шэнь Хаопин выводит свою команду из отраслевого цикла, чтобы производить более качественную и дешевую продукцию, сокращать потери и захватывать долю рынка. После рыночных перестановок единственными оставшимися компаниями по производству кремниевых пластин являются Zhonghuan и Longi. На пике своего развития доля обеих компаний на рынке составляла около 35%. Хотя у Шэнь Хаопина и Ли Чжэньго хорошие личные отношения, эти два старых соперника конкурируют на рынке уже более десяти лет.

Модель дуополии была нарушена через семь или восемь лет. Начиная с 2019 года компании по переработке фотоэлектрических компонентов, представленные JinkoSolar, начали интегрироваться в восходящие производства. Их цель очень ясна: контролировать весь производственный процесс, от сырья до фотоэлектрических панелей. Потому что на тот момент LONGi Green Energy уже достигла этого состояния, получив таким образом дифференцированную конкурентоспособность на рынке.

В то же время, с притоком средств, многие компании по производству кремниевых пластин выросли, как грибы после дождя.

Например, Gaojing Solar, ведущая компания в отрасли, была основана в 2019 году и всего за три года построила мощность по производству кремниевых пластин мощностью 30 ГВт (гигаватт, энергоблок), что эквивалентно общей производственной мощности TCL Zhonghuan на конец 2019 года. . Чтобы захватить рынок, Gaojing Solar напрямую применяет метод «фиксации количества, а не цены» и подписывает трехлетние соглашения с Tongwei Co., Ltd., Runyang Co., Ltd., Chint Group и другими компаниями на заказов примерно 181 ГВт с 2023 по 2025 год, в среднем 60 ГВт в год, TCL Zhonghuan продала в прошлом году около 114 ГВт.

Новая компания могла бы напрямую «бросить вызов» ведущим компаниям. Таково было состояние рынка в то время. В этот период TCL Zhonghuan выглядела консервативной. До приобретения у нее не было масштабного расширения своего бизнеса. Лишь позже она начала инвестировать в проекты по производству кремниевых материалов, батарей и модулей, а также пытаться «интегрировать» расширение.

Многие инсайдеры TCL Central сообщили журналистам, что на первоначальном этапе государственного предприятия процесс принятия решений был относительно сложным и длительным. Инвестиции в сотни миллионов юаней займут два-три года после инвестиций и строительства. будет завершен, это будет «отсталый проект», и после передачи частному предприятию тот же проект может занять всего один-два месяца. Это также в некоторой степени объясняет, почему Шэнь Хаопин является «консервативным» и почему он отчаянно хочет представить TCL, межотраслевого гиганта.

Несмотря на сомнения, Шэнь Хаопин много раз повторял на собраниях: «Уважение разделения труда является основным экономическим законом и самым большим преимуществом в будущем развитии». «Доминирование глобальной фотоэлектрической промышленности в будущем перейдет от капитала». инженерам." "В цикле цен, когда он находится на высоком уровне или в период роста, роль бизнеса и капитала может привести к явлению балансирования или противодействия технологическому циклу, но невозможно использовать бизнес-логику и логика индустриально-исторической компоновки для борьбы с основными законами индустрии».

Однако в результате безрассудной экспансии рынка в те годы TCL Central быстро потеряла свою долю рынка в сегменте кремниевых пластин и опустилась до уровня 20%.

Старый опыт не сработал

Очевидно, это не то, что хочет видеть Ли Дуншэн.

Начиная с 2019 финансового года, годовой отчет, публикуемый TCL Central, начинается с выступления председателя Ли Дуншэна. В прошлогоднем годовом отчете, опубликованном в апреле этого года, он впервые рассказал о стратегических целях TCL Zhonghuan: № 1 по доле мирового рынка кремниевых пластин, № 1 по комплексной силе в мире и выход на глобальный уровень. 1 поставщик высокоэффективных компонентов (выдающийся фотоэлектрический продукт, выбранный Bloomberg New Energy Finance). Список производителей модулей является важной основой для покупки фотоэлектрических модулей клиентами).

Этот год должен был стать периодом возможностей для TCL Central. Со второй половины прошлого года по первую половину этого года фотоэлектрическая промышленность снова вступила в период отраслевой корректировки. Поскольку ценовая война длилась много дней, вся отраслевая цепочка терпела убытки, а звено кремниевых пластин отсутствовало. исключение. В первой половине прошлого года TCL Central представила привлекательные отчеты - чистая прибыль превысила 5 млрд юаней. Во второй половине прошлого года она напрямую потеряла еще 1,6 млрд юаней.

Стратегия Шэнь Хаопина та же, что и 12 лет назад: обеспечить ценовое преимущество кремниевых пластин и заставить других производителей терять больше, чтобы они в конечном итоге захватили рынок.«Это связано с его предыдущим опытом путешествий по фотоэлектрическому циклу».Об этом журналистам сообщили люди, близкие к TCL Central.

Сюэ Синь сообщил, что стоимость кремниевой пластины TCL Zhonghuan на Вт (ватт, единица мощности) опережает отрасль на 0,03 юаня. При полной производственной мощности рентабельность TCL составляет почти 6 миллиардов юаней. «С одной стороны, наши кремниевые пластины больше по размеру и могут использовать более тонкие алмазные проволоки, что приводит к меньшим потерям; с другой стороны, наша интеллектуальная производственная система лидирует. Выход продукции при строгих стандартах составляет 98%, что на 0,5% выше. чем другие ~ 2%", - сказал он.

Согласно данным годового отчета, к концу 2023 года мощность производства кремниевых пластин TCL Zhonghuan достигнет 183 ГВт, что эквивалентно третьему и четвертому местам вместе взятым. Хотя LONGi Green Energy, занимающая второе место, имеет мощность по производству кремниевых пластин в 170 ГВт, две трети этой мощности используется для собственного бизнеса по производству ячеек и модулей.

В условиях наступления TCL Zhonghuan на высокие эксплуатационные показатели, даже если цены на последующие фотоэлектрические модули и элементы постепенно стабилизируются, цены на кремниевые пластины все еще падают.

Сюэ Синь подробно объяснил журналистам внутренние соображения TCL Central по поводу выбора этой стратегии. «В фотоэлектрической промышленности есть три линии: одна называется линией полной себестоимости, одна называется линией денежных затрат и одна называется строкой стоимости спецификации (сырья). Когда цена продукта ниже полной себестоимости, компания будет снизить производительность, потому что чем больше будет стоить продукция, тем больше денег она потеряет. Но если эти заводы не будут работать, оборудование, естественно, будет обесцениваться, зарплату работникам все равно придется выплачивать, а банковские кредиты придется погашать. . Это дилемма, действовать или нет, и в конце концов рынок разрешит их все».

Сюэ Синь сказал, что это был «красный конверт» для перерабатывающих компаний, и все представители отрасли пришли в TCL Zhonghuan, чтобы купить кремниевые пластины. В июне этого года доля рынка кремниевых пластин TCL Zhonghuan увеличилась с 23,4% до 30%.

«Многие компании, которые изначально занимались фотоэлектрической интеграцией, считали, что дешевле производить кремниевые пластины самостоятельно. В результате их собственные заводы по производству кремниевых пластин перестали работать, и они все приходят покупать наши кремниевые пластины. Их собственные заводы не могут производить наши. кремниевые пластины так же дешево, как и мы, поэтому у нас есть полное производство и полные продажи», — сказал Сяо Лю.

«Распространяющиеся красные конверты» TCL Central оказывают фатальное воздействие на другие компании второго и третьего эшелонов по производству кремниевых пластин. По данным CITIC Construction Investment, Longi Green Energy, TCL Zhonghuan и Hongyuan Green Energy потеряли 0,01 юаня на Вт кремниевых пластин в первом квартале этого года, а Shuangliang Energy Saving потеряла 0,02 юаня на Вт. Если исходить из производственных мощностей, обе компании понесли убытки в размере почти 300 миллионов юаней. Фактические потери были еще больше. Финансовый отчет Hongyuan Green Energy показал, что в первом квартале этого года компания потеряла около 1,4 миллиарда юаней.

Сюэ Синь сообщил журналистам, что такая высокая скорость работы действительно повлияет на немедленную прибыль, но критерии оценки компании включают три параметра: объем продаж, скорость работы и прибыль. Оптимальное решение, полученное после расчета этих трех параметров, является окончательным выбором. Если соотношение между потерями и ростом доли рынка не соответствует действительности, от стратегии высокого старта можно отказаться.

Отставка Шэнь Хаопина положила конец радикальной стратегии последних шести месяцев. Похоже, Ли Дуншэн явно замедлил темпы аннексии рынка.

По мнению многих практиков отрасли, «неизвестно», сколько «крови» осталось у компаний второго и третьего эшелона, которые должны были быть «очищены». Некоторые практикующие отметили, что ситуация с финансированием в каждом регионе различна. Некоторые компании выглядели так, как будто они вот-вот умрут, но они снова выжили и поправились. Это, должно быть, заставило Шэнь Хаопина, который стремился воспользоваться преимуществами рынка, чувствовать себя некомфортно.

На своем последнем публичном выступлении в мае этого года он процитировал метафору Ли Дуншэна: «Парусная свободная гонка – это гонка по кругу. Если есть благоприятная тенденция, обязательно будет встречный ветер. сейчас встречный ветер, команда инженеров TCL Central и инженерный дух сильнее и конкурентоспособнее, чем при попутном ветре».

Неожиданно «ветер» на этот раз оказался для него слишком сильным.

В этой статье псевдоним Сяо Лю изменен по просьбе собеседника.