한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Teks |. Reporter "Pengusaha Tiongkok" Pan Juntian

Editor｜Zhang Hao

Sumber gambar header｜Visual China

Xiao Liu sedikit gugup. Dia adalah seorang insinyur di Pangkalan TCL Central Tianjin. Dua minggu lalu, pengunduran diri mendadak Shen Haoping, CEO raksasa wafer silikon, mulai menimbulkan dampak internal.

Menurut dia,Saat ini, perusahaan telah mulai menghentikan sebagian operasi di basisnya. Kabar ini belum dikonfirmasi oleh TCL Central.Data publik menunjukkan bahwa tingkat operasi bisnis wafer silikon perusahaan tetap berada di sekitar 95% pada paruh pertama tahun ini, sementara saingan lamanya Longi Green Energy hanya 50%.

Industri umumnya percaya bahwa alasan utama mengapa veteran perusahaan Shen Haoping mengundurkan diri dari posisi CEO dan hanya mempertahankan posisi wakil ketua adalah karena "biaya" dari strategi produksi penuh terlalu tinggi.Pada paruh pertama tahun ini, TCL Central berhasil memperoleh kembali sebagian pangsa pasarnya, meningkat dari 24% menjadi 30%. Namun, karena rendahnya harga wafer silikon, TCL Central mengalami kerugian sekitar 2,9 miliar hingga 3,2 miliar yuan.

Xiao Liu belum pernah istirahat selama setahun terakhir sejak ia bergabung dengan perusahaan tersebut. Basisnya telah beroperasi pada "produksi penuh dan penjualan penuh". Namun, jika tingkat operasi dipertahankan pada tingkat yang sama dengan pesaing, itu berarti hampir sama setengah dari kapasitas produksi akan dihentikan. Dia juga mulai khawatir apakah basisnya juga akan menghentikan produksi dan pekerjaan, dan kemudian mengambil cuti yang tidak dibayar atau bahkan menghadapi PHK.

Xue Xin, direktur Dewan Direksi Pusat TCL, menanggapi "Pengusaha Tiongkok": Sebelum dan sesudah pengunduran diri manajer umum (mengacu pada Shen Haoping), operasional perusahaan secara keseluruhan normal. Mengenai perubahan strategis yang mungkin terjadi setelah Pimpinan TCL Li Dongsheng mengambil alih, Xue Xin berkata, "Direktur Li kini menjadi CEO perusahaan. Dari perspektif sumber daya dan pengalaman, ia dapat memberdayakan bisnis TCL Central di luar negeri." Bisnis peralatan rumah tangga tempat TCL dimulai telah menyumbang lebih dari 60% pendapatannya di luar negeri, dan industri fotovoltaik juga mendapatkan momentum untuk merambah ke luar negeri dalam beberapa tahun terakhir.

"Li Dongsheng adalah 'pengusaha' murni. Langkah pertamanya dalam menjabat kemungkinan besar adalah mengendalikan kerugian, dan basisnya selalu dalam produksi dan penjualan penuh. Saat ini, ini tampaknya menjadi titik kerugian terbesar."Xiao Liu berkata kepada wartawan.

Pendahulu perusahaan ini adalah Pabrik Bahan Semikonduktor Tianjin. Pada tahun 2020, TCL menghabiskan 10,9 miliar yuan untuk menyelesaikan akuisisi dan menamainya menjadi "TCL Central". Setelah akuisisi, TCL tidak melakukan perubahan besar-besaran dalam manajemennya. General Manager Shen Haoping, yang mulai menjabat pada tahun 2007, masih mendominasi urusan perusahaan.

Strategi bisnis TCL Central yaitu “produksi penuh dan penjualan penuh” tahun ini telah menimbulkan kontroversi di industri. Xue Xin mengatakan kepada wartawan bahwa strategi untuk kuartal pertama dan kedua tahun ini adalah menurunkan harga wafer silikon lebih lanjut melalui tingkat operasi yang tinggi. Karena TCL Zhonghuan memiliki biaya produksi yang lebih rendah, kerugian yang dialaminya lebih sedikit dibandingkan perusahaan lain. Perlahan, pasar akan "dibersihkan" dan TCL Central akan mampu memperoleh pangsa pasar yang lebih tinggi.

Strategi persaingan langsung LONGi Green Energy dalam bisnis wafer silikon adalah kebalikannya. "Sekarang segmen wafer silikon telah mengalami kerugian, dan kami akan memiliki beberapa persyaratan dalam hal harga dan profitabilitas." kata Zhong Baoshen, ketua Longi Green Energy.

Akibat langsungnya adalah kedua perusahaan merugi. Kerugian Longi Green Energy lebih banyak terjadi pada bisnis komponen fotovoltaik hilir, dan ada juga "amunisi" yang disimpan di gudang: sel BC (sel kontak belakang) diluncurkan tahun lalu dan wafer silikon baru. diluncurkan tahun ini - —Wafer silikon Tairui belum mencapai tahap produksi skala besar, dan terdapat juga bisnis lintas industri seperti energi hidrogen. Namun, TCL Zhonghuan hanya dapat mengikuti jalur wafer silikon, yang telah mengalami kerugian besar.

Li Zhenguo dan Shen Haoping, pendiri LONGi Green Energy, keduanya lulus dari Departemen Fisika di Universitas Lanzhou, dan pengalaman mereka setelah lulus pun sama. Tahun ini dan tahun depan diakui sebagai "momen yang menentukan" oleh industri. Perang sedang berlangsung, namun Shen Haoping masih menarik diri.

Vitalitas dan krisis

Pada tahun 1983, setelah lulus dari universitas, Shen Haoping memasuki Pabrik Bahan Semikonduktor Tianjin untuk fokus pada teknologi. Dimulai dari aliran proses, silikon kristal tunggal dengan kemurnian tinggi yang diproduksi pada saat itu tidak digunakan pada panel fotovoltaik, tetapi terutama di bidang semikonduktor. Tahun berikutnya, ia menginovasi "teknologi kristal tunggal metode peleburan zona". Teknologi ini, yang telah digunakan selama lebih dari 30 tahun, mengukuhkan posisi terdepan TCL Zhonghuan di bidang silikon kristal dalam negeri.

Jika dia tidak beralih ke manajemen, Shen Haoping mungkin bisa menjadi orang yang bersinar di bidang akademis. Namun karena pada tahun 1990-an, para karyawan tidak mampu membayar gaji, ia mulai memikirkannya sendiri, membeli peralatan dan menjual produk untuk "mendukung saudara-saudaranya dalam proyek tersebut". Hal ini juga membawanya berhubungan dengan industri fotovoltaik. Setelah menjabat sebagai manajer umum perusahaan pada tahun 2007, ia memutuskan untuk beralih dari bidang bahan semikonduktor ke bidang wafer silikon fotovoltaik.

“Berkomitmen untuk menjadikan industri fotovoltaik lebih besar dan kuat adalah satu-satunya cara bagi perusahaan kami untuk terpinggirkan di bawah pesatnya perkembangan bahan silikon global.”Shen Haoping pernah menyebutkannya dalam sebuah wawancara.

Namun, industri fotovoltaik segera menghadapi krisis. Pada tahun 2012, Eropa dan Amerika Serikat secara berturut-turut meluncurkan kebijakan "pembalikan ganda" (anti-dumping, countervailing) terhadap industri fotovoltaik dalam negeri. Akibatnya, Wuxi Suntech dan perusahaan lainnya bangkrut dan melakukan reorganisasi . juga kehilangan 10% pada tahun 2012 karena gelombang penyesuaian industri ini.

Cara Shen Haoping memimpin timnya keluar dari siklus industri adalah dengan menghasilkan produk yang lebih baik dan lebih murah, mengurangi kerugian, dan merebut pangsa pasar. Setelah perombakan pasar, perusahaan wafer silikon yang tersisa hanyalah Zhonghuan dan Longi. Pada puncaknya, pangsa pasar kedua perusahaan adalah sekitar 35%. Meskipun Shen Haoping dan Li Zhenguo memiliki hubungan pribadi yang baik, kedua rival lama ini telah bersaing di pasar selama lebih dari sepuluh tahun.

Pola duopoli dipatahkan setelah tujuh atau delapan tahun. Mulai tahun 2019, perusahaan komponen hilir fotovoltaik yang diwakili oleh JinkoSolar mulai berintegrasi ke hulu. Tujuannya sangat jelas, mengendalikan seluruh proses produksi mulai dari bahan mentah hingga panel fotovoltaik. Karena pada saat itu, LONGi Green Energy telah mencapai kondisi tersebut, sehingga memperoleh daya saing yang berbeda di pasar.

Pada saat yang sama, dengan masuknya dana, banyak perusahaan wafer silikon bermunculan seperti jamur setelah hujan.

Misalnya, Gaojing Solar, perusahaan terkemuka di industri ini, didirikan pada tahun 2019 dan membangun kapasitas produksi wafer silikon sebesar 30 GW (gigawatt, unit daya) hanya dalam waktu tiga tahun, yang setara dengan total kapasitas produksi TCL Zhonghuan pada akhir tahun 2019. . Untuk merebut pasar, Gaojing Solar secara langsung mengadopsi metode "mengunci kuantitas tetapi bukan harga" dan menandatangani perjanjian tiga tahun dengan Tongwei Co., Ltd., Runyang Co., Ltd., Chint Group dan perusahaan lain untuk pesanan sekitar 181GW dari tahun 2023 hingga 2025, dengan rata-rata 60GW per tahun, TCL Zhonghuan menjual sekitar 114GW tahun lalu.

Perusahaan baru akan langsung “menantang” perusahaan-perusahaan terkemuka. Selama periode ini, TCL Zhonghuan tampak konservatif. Sebelum akuisisi, TCL tidak melakukan ekspansi bisnisnya secara besar-besaran. Baru kemudian TCL mulai berinvestasi pada proyek material silikon, baterai dan modul, dan juga mencoba "mengintegrasikan" ekspansi.

Banyak orang dalam TCL Central mengatakan kepada wartawan bahwa pada tahap awal badan usaha milik negara, proses pengambilan keputusan relatif rumit dan memakan waktu lama. Investasi senilai ratusan juta yuan akan memakan waktu dua hingga tiga tahun setelah investasi dan konstruksi selesai, itu akan menjadi "proyek terbelakang", dan setelah dipindahkan ke perusahaan swasta, proyek yang sama mungkin hanya memakan waktu satu atau dua bulan. Hal ini juga menjelaskan sampai batas tertentu alasan mengapa Shen Haoping bersifat "konservatif" dan mengapa dia sangat ingin memperkenalkan TCL, raksasa lintas industri.

Dalam menghadapi keraguan, Shen Haoping berulang kali mengulangi pertemuan kinerja: "Menghormati pembagian kerja adalah hukum ekonomi dasar dan keuntungan terbesar dalam pembangunan di masa depan." "Dominasi industri fotovoltaik global di masa depan akan beralih dari modal kepada para insinyur." "Dalam siklus harga Ketika berada pada level tinggi atau dalam periode naik, peran bisnis dan modal dapat menyebabkan fenomena menyeimbangkan atau melawan siklus teknologi, namun tidak mungkin menggunakan logika bisnis dan logika tata letak sejarah industri untuk melawan hukum dasar industri."...

Namun, akibat ekspansi pasar yang ceroboh pada tahun-tahun tersebut, TCL Central dengan cepat kehilangan pangsa pasarnya di segmen wafer silikon, dan turun ke kisaran 20%.

Pengalaman lama gagal

Ini jelas bukan yang ingin dilihat Li Dongsheng.

Mulai tahun fiskal 2019, laporan tahunan yang dirilis TCL Central diawali dengan pidato ketua Li Dongsheng. Dalam laporan tahunan tahun lalu yang dirilis pada bulan April tahun ini, ia berbicara tentang tujuan strategis TCL Zhonghuan untuk pertama kalinya: No. 1 dalam pangsa pasar global wafer silikon, No. 1 dalam kekuatan komprehensif di dunia, dan menjadi Tier global 1 pemasok komponen efisiensi tinggi (produk fotovoltaik luar biasa yang dipilih oleh Bloomberg New Energy Finance). Daftar produsen modul merupakan dasar penting bagi pelanggan untuk membeli modul fotovoltaik).

Tahun ini seharusnya menjadi periode peluang bagi TCL Central. Dari paruh kedua tahun lalu hingga paruh pertama tahun ini, industri fotovoltaik sekali lagi memasuki periode penyesuaian industri. Karena perang harga berlangsung selama beberapa hari, seluruh rantai industri menghadapi kerugian, dan hubungan wafer silikon pun tidak ada pengecualian. Pada paruh pertama tahun lalu, TCL Central menyampaikan laporan yang menarik - laba bersih melebihi 5 miliar yuan. Pada paruh kedua tahun lalu, TCL Central langsung merugi 1,6 miliar yuan.

Strategi Shen Haoping sama dengan 12 tahun lalu, untuk memastikan keunggulan biaya wafer silikon dan memaksa produsen lain merugi lebih banyak, sehingga pada akhirnya mereka dapat merebut pasar.“Ini berasal dari pengalamannya sebelumnya melakukan perjalanan melalui siklus fotovoltaik.”Kata orang-orang yang dekat dengan TCL Central kepada wartawan.

Xue Xin memperkenalkan bahwa biaya wafer silikon TCL Zhonghuan per W (watt, unit daya) memimpin industri sebesar 0,03 yuan. Dihitung pada kapasitas produksi penuh, TCL memiliki margin keuntungan hampir 6 miliar yuan. "Di satu sisi, wafer silikon kami lebih besar dan dapat menggunakan kabel berlian yang lebih tipis, sehingga mengurangi kerugian; di sisi lain, sistem manufaktur cerdas kami memimpin. Hasil produk berdasarkan standar yang ketat adalah 98%, yang berarti 0,5% lebih tinggi dari yang lain~ 2%." katanya.

Menurut data laporan tahunan, kapasitas produksi wafer silikon TCL Zhonghuan akan mencapai 183GW pada akhir tahun 2023, setara dengan gabungan peringkat ketiga dan keempat. Meskipun LONGi Green Energy, yang berada di peringkat kedua, memiliki kapasitas produksi wafer silikon sebesar 170GW, dua pertiganya digunakan untuk bisnis sel dan modul hilirnya sendiri.

Di bawah serangan TCL Zhonghuan terhadap tingkat operasi yang tinggi, bahkan jika harga modul dan sel fotovoltaik hilir secara bertahap stabil, harga wafer silikon masih turun.

Xue Xin memberikan penjelasan rinci kepada wartawan tentang pemikiran internal TCL Central dalam memilih strategi ini. “Industri fotovoltaik memiliki tiga jalur, yang satu disebut jalur biaya penuh, satu disebut jalur biaya tunai, dan satu lagi disebut jalur biaya BOM (bahan mentah). Ketika harga produk di bawah biaya penuh, perusahaan akan melakukannya mengurangi tingkat operasi, karena semakin banyak biaya produksi, semakin banyak uang yang hilang. Tetapi jika pabrik-pabrik ini tidak beroperasi, peralatan dengan sendirinya akan terdepresiasi, gaji karyawan masih harus dibayar, dan pinjaman bank harus dilunasi. . Ini adalah dilema apakah akan beroperasi atau tidak, dan pada akhirnya semuanya akan diselesaikan oleh pasar.”

Xue Xin mengatakan ini adalah "amplop merah" bagi perusahaan hilir, dan semua orang di industri datang ke TCL Zhonghuan untuk membeli wafer silikon. Pada bulan Juni tahun ini, pangsa pasar wafer silikon TCL Zhonghuan meningkat dari 23,4% menjadi 30%.

“Banyak perusahaan yang awalnya terlibat dalam integrasi fotovoltaik berpikir bahwa membuat wafer silikon sendiri lebih murah. Akibatnya, pabrik wafer silikon mereka sendiri berhenti beroperasi, dan mereka semua datang untuk membeli wafer silikon kami wafer silikon semurah kami, jadi kami memiliki produksi penuh dan penjualan penuh,” kata Xiao Liu.

"Penyebaran amplop merah" yang dilakukan TCL Central berdampak fatal pada perusahaan wafer silikon lapis kedua dan ketiga lainnya. Menurut data Investasi Konstruksi CITIC, Longi Green Energy, TCL Zhonghuan, dan Hongyuan Green Energy kehilangan 0,01 yuan per W wafer silikon pada kuartal pertama tahun ini, dan Penghematan Energi Shuangliang kehilangan 0,02 yuan per W. Dihitung berdasarkan kapasitas produksinya, kedua perusahaan mengalami kerugian hampir 300 juta yuan. Kerugian sebenarnya bahkan lebih besar lagi. Laporan keuangan Hongyuan Green Energy menunjukkan kerugian sekitar 1,4 miliar yuan pada kuartal pertama tahun ini.

Xue Xin mengatakan kepada wartawan bahwa tingkat operasi yang tinggi memang akan mempengaruhi keuntungan langsung, tetapi kriteria penilaian perusahaan memiliki tiga parameter: volume penjualan, tingkat operasi dan keuntungan. Solusi optimal yang diperoleh setelah menghitung ketiga parameter ini adalah pilihan akhir. Jika rasio antara kerugian dan pertumbuhan pangsa pasar tidak tepat, strategi high-start dapat dihentikan.

Pengunduran diri Shen Haoping mengakhiri strategi radikal selama enam bulan terakhir. Tampaknya Li Dongsheng jelas memperlambat laju pencaplokan pasar.

Dalam pandangan banyak praktisi industri, masih "tidak diketahui" berapa banyak "darah" yang masih dimiliki oleh perusahaan-perusahaan lapis kedua dan ketiga yang akan "dibersihkan". Beberapa praktisi menyebutkan bahwa situasi pembiayaan di setiap wilayah berbeda. Beberapa perusahaan sepertinya akan mati, namun mereka bertahan lagi dan menjadi lebih baik. Hal ini pasti membuat Shen Haoping, yang ingin mengambil keuntungan dari pasar, merasa tidak nyaman.

Pada pertemuan penampilan publik terakhirnya pada bulan Mei tahun ini, ia mengutip metafora dari Li Dongsheng: "Perlombaan berlayar bebas adalah perlombaan dalam lingkaran. Jika ada tren yang menguntungkan, pasti akan ada angin sakal. Saat kita menghadapi a saat ini, tim teknis dan semangat teknis TCL Central menjadi lebih kuat dan lebih kompetitif dibandingkan saat ada hambatan.”

Di luar dugaan, “angin” kali ini terlalu kencang baginya.

Dalam artikel ini, nama samaran Xiao Liu diubah atas permintaan orang yang diwawancarai.