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Testo |.Il giornalista "Imprenditore cinese" Pan Juntian

Redattore｜Zhang Hao

Fonte immagine intestazione｜Visual China

Xiao Liu era un po' nervoso. Era un ingegnere della TCL Central Tianjin Base. Due settimane fa, le improvvise dimissioni di Shen Haoping, amministratore delegato del colosso dei wafer di silicio, hanno cominciato ad avere un impatto interno.

Secondo lui,Al momento, la società ha iniziato a sospendere parzialmente le operazioni nelle sue basi. Questa notizia non è stata confermata da TCL Central.I dati pubblici mostrano che il tasso operativo del business dei wafer di silicio dell'azienda è rimasto intorno al 95% nella prima metà di quest'anno, mentre il suo vecchio rivale Longi Green Energy era solo del 50%.

L'industria generalmente ritiene che la ragione principale per cui il veterano dell'azienda Shen Haoping si è dimesso dalla carica di CEO e ha mantenuto solo la posizione di vicepresidente è che il "costo" della strategia di piena produzione era troppo alto.Nella prima metà dell'anno, TCL Central ha riconquistato parte della sua quota di mercato, passando dal 24% al 30%. Tuttavia, a causa del basso prezzo dei wafer di silicio, ha subito una perdita compresa tra 2,9 e 3,2 miliardi di yuan.

Xiao Liu non ha avuto una pausa nell'ultimo anno da quando è entrato in azienda. La sua base ha operato a "piena produzione e piena vendita. Tuttavia, se il ritmo operativo viene mantenuto allo stesso livello della concorrenza, significa che quasi". metà della capacità produttiva verrà fermata. Cominciò anche a preoccuparsi se anche la sua base avrebbe sospeso la produzione e il lavoro, per poi prendere un congedo non retribuito o addirittura rischiare il licenziamento.

Xue Xin, direttore del consiglio di amministrazione centrale di TCL, ha risposto all'"imprenditore cinese": prima e dopo le dimissioni del direttore generale (riferendosi a Shen Haoping), le operazioni complessive dell'azienda erano normali. Per quanto riguarda i cambiamenti strategici che potrebbero verificarsi dopo che il presidente di TCL Li Dongsheng subentrerà, Xue Xin ha affermato: "Il direttore Li è ora l'amministratore delegato della società. Dal punto di vista delle risorse e dell'esperienza, può potenziare le attività estere di TCL Central". Il business degli elettrodomestici da cui è nata TCL ha rappresentato oltre il 60% delle sue entrate all'estero, e anche l'industria fotovoltaica ha guadagnato slancio andando all'estero negli ultimi anni.

"Li Dongsheng è un puro 'uomo d'affari'. Il suo primo passo nell'assumere l'incarico sarà probabilmente quello di controllare le perdite, e la base è sempre stata al massimo della produzione e delle vendite. Al momento, questo sembra essere il punto di perdita più grande."Xiao Liu ha detto ai giornalisti.

Il predecessore dell'azienda era Tianjin Semiconductor Materials Factory. Nel 2020, TCL ha speso 10,9 miliardi di yuan per completare l'acquisizione e l'ha ribattezzata "TCL Central". Dopo l'acquisizione, TCL non ha apportato cambiamenti su larga scala alla sua gestione. Il direttore generale Shen Haoping, entrato in carica nel 2007, domina ancora gli affari dell'azienda.

La strategia aziendale di “piena produzione e piena vendita” di TCL Central quest’anno è stata controversa nel settore. Xue Xin ha detto ai giornalisti che la strategia per il primo e il secondo trimestre di quest'anno è quella di abbassare ulteriormente i prezzi dei wafer di silicio attraverso tassi operativi elevati. Poiché TCL Zhonghuan ha costi di produzione inferiori, subirà meno perdite rispetto ad altre società. Lentamente, il mercato verrà "ripulito" e TCL Central sarà in grado di guadagnare una quota di mercato maggiore.

La strategia di concorrenza diretta di LONGi Green Energy nel settore dei wafer di silicio è l'opposto. "Ora il segmento dei wafer di silicio ha raggiunto uno stato di perdita e avremo alcuni requisiti in termini di prezzo e redditività", ha affermato Zhong Baoshen, presidente di Longi Green Energy.

Il risultato diretto è che entrambe le società stanno perdendo denaro. Le perdite di Longi Green Energy riguardano soprattutto il business dei componenti fotovoltaici downstream, e ci sono anche "munizioni" immagazzinate nel magazzino: celle BC (celle a contatto posteriore) lanciate l'anno scorso e nuovi wafer di silicio. lanciato quest'anno - —I wafer di silicio di Tairui non hanno ancora raggiunto la fase di produzione su larga scala e esiste anche un'attività intersettoriale come l'energia dell'idrogeno. Tuttavia, TCL Zhonghuan può solo restare sulla strada dei wafer di silicio, che ha già subito enormi perdite.

Li Zhenguo e Shen Haoping, i fondatori di LONGi Green Energy, si sono entrambi laureati presso il Dipartimento di Fisica dell'Università di Lanzhou e le loro esperienze dopo la laurea sono state addirittura le stesse. Quest'anno e il prossimo sono riconosciuti come "momenti decisivi" dall'industria. La guerra è in pieno svolgimento, ma Shen Haoping si è comunque ritirato.

Vitalità e crisi

Nel 1983, dopo la laurea, Shen Haoping entrò nella fabbrica di materiali semiconduttori di Tianjin per concentrarsi sulla tecnologia. Partendo dal flusso di processo, il silicio monocristallino di elevata purezza prodotto all'epoca non veniva utilizzato nei pannelli fotovoltaici, ma principalmente nel campo dei semiconduttori. L'anno successivo, ha innovato la "tecnologia del cristallo singolo con metodo di fusione a zona". Questa tecnologia, utilizzata da più di 30 anni, ha stabilito la posizione di leader di TCL Zhonghuan nel campo del silicio cristallino domestico.

Se non fosse passato al management, Shen Haoping sarebbe potuto diventare una persona che si è distinta nel campo accademico. Ma poiché negli anni '90 i dipendenti non potevano permettersi di pagare gli stipendi, iniziò a pensarci da solo, acquistando attrezzature e vendendo prodotti per "sostenere i suoi fratelli nel progetto". Questo lo ha portato a contatto anche con l'industria fotovoltaica. Dopo aver assunto la carica di direttore generale dell'azienda nel 2007, ha deciso di passare dal campo dei materiali semiconduttori a quello dei wafer di silicio fotovoltaici.

"Essere impegnati con determinazione a rendere l'industria fotovoltaica più grande e più forte è l'unico modo per la nostra azienda di essere emarginata dal rapido sviluppo globale dei materiali di silicio."Shen Haoping una volta menzionato in un'intervista.

Tuttavia, l’industria fotovoltaica si trovò presto ad affrontare una crisi. Nel 2012, l'Europa e gli Stati Uniti hanno lanciato successivamente politiche di "doppia inversione" (antidumping, compensative) contro l'industria fotovoltaica nazionale. Di conseguenza, Wuxi Suntech e altre società sono fallite e si sono riorganizzate . ha perso anche il 10% nel 2012 a causa di questa ondata di aggiustamenti del settore.

Il modo in cui Shen Haoping guida la sua squadra fuori dal ciclo industriale è produrre prodotti migliori e più economici, ridurre le perdite e conquistare quote di mercato. Dopo il rimpasto del mercato, le uniche aziende produttrici di wafer di silicio rimaste sono Zhonghuan e Longi. Al loro apice, la quota di mercato di entrambe le società era di circa il 35%. Sebbene Shen Haoping e Li Zhenguo abbiano un buon rapporto personale, questi due vecchi rivali competono sul mercato da più di dieci anni.

Il modello del duopolio venne spezzato dopo sette o otto anni. A partire dal 2019, le aziende di componenti downstream fotovoltaici rappresentate da JinkoSolar hanno iniziato a integrarsi a monte. Il loro obiettivo è molto chiaro, controllare l'intero processo produttivo dalle materie prime ai pannelli fotovoltaici. Perché a quel punto LONGi Green Energy aveva già raggiunto questo stato, guadagnando così una competitività differenziata sul mercato.

Allo stesso tempo, con l’afflusso di fondi, molte aziende produttrici di wafer di silicio sono spuntate come funghi dopo la pioggia.

Ad esempio, Gaojing Solar, un'azienda leader nel settore, è stata fondata nel 2019 e ha costruito una capacità di produzione di wafer di silicio da 30 GW (gigawatt, unità di potenza) in soli tre anni, che equivale alla capacità di produzione totale di TCL Zhonghuan alla fine del 2019 . Per conquistare il mercato, Gaojing Solar adotta direttamente il metodo di "bloccare la quantità ma non il prezzo" e firma accordi triennali con Tongwei Co., Ltd., Runyang Co., Ltd., Chint Group e altre società per ordini di circa 181 GW dal 2023 al 2025, con una media di 60 GW all'anno, TCL Zhonghuan ha venduto circa 114 GW lo scorso anno.

Una nuova società avrebbe "sfidato" direttamente le aziende leader. Questa era la situazione del mercato in quel momento. Durante questo periodo, TCL Zhonghuan sembrava conservatrice. Prima dell'acquisizione, non aveva un'espansione su larga scala della propria attività. Solo in seguito ha iniziato a investire in progetti di materiali in silicio, batterie e moduli e ha anche cercato di "integrare" l'espansione.

Molti addetti ai lavori di TCL Central hanno detto ai giornalisti che nella fase iniziale dell'impresa statale, il processo decisionale era relativamente complicato e richiedeva molto tempo. Un investimento del valore di centinaia di milioni di yuan avrebbe richiesto dai due ai tre anni sarà completato, sarà un "progetto arretrato" e, dopo il trasferimento a un'impresa privata, lo stesso progetto potrebbe richiedere solo uno o due mesi. Ciò spiega anche in una certa misura il motivo per cui Shen Haoping è "conservatore" e perché vuole disperatamente introdurre TCL, un gigante intersettoriale.

Di fronte ai dubbi, Shen Haoping ha ripetuto più volte alle riunioni sulla performance: "Il rispetto della divisione del lavoro è una legge economica fondamentale e il più grande vantaggio per lo sviluppo futuro." "Il dominio dell'industria fotovoltaica globale in futuro passerà dal capitale agli ingegneri." "Nel ciclo dei prezzi Quando è ad un livello elevato o in un periodo di crescita, il ruolo delle imprese e del capitale può portare al fenomeno del bilanciamento o del contrasto del ciclo tecnologico, ma è impossibile utilizzare la logica aziendale e Logica di impianto storico industriale per contrastare le leggi fondamentali del settore."...

Tuttavia, a causa della sconsiderata espansione del mercato avvenuta in quegli anni, TCL Central perse rapidamente la sua quota di mercato nel segmento dei wafer di silicio, scendendo al 20%.

La vecchia esperienza fallisce

Questo ovviamente non è ciò che Li Dongsheng vuole vedere.

A partire dall’anno fiscale 2019, il rapporto annuale pubblicato da TCL Central inizia con il discorso del presidente di Li Dongsheng. Nel rapporto annuale dello scorso anno pubblicato nell'aprile di quest'anno, ha parlato per la prima volta degli obiettivi strategici di TCL Zhonghuan: n. 1 nella quota di mercato globale dei wafer di silicio, n. 1 in forza globale nel mondo e diventare un livello globale 1 fornitore di componenti ad alta efficienza (un eccezionale prodotto fotovoltaico selezionato da Bloomberg New Energy Finance). L'elenco dei produttori di moduli costituisce una base importante per l'acquisto di moduli fotovoltaici da parte dei clienti.

Quest'anno avrebbe dovuto essere un periodo di opportunità per TCL Central. Dalla seconda metà dello scorso anno alla prima metà di quest'anno, l'industria fotovoltaica è entrata di nuovo in un periodo di aggiustamento del settore. Poiché la guerra dei prezzi è durata per molti giorni, l'intera catena industriale ha subito perdite e il collegamento dei wafer di silicio è stato eliminato eccezione. Nella prima metà dello scorso anno, TCL Central ha fornito rapporti accattivanti: l'utile netto ha superato i 5 miliardi di yuan. Nella seconda metà dello scorso anno ha perso direttamente altri 1,6 miliardi di yuan.

La strategia di Shen Haoping è la stessa di 12 anni fa, ovvero garantire il vantaggio in termini di costi dei wafer di silicio e costringere altri produttori a perdere di più, in modo che alla fine possano conquistare il mercato."Ciò deriva dalla sua precedente esperienza di viaggio attraverso il ciclo fotovoltaico."Persone vicine a TCL Central hanno detto ai giornalisti.

Xue Xin ha introdotto che il costo dei wafer di silicio di TCL Zhonghuan per W (watt, unità di potenza) è leader del settore di 0,03 yuan. Calcolato a piena capacità produttiva, TCL ha quasi 6 miliardi di yuan di margini di profitto. "Da un lato, i nostri wafer di silicio sono più grandi e possono utilizzare fili diamantati più sottili, con conseguenti minori perdite; dall'altro, il nostro sistema di produzione intelligente è all'avanguardia. La resa del prodotto secondo standard rigorosi è del 98%, ovvero dello 0,5% in più rispetto ad altri ~ 2%", ha detto.

Secondo i dati del rapporto annuale, la capacità di produzione di wafer di silicio di TCL Zhonghuan raggiungerà i 183 GW entro la fine del 2023, che equivale al terzo e al quarto posto messi insieme. Sebbene LONGi Green Energy, che è al secondo posto, abbia una capacità di produzione di wafer di silicio di 170 GW, due terzi di essa vengono utilizzati per il proprio business downstream di celle e moduli.

Sotto l'offensiva di TCL Zhonghuan di tariffe operative elevate, anche se i prezzi dei moduli e delle celle fotovoltaiche a valle si stabilizzano gradualmente, i prezzi dei wafer di silicio continuano a scendere.

Xue Xin ha fornito ai giornalisti una spiegazione dettagliata del pensiero interno di TCL Central sulla scelta di questa strategia. "L'industria fotovoltaica ha tre linee, una è chiamata linea del costo totale, una è chiamata linea del costo in contanti e una è chiamata linea del costo della distinta base (materie prime). Quando il prezzo del prodotto è inferiore al costo totale, l'azienda ridurre il tasso di esercizio, perché più costa la produzione, più soldi perderanno. Ma se queste fabbriche non funzionano, le attrezzature si svaluteranno naturalmente, i salari dei dipendenti dovranno ancora essere pagati e i prestiti bancari dovranno essere rimborsati. È un dilemma se operare o meno, e alla fine verranno tutti liquidati dal mercato.

Xue Xin ha detto che si trattava di una "busta rossa" per le aziende a valle, e tutti nel settore sono venuti a TCL Zhonghuan per acquistare wafer di silicio. Nel giugno di quest’anno, la quota di mercato dei wafer di silicio di TCL Zhonghuan è aumentata dal 23,4% al 30%.

“Molte aziende originariamente impegnate nell’integrazione fotovoltaica pensavano che fosse più economico produrre da sole i wafer di silicio. Di conseguenza, le loro fabbriche di wafer di silicio hanno smesso di funzionare e vengono tutte a comprare i nostri wafer di silicio wafer di silicio a un prezzo così basso come lo facciamo noi, quindi abbiamo la piena produzione e le vendite complete", ha detto Xiao Liu.

Le "buste rosse" di TCL Central hanno un impatto fatale su altre aziende produttrici di wafer di silicio di secondo e terzo livello. Secondo i dati CITIC Construction Investment, Longi Green Energy, TCL Zhonghuan e Hongyuan Green Energy hanno perso 0,01 yuan per W di wafer di silicio nel primo trimestre di quest'anno, mentre Shuangliang Energy Saving ha perso 0,02 yuan per W. Secondo le loro capacità produttive, entrambe le società hanno subito perdite pari a quasi 300 milioni di yuan. La perdita effettiva è stata ancora maggiore, secondo il rapporto finanziario della Hongyuan Green Energy, nel primo trimestre di quest’anno la società ha perso circa 1,4 miliardi di yuan.

Xue Xin ha detto ai giornalisti che un tasso operativo così elevato influirà effettivamente sui profitti immediati, ma i criteri di giudizio dell'azienda hanno tre parametri: volume delle vendite, tasso operativo e profitto. La soluzione ottimale ottenuta dopo aver calcolato questi tre parametri è la scelta finale. Se il rapporto tra perdite e crescita della quota di mercato è inappropriato, la strategia high-start potrebbe essere interrotta.

Le dimissioni di Shen Haoping pongono fine alla strategia radicale degli ultimi sei mesi. Sembra che Li Dongsheng abbia ovviamente rallentato il ritmo di annessione del mercato.

Secondo molti operatori del settore, non è noto quanto "sangue" abbiano ancora le aziende di secondo e terzo livello che dovevano essere "sdoganate". Alcuni praticanti hanno affermato che la situazione finanziaria in ogni regione è diversa. Alcune aziende sembravano sul punto di morire, ma sono sopravvissute di nuovo e sono migliorate. Questo deve aver messo a disagio Shen Haoping, che era desideroso di trarre vantaggio dal mercato.

Nel suo ultimo incontro pubblico nel maggio di quest'anno, ha citato una metafora di Li Dongsheng: "La regata libera di vela è una corsa in cerchio. Se c'è una tendenza favorevole, ci sarà sicuramente un vento contrario. Quando ci troviamo di fronte a una ora c'è vento contrario, il team di ingegneri e lo spirito ingegneristico di TCL Central sono più forti e più competitivi rispetto a quando c'è vento a favore."

Inaspettatamente, il "vento" questa volta era troppo forte per lui.

In questo articolo, lo pseudonimo di Xiao Liu è stato cambiato su richiesta dell’intervistato.