Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Автор статьи: Чжан Ифань

Монтажер: Шэнь Сики

Источник: Жесткий ИИ

Что нового в центрах обработки данных искусственного интеллекта? !

Вчера вечером гигант Ethernet-коммутаторов Arista опубликовал финансовый отчет за второй квартал 2024 года, который показал, что сеть Ethernet добилась значительного прогресса в области искусственного интеллекта. Компания ожидает, что бизнес ИИ будет составлять однозначный процент от общего дохода компании в 2024 году и значительно вырастет в 2025 году, достигнув как минимум 750 миллионов долларов США.

Для начала давайте посмотрим на бизнес Аристы. Arista — поставщик сетевых решений, чей бизнес включает в себя сетевое оборудование (продажа продуктов) и сопутствующие программные услуги.

Раньше Hard AI находился в категории «Всплеск 6,45%! Ведущий коммутатор дает NVIDIA пощечину: кто сказал, что Ethernet — это плохо? «Упоминается, что в сетевой сфере существует два основных лагеря: Ethernet и Infiniband. Из-за различий в производительности большинство дата-центров AI используют Infiniband (приобретённый NVIDIA в 2019 году). Поэтому на рынке когда-то считалось, что Ethernet постепенно уступит свою долю Infiniband на волне AI.

Однако в течение сезона финансовой отчетности за первый квартал 2024 года гигант Ethernet-коммутаторов Arista сообщил, что компания разрабатывает и оптимизирует свои собственные продукты Ethernet-коммутаторов, чтобы сделать их подходящими для сетей центров обработки данных с искусственным интеллектом. Компания заявила, что завершила подключение 24 000 графических процессоров H100, производительность которых не уступает Infiniband, и ожидается, что к 2025 году она сможет подключить от 10 000 до 100 000 графических процессоров.

Итак, прошел один квартал, как дела у «Аристы»?

На состоявшейся вчера вечером конференции по доходам компания Arista сообщила, что компания расширила масштабы закупок во втором квартале (обязательства по закупкам и общий объем запасов увеличились на 500 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом). В настоящее время компания реализует несколько пилотных проектов в области искусственного интеллекта и ожидает, что в следующем квартале будет развиваться бизнес в сфере искусственного интеллекта. в этом году достигнет существенного роста, достигнув как минимум 750 миллионов долларов к 2025 году. Этот финансовый отчет еще раз доказывает стремительное развитие Ethernet в центрах обработки данных с искусственным интеллектом.

В частности, операционная выручка и прибыль Arista во втором квартале 2024 года оказались выше ожиданий и прогнозов. Компания заявила, что это произошло главным образом из-за спроса на ИИ. Многим облачным клиентам необходимо перейти с 100G на 200G или с 200G на 400G. Интернет-продукт. Что касается прибыли, компания заявила, что, с одной стороны, оптимизация цепочки поставок и управления запасами, а с другой стороны, увеличение доли продуктов искусственного интеллекта с высокой валовой прибылью позволило компании получить прибыль в этом квартале. увеличится на 33% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Стоит отметить, что годовые темпы роста выручки и прибыли в этом квартале снизились по сравнению с предыдущим кварталом, но компания по-прежнему очень оптимистична в отношении будущего потенциала роста. В этом квартале компания расширила планирование закупок и ожидает значительного роста своего бизнеса в области искусственного интеллекта в следующем году.

Из этих данных видно, что применение сети Ethernet в центрах обработки данных искусственного интеллекта постепенно становится более зрелым, и Arista также добилась значительного прогресса в этой области.

В частности, Ариста, второй квартал 2024 г. ——

1. Продажи оказались выше ожиданий и прогнозов, но снизились в годовом исчислении по сравнению с предыдущим кварталом: Выручка составила 1,69 миллиарда долларов США, увеличившись на 15,9% в годовом исчислении (рост на 16,28% в предыдущем квартале), немного превысив прогноз компании (от 1,62 до 1,65 миллиарда долларов США) и консенсус-ожидания ( 1,65 миллиарда долларов США). Рост выручки в основном обусловлен: 1) благодаря ИИ компания Arista в этом квартале получила несколько заказов от клиентов, использующих ИИ, в том числе от крупного поставщика облачных услуг уровня 2; 2) обновлению продукта: клиенты перешли с 100G на 200G или с 200G на 400G; Однако годовой рост выручки снизился на 0,41% по сравнению с предыдущим кварталом.

2. Прибыль выросла на 34,2% в годовом исчислении, но снизилась по сравнению с предыдущим кварталом: Чистая прибыль во втором квартале составила 672,6 млн долларов США, увеличившись на 34,2% в годовом исчислении и снизившись на 11,8% по сравнению с предыдущим кварталом (46% в предыдущем квартале). Основными причинами роста прибыли в этом квартале являются: 1) Компания приняла ряд мер по сокращению затрат, включая сокращение запасов, оптимизацию производственных процессов, снижение затрат на сырье и т. д. 2) Продукты и услуги искусственного интеллекта; имеют более высокую рентабельность, и их быстрый рост привел к увеличению прибыли. 3) Доходы от высокодоходного бизнеса в области программного обеспечения и услуг продолжают составлять все большую долю в общем объеме доходов, но годовой рост прибыли снизился на 11% по сравнению с предыдущим; четверть.

3. Сокращение запасов и увеличение оборачиваемости запасов: Компания дополнительно оптимизирует эксплуатационные расходы за счет управления запасами. Запасы за квартал составили 1,9 миллиарда долларов, что на 100 миллионов долларов меньше, чем в предыдущем квартале. Оборачиваемость запасов также увеличилась с 1 раза в предыдущем квартале до 1,1 раза. Благодаря оптимизации запасов резервы, связанные с запасами, сокращаются, тем самым увеличивая размер операционной прибыли.

4. В этом квартале было получено несколько заказов на ИИ: В этом квартале мы получили несколько заказов от клиентов в области ИИ и реализуем несколько пилотных проектов в области ИИ. Компания ожидает, что в 2024 году доходы от ИИ составят однозначный процент от общего дохода, а к 2025 году планируется достичь не менее 750 миллионов долларов США.

5. Доходы будущих периодов значительно увеличились, примерно на 253 миллиона долларов США:Увеличение обусловлено главным образом тем, что 1) компания запускает новые продукты, которые могут потребовать от клиентов прохождения тестирования и проверки, что приводит к увеличению доходов будущих периодов, связанных с продуктами, 2) компания привлекает новых клиентов и расширяет новые сценарии применения, а также испытания в технологическом периоде, приемочные испытания и т. д. приведут к увеличению доходов будущих периодов, связанных с продукцией. 3) Рост общего бизнеса компании приведет к увеличению новых заказов;

6. Рекомендации на 24 квартал 3:Общий доход составил 1,72-1,75 миллиарда долларов США, увеличившись на 14,9% в годовом исчислении (взять медианную норму валовой прибыли 63-64%, что на 1 процент меньше, чем в этом квартале).

7. Что касается дивидендов и выкупов,Сумма акций, выкупленных во втором квартале, составила 172 миллиона долларов США при средней цене 292,2 доллара США за акцию.

1. Финансовое положение Аристы во втором квартале 2024 года.

1) Выручка: общий доход составил 1,69 миллиарда долларов США, увеличившись на 15,9% в годовом исчислении (рост на 16,28% в предыдущем квартале), немного превысив прогноз компании (1,62 миллиарда долларов США до 1,65 доллара США). миллиардов) и консенсусные ожидания (1,65 миллиарда долларов США);
2) Валовая прибыль: Валовая прибыль составила 65,4%, что выше прогнозного диапазона (64%), выше 64,2% в предыдущем квартале и 61,3% за тот же период прошлого года, в основном из-за снижения затрат, связанных с запасами. резервы;
3) Чистая прибыль: Чистая прибыль во втором квартале составила 672,6 млн долларов США, увеличившись на 34,2% в годовом исчислении, а в первом квартале - на 46% в годовом исчислении.

В целом, как выручка, так и чистая прибыль превзошли консенсус-ожидания, но по сравнению с предыдущим кварталом темпы роста снизились в годовом исчислении. Тем не менее, компания заявила, что с оптимизмом смотрит на рост своего бизнеса в сфере искусственного интеллекта и ожидает существенного роста в следующем году.

Прогноз на 24 квартал: общий доход составит 1,72-1,75 млрд долларов США, что на 14,9% больше, чем в прошлом году (взять медианную норму валовой прибыли 63%-64%, что на 1% ниже, чем в этом квартале).

Что касается дивидендов и выкупа, сумма выкупа акций во втором квартале составила 172 миллиона долларов США при средней цене 292,2 доллара США за акцию.

2. Выручка Аристы по бизнесам во втором квартале 2024 г.

В этом квартале как продуктовый, так и сервисный бизнес добились роста, а валовая прибыль также улучшилась по сравнению с предыдущим кварталом после оптимизации цепочки поставок и запасов.

1) Продуктовый бизнес: Выручка за этот квартал составила 1,423 млрд долларов США, увеличившись на 12,82% в годовом исчислении, что немного ниже, чем рост на 13,37% в годовом исчислении в предыдущем квартале. Увеличение валовой прибыли продуктового бизнеса в основном связано с оптимизацией управления цепочкой поставок и запасами компании, а также увеличением количества высокорентабельных предприятий в области искусственного интеллекта. Компания заявила, что Arista реализует несколько пилотных проектов в области искусственного интеллекта и ожидает значительного роста бизнеса в области искусственного интеллекта в следующем году.

2) Сервисный бизнес: Выручка за этот квартал составила 267 млн ​​долларов США, увеличившись на 35,33% в годовом исчислении, сохранив высокие темпы роста за последние четыре месяца. Доля сервисного бизнеса в общей выручке также увеличилась до 17,6% (16,9% в предыдущем году). четверть). Увеличение доли высокоприбыльных предприятий сферы услуг привело к увеличению общей рентабельности валовой прибыли компании до 64,91% (63,73% в предыдущем квартале).

3. Конференц-связь Ариста во втором квартале 2024 года

1. В этом квартале на долю американского региона пришлось 81% доходов, а на долю международного бизнеса пришлось примерно 19%:Основные операторы ИИ находятся в США (Microsoft, Google, Amazon и т. д.);

2. AI-бизнес получил несколько заказов: В этом квартале мы получили несколько заказов от клиентов в области ИИ и реализуем несколько пилотных проектов в области ИИ. Компания ожидает, что в 2024 году доход от ИИ составит однозначный процент от общего дохода, а к 2025 году планируется достичь не менее 750 миллионов долларов США;

3. В этом квартале были запущены продукты Etherlink AI:Поддерживая 800G и позволяя пользователям переходить с InfiniBand на Ethernet, этот продукт помогает Arista выйти на рынок сетей искусственного интеллекта;

4. Сокращение запасов и увеличение оборачиваемости запасов: Компания дополнительно оптимизирует эксплуатационные расходы за счет управления запасами. Запасы за квартал составили 1,9 миллиарда долларов, что на 100 миллионов долларов меньше, чем в предыдущем квартале. Оборачиваемость запасов также увеличилась с 1 раза в предыдущем квартале до 1,1 раза. Благодаря оптимизации запасов резервы, связанные с запасами, сокращаются, тем самым увеличивая размер операционной прибыли;

5. Доходы будущих периодов значительно увеличились, примерно на 253 миллиона долларов США:Увеличение обусловлено главным образом тем, что 1) компания запускает новые продукты, которые могут потребовать от клиентов прохождения тестирования и проверки, что приводит к увеличению доходов будущих периодов, связанных с продуктами, 2) компания привлекает новых клиентов и расширяет новые сценарии применения, а также испытания в технологическом периоде, приемочные испытания и т. д. приведут к увеличению доходов будущих периодов, связанных с продукцией. 3) Рост общего бизнеса компании приведет к увеличению новых заказов;

6. Рекомендации на 24 квартал 3:Общий доход составил 1,72-1,75 миллиарда долларов США, увеличившись на 14,9% в годовом исчислении (взять медианную норму валовой прибыли 63-64%, что на 1% меньше, чем в этом квартале);

7. Что касается дивидендов и выкупов,Сумма акций, выкупленных во втором квартале, составила 172 миллиона долларов США при средней цене 292,2 доллара США за акцию;

4. Анализ результатов деятельности Аристы за 2 квартал 2024 г.

1. Операционная прибыль и чистая прибыль:Благодаря спросу на искусственный интеллект и обновлению продуктов выручка компании продолжает расти, кроме того, за счет оптимизации цепочки поставок и запасов, а также увеличения доли высокомаржинальных продуктов в прибыли компании; также увеличились.

- Выручка: общий доход составил 1,69 миллиарда долларов США, увеличившись на 15,9% в годовом исчислении (рост на 16,28% в предыдущем квартале), немного превысив прогноз компании (от 1,62 до 1,65 миллиарда долларов США). ) и консенсус-ожидания (1,65 миллиарда долларов США);
- Чистая прибыль: Чистая прибыль во втором квартале составила 672,6 млн долларов США, увеличившись на 34,2% в годовом исчислении, а в первом квартале - на 46% в годовом исчислении;

2. Эксплуатационные расходы и операционная прибыль: В целом операционные расходы компании продолжают снижаться, а рентабельность операционной прибыли имеет тенденцию к росту. Главным образом потому, что компания сократила операционные расходы за счет оптимизации цепочки поставок и запасов.

3. Запасы и обязательства по закупкам: Общие обязательства компании по закупкам и запасы увеличились в этом квартале на 500 миллионов долларов США по сравнению с предыдущим кварталом, что означает, что компания расширила масштаб закупок, что указывает на уверенность компании в росте своего будущего бизнеса. В настоящее время компания заявляет, что реализует ряд пилотных проектов в области искусственного интеллекта и ожидает значительного роста своего бизнеса в области искусственного интеллекта в следующем году. Компания ожидает, что в 2024 году доход от ИИ составит однозначный процент от общего дохода, а к 2025 году планируется достичь не менее 750 миллионов долларов США.