berita

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Penulis artikel ini: Zhang Yifan

Editor: Shen Siqi

Sumber: AI Keras

Apa yang baru di pusat data AI? !

Tadi malam, raksasa switch Ethernet Arista merilis laporan keuangan kuartal kedua tahun 2024, yang menunjukkan bahwa jaringan Ethernet telah membuat kemajuan besar di bidang AI. Perusahaan memperkirakan bisnis AI akan menyumbang persentase satu digit dari total pendapatan perusahaan pada tahun 2024 dan akan tumbuh secara signifikan pada tahun 2025, mencapai setidaknya US$750 juta.

Mari kita lihat dulu bisnis Arista. Arista adalah penyedia solusi jaringan yang bisnisnya meliputi perangkat keras jaringan (penjualan produk) dan layanan perangkat lunak pendukung.

Sebelumnya, Hard AI telah meningkat 6,45% di "Surge! Pemimpin Switch Menampar Wajah Nvidia, Siapa Bilang Ethernet Tidak Bagus? Disebutkan ada dua kubu utama di bidang jaringan: Ethernet dan Infiniband. Karena perbedaan kinerja, sebagian besar pusat data AI menggunakan Infiniband (diakuisisi oleh NVIDIA pada tahun 2019). Oleh karena itu, pasar pernah percaya bahwa Ethernet secara bertahap akan kehilangan pangsanya ke Infiniband di bawah gelombang AI.

Namun, selama musim pelaporan keuangan kuartal pertama tahun 2024, raksasa switch Ethernet Arista mengungkapkan bahwa perusahaan sedang mengembangkan dan mengoptimalkan produk switch Ethernet miliknya agar cocok untuk jaringan pusat data AI. Perusahaan menyatakan telah menyelesaikan koneksi 24.000 GPU H100, dan kinerjanya tidak kalah dengan Infiniband, dan diharapkan mampu menghubungkan 10.000 hingga 100.000 GPU pada tahun 2025.

Nah, seperempat sudah berlalu, bagaimana perkembangan Arista?

Pada konferensi pendapatan tadi malam, Arista melaporkan bahwa perusahaan memperluas skala pengadaannya pada kuartal kedua (komitmen pembelian dan total inventaris meningkat sebesar US$500 juta dibandingkan kuartal sebelumnya). Saat ini perusahaan sedang melaksanakan beberapa proyek percontohan AI dan mengharapkan bisnis AI berikutnya tahun ini akan mencapai pertumbuhan substansial, mencapai setidaknya $750 juta pada tahun 2025. Laporan keuangan ini sekali lagi membuktikan pesatnya perkembangan Ethernet di pusat data AI.

Secara khusus, pendapatan operasional dan laba Arista pada kuartal kedua tahun 2024 lebih tinggi dari ekspektasi dan panduan. Perusahaan menyatakan bahwa hal ini terutama disebabkan oleh permintaan AI. Banyak pelanggan cloud perlu meningkatkan dari 100G ke 200G atau dari 200G ke 400G. .produk internet. Dari segi keuntungan, perseroan mengatakan di satu sisi optimalisasi rantai pasokan dan manajemen inventaris, dan di sisi lain peningkatan proporsi produk AI dengan margin laba kotor yang tinggi memungkinkan perolehan laba perseroan di kuartal ini. meningkat sebesar 33% dari tahun ke tahun.

Perlu dicatat bahwa tingkat pertumbuhan pendapatan dan laba year-on-year pada kuartal ini mengalami penurunan dibandingkan kuartal sebelumnya, namun perusahaan masih sangat optimis terhadap potensi pertumbuhan di masa depan. Perusahaan memperluas perencanaan pengadaannya pada kuartal ini dan memperkirakan pertumbuhan signifikan dalam bisnis AI pada tahun depan.

Melalui data ini, terlihat bahwa penerapan jaringan Ethernet di pusat data AI secara bertahap semakin matang, dan Arista juga telah mencapai kemajuan yang signifikan di bidang ini.

Khususnya, Arista Q2 2024——

1. Penjualan lebih tinggi dari ekspektasi dan panduan, namun menurun dari tahun ke tahun dibandingkan kuartal sebelumnya: Pendapatan mencapai US$1,69 miliar, peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 15,9% (peningkatan tahun-ke-tahun sebesar 16,28% pada kuartal sebelumnya), sedikit melebihi panduan perusahaan (US$1,62 miliar hingga US$1,65 miliar) dan ekspektasi konsensus ( US$1,65 miliar). Pertumbuhan pendapatan ini terutama disebabkan oleh: 1) Didorong oleh AI, Arista mendapatkan beberapa pesanan pelanggan AI pada kuartal ini, termasuk penyedia cloud Tier 2 yang besar; 2) Peningkatan produk, pelanggan meningkatkan dari 100G ke 200G atau dari 200G ke 400G. Namun, pertumbuhan pendapatan year-on-year turun 0,41% dibandingkan kuartal sebelumnya.

2. Laba meningkat sebesar 34,2% tahun-ke-tahun, namun menurun dibandingkan triwulan sebelumnya: Laba bersih pada kuartal kedua sebesar US$672,6 juta, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 34,2% dan turun sebesar 11,8% dari kuartal sebelumnya (46% pada kuartal sebelumnya). Alasan utama pertumbuhan laba pada kuartal ini adalah: 1) Perusahaan telah menerapkan serangkaian langkah pengurangan biaya, termasuk mengurangi cadangan terkait inventaris, mengoptimalkan proses produksi, mengurangi biaya bahan baku, dll.; memiliki margin keuntungan yang lebih tinggi, dan pertumbuhannya yang pesat telah meningkatkan keuntungan; 3) Pendapatan bisnis perangkat lunak dan layanan dengan margin tinggi terus menyumbang peningkatan proporsi terhadap total pendapatan; namun pertumbuhan laba tahun-ke-tahun turun sebesar 11% dibandingkan dengan sebelumnya seperempat.

3. Pengurangan persediaan dan peningkatan tingkat perputaran persediaan: Perusahaan semakin mengoptimalkan biaya operasional melalui manajemen inventaris. Persediaan untuk kuartal ini adalah $1,9 miliar, turun $100 juta dari kuartal sebelumnya. Tingkat perputaran persediaan juga meningkat dari 1 kali pada kuartal sebelumnya menjadi 1,1 kali. Melalui optimalisasi inventaris, cadangan terkait inventaris berkurang, sehingga meningkatkan margin laba operasional.

4. Beberapa pesanan AI diperoleh pada kuartal ini: Kuartal ini kami mendapatkan beberapa pesanan pelanggan AI dan sedang melakukan beberapa proyek percontohan AI. Perusahaan memperkirakan pendapatan AI akan mencapai persentase satu digit dari total pendapatan pada tahun 2024, dengan target setidaknya US$750 juta pada tahun 2025.

5. Pendapatan ditangguhkan meningkat secara signifikan, sekitar US$253 juta:Peningkatan ini terutama disebabkan oleh 1) perusahaan meluncurkan produk baru, yang mungkin memerlukan pelanggan untuk menjalani pengujian dan verifikasi, yang mengakibatkan peningkatan pendapatan ditangguhkan terkait produk; 2) perusahaan mengembangkan pelanggan baru dan memperluas pelanggan baru skenario penerapan, dan uji coba dalam proses Periode, pengujian penerimaan, dll., akan menyebabkan peningkatan pendapatan ditangguhkan terkait produk; 3) Pertumbuhan bisnis perusahaan secara keseluruhan akan menyebabkan peningkatan pesanan baru.

6. Panduan 24Q3:Total pendapatan adalah US$1,72-1,75 miliar, peningkatan dibandingkan tahun lalu sebesar 14,9% (lihat median);

7. Dalam hal dividen dan pembelian kembali,Jumlah pembelian kembali saham pada kuartal II sebesar US$172 juta dengan harga rata-rata US$292,2 per saham.

1. Situasi keuangan Arista pada 2024Q2

1) Pendapatan: Total pendapatan mencapai US$1,69 miliar, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 15,9% (meningkat dari tahun ke tahun sebesar 16,28% pada kuartal sebelumnya), sedikit melebihi panduan perusahaan (US$1,62 miliar menjadi US$1,65 miliar) dan ekspektasi konsensus (US$1,65 miliar);
2) Margin laba kotor: Margin laba kotor adalah 65,4%, lebih tinggi dari kisaran panduan (64%), lebih tinggi dari 64,2% pada kuartal sebelumnya dan 61,3% pada periode yang sama tahun lalu, terutama disebabkan oleh penurunan terkait persediaan cadangan;
3) Laba bersih: Laba bersih pada kuartal kedua sebesar US$672,6 juta, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 34,2%, dan meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 46% pada kuartal pertama.

Secara keseluruhan, baik pendapatan maupun laba bersih melampaui ekspektasi konsensus, namun dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, tingkat pertumbuhannya menurun dari tahun ke tahun. Namun, perusahaan menyatakan optimis terhadap pertumbuhan bisnis AI-nya dan memperkirakan bisnis AI-nya akan mencapai pertumbuhan substansial tahun depan.

Panduan 24Q3: Total pendapatan adalah US$1,72-1,75 miliar, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 14,9% (lihat median);

Dari sisi dividen dan pembelian kembali, jumlah pembelian kembali saham pada kuartal II sebesar US$172 juta dengan harga rata-rata US$292,2 per saham.

2. Pendapatan Arista berdasarkan bisnis pada 2024Q2

Baik bisnis produk maupun bisnis jasa mencapai pertumbuhan pada kuartal ini, dan margin laba kotor juga meningkat dibandingkan kuartal sebelumnya setelah optimalisasi rantai pasokan dan inventaris.

1) Bisnis produk: Pendapatan pada kuartal ini sebesar US$1,423 miliar, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 12,82%, sedikit lebih rendah dibandingkan pertumbuhan tahun sebelumnya sebesar 13,37%. Peningkatan margin laba kotor bisnis produk terutama disebabkan oleh optimalisasi pengelolaan rantai pasokan dan inventaris, serta meningkatnya jumlah bisnis AI yang memiliki margin tinggi. Perusahaan mengatakan Arista sedang melakukan sejumlah proyek percontohan AI dan mengharapkan pertumbuhan signifikan dalam bisnis AI-nya tahun depan.

2) Bisnis jasa: Pendapatan pada kuartal ini sebesar US$267 juta, meningkat sebesar 35,33% dibandingkan tahun sebelumnya, mempertahankan tingkat pertumbuhan yang tinggi dalam empat bulan terakhir. Proporsi bisnis jasa terhadap total pendapatan juga meningkat menjadi 17,6% (16,9% pada bulan sebelumnya seperempat). Meningkatnya proporsi bisnis jasa yang mempunyai laba kotor tinggi telah meningkatkan margin laba kotor perseroan secara keseluruhan menjadi 64,91% (63,73% pada kuartal sebelumnya).

3. Panggilan Konferensi Arista Q2 2024

1. Pada kuartal ini, wilayah Amerika menyumbang 81% pendapatan, dan bisnis internasional menyumbang sekitar 19%:Operator AI besar berada di Amerika Serikat (Microsoft, Google, Amazon, dll.);

2. Bisnis AI menerima banyak pesanan: Kuartal ini kami mendapatkan beberapa pesanan pelanggan AI dan sedang melakukan beberapa proyek percontohan AI. Perusahaan memperkirakan pendapatan AI akan mencapai persentase satu digit dari total pendapatan pada tahun 2024, dengan target setidaknya US$750 juta pada tahun 2025;

3. Produk Etherlink AI diluncurkan pada kuartal ini:Mendukung 800G dan memungkinkan pengguna bermigrasi dari InfiniBand ke Ethernet, produk ini membantu Arista memasuki pasar jaringan AI;

4. Pengurangan persediaan dan peningkatan tingkat perputaran persediaan: Perusahaan semakin mengoptimalkan biaya operasional melalui pengelolaan inventaris. Persediaan untuk kuartal ini adalah $1,9 miliar, turun $100 juta dari kuartal sebelumnya. Tingkat perputaran persediaan juga meningkat dari 1 kali pada kuartal sebelumnya menjadi 1,1 kali. Melalui optimalisasi inventaris, cadangan terkait inventaris berkurang, sehingga meningkatkan margin keuntungan operasional;

5. Pendapatan ditangguhkan meningkat secara signifikan, sekitar US$253 juta:Peningkatan ini terutama disebabkan oleh 1) perusahaan meluncurkan produk baru, yang mungkin memerlukan pelanggan untuk menjalani pengujian dan verifikasi, yang mengakibatkan peningkatan pendapatan ditangguhkan terkait produk; 2) perusahaan mengembangkan pelanggan baru dan memperluas pelanggan baru skenario penerapan, dan uji coba dalam periode proses, pengujian penerimaan, dll., akan menyebabkan peningkatan pendapatan ditangguhkan terkait produk; 3) Pertumbuhan bisnis perusahaan secara keseluruhan akan menyebabkan peningkatan pesanan baru;

6. Panduan 24Q3:Total pendapatan mencapai US$1,72-1,75 miliar, meningkat dibandingkan tahun lalu sebesar 14,9% (lihat median);

7. Dalam hal dividen dan pembelian kembali,Jumlah pembelian kembali saham pada kuartal II sebesar US$172 juta dengan harga rata-rata US$292,2 per saham;

4. Analisis kinerja Arista Q2 2024

1. Pendapatan operasional dan laba bersih:Dengan memanfaatkan permintaan akan teknologi berbasis AI dan peningkatan produk, pendapatan perusahaan terus tumbuh; selain itu, keuntungan perusahaan juga diperoleh dari optimalisasi rantai pasokan dan inventaris, serta peningkatan proporsi produk dengan margin tinggi; juga telah meningkat.

- Pendapatan: Total pendapatan mencapai US$1,69 miliar, meningkat dari tahun ke tahun sebesar 15,9% (meningkat dari tahun ke tahun sebesar 16,28% pada kuartal sebelumnya), sedikit melebihi panduan perusahaan (US$1,62 miliar hingga US$1,65 miliar ) dan ekspektasi konsensus (US$1,65 miliar);
- Laba bersih: Laba bersih pada kuartal kedua sebesar US$672,6 juta, meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 34,2%, dan meningkat dibandingkan tahun sebelumnya sebesar 46% pada kuartal pertama;

2. Biaya operasional dan margin keuntungan operasional: Secara keseluruhan, biaya operasional perseroan terus menurun dan margin laba operasional berada dalam tren meningkat. Terutama karena perusahaan telah mengurangi biaya operasional melalui rantai pasokan dan optimalisasi inventaris.

3. Komitmen persediaan dan pembelian: Total komitmen pembelian dan inventaris perusahaan meningkat sebesar US$500 juta pada kuartal ini dibandingkan dengan kuartal sebelumnya, yang berarti bahwa perusahaan telah memperluas skala pengadaannya, yang menunjukkan bahwa perusahaan yakin akan pertumbuhan bisnisnya di masa depan. Saat ini, perusahaan mengatakan sedang melakukan sejumlah proyek percontohan AI dan memperkirakan bisnis AI-nya akan tumbuh secara signifikan tahun depan. Perusahaan memperkirakan pendapatan AI akan mencapai persentase satu digit dari total pendapatan pada tahun 2024, dengan target setidaknya US$750 juta pada tahun 2025.