Νέα

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Συγγραφέας αυτού του άρθρου: Zhang Yifan

Επιμέλεια: Shen Siqi

Πηγή: Hard AI

Τι νέο υπάρχει στα κέντρα δεδομένων AI; !

Χθες το βράδυ, ο γίγαντας των μεταγωγών Ethernet Arista δημοσίευσε την οικονομική του έκθεση για το δεύτερο τρίμηνο του 2024, η οποία έδειξε ότι το δίκτυο Ethernet έχει σημειώσει σημαντική πρόοδο στον τομέα της τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία αναμένει ότι η επιχείρηση AI θα αντιπροσωπεύει ένα μονοψήφιο ποσοστό των συνολικών εσόδων της εταιρείας το 2024 και θα αυξηθεί σημαντικά το 2025, φτάνοντας τουλάχιστον τα 750 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ.

Αρχικά, ας ρίξουμε μια ματιά στην επιχείρηση του Arista. Η Arista είναι ένας πάροχος δικτυακών λύσεων του οποίου η δραστηριότητα περιλαμβάνει υλικό δικτύου (πωλήσεις προϊόντων) και υπηρεσίες υποστήριξης λογισμικού.

Προηγουμένως, το Hard AI είχε αυξηθεί κατά 6,45% στο "Surge! Ο ηγέτης του διακόπτη χαστουκίζει τη Nvidia στο πρόσωπο, ποιος λέει ότι το Ethernet δεν είναι καλό; «Αναφέρεται ότι υπάρχουν δύο βασικά στρατόπεδα στον τομέα του δικτύου: το Ethernet και το Infiniband. Λόγω διαφορών στην απόδοση, τα περισσότερα κέντρα δεδομένων AI χρησιμοποιούν Infiniband (που αποκτήθηκε από την NVIDIA το 2019, επομένως, η αγορά πίστευε κάποτε ότι το Ethernet θα έχανε σταδιακά το μερίδιό του στο Infiniband υπό το κύμα AI).

Ωστόσο, κατά τη διάρκεια της σεζόν οικονομικών αναφορών του πρώτου τριμήνου του 2024, ο γίγαντας μεταγωγών Ethernet Arista αποκάλυψε ότι η εταιρεία αναπτύσσει και βελτιστοποιεί τα δικά της προϊόντα μεταγωγής Ethernet για να τα καταστήσει κατάλληλα για δίκτυα κέντρων δεδομένων AI. Η εταιρεία δήλωσε ότι έχει ολοκληρώσει τη σύνδεση 24.000 H100 GPU και η απόδοσή της δεν είναι κατώτερη από την Infiniband και αναμένει ότι θα μπορεί να συνδέσει 10.000 έως 100.000 GPU μέχρι το 2025.

Λοιπόν, πέρασε ένα τέταρτο, πώς προχωράει ο Arista;

Στο χθεσινοβραδινό συνέδριο κερδών, η Arista ανέφερε ότι η εταιρεία επέκτεινε την κλίμακα προμηθειών της το δεύτερο τρίμηνο (οι δεσμεύσεις αγορών και το συνολικό απόθεμα αυξήθηκαν κατά 500 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο. Αυτή τη στιγμή πραγματοποιεί πολλαπλά πιλοτικά έργα τεχνητής νοημοσύνης). θα επιτύχει σημαντική ανάπτυξη, φτάνοντας τουλάχιστον τα 750 εκατομμύρια δολάρια έως το 2025. Αυτή η οικονομική έκθεση αποδεικνύει για άλλη μια φορά την ταχεία ανάπτυξη του Ethernet στα κέντρα δεδομένων AI.

Συγκεκριμένα, τα λειτουργικά έσοδα και τα κέρδη της Arista το δεύτερο τρίμηνο του 2024 ήταν υψηλότερα από τις προσδοκίες και την καθοδήγηση. Η εταιρεία δήλωσε ότι αυτό οφειλόταν κυρίως στη ζήτηση για τεχνητή νοημοσύνη. Προϊόν Διαδικτύου. Όσον αφορά τα κέρδη, η εταιρεία είπε ότι αφενός η βελτιστοποίηση της εφοδιαστικής αλυσίδας και της διαχείρισης αποθεμάτων και, αφετέρου, η αύξηση του ποσοστού των προϊόντων τεχνητής νοημοσύνης με υψηλά μεικτά περιθώρια κέρδους, επέτρεψαν τα κέρδη της εταιρείας σε αυτό το τρίμηνο να αυξηθεί κατά 33% σε ετήσια βάση.

Αξίζει να σημειωθεί ότι ο ετήσιος ρυθμός αύξησης των εσόδων και των κερδών σε αυτό το τρίμηνο έχει μειωθεί σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, αλλά η εταιρεία εξακολουθεί να είναι πολύ αισιόδοξη για τις μελλοντικές δυνατότητες ανάπτυξης. Η εταιρεία επέκτεινε τον προγραμματισμό προμηθειών της αυτό το τρίμηνο και αναμένει σημαντική ανάπτυξη στις δραστηριότητές της σε τεχνητή νοημοσύνη το επόμενο έτος.

Μέσα από αυτά τα δεδομένα, φαίνεται ότι η εφαρμογή του δικτύου Ethernet στα κέντρα δεδομένων AI ωριμάζει σταδιακά και η Arista έχει σημειώσει επίσης σημαντική πρόοδο στον τομέα αυτό.

Συγκεκριμένα, 2024Q2 Arista——

1. Οι πωλήσεις ήταν υψηλότερες από τις προσδοκίες και την καθοδήγηση, αλλά μειώθηκαν από έτος σε έτος σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο: Τα έσοδα ήταν 1,69 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 15,9% σε ετήσια βάση (αύξηση 16,28% από έτος σε έτος το προηγούμενο τρίμηνο), υπερβαίνοντας ελαφρώς την καθοδήγηση της εταιρείας (1,62 δισεκατομμύρια δολάρια έως 1,65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ) και τις προσδοκίες συναίνεσης ( 1,65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ). Η αύξηση των εσόδων οφείλεται κυρίως στα εξής: 1) Με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη, η Arista εξασφάλισε πολλαπλές παραγγελίες πελατών με τεχνητή νοημοσύνη αυτό το τρίμηνο, συμπεριλαμβανομένου ενός μεγάλου παρόχου cloud Tier 2. Ωστόσο, η ετήσια αύξηση των εσόδων μειώθηκε κατά 0,41% σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο.

2. Τα κέρδη αυξήθηκαν κατά 34,2% σε ετήσια βάση, αλλά μειώθηκαν σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο: Τα καθαρά κέρδη το δεύτερο τρίμηνο ήταν 672,6 εκατ. δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 34,2% και μείωση 11,8% σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο (46% το προηγούμενο τρίμηνο). Οι κύριοι λόγοι για την αύξηση των κερδών σε αυτό το τρίμηνο είναι: 1) Η εταιρεία έχει υιοθετήσει μια σειρά μέτρων μείωσης του κόστους, συμπεριλαμβανομένης της μείωσης των αποθεμάτων που σχετίζονται με τα αποθέματα, της βελτιστοποίησης των διαδικασιών παραγωγής, της μείωσης του κόστους πρώτων υλών, κ.λπ έχουν υψηλότερα περιθώρια κέρδους και η ταχεία ανάπτυξή τους ενίσχυσε τα κέρδη τέταρτο.

3. Μείωση αποθεμάτων και αύξηση ποσοστού κύκλου εργασιών αποθεμάτων: Η εταιρεία βελτιστοποιεί περαιτέρω το λειτουργικό κόστος μέσω της διαχείρισης αποθεμάτων. Το απόθεμα για το τρίμηνο ήταν 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια, μείωση κατά 100 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο ρυθμός κύκλου εργασιών των αποθεμάτων αυξήθηκε επίσης από 1 φορά το προηγούμενο τρίμηνο σε 1,1 φορές. Μέσω της βελτιστοποίησης των αποθεμάτων, τα αποθεματικά που σχετίζονται με τα αποθέματα μειώνονται, βελτιώνοντας έτσι τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους.

4. Πολλαπλές παραγγελίες AI ελήφθησαν αυτό το τρίμηνο: Αυτό το τρίμηνο εξασφαλίσαμε πολλές παραγγελίες πελατών τεχνητής νοημοσύνης και διεξάγουμε πολλαπλά πιλοτικά έργα τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη θα αντιπροσωπεύουν μονοψήφιο ποσοστό των συνολικών εσόδων το 2024, με στόχο τουλάχιστον 750 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025.

5. Τα αναβαλλόμενα έσοδα αυξήθηκαν σημαντικά, περίπου 253 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ:Η αύξηση οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι 1) η εταιρεία λανσάρει νέα προϊόντα, τα οποία μπορεί να απαιτούν από τους πελάτες να υποβληθούν σε δοκιμές και επαλήθευση, με αποτέλεσμα την αύξηση των αναβαλλόμενων εσόδων που σχετίζονται με το προϊόν 2) η εταιρεία αναπτύσσει νέους πελάτες και επεκτείνεται νέους Τα σενάρια εφαρμογής και οι δοκιμές στη διαδικασία Η περίοδος, οι δοκιμές αποδοχής κ.λπ., θα οδηγήσουν σε αύξηση του αναβαλλόμενου εισοδήματος που σχετίζεται με το προϊόν 3) Η ανάπτυξη της συνολικής δραστηριότητας της εταιρείας θα οδηγήσει σε αύξηση των νέων παραγγελιών.

6. Οδηγίες για το 24ο τρίμηνο:Τα συνολικά έσοδα ήταν 1,72-1,75 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 14,9% από έτος σε έτος (πάρτε το διάμεσο περιθώριο μικτού κέρδους ήταν 63%-64%, μειωμένο κατά 1% από αυτό το τρίμηνο).

7. Όσον αφορά τα μερίσματα και τις εξαγορές,Το ποσό των μετοχών που εξαγοράστηκαν το δεύτερο τρίμηνο ήταν 172 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, με μέση τιμή 292,2 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή.

1. Οικονομική κατάσταση της Arista το 2024Q2

1) Έσοδα: Τα συνολικά έσοδα ήταν 1,69 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 15,9% σε ετήσια βάση (αύξηση 16,28% από έτος σε έτος το προηγούμενο τρίμηνο), ελαφρώς υπερβαίνοντας τις οδηγίες της εταιρείας (1,62 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1,65 δολάρια ΗΠΑ δισεκατομμύρια) και τις προσδοκίες συναίνεσης (1,65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ)·
2) Περιθώριο μικτού κέρδους: Το μικτό περιθώριο κέρδους ήταν 65,4%, υψηλότερο από το εύρος καθοδήγησης (64%), υψηλότερο από 64,2% το προηγούμενο τρίμηνο και 61,3% την ίδια περίοδο πέρυσι, κυρίως λόγω της μείωσης που σχετίζεται με τα αποθέματα αποθεματικά?
3) Καθαρά κέρδη: Τα καθαρά κέρδη το δεύτερο τρίμηνο ήταν 672,6 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 34,2% και ετήσια αύξηση 46% το πρώτο τρίμηνο.

Συνολικά, τόσο τα έσοδα όσο και τα καθαρά κέρδη ξεπέρασαν τις προσδοκίες της συναίνεσης, αλλά σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, ο ρυθμός ανάπτυξης μειώθηκε από έτος σε έτος. Ωστόσο, η εταιρεία δήλωσε ότι είναι αισιόδοξη για την ανάπτυξη της επιχείρησής της με τεχνητή νοημοσύνη και αναμένει ότι η επιχείρηση τεχνητής νοημοσύνης της θα επιτύχει σημαντική ανάπτυξη το επόμενο έτος.

Καθοδήγηση για το 24ο τρίμηνο: Τα συνολικά έσοδα είναι 1,72-1,75 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 14,9% από έτος σε έτος (πάρτε το διάμεσο περιθώριο μικτού κέρδους είναι 63%-64%, μειωμένο κατά 1% από αυτό το τρίμηνο).

Όσον αφορά τα μερίσματα και τις επαναγορές, το ποσό των επαναγορών μετοχών το δεύτερο τρίμηνο ήταν 172 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, με μέση τιμή 292,2 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή.

2. Έσοδα της Arista ανά επιχείρηση το 2024 τρίμηνο

Τόσο οι επιχειρήσεις προϊόντων όσο και οι επιχειρήσεις παροχής υπηρεσιών σημείωσαν ανάπτυξη αυτό το τρίμηνο και το μικτό περιθώριο κέρδους βελτιώθηκε επίσης σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο μετά τη βελτιστοποίηση της αλυσίδας εφοδιασμού και των αποθεμάτων.

1) Επιχείρηση προϊόντων: Τα έσοδα για αυτό το τρίμηνο ήταν 1,423 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 12,82%, που ήταν ελαφρώς χαμηλότερα από την αύξηση 13,37% σε ετήσια βάση το προηγούμενο τρίμηνο. Η αύξηση του μικτού περιθωρίου κέρδους των επιχειρήσεων προϊόντων οφείλεται κυρίως στη βελτιστοποιημένη διαχείριση της εφοδιαστικής αλυσίδας και του αποθέματος από την εταιρεία, καθώς και στον αυξανόμενο αριθμό επιχειρήσεων τεχνητής νοημοσύνης υψηλού περιθωρίου. Η εταιρεία είπε ότι η Arista διεξάγει μια σειρά από πιλοτικά έργα τεχνητής νοημοσύνης και αναμένει σημαντική ανάπτυξη στις δραστηριότητές της σε τεχνητή νοημοσύνη το επόμενο έτος.

2) Επιχείρηση παροχής υπηρεσιών: Τα έσοδα για αυτό το τρίμηνο ήταν 267 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 35,33%, διατηρώντας τον υψηλό ρυθμό ανάπτυξης τους τελευταίους τέσσερις μήνες τέταρτο). Η αύξηση του ποσοστού των επιχειρήσεων παροχής υπηρεσιών με υψηλό μικτό κέρδος αύξησε το συνολικό μικτό περιθώριο κέρδους της εταιρείας στο 64,91% (63,73% το προηγούμενο τρίμηνο).

3. Τηλεφωνική διάσκεψη Arista 2024Q2

1. Αυτό το τρίμηνο, η περιοχή της Αμερικής συνεισέφερε το 81% των εσόδων και οι διεθνείς επιχειρήσεις αντιπροσώπευαν περίπου το 19%:Οι σημαντικότεροι χειριστές τεχνητής νοημοσύνης βρίσκονται στις Ηνωμένες Πολιτείες (Microsoft, Google, Amazon, κ.λπ.).

2. Η επιχείρηση AI έλαβε πολλαπλές παραγγελίες: Αυτό το τρίμηνο εξασφαλίσαμε πολλές παραγγελίες πελατών τεχνητής νοημοσύνης και διεξάγουμε πολλαπλά πιλοτικά έργα τεχνητής νοημοσύνης. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη θα αντιπροσωπεύουν μονοψήφιο ποσοστό των συνολικών εσόδων το 2024, με στόχο τουλάχιστον 750 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025.

3. Τα προϊόντα Etherlink AI κυκλοφόρησαν αυτό το τρίμηνο:Υποστηρίζοντας το 800G και δίνοντας τη δυνατότητα στους χρήστες να μεταβούν από το InfiniBand στο Ethernet, αυτό το προϊόν βοηθά την Arista να εισέλθει στην αγορά του δικτύου AI.

4. Μείωση αποθεμάτων και αύξηση ποσοστού κύκλου εργασιών αποθεμάτων: Η εταιρεία βελτιστοποιεί περαιτέρω το λειτουργικό κόστος μέσω της διαχείρισης αποθεμάτων. Το απόθεμα για το τρίμηνο ήταν 1,9 δισεκατομμύρια δολάρια, μείωση κατά 100 εκατομμύρια δολάρια σε σχέση με το προηγούμενο τρίμηνο. Ο ρυθμός κύκλου εργασιών των αποθεμάτων αυξήθηκε επίσης από 1 φορά το προηγούμενο τρίμηνο σε 1,1 φορές. Μέσω της βελτιστοποίησης των αποθεμάτων, τα αποθεματικά που σχετίζονται με τα αποθέματα μειώνονται, βελτιώνοντας έτσι τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους.

5. Τα αναβαλλόμενα έσοδα αυξήθηκαν σημαντικά, περίπου 253 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ:Η αύξηση οφείλεται κυρίως στο γεγονός ότι 1) η εταιρεία λανσάρει νέα προϊόντα, τα οποία μπορεί να απαιτούν από τους πελάτες να υποβληθούν σε δοκιμές και επαλήθευση, με αποτέλεσμα την αύξηση των αναβαλλόμενων εσόδων που σχετίζονται με το προϊόν 2) η εταιρεία αναπτύσσει νέους πελάτες και επεκτείνεται νέους Τα σενάρια εφαρμογών και οι δοκιμές στην περίοδο της διαδικασίας, οι δοκιμές αποδοχής κ.λπ., θα οδηγήσουν σε αύξηση των αναβαλλόμενων εσόδων που σχετίζονται με το προϊόν 3) Η ανάπτυξη της συνολικής δραστηριότητας της εταιρείας θα οδηγήσει σε αύξηση των νέων παραγγελιών.

6. Οδηγίες για το 24ο τρίμηνο:Τα συνολικά έσοδα ήταν 1,72-1,75 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 14,9% από έτος σε έτος (πάρτε το διάμεσο περιθώριο μικτού κέρδους ήταν 63%-64%, μειωμένο κατά 1% από αυτό το τρίμηνο).

7. Όσον αφορά τα μερίσματα και τις εξαγορές,Το ποσό των μετοχών που επαναγοράστηκαν το δεύτερο τρίμηνο ήταν 172 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, με μέση τιμή 292,2 δολάρια ΗΠΑ ανά μετοχή.

4. Ανάλυση απόδοσης Arista 2024Q2

1. Λειτουργικά έσοδα και καθαρά κέρδη:Επωφελούμενοι από τη ζήτηση για αναβαθμίσεις προϊόντων με γνώμονα την τεχνητή νοημοσύνη, τα έσοδα της εταιρείας συνεχίζουν να αυξάνονται επιπλέον, επωφελούμενοι από τη βελτιστοποίηση της αλυσίδας εφοδιασμού και του αποθέματος, καθώς και από την αύξηση της αναλογίας των προϊόντων υψηλού περιθωρίου, των κερδών της εταιρείας. έχουν επίσης αυξηθεί.

- Έσοδα: Τα συνολικά έσοδα ήταν 1,69 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας αύξηση 15,9% από έτος σε έτος (αύξηση 16,28% από έτος σε έτος το προηγούμενο τρίμηνο), ελαφρώς υπερβαίνοντας τις οδηγίες της εταιρείας (1,62 δισεκατομμύρια δολάρια σε 1,65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ ) και τις προσδοκίες συναίνεσης (1,65 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ)·
- Καθαρό κέρδος: Τα καθαρά κέρδη το δεύτερο τρίμηνο ήταν 672,6 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ, σημειώνοντας ετήσια αύξηση 34,2% σε ετήσια βάση και αύξηση 46% από έτος σε έτος το πρώτο τρίμηνο.

2. Λειτουργικό κόστος και λειτουργικό περιθώριο κέρδους: Συνολικά, τα λειτουργικά έξοδα της εταιρείας συνεχίζουν να μειώνονται και τα λειτουργικά περιθώρια κέρδους έχουν ανοδική τάση. Κυρίως επειδή η εταιρεία έχει μειώσει το λειτουργικό κόστος μέσω της βελτιστοποίησης της εφοδιαστικής αλυσίδας και των αποθεμάτων.

3. Δεσμεύσεις απογραφής και αγορών: Οι συνολικές δεσμεύσεις αγορών και το απόθεμα της εταιρείας αυξήθηκαν κατά 500 εκατομμύρια δολάρια αυτό το τρίμηνο σε σύγκριση με το προηγούμενο τρίμηνο, πράγμα που σημαίνει ότι η εταιρεία έχει διευρύνει την κλίμακα προμηθειών της, υποδεικνύοντας ότι η εταιρεία είναι σίγουρη για τη μελλοντική ανάπτυξη των δραστηριοτήτων της. Επί του παρόντος, η εταιρεία λέει ότι διεξάγει μια σειρά από πιλοτικά έργα τεχνητής νοημοσύνης και αναμένει ότι η επιχείρησή της σε τεχνητή νοημοσύνη θα αυξηθεί σημαντικά το επόμενο έτος. Η εταιρεία αναμένει ότι τα έσοδα από την τεχνητή νοημοσύνη θα αντιπροσωπεύουν μονοψήφιο ποσοστό των συνολικών εσόδων το 2024, με στόχο τουλάχιστον 750 εκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ το 2025.