notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Autor deste artigo: Zhang Yifan

Editor: Shen Siqi

Fonte: IA difícil

O que há de novo nos data centers de IA? !

Ontem à noite, a gigante dos switches Ethernet Arista divulgou seu relatório financeiro do segundo trimestre de 2024, que mostrou que a rede Ethernet fez um progresso considerável no campo da IA. A empresa espera que o negócio de IA represente uma porcentagem de um dígito da receita total da empresa em 2024 e cresça significativamente em 2025, atingindo pelo menos US$ 750 milhões.

Primeiro, vamos dar uma olhada nos negócios da Arista. Arista é uma provedora de soluções de rede cujo negócio inclui hardware de rede (venda de produtos) e serviços de software de suporte.

Anteriormente, Hard AI havia subido 6,45% em “Surge! O líder do switch dá um tapa na cara da Nvidia, quem disse que Ethernet não é boa? “É mencionado que existem dois campos principais no campo das redes: Ethernet e Infiniband. Devido às diferenças de desempenho, a maioria dos data centers de IA usa Infiniband (adquirida pela NVIDIA em 2019). Portanto, o mercado já acreditou que a Ethernet perderia gradualmente sua participação para a Infiniband sob a onda de IA.

No entanto, durante a temporada de relatórios financeiros do primeiro trimestre de 2024, a gigante dos switches Ethernet Arista revelou que a empresa está desenvolvendo e otimizando seus próprios produtos de switches Ethernet para torná-los adequados para redes de data centers de IA. A empresa afirmou que concluiu a conexão de 24.000 GPUs H100, e seu desempenho não é inferior ao Infiniband, e espera poder conectar de 10.000 a 100.000 GPUs até 2025.

Então, um quarto se passou, como está progredindo a Arista?

Na conferência de resultados da noite passada, a Arista informou que a empresa expandiu sua escala de compras no segundo trimestre (os compromissos de compra e o estoque total aumentaram em US$ 500 milhões em comparação com o trimestre anterior. Atualmente, ela está conduzindo vários projetos piloto de IA e espera negócios de IA no próximo). ano alcançará um crescimento substancial, atingindo pelo menos 750 milhões de dólares até 2025. Este relatório financeiro prova mais uma vez o rápido desenvolvimento da Ethernet nos data centers de IA.

Especificamente, a receita operacional e o lucro da Arista no segundo trimestre de 2024 foram superiores às expectativas e orientações. A empresa afirmou que isso se deveu principalmente à demanda por IA. Muitos clientes de nuvem precisam atualizar de 100G para 200G ou de 200G para 400G. Produto da Internet. Em termos de lucros, a empresa afirmou que, por um lado, a otimização da cadeia de abastecimento e gestão de stocks e, por outro lado, o aumento da proporção de produtos de IA com elevadas margens de lucro bruto, permitiram os lucros da empresa neste trimestre aumentar 33% em relação ao ano anterior.

É importante notar que a taxa de crescimento anual de receitas e lucros neste trimestre diminuiu em comparação com o trimestre anterior, mas a empresa ainda está muito otimista quanto ao potencial de crescimento futuro. A empresa expandiu o seu planeamento de compras neste trimestre e espera um crescimento significativo nos seus negócios de IA no próximo ano.

Através desses dados, pode-se perceber que a aplicação da rede Ethernet em data centers de IA está amadurecendo gradativamente, e a Arista também fez progressos significativos neste campo.

Especificamente, 2024T2 Arista——

1. As vendas foram superiores às expectativas e orientações, mas diminuíram ano a ano em comparação com o trimestre anterior: A receita foi de US$ 1,69 bilhão, um aumento anual de 15,9% (um aumento anual de 16,28% no trimestre anterior), superando ligeiramente a orientação da empresa (US$ 1,62 bilhão para US$ 1,65 bilhão) e as expectativas de consenso ( US$ 1,65 bilhão). O crescimento da receita se deve principalmente a: 1) Impulsionada pela IA, a Arista garantiu vários pedidos de clientes de IA neste trimestre, incluindo um grande provedor de nuvem Tier 2; 2) Atualizações de produtos, clientes atualizados de 100G para 200G ou de 200G para 400G; No entanto, o crescimento anual das receitas caiu 0,41% em comparação com o trimestre anterior.

2. O lucro aumentou 34,2% em relação ao ano anterior, mas diminuiu em comparação com o trimestre anterior: O lucro líquido no segundo trimestre foi de US$ 672,6 milhões, um aumento anual de 34,2% e uma diminuição de 11,8% em relação ao trimestre anterior (46% no trimestre anterior). As principais razões para o crescimento do lucro neste trimestre são: 1) A empresa adotou uma série de medidas de redução de custos, incluindo redução de reservas relacionadas a estoques, otimização de processos de fabricação, redução de custos de matérias-primas, etc.; têm margens de lucro mais elevadas e o seu rápido crescimento impulsionou os lucros 3) As receitas de negócios de software e serviços com margens elevadas continuam a representar uma proporção crescente da receita total, mas o crescimento do lucro anual caiu 11% em comparação com o anterior; trimestre.

3. Redução de estoque e aumento da taxa de giro de estoque: A empresa otimiza ainda mais os custos operacionais por meio do gerenciamento de estoque. O estoque no trimestre foi de US$ 1,9 bilhão, uma redução de US$ 100 milhões em relação ao trimestre anterior. A taxa de giro de estoque também aumentou de 1 vez no trimestre anterior para 1,1 vez. Através da otimização de estoques, as reservas relacionadas ao estoque são reduzidas, melhorando assim as margens de lucro operacional.

4. Vários pedidos de IA foram obtidos neste trimestre: Neste trimestre, garantimos vários pedidos de clientes de IA e estamos conduzindo vários projetos piloto de IA. A empresa espera que a receita de IA represente uma percentagem de um dígito da receita total em 2024, com uma meta de pelo menos 750 milhões de dólares em 2025.

5. A receita diferida aumentou significativamente, aproximadamente US$ 253 milhões:O aumento deve-se principalmente ao facto de 1) a empresa estar a lançar novos produtos, o que pode exigir que os clientes sejam submetidos a testes e verificação, resultando num aumento na receita diferida relacionada com o produto; 2) a empresa está a desenvolver novos clientes e a expandir novos; cenários de aplicação e testes no período do processo, testes de aceitação, etc., levarão a um aumento na receita diferida relacionada ao produto 3) O crescimento do negócio geral da empresa levará a um aumento em novos pedidos;

6. Orientação para o 24T3:A receita total foi de US$ 1,72-1,75 bilhão, um aumento anual de 14,9% (considere a margem de lucro bruto foi de 63%-64%, queda de 1% em relação a este trimestre);

7. Em termos de dividendos e recompras,A quantidade de ações recompradas no segundo trimestre foi de US$ 172 milhões, a um preço médio de US$ 292,2 por ação.

1. Situação financeira da Arista em 2024T2

1) Receita: A receita total foi de US$ 1,69 bilhão, um aumento anual de 15,9% (um aumento anual de 16,28% no trimestre anterior), superando ligeiramente o guidance da empresa (US$ 1,62 bilhão para US$ 1,65). bilhão) e expectativas de consenso (US$ 1,65 bilhão);
2) Margem de lucro bruto: A margem de lucro bruto foi de 65,4%, superior à faixa de orientação (64%), superior a 64,2% no trimestre anterior e 61,3% no mesmo período do ano passado, principalmente devido à redução de estoques relacionados reservas;
3) Lucro líquido: O lucro líquido no segundo trimestre foi de US$ 672,6 milhões, um aumento anual de 34,2% e um aumento anual de 46% no primeiro trimestre.

No geral, tanto a receita como o lucro líquido superaram as expectativas consensuais, mas em comparação com o trimestre anterior, a taxa de crescimento diminuiu em relação ao ano anterior. No entanto, a empresa afirmou que está optimista quanto ao crescimento do seu negócio de IA e espera que o seu negócio de IA alcance um crescimento substancial no próximo ano.

Orientação para o 24T3: A receita total é de US$ 1,72-1,75 bilhão, um aumento anual de 14,9% (considere a margem de lucro bruto de 63%-64%, queda de 1% em relação a este trimestre);

Em termos de dividendos e recompras, o valor das recompras de ações no segundo trimestre foi de US$ 172 milhões, com preço médio de US$ 292,2 por ação.

2. Receita da Arista por negócio em 2024T2

Tanto o negócio de produtos como o negócio de serviços alcançaram crescimento neste trimestre, e a margem de lucro bruto também melhorou em comparação com o trimestre anterior, após a otimização da cadeia de abastecimento e do inventário.

1) Negócio de produtos: A receita deste trimestre foi de US$ 1,423 bilhão, um aumento anual de 12,82%, ligeiramente inferior ao crescimento anual de 13,37% no trimestre anterior. O aumento na margem de lucro bruto dos negócios de produtos se deve principalmente ao gerenciamento otimizado da cadeia de suprimentos e estoque da empresa, bem como ao número crescente de negócios de IA com margens altas. A empresa disse que a Arista está conduzindo uma série de projetos piloto de IA e espera um crescimento significativo em seus negócios de IA no próximo ano.

2) Negócio de serviços: A receita neste trimestre foi de US$ 267 milhões, um aumento anual de 35,33%, mantendo a alta taxa de crescimento dos últimos quatro meses. A proporção do negócio de serviços na receita total também aumentou para 17,6% (16,9% no anterior). trimestre). O aumento na proporção de empresas de serviços com alto lucro bruto aumentou a margem de lucro bruto geral da empresa para 64,91% (63,73% no trimestre anterior).

3. Teleconferência Arista do segundo trimestre de 2024

1. Neste trimestre, a região das Américas contribuiu com 81% da receita e os negócios internacionais representaram aproximadamente 19%:Os principais operadores de IA estão nos Estados Unidos (Microsoft, Google, Amazon, etc.);

2. O negócio de IA recebeu vários pedidos: Neste trimestre, garantimos vários pedidos de clientes de IA e estamos conduzindo vários projetos piloto de IA. A empresa espera que a receita da IA ​​represente uma percentagem de um dígito da receita total em 2024, com uma meta de pelo menos 750 milhões de dólares em 2025;

3. Os produtos Etherlink AI foram lançados neste trimestre:Suportando 800G e permitindo que os usuários migrem de InfiniBand para Ethernet, este produto ajuda a Arista a entrar no mercado de redes de IA;

4. Redução de estoque e aumento da taxa de giro de estoque: A empresa otimiza ainda mais os custos operacionais por meio do gerenciamento de estoque. O estoque no trimestre foi de US$ 1,9 bilhão, uma redução de US$ 100 milhões em relação ao trimestre anterior. A taxa de giro de estoque também aumentou de 1 vez no trimestre anterior para 1,1 vez. Através da otimização de estoques, as reservas relacionadas aos estoques são reduzidas, melhorando assim as margens de lucro operacional;

5. A receita diferida aumentou significativamente, aproximadamente US$ 253 milhões:O aumento deve-se principalmente ao facto de 1) a empresa estar a lançar novos produtos, o que pode exigir que os clientes sejam submetidos a testes e verificação, resultando num aumento na receita diferida relacionada com o produto; 2) a empresa está a desenvolver novos clientes e a expandir novos; cenários de aplicação e testes no período de processo, testes de aceitação, etc., levarão a um aumento na receita diferida relacionada ao produto 3) O crescimento do negócio geral da empresa levará a um aumento em novos pedidos;

6. Orientação para o 24T3:A receita total foi de US$ 1,72-1,75 bilhão, um aumento anual de 14,9% (considere a margem de lucro bruto de 63%-64%, queda de 1% em relação a este trimestre);

7. Em termos de dividendos e recompras,A quantidade de ações recompradas no segundo trimestre foi de US$ 172 milhões, com preço médio de US$ 292,2 por ação;

4. Análise de desempenho da Arista no segundo trimestre de 2024

1. Resultado operacional e lucro líquido:Beneficiando-se da demanda por atualizações de produtos e orientadas por IA, a receita da empresa continua a crescer, beneficiando-se da otimização da cadeia de suprimentos e do estoque, bem como do aumento da proporção de produtos de alta margem, dos lucros da empresa; também aumentaram.

- Receita: A receita total foi de US$ 1,69 bilhão, um aumento anual de 15,9% (um aumento anual de 16,28% no trimestre anterior), superando ligeiramente o guidance da empresa (US$ 1,62 bilhão para US$ 1,65 bilhão ) e expectativas de consenso (US$ 1,65 bilhão);
- Lucro líquido: O lucro líquido no segundo trimestre foi de US$ 672,6 milhões, um aumento anual de 34,2%, e um aumento anual de 46% no primeiro trimestre;

2. Custos operacionais e margem de lucro operacional: No geral, os custos operacionais da empresa continuam a diminuir e as margens de lucro operacionais apresentam uma tendência ascendente. Principalmente porque a empresa reduziu custos operacionais por meio da cadeia de suprimentos e da otimização de estoques.

3. Compromissos de estoque e compras: Os compromissos totais de compra e o estoque da empresa aumentaram em US$ 500 milhões neste trimestre em comparação com o trimestre anterior, o que significa que a empresa expandiu sua escala de compras, indicando que a empresa está confiante no crescimento futuro de seus negócios. Atualmente, a empresa afirma que está conduzindo uma série de projetos piloto de IA e espera que seu negócio de IA cresça significativamente no próximo ano. A empresa espera que a receita da IA ​​represente uma percentagem de um dígito da receita total em 2024, com uma meta de pelo menos 750 milhões de dólares em 2025.