Обычным людям еще очень необходимо подготовиться к черному дню.

Автор: Чэнь Бай

Процентные ставки по банковским депозитам снова снизились.

существоватьICBC、АВС В последних официальных таблицах процентных ставок по депозитам, опубликованных несколькими крупными банками, указанные процентные ставки по трехмесячным, полугодовым и годовым единовременным депозитам и снятию средств были снижены до 1,05%, 1,25% и 1,35%. соответственно для двухлетних, трехлетних и пятилетних единовременных выплат. Указанные процентные ставки по депозитам и снятию средств также снижены на 20 базисных пунктов. Даже если вы вносите депозит на пять лет, самая высокая процентная ставка по депозиту составляет всего 1,8. %. Помимо единовременных депозитов и снятия средств, годовая процентная ставка по депозитам до востребования также была снижена.

Теперь, взяв в качестве примера депозит в размере 1 миллиона юаней, даже если он будет внесен на пять лет, окончательные полученные проценты будут уменьшены с предыдущих 100 000 юаней до 90 000 юаней, что на 10 000 юаней меньше. Согласно этому доходу, даже ИПЦ не может быть побит в долгосрочной перспективе, и экономия еще на один день будет считаться убытком. Если вы хотите сравнить широкую ликвидность (M2) почти 10%, то если обычные люди выбирают долгосрочные срочные депозиты, это мало чем отличается от занятий благотворительностью.

Конечно, это также причина, по которой процентные ставки по депозитам снова и снова снижались – чтобы справиться с риском дефляции и стимулировать экономический рост.Обычно считается, что когда спрос недостаточен, снижение нормы сбережений может побудить каждого тратить деньги, чтобы стимулировать потребление и стимулировать инвестиции.

Но теперь возникает вопрос: если процентная ставка по депозитам снизится, увеличится ли энтузиазм в отношении потребления и инвестиций?

Влияние снижения процентных ставок по депозитам на стимулирование потребления до сих пор неизвестно. Очевидным изменением является то, что популярность депозитных стратегий в ответ на снижение процентных ставок резко возросла.

В течение некоторого времени стратегии экономии денег стали популярными на крупных социальных платформах.

По сравнению с потреблением, это поколение молодых людей, несомненно, больше интересуется тем, как экономить деньги. На некоторых социальных платформах часто становятся популярными публикации о прогрессе вашего депозита. Существуют различные стратегии экономии денег и ведения бухгалтерского учета, такие как «Старайтесь сэкономить 50 000 за 4 месяца» и «Наконец сэкономьте 80 000 после двух лет работы».

Лежа, антиинволюция, "спецназ"... Это поколение молодых людей, которые должны были взять верх и стать основной потребительской группой, в основном непослушны.

01

Другой конец сбережений жителей — это потребление. Многие полагают, что причиной увеличения нормы сбережений является недостаточное потребительское предложение, то есть отсутствие достаточных стимулов для стимулирования потребления.

Оглядываясь назад на потребительский рынок за последние пять лет, мы обнаружим, что, возможно, это всего лишь принятие желаемого за действительное.

на самом деле,До 2018 года подавляющее большинство людей верило в идею «повышения потребления».

Поскольку уровень дохода на душу населения продолжает быстро расти, группа среднего класса продолжает расширяться, а высококачественный потребительский спрос считается основным направлением. В результате появился ряд потребительских брендов, наиболее представительным из которых является появление ряда высококачественных потребительских брендов, таких как Heytea.

Возвращаясь к тому времени, «рынок за пределами Пятого транспортного кольца» все еще был диковинкой. За исключением Хуан Чжэна, мало кто верил, что это станет основной тенденцией внутреннего потребления в будущем. От компаний электронной коммерции до брендов — каждый пытается запустить свои собственные модели членских взносов, чтобы обеспечить лучший выбор для высококачественного потребления.

Знаковый поворотный момент с 2018 годаФулин маринованная горчицаТовары народного потребления, представленные Таки, начали дорожать.

В то время возникли разногласия по поводу того, повышается или понижается потребление. Некоторые люди считают, что горчица Фулин является отражением снижения потребления, в то же время некоторые люди считают, что даже рынок Таки начал обновлять свои бренды и цены;

В то время не было четкого ответа на этот спор. Но если посмотреть на это сегодня, эта тенденция не может быть яснее.Когда-то у нас также были предложения по обновлению, но в конечном итоге они утратили реальность.

Сегодня никто больше не упоминает о «рынке за пределами Пятого транспортного кольца», потому что в конце концов инвесторы и предприниматели, занимающиеся потребительскими товарами, внезапно обнаружили, что сцена «спроса внутри Пятого транспортного кольца» быстро исчезает — Хейтеа и Хэйтеа ичай Наюки, и, в конце концов, он все еще не может сравниться с Mixue Bingcheng, чашка которого стоит несколько долларов.

Другими словами, дело не в том, что молодым людям не на что тратить деньги, а в соотношении цены и качества они в конечном итоге выбирают цену.

По этой причине невозможно вывести недостаточную потребительскую способность из недостаточного предложения: спрос является причиной, а предложение — следствием. Суть того, что может стимулироваться предложением, состоит в том, что оно существует уже давно, но не удовлетворяется.

Когда у вас есть деньги и чувство безопасности, без какой-либо стимуляции любой будет готов их потратить.

02

Помимо влияния потребления, еще одной причиной увеличения нормы сбережений является отсутствие качественных активов для инвестиций.

Можно сказать, что в последние годы процентные ставки по депозитам снова и снова падали. Но после непродолжительного снижения норма сбережений снова быстро выросла.

Согласно последним данным, опубликованным центральным банком за первое полугодие 2024 года, по состоянию на конец июня общий объем депозитов в юанях увеличился еще на 11,46 трлн юаней, из них вклады населения увеличились на 9,27 трлн юаней, а остатки депозитов населения составили примерно 147,15 трлн юаней.

Подводя итог в одном предложении, даже если процентная ставка по депозиту будет падать снова и снова, это не повлияет на мои дальнейшие сбережения.

Очень важной причиной восстановления сбережений при низких процентных ставках является отсутствие активов роста.

В последние два года «нехватка активов» обсуждается и вызывает споры в отрасли, но на самом деле это не только тяжелое положение институциональных инвесторов, но и тяжелое положение балансов отдельных домохозяйств – в прошлом сбережения могли быть переоборудован в недвижимость, но кто осмелится сделать это сейчас? А как насчет того, чтобы легко купить дом?

С точки зрения инвестора, процентные ставки по депозитам падают снова и снова. Годовая доходность Yu'e Bao и других товарных фондов, которыми в прошлом увлекались многие люди, колеблется всего в пределах 2%. недвижимость находится на циклическом минимуме, а рынок акций находится в циклическом периоде. Инвестировать становится труднее, если вы двигаетесь слишком быстро, и вероятность достижения существенного роста становится все меньше и меньше, если вы можете поддерживать стоимость без этого. теряя деньги, вы уже считаетесь мастером инвестиций.

В фондовом сообществе самая горячая инвестиционная шутка 2023 года —

В начале этого года один из трех моих друзей продал дом, чтобы спекулировать на фондовом рынке. По состоянию на 15 декабря он потерял 50%, но обнаружил, что может использовать оставшиеся деньги, чтобы выкупить проданный им дом. Другой человек продал акции и купил дом, а также потерял 50%. Оказалось, что теперь, когда он продал дом, он мог выкупить предыдущие акции. Третий продал свой дом за 10 миллионов и положил его в банк. Не говоря уже о заработанных процентах, он обнаружил, что может выкупить дом с 20-процентной скидкой, получив чистую прибыль в размере 2 миллионов.

Хоть шутка и есть шутка, она ясно объясняет, почему всем все равно приходится экономить, несмотря на то, что процентная ставка по вкладам такая низкая.

03

Но для любителей сбережений не очень хорошая новость заключается в том, что нынешняя процентная ставка в 1% может быть только началом.

Многие люди сетуют, что прошлая эпоха, когда годовая доходность по срочным депозитам могла достигать 4–5%, ушла навсегда. Глядя на это сегодня, это действительно нереалистичная фантазия на долгое время вперед. Вы можете подумать, что годовая процентная ставка с префиксом «1» уже является самой низкой в ​​истории. На самом деле в некоторых странах, не говоря уже о получении процентов по депозитам, вам даже придется отдать деньги в банк.

Судя по историческому опыту, чтобы справиться с риском дефляции и способствовать развитию экономики, Дания, Швеция и Япония в разной степени ввели политику отрицательных процентных ставок. Отрицательные процентные ставки означают, что банкам приходится взимать с вкладчиков комиссию за хранение их вкладов вместо выплаты традиционных процентов.

Если центральный банк считает отрицательные процентные ставки необходимыми для достижения определенных экономических целей (например, повышения инфляции, содействия росту кредитования), то вероятность введения отрицательных процентных ставок возрастает.

Конечно, возвращаясь к внутреннему рынку, вероятность отрицательных процентных ставок невелика. В отличие от количественного смягчения, целевого сокращения резервных требований и т.д., этим мерам может быть отдан приоритет.

Однако обычным людям все же очень необходимо подготовиться к черному дню.

Столкнувшись со снижением процентных ставок по депозитам, других вариантов нет. Например, бесконечные депозитные стратегии доказывают, что мудрость людей в экономии денег по-прежнему безгранична.

Кроме того, постарайтесь максимально улучшить свои финансовые знания и открыть для себя новые идеи, такие как покупка долгосрочных казначейских облигаций, управление финансами в долларах США и т. д., которые по-прежнему являются хорошими вариантами в текущей рыночной среде.

При этом в период, когда экономическое понижательное давление усиливается,На самом деле лучшая инвестиция требует возвращения к инвестированию в себя.

Приобретение дополнительных навыков, даже изучение еще одного языка — это действительно ценный «инвестиционный» выбор в долгосрочной перспективе.

Мы не можем изменить цикл, но мы можем гарантировать, что у нас будет возможность пройти через него как можно дольше.