평범한 사람들에게는 비오는 날을 대비하는 것이 여전히 매우 필요합니다.

첸바이가 각본을 맡은 작품

은행 예금 금리가 다시 떨어졌습니다.

존재하다ICBC、알파벳 최근 몇몇 주요 은행이 발표한 공시예금 금리표에는 3개월, 반기, 1년 일시금 입출금에 대한 금리가 모두 1.05%, 1.25%, 1.35%로 인하됐다. 2년, 3년, 5년 일시금 각각 입출금 공시 금리가 20bp 인하됐다. 5년 동안 예금해도 최고 예금 금리는 1.8에 불과하다. %. 일시금 입출금에 더해 요구불예금의 연이자율도 인하됐다.

이제 100만 위안을 예금하면 5년 동안 예치하더라도 최종 받는 이자는 기존 10만 위안에서 9만 위안으로 1만 위안이 줄어든다. 이 소득에 따르면 장기적으로는 CPI도 따라잡을 수 없고, 하루만 더 저축하면 손실로 간주됩니다. 10%에 가까운 폭넓은 유동성(M2)을 비교해 보면, 일반인들이 장기고정예금을 선택한다면 자선활동을 하는 것과 크게 다르지 않습니다.

물론 이는 디플레이션 위험에 대처하고 경제성장을 촉진하기 위해 예금 금리를 계속해서 낮추는 이유이기도 하다.수요가 부족할 때 저축률을 낮추면 모두가 돈을 쓰게 되어 소비를 자극하고 투자를 촉진할 수 있다는 것이 일반적이다.

그런데 이제 문제는 예금금리를 낮추면 소비와 투자에 대한 열의가 높아질 것인가이다.

예금 금리 인하가 소비 진작에 미치는 영향은 아직 알려지지 않았다. 분명한 변화는 금리 하락에 대응한 예금 전략의 인기가 급상승했다는 점이다.

한동안 주요 소셜 플랫폼에서는 돈 절약 전략이 인기를 끌었습니다.

소비에 비해 이 젊은 세대는 의심할 바 없이 돈을 절약하는 방법에 더 관심이 있습니다. 일부 소셜 플랫폼에서는 입금 진행 상황을 공유하는 게시물이 인기를 끄는 경우가 많습니다. 돈과 회계를 절약하기 위한 전략은 '4개월 만에 5만 저축에 도전', '2년 일하고 드디어 8만 저축' 등 다양하다.

누워서 반혁명, '특수부대'…

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주민 저축의 또 다른 목적은 소비다. 저축률이 높아지는 이유는 소비 공급 부족, 즉 소비 진작을 위한 자극이 충분하지 않기 때문이라고 생각하는 사람이 많다.

지난 5년 동안의 소비자 시장을 되돌아보면 이것이 단지 희망사항일 수도 있다는 것을 알게 될 것입니다.

실제로,2018년 이전에는 대다수의 사람들이 "소비 업그레이드" 이야기를 믿었습니다.

1인당 국민소득 수준이 지속적으로 급속히 상승함에 따라 중산층이 지속적으로 확대되고 있으며, 고품질의 소비자 수요가 주류로 여겨지고 있습니다. 이에 따라 수많은 소비자 업그레이드 브랜드가 등장했고, 그 중 가장 대표적인 것이 헤이티(Heytea)와 같은 다수의 고급 소비자 브랜드의 등장이다.

그 당시로 돌아가 보면, '5차 순환 도로 밖의 시장'은 여전히 ​​호기심의 대상이었습니다. 황정을 제외하면 이것이 미래 국내 소비의 주류 트렌드가 될 것이라고 믿는 사람은 거의 없었습니다. 전자상거래 기업부터 브랜드까지 모두가 고품질 소비를 위한 더 나은 선택을 제공하기 위해 자신만의 멤버십 결제 모델을 출시하려고 노력하고 있습니다.

2018년 이후 획기적인 전환점푸링 머스타드 절임타키(Taki)로 대표되는 소비재의 가격이 오르기 시작했습니다.

당시 소비가 업그레이드되는 것인지, 다운그레이드되는 것인지를 두고 논란이 일었다. 어떤 사람들은 푸링 머스타드가 소비 하향세를 반영한다고 믿고 있으며, 어떤 사람들은 타키 시장조차 브랜드와 가격을 업그레이드하기 시작했다고 믿습니다.

당시 논란에는 명확한 답이 나오지 않았다. 그러나 오늘날의 추세를 살펴보면 이보다 더 명확할 수는 없습니다.옛날에는 업그레이드 수요에 대한 공급도 있었지만 결국 현실에 패하고 말았습니다.

오늘날에는 더 이상 "5차 순환 도로 외부 시장"에 대해 언급하는 사람이 없습니다. 결국 투자자와 소비재 기업가는 갑자기 "5차 순환 도로 내 수요" 장면이 빠르게 사라지고 있음을 발견했기 때문입니다.나유키의 차, 결국 한 잔에 몇 달러가 드는 Mixue Bingcheng과는 여전히 상대가 되지 않습니다.

즉, 젊은이들이 돈 쓸 것이 없다는 것이 아니라, 가격과 품질 앞에서 결국 가격을 선택하게 된다는 것이다.

이 때문에 공급부족에서 소비능력 부족을 추론할 수는 없다. 수요가 원인이고 공급이 결과이기 때문이다. 공급으로 자극할 수 있는 것의 본질은 오래 전부터 존재했지만 충족되지 못했다는 것이다.

돈이 있고 안정감이 있으면 자극이 없이도 누구나 기꺼이 돈을 쓸 것입니다.

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소비의 영향과 더불어 저축률이 높아지는 또 다른 이유는 투자할 수 있는 우량자산이 부족하기 때문이다.

최근 몇 년간 예금 금리가 계속해서 하락했다고 할 수 있습니다. 그러나 저축률은 잠시 하락했다가 다시 빠르게 상승했습니다.

중앙은행이 발표한 2024년 상반기 최신 데이터에 따르면, 6월 말 현재 위안화 총 예금은 11조4600억 위안 증가했고, 그 중 가계 예금은 9조2700억 위안 증가했으며, 가계 예금 잔액은 약 147조 1500억 위안.

한 문장으로 요약하면, 예금 금리가 계속해서 떨어지더라도 나의 지속적인 저축에는 영향을 미치지 않습니다.

저금리 상황에서 저축이 반등하는 가장 중요한 이유는 성장자산이 부족하기 때문이다.

지난 2년간 업계에서는 '자산부족'이 거론되고 논란이 되었지만 사실 이는 기관투자가들의 고민일 뿐만 아니라 개인 가계 대차대조표의 고민이기도 하다. 부동산으로 전환했는데, 이제 누가 감히 집을 살 수 있겠습니까?

투자자의 관점에서 볼 때 과거 많은 사람들이 관심을 가졌던 Yu'e Bao 및 기타 상품 펀드의 연간 7일 수익률은 약 2% 정도 변동했습니다. 부동산은 사이클 로우(Cycle Low)에 있고, 주식시장은 라운드로빈(Round-Robin) 기간에 있으며, 너무 빨리 움직이면 투자하기가 더 어려워지고, 투자하지 않고 가치를 유지할 수 있다면 실질적인 가치 상승 가능성은 점점 작아집니다. 돈을 잃으면 당신은 이미 투자 마스터로 간주됩니다.

주식계에서 2023년 가장 핫한 투자 농담은——

올해 초 세 명의 친구 중 한 명이 주식 투기 목적으로 집을 팔았는데, 12월 15일 현재 50%의 손실을 입었지만 남은 돈으로 자신이 판 집을 다시 살 수 있다는 것을 알게 되었습니다. 또 다른 사람은 주식을 팔고 집을 샀는데도 50% 손실을 입었다. 이제 집을 팔았으니 이전 주식을 다시 살 수 있다는 사실이 밝혀졌다. 세 번째 사람은 자신의 집을 1천만 달러에 팔고 은행에 예금했습니다. 얻은 이자는 말할 것도 없고, 20% 할인된 가격으로 집을 다시 사서 2백만 달러의 순이익을 낼 수 있다는 것을 알게 되었습니다.

농담일 뿐이지만, 예금 이자율이 이렇게 낮은데도 왜 모두가 돈을 저축해야 하는지 명쾌하게 설명해준다.

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그러나 저축을 좋아하는 사람들에게는 현재의 1% 이자율이 단지 시작에 불과할 수도 있다는 좋지 않은 소식이 있습니다.

많은 사람들은 정기예금의 연평균 수익률이 4~5%에 달하던 과거 시대가 완전히 지나갔다고 안타까워합니다. 오늘날 보면 이는 참으로 앞으로도 오랫동안 비현실적인 상상이다. '1'로 시작하는 연이율이 이미 역사상 가장 낮다고 생각할 수도 있습니다. 실제로 일부 국가에서는 예금에 대한 이자를 받는 것은 물론이고 은행에 돈을 주어야 하는 경우도 있습니다.

역사적 경험으로 볼 때, 덴마크, 스웨덴, 일본은 모두 디플레이션 위험에 대처하고 경제를 활성화하기 위해 다양한 정도의 마이너스 금리 정책을 시행해 왔습니다. 마이너스 금리는 은행이 전통적인 이자를 지불하는 대신 저축자에게 예금을 보관하기 위해 수수료를 부과해야 함을 의미합니다.

중앙은행이 특정 경제 목표(예: 인플레이션 증가, 신용 성장 촉진)를 달성하기 위해 마이너스 금리가 필요하다고 판단하면 마이너스 금리를 시행할 가능성이 높아집니다.

물론 국내시장 복귀 시 마이너스 금리 가능성은 높지 않은 반면, 양적완화, 목표지준율 인하 등의 조치가 우선적으로 이뤄질 수도 있다.

그러나 평범한 사람들에게는 여전히 비오는 날을 대비하는 것이 매우 필요합니다.

예를 들어, 예금 금리가 인하되는 상황에서 다른 선택지는 전혀 없습니다. 예를 들어, 끝없는 예금 전략은 저축에 대한 국민의 지혜가 여전히 무한하다는 것을 증명합니다.

또한 가능한 한 금융 지식을 향상시키고 현재 시장 환경에서 여전히 좋은 옵션인 장기 국채 구매, 미국 달러 재무 관리 등과 같은 새로운 아이디어를 열어보십시오.

그런데 경기 하강 압력이 커지는 시기에실제로 최고의 투자는 자신에 대한 투자로 돌아가는 것입니다.

더 많은 기술을 배우고, 심지어 하나의 언어를 더 배우는 것은 장기적으로 볼 때 정말 가치 있는 "투자" 선택입니다.

우리는 주기를 바꿀 수는 없지만 가능한 한 그 주기를 통과할 수 있는 능력을 갖고 있음을 확신할 수 있습니다.