Bagi masyarakat awam, persiapan menghadapi hari hujan masih sangat diperlukan.

Ditulis oleh Chen Bai

Suku bunga deposito perbankan kembali turun.

adaICBC、ABC Dalam tabel suku bunga simpanan resmi terbaru yang diumumkan oleh beberapa bank besar, suku bunga yang tercantum untuk simpanan dan penarikan sekaligus tiga bulan, setengah tahun, dan satu tahun semuanya telah diturunkan menjadi 1,05%, 1,25%, dan 1,35% masing-masing; untuk lump sum dua tahun, tiga tahun, dan lima tahun Suku bunga simpanan dan penarikan yang tercantum juga telah dikurangi sebesar 20 basis poin. Bahkan jika Anda menyetor selama lima tahun, suku bunga simpanan tertinggi hanya 1.8 %. Selain setoran dan penarikan sekaligus, suku bunga giro tahunan juga diturunkan.

Sekarang, mengambil contoh deposito 1 juta yuan, meskipun disimpan selama lima tahun, bunga akhir yang diterima akan berkurang dari sebelumnya 100.000 yuan menjadi 90.000 yuan, turun 10.000 yuan. Berdasarkan pendapatan tersebut, CPI pun tidak dapat dikalahkan dalam jangka panjang, dan menabung untuk satu hari lagi akan dianggap rugi. Kalau mau bandingkan likuiditas luas (M2) yang hampir 10%, kalau masyarakat awam memilih deposito berjangka panjang, tidak jauh berbeda dengan beramal.

Tentu saja, hal ini juga menjadi alasan mengapa suku bunga deposito terus diturunkan – untuk mengatasi risiko deflasi dan merangsang pertumbuhan ekonomi.Secara umum diyakini bahwa ketika permintaan tidak mencukupi, menurunkan tingkat tabungan dapat mendorong setiap orang mengeluarkan uang untuk merangsang konsumsi dan mendorong investasi.

Namun pertanyaannya kini, jika suku bunga deposito diturunkan, apakah gairah konsumsi dan investasi akan meningkat?

Dampak penurunan suku bunga deposito terhadap peningkatan konsumsi masih belum diketahui. Perubahan yang nyata adalah popularitas strategi deposito sebagai respons terhadap penurunan suku bunga telah meroket.

Selama beberapa waktu, strategi menghemat uang telah menjadi populer di platform sosial utama.

Dibandingkan konsumsi, generasi muda ini tentu lebih tertarik pada cara berhemat. Di beberapa platform sosial, postingan untuk membagikan perkembangan deposit Anda sering kali menjadi populer. Ada berbagai strategi untuk menabung dan akuntansi seperti “Tantangan menabung 50.000 dalam 4 bulan” dan “Akhirnya menabung 80.000 setelah bekerja selama dua tahun”.

Berbaring, anti-involusi, "pasukan khusus"... Generasi muda yang seharusnya mengambil alih dan menjadi kelompok konsumen utama kebanyakan adalah generasi pembangkang.

01

Sisi lain dari tabungan masyarakat adalah konsumsi. Banyak masyarakat yang berpendapat bahwa penyebab kenaikan tingkat tabungan adalah kurangnya pasokan konsumsi, yaitu tidak adanya stimulus yang cukup untuk mendorong konsumsi.

Melihat kembali pasar konsumen dalam lima tahun terakhir, kita akan menemukan bahwa hal ini mungkin hanya sekedar angan-angan saja.

Sebenarnya,Pada tahun-tahun sebelum tahun 2018, sebagian besar masyarakat percaya pada narasi “peningkatan konsumsi”.

Ketika tingkat pendapatan per kapita terus meningkat pesat, kelompok kelas menengah terus berkembang, dan permintaan konsumen berkualitas tinggi dianggap sebagai hal yang umum. Alhasil, bermunculanlah sejumlah merek upgrade konsumen, yang paling representatif adalah munculnya sejumlah merek konsumen kelas atas seperti Heytea.

Kembali ke masa itu, "pasar di luar Jalan Lingkar Kelima" masih menjadi sebuah keingintahuan. Kecuali Huang Zheng, hanya sedikit orang yang percaya bahwa ini akan menjadi tren utama konsumsi domestik di masa depan. Dari perusahaan e-commerce hingga merek, semua orang mencoba meluncurkan model pembayaran keanggotaan mereka sendiri untuk memberikan pilihan yang lebih baik untuk konsumsi berkualitas tinggi.

Sebuah titik balik penting sejak 2018Fuling acar mustardBarang konsumsi yang diwakili oleh Taki mulai mengalami kenaikan harga.

Saat itu, timbul kontroversi mengenai apakah konsumsi ditingkatkan atau diturunkan. Beberapa orang percaya bahwa sawi Fuling adalah cerminan dari penurunan konsumsi; pada saat yang sama, beberapa orang percaya bahwa Pasar Taki sudah mulai meningkatkan merek dan harganya.

Tidak ada jawaban yang jelas atas kontroversi tersebut pada saat itu. Namun jika dilihat saat ini, trennya sangat jelas.Pada suatu waktu, kami juga mempunyai pasokan untuk permintaan peningkatan, namun pada akhirnya hal tersebut tidak sesuai dengan kenyataan.

Saat ini, tidak ada lagi yang menyebut "pasar di luar Jalan Lingkar Kelima", karena pada akhirnya, investor dan pengusaha produk konsumen tiba-tiba menemukan bahwa "permintaan di dalam Jalan Lingkar Kelima" dengan cepat menghilang - Heytea dan Heytea danteh Nayuki, dan lagi pula, ini masih belum bisa menandingi Mixue Bingcheng, yang harganya beberapa dolar per cangkir.

Dengan kata lain, generasi muda bukannya tidak mempunyai uang untuk membeli apa pun, namun dalam menghadapi harga dan kualitas, mereka pada akhirnya memilih harga.

Oleh karena itu, tidak mungkin menyimpulkan kapasitas konsumsi yang tidak mencukupi dari kurangnya pasokan – permintaan adalah penyebabnya dan pasokan adalah akibat.

Ketika punya uang dan rasa aman, tanpa rangsangan apa pun, siapa pun akan rela mengeluarkan uang.

02

Selain dampak konsumsi, penyebab lain kenaikan tingkat tabungan adalah kurangnya aset berkualitas untuk investasi.

Dalam beberapa tahun terakhir, suku bunga deposito bisa dikatakan terus turun. Namun setelah sempat mengalami penurunan, tingkat tabungan dengan cepat naik kembali.

Menurut data terbaru yang dirilis oleh bank sentral untuk paruh pertama tahun 2024, pada akhir Juni, total simpanan RMB meningkat sebesar 11,46 triliun yuan, di mana simpanan rumah tangga meningkat sebesar 9,27 triliun yuan, dan saldo simpanan rumah tangga sekitar 147,15 triliun yuan.

Singkatnya, meskipun suku bunga deposito turun berulang kali, hal itu tidak akan mempengaruhi kelangsungan tabungan saya.

Alasan yang sangat penting bagi kembalinya tabungan pada suku bunga rendah adalah kurangnya pertumbuhan aset.

Dalam dua tahun terakhir, "kekurangan aset" telah menjadi perbincangan dan kontroversial di industri ini, namun faktanya hal ini bukan hanya merupakan penderitaan bagi investor institusional, namun juga merupakan penderitaan bagi neraca rumah tangga individu - di masa lalu, tabungan dapat menjadi masalah. diubah menjadi real estate, tapi siapa yang berani melakukannya sekarang? Bagaimana dengan membeli rumah dengan mudah?

Dari sudut pandang investor, suku bunga deposito terus turun. Pengembalian tahunan 7 hari Yu'e Bao dan dana komoditas lainnya yang disukai banyak orang di masa lalu hanya berfluktuasi sekitar 2%. real estat berada pada siklus rendah, dan pasar ekuitas berada dalam periode round-robin. Investasi menjadi lebih sulit jika Anda bergerak terlalu cepat, dan kemungkinan mencapai apresiasi yang besar menjadi semakin kecil jika Anda dapat mempertahankan nilai tanpanya kehilangan uang, Anda sudah dianggap ahli investasi.

Di komunitas saham, lelucon investasi terpanas di tahun 2023 adalah——

Pada awal tahun ini, salah satu dari tiga teman saya menjual rumah untuk berspekulasi di pasar saham. Pada tanggal 15 Desember, dia kehilangan 50%, tetapi dia menemukan bahwa dia dapat menggunakan sisa uangnya untuk membeli kembali rumah yang dia jual. Ada lagi orang yang menjual saham dan membeli rumah, dan juga merugi 50%. Ternyata setelah dia menjual rumah tersebut, dia bisa membeli kembali saham-saham sebelumnya. Orang ketiga menjual rumahnya seharga 10 juta dan menyimpannya di bank. Belum lagi bunga yang didapat, dia menemukan bahwa dia dapat membeli kembali rumah itu dengan diskon 20% dan menghasilkan laba bersih sebesar 2 juta.

Meski lelucon tersebut hanya sekedar lelucon, namun jelas menjelaskan mengapa setiap orang tetap harus menabung meskipun suku bunga deposito sangat rendah.

03

Namun bagi pecinta tabungan, kabar buruknya adalah suku bunga 1% saat ini mungkin hanya permulaan.

Banyak orang yang menyesalkan bahwa masa lalu ketika imbal hasil tahunan deposito tetap bisa mencapai 4% hingga 5% sudah hilang selamanya. Melihatnya saat ini, ini memang merupakan imajinasi yang tidak realistis untuk waktu yang lama. Anda mungkin mengira bahwa tingkat bunga tahunan yang diawali dengan "1" sudah merupakan yang terendah dalam sejarah. Bahkan, di beberapa negara, apalagi mendapatkan bunga deposito, Anda bahkan harus memberikan uang ke bank.

Dilihat dari pengalaman sejarah, untuk mengatasi risiko deflasi dan mendorong perekonomian, Denmark, Swedia, dan Jepang telah menerapkan kebijakan suku bunga negatif pada tingkat yang berbeda-beda. Suku bunga negatif berarti bank perlu membebankan biaya kepada penabung untuk menyimpan simpanannya dibandingkan membayar bunga tradisional.

Jika bank sentral menganggap suku bunga negatif diperlukan untuk mencapai tujuan ekonomi tertentu (seperti meningkatkan inflasi, mendorong pertumbuhan kredit), maka kemungkinan penerapan suku bunga negatif akan meningkat.

Tentu saja, kembali ke pasar domestik, kemungkinan suku bunga negatif tidak besar. Sebaliknya, pelonggaran kuantitatif, pemotongan persyaratan cadangan yang ditargetkan, dll., langkah-langkah ini mungkin diprioritaskan.

Namun bagi masyarakat awam, persiapan menghadapi hari hujan masih sangat diperlukan.

Menghadapi penurunan suku bunga deposito, tidak ada pilihan lain. Misalnya, strategi deposito yang tiada habisnya membuktikan bahwa kearifan masyarakat dalam menabung masih tidak terbatas.

Selain itu, cobalah untuk meningkatkan pengetahuan keuangan Anda sebanyak mungkin dan membuka ide-ide baru, seperti membeli obligasi negara jangka panjang, pengelolaan keuangan dolar AS, dll., yang masih merupakan pilihan bagus di lingkungan pasar saat ini.

Meskipun demikian, pada saat tekanan penurunan ekonomi meningkat,Investasi terbaik sebenarnya membutuhkan kembali berinvestasi pada diri sendiri.

Mempelajari lebih banyak keterampilan, bahkan mempelajari satu bahasa lagi, merupakan pilihan “investasi” yang benar-benar berharga dalam jangka panjang.

Kita tidak dapat mengubah siklus ini, namun kita dapat memastikan bahwa kita mempunyai kemampuan untuk melewatinya semaksimal mungkin.