Pour les gens ordinaires, il est encore très nécessaire de se préparer à un jour de pluie.

Écrit par Chen Bai

Les taux d’intérêt sur les dépôts bancaires ont de nouveau baissé.

existerICBC、abc Dans les derniers tableaux officiels des taux d'intérêt sur les dépôts annoncés par plusieurs grandes banques, les taux d'intérêt indiqués pour les dépôts et retraits forfaitaires à trois mois, semestriels et un an ont tous été réduits à 1,05 %, 1,25 % et 1,35 %. respectivement ; Les taux d'intérêt indiqués pour les dépôts et les retraits ont également été réduits de 20 points de base. Même si vous déposez pendant cinq ans, le taux d'intérêt sur les dépôts le plus élevé n'est que de 1,8 %. Outre les dépôts et retraits forfaitaires, le taux d’intérêt annuel sur les dépôts à vue a également été réduit.

Désormais, en prenant comme exemple un dépôt de 1 million de yuans, même s'il est déposé pour cinq ans, les intérêts finaux perçus seront réduits des 100 000 yuans précédents à 90 000 yuans, soit une diminution de 10 000 yuans. Selon ce revenu, même l’IPC ne peut être battu à long terme, et épargner pour un jour de plus sera considéré comme une perte. Si l'on veut comparer la liquidité générale (M2) de près de 10 %, si les gens ordinaires choisissent des dépôts à terme à terme, ce n'est pas très différent de faire de la charité.

Bien entendu, c’est aussi la raison pour laquelle les taux d’intérêt sur les dépôts ont été abaissés à plusieurs reprises – pour faire face au risque de déflation et stimuler la croissance économique.On pense généralement que lorsque la demande est insuffisante, la baisse du taux d’épargne peut inciter chacun à dépenser de l’argent pour stimuler la consommation et promouvoir l’investissement.

Mais la question est maintenant de savoir si le taux d’intérêt sur les dépôts est abaissé, l’enthousiasme pour la consommation et l’investissement augmentera-t-il ?

L'impact de la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts sur la promotion de la consommation est encore inconnu. Le changement évident est que la popularité des stratégies de dépôt en réponse à la baisse des taux d'intérêt est montée en flèche.

Depuis un certain temps, les stratégies d’économie d’argent sont devenues populaires sur les principales plateformes sociales.

Par rapport à la consommation, les jeunes de cette génération s'intéressent sans doute davantage aux moyens d'économiser de l'argent. Sur certaines plateformes sociales, publier pour partager la progression de votre dépôt est souvent devenu populaire. "Défi d'économiser 50 000 en 4 mois", "Enfin économiser 80 000 après avoir travaillé pendant deux ans" et d'autres stratégies diverses d'économie d'argent et de comptabilité émergent sans cesse.

Couchés, anti-involution, « forces spéciales »… Cette génération de jeunes qui étaient censés prendre le relais et devenir le principal groupe de consommateurs est majoritairement désobéissante.

01

L'autre extrémité de l'épargne des ménages est la consommation. Beaucoup de gens pensent que l'augmentation du taux d'épargne s'explique par l'insuffisance de l'offre de consommation, c'est-à-dire qu'il n'y a pas suffisamment de mesures de relance pour promouvoir la consommation.

En examinant le marché de la consommation au cours des cinq dernières années, nous constaterons qu’il s’agit peut-être simplement d’un vœu pieux.

en fait,Dans les années précédant 2018, la grande majorité des gens croyaient au discours d’une « amélioration de la consommation ».

À mesure que le niveau de revenu par habitant continue d’augmenter rapidement, la classe moyenne continue de croître et la demande des consommateurs de haute qualité est considérée comme dominante. En conséquence, un certain nombre de marques grand public de mise à niveau ont émergé, dont la plus représentative est l'émergence d'un certain nombre de marques grand public haut de gamme telles que Heytea.

À l'époque, le « marché en dehors du Cinquième périphérique » était encore une curiosité. À l'exception de Huang Zheng, peu de gens pensaient qu'il s'agirait de la future tendance dominante de la consommation intérieure. Des entreprises de commerce électronique aux marques, chacun essaie de lancer ses propres modèles de paiement d’adhésion afin d’offrir de meilleurs choix pour une consommation de haute qualité.

Un tournant historique depuis 2018Moutarde marinée FulingLes prix des biens de consommation représentés par Taki ont commencé à augmenter.

À cette époque, une controverse a éclaté quant à savoir si la consommation était en hausse ou en baisse. Certains pensent que la moutarde Fuling est le reflet d'une baisse de la consommation ; dans le même temps, d'autres pensent que même le marché de Taki a commencé à améliorer ses marques et ses prix.

À l’époque, il n’y avait pas de réponse claire à la controverse. Mais à y regarder aujourd’hui, la tendance ne pourrait être plus claire.Autrefois, nous avions également une offre pour répondre à une demande de mise à niveau, mais ils ont fini par perdre face à la réalité.

Aujourd'hui, plus personne ne mentionne le « marché en dehors du Cinquième Ring », car en fin de compte, les investisseurs et les entrepreneurs en produits de consommation ont soudainement découvert que la « demande au sein du Cinquième Ring » disparaissait rapidement - Heytea et Heytea etLe thé de Nayuki, et après tout, ce n'est toujours pas à la hauteur de Mixue Bingcheng, qui coûte quelques dollars la tasse.

En d’autres termes, ce n’est pas que les jeunes n’ont rien pour quoi dépenser, mais face au prix et à la qualité, ils choisissent finalement le prix.

Pour cette raison, il n'est pas possible de déduire une capacité de consommation insuffisante d'une offre insuffisante - la demande en est la cause et l'offre en est l'effet. L'essence de ce qui peut être stimulé par l'offre est qu'elle existe depuis longtemps mais n'est pas satisfaite.

Lorsque vous avez de l’argent et un sentiment de sécurité, sans aucune stimulation, tout le monde sera prêt à dépenser.

02

Outre l’impact de la consommation, une autre raison de l’augmentation du taux d’épargne est le manque d’actifs de qualité pour investir.

On peut dire que les taux d’intérêt sur les dépôts n’ont cessé de baisser ces dernières années. Mais après une brève baisse, le taux d’épargne a rapidement augmenté à nouveau.

Selon les dernières données publiées par la banque centrale pour le premier semestre 2024, à la fin juin, le total des dépôts en RMB a augmenté de 11 460 milliards de yuans supplémentaires, dont 9 270 milliards de yuans pour les dépôts des ménages, et les soldes des dépôts des ménages étaient d'environ 11 460 milliards de yuans. 147 150 milliards de yuans.

Pour résumer en une phrase, même si le taux d’intérêt sur les dépôts baisse encore et encore, cela n’affectera pas la poursuite de mon épargne.

Une raison très importante du rebond de l’épargne dans un contexte de taux d’intérêt bas est le manque d’actifs de croissance.

Au cours des deux dernières années, la « pénurie d'actifs » a été discutée et débattue dans le secteur, mais en réalité, il ne s'agit pas seulement d'un problème pour les investisseurs institutionnels, mais aussi d'un problème pour les bilans des ménages individuels - dans le passé, l'épargne pouvait être converti en immobilier, mais qui oserait le faire maintenant Et si on achetait une maison facilement ?

Du point de vue des investisseurs, les taux d'intérêt sur les dépôts n'ont cessé de baisser. Le rendement annualisé sur 7 jours de Yu'e Bao et d'autres fonds de matières premières que beaucoup de gens appréciaient dans le passé ne fluctue qu'environ 2 %. l'immobilier est à son plus bas cycle et le marché boursier est dans une période de tournoi circulaire. Il devient plus difficile d'investir si vous agissez trop rapidement, et la possibilité d'obtenir une appréciation substantielle devient de plus en plus petite si vous pouvez maintenir la valeur sans cela. perdant de l'argent, vous êtes déjà considéré comme un maître de l'investissement.

Dans la communauté boursière, la blague d'investissement la plus chaude en 2023 est——

Au début de cette année, un de mes trois amis a vendu une maison pour spéculer en bourse. Le 15 décembre, il a perdu 50 %, mais il a découvert qu'il pouvait utiliser l'argent restant pour racheter la maison qu'il avait vendue. Une autre personne a vendu des actions et acheté une maison, et a également perdu 50 %. Il s'est avéré que maintenant qu'il avait vendu la maison, il pouvait racheter les actions précédentes. Le troisième a vendu sa maison pour 10 millions et l'a déposée à la banque. Sans parler des intérêts gagnés, il a découvert qu'il pouvait racheter la maison avec une remise de 20 %, réalisant un bénéfice net de 2 millions.

Même si cette plaisanterie n’est qu’une plaisanterie, elle explique clairement pourquoi tout le monde doit encore économiser de l’argent malgré le fait que les taux d’intérêt sur les dépôts soient si bas.

03

Mais pour les amateurs d’épargne, la mauvaise nouvelle est que le taux d’intérêt actuel de 1 % n’est peut-être qu’un début.

Beaucoup de gens déplorent que l’époque où le rendement annualisé des dépôts à terme pouvait atteindre 4 à 5 % soit définitivement révolue. À y regarder aujourd’hui, il s’agit en effet d’une imagination irréaliste pour longtemps. On pourrait penser que le taux d’intérêt annuel préfixé par « 1 » est déjà le plus bas de l’histoire. En fait, dans certains pays, sans parler des intérêts sur les dépôts, il faut même verser une subvention à la banque.

À en juger par l’expérience historique, afin de faire face au risque de déflation et de promouvoir l’économie, le Danemark, la Suède et le Japon ont tous mis en œuvre des politiques de taux d’intérêt négatifs à des degrés divers. Les taux d’intérêt négatifs signifient que les banques doivent facturer des frais aux épargnants pour conserver leurs dépôts au lieu de payer des intérêts traditionnels.

Si une banque centrale estime que des taux d’intérêt négatifs sont nécessaires pour atteindre certains objectifs économiques (tels que l’augmentation de l’inflation ou la promotion de la croissance du crédit), la probabilité de mettre en œuvre des taux d’intérêt négatifs augmente.

Bien entendu, si l'on revient au marché intérieur, la possibilité de taux d'intérêt négatifs n'est pas élevée. En revanche, l'assouplissement quantitatif, la réduction ciblée des réserves obligatoires, etc., peuvent être prioritaires.

Cependant, pour les gens ordinaires, il est encore très nécessaire de se préparer à un jour de pluie.

Face à la baisse des taux d'intérêt sur les dépôts, ce n'est pas qu'il n'y ait pas d'autres options. Par exemple, les stratégies de dépôt sans fin prouvent que la sagesse des gens en matière d'épargne est encore illimitée.

De plus, essayez d'améliorer autant que possible vos connaissances financières et d'ouvrir de nouvelles idées, comme l'achat de bons du Trésor à long terme, la gestion financière en dollars américains, etc., qui sont encore de bonnes options dans l'environnement de marché actuel.

Cela dit, dans une période où la pression économique à la baisse s'accentue,Le meilleur investissement nécessite en fait de revenir investir sur soi-même.

Acquérir davantage de compétences, voire apprendre une langue supplémentaire, constitue un choix « d'investissement » véritablement précieux à long terme.

Nous ne pouvons pas changer le cycle, mais nous pouvons garantir que nous avons la capacité de le traverser autant que possible.