Para as pessoas comuns, ainda é muito necessário se preparar para um dia chuvoso.

Escrito por Chen Bai

As taxas de juros dos depósitos bancários caíram novamente.

existirICBC、abc Nas últimas tabelas oficiais de taxas de juros de depósitos anunciadas por vários grandes bancos, as taxas de juros listadas para depósitos e saques de montante fixo de três meses, seis meses e um ano foram reduzidas para 1,05%, 1,25% e 1,35%. respectivamente; As taxas de juros listadas para depósitos e retiradas também foram reduzidas em 20 pontos base. Mesmo se você depositar por cinco anos, a taxa de juros de depósito mais alta é de apenas 1,8%. Além dos depósitos e saques à vista, a taxa de juros anual dos depósitos à vista também foi reduzida.

Agora, tomando como exemplo um depósito de 1 milhão de yuans, mesmo que seja depositado por cinco anos, os juros finais recebidos serão reduzidos dos 100.000 yuans anteriores para 90.000 yuans, uma redução de 10.000 yuans. De acordo com esta receita, mesmo o IPC não pode ser superado no longo prazo, e poupar por mais um dia será considerado uma perda. Se quisermos comparar a liquidez geral (M2) de quase 10%, se as pessoas comuns escolherem depósitos fixos de longo prazo, não é muito diferente de fazer caridade.

É claro que esta é também a razão pela qual as taxas de juro dos depósitos foram reduzidas repetidas vezes - para fazer face ao risco de deflação e estimular o crescimento económico.Acredita-se geralmente que quando a procura é insuficiente, a redução da taxa de poupança pode encorajar todos a gastar dinheiro para estimular o consumo e promover o investimento.

Mas a questão agora é: se a taxa de juro dos depósitos for reduzida, o entusiasmo pelo consumo e pelo investimento aumentará?

O impacto da redução das taxas de juro dos depósitos na promoção do consumo ainda é desconhecido. A mudança óbvia é que a popularidade das estratégias de depósitos em resposta à descida das taxas de juro disparou.

Há algum tempo, estratégias para economizar dinheiro se tornaram populares nas principais plataformas sociais.

Em comparação com o consumo, os jovens desta geração estão, sem dúvida, mais interessados ​​em poupar dinheiro. Em algumas plataformas sociais, postar para compartilhar o progresso do seu depósito tornou-se frequentemente popular. “Desafio de economizar 50.000 em 4 meses”, “Finalmente economizar 80.000 depois de trabalhar por dois anos” e outras diversas estratégias de economia de dinheiro e contabilidade surgem indefinidamente.

Deitado, anti-involução, “forças especiais”... Esta geração de jovens que deveria assumir o controle e se tornar o principal grupo de consumidores é principalmente desobediente.

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A outra extremidade da poupança das famílias é o consumo Muitas pessoas acreditam que a razão para o aumento da taxa de poupança é a oferta insuficiente de consumo, ou seja, não há estímulo suficiente para promover o consumo.

Olhando para trás, para o mercado de consumo nos últimos cinco anos, descobriremos que isto pode ser apenas uma ilusão.

na verdade,Nos anos anteriores a 2018, a grande maioria das pessoas acreditava na narrativa da “melhoria do consumo”.

À medida que o nível de rendimento per capita continua a aumentar rapidamente, o grupo da classe média continua a expandir-se e a procura de consumo de alta qualidade é considerada dominante. Como resultado, surgiram diversas marcas de atualização de consumo, sendo a mais representativa o surgimento de diversas marcas de consumo de alto padrão, como a Heytea.

Voltando àquela época, o “mercado fora do Quinto Anel Viário” ainda era uma curiosidade. Exceto Huang Zheng, poucas pessoas acreditavam que seria a futura tendência dominante do consumo interno. De empresas de comércio eletrônico a marcas, todos estão tentando lançar seus próprios modelos de pagamento de assinatura para oferecer melhores opções de consumo de alta qualidade.

Um ponto de viragem histórico desde 2018Mostarda em conserva fulingOs bens de consumo representados pela Taki começaram a aumentar de preço.

Naquela época, surgiu a polêmica sobre se o consumo estava sendo elevado ou rebaixado. Algumas pessoas acreditam que a mostarda Fuling é um reflexo do declínio do consumo, ao mesmo tempo, algumas pessoas acreditam que até o mercado Taki começou a atualizar suas marcas e preços;

Não houve uma resposta clara para a polêmica na época. Mas olhando hoje, a tendência não poderia ser mais clara.Era uma vez, também tínhamos oferta para demanda de atualização, mas eles acabaram perdendo para a realidade.

Hoje, ninguém mais menciona o “mercado fora do Quinto Anel Viário”, porque no final, investidores e empresários de produtos de consumo descobriram de repente que o cenário da “demanda dentro do Quinto Anel Viário” está desaparecendo rapidamente - Heytea e Heytea eChá de Nayukie, afinal, ainda não é páreo para Mixue Bingcheng, que custa alguns dólares a xícara.

Por outras palavras, não é que os jovens não tenham nada com que gastar dinheiro, mas, face ao preço e à qualidade, acabam por escolher o preço.

Por esta razão, não é possível deduzir a capacidade de consumo insuficiente da oferta insuficiente - a procura é a causa e a oferta é o efeito. A essência do que pode ser estimulado pela oferta é que ela existe há muito tempo mas não foi satisfeita.

Quando você tem dinheiro e uma sensação de segurança, sem nenhum estímulo, qualquer um estará disposto a gastar.

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Além do impacto do consumo, outra razão para o aumento da taxa de poupança é a falta de activos de alta qualidade para investimento.

Nos últimos anos, pode-se dizer que as taxas de juros dos depósitos caíram continuamente. Mas depois de um breve declínio, a taxa de poupança voltou a subir rapidamente.

De acordo com os últimos dados divulgados pelo banco central para o primeiro semestre de 2024, no final de junho, os depósitos totais de RMB aumentaram em mais 11,46 trilhões de yuans, dos quais os depósitos das famílias aumentaram em 9,27 trilhões de yuans, e os saldos dos depósitos das famílias foram aproximadamente 147,15 trilhões de yuans.

Resumindo numa frase, mesmo que a taxa de juro do depósito caia continuamente, isso não afectará a continuação da minha poupança.

Uma razão muito importante para a recuperação da poupança sob taxas de juro baixas é a falta de activos de crescimento.

Nos últimos dois anos, a "escassez de activos" tem sido discutida e debatida na indústria, mas na verdade esta não é apenas uma situação difícil para os investidores institucionais, mas também uma situação difícil para os balanços das famílias individuais - no passado, as poupanças poderiam ser convertido em imóvel, mas quem se atreveria a fazê-lo agora? Que tal comprar uma casa com facilidade?

Do ponto de vista do investidor, as taxas de juros dos depósitos têm caído continuamente. O retorno anualizado de 7 dias do Yu'e Bao e de outros fundos de commodities que muitas pessoas gostavam no passado flutua apenas em torno de 2%. o mercado imobiliário está em um ciclo baixo e o mercado de ações está em um período de round-robin. Torna-se mais difícil investir se você agir muito rapidamente e a possibilidade de obter uma valorização substancial torna-se cada vez menor se você conseguir manter o valor sem isso. perdendo dinheiro, você já é considerado um mestre em investimentos.

Na comunidade de ações, a piada de investimento mais quente em 2023 é——

No início deste ano, um dos meus três amigos vendeu uma casa para especular na bolsa. Em 15 de dezembro, perdeu 50%, mas descobriu que poderia usar o dinheiro restante para recomprar a casa que vendeu. Outra pessoa vendeu ações e comprou uma casa, e também perdeu 50%. Descobriu-se que agora que vendeu a casa, poderia recomprar as ações anteriores. O terceiro vendeu a casa por 10 milhões e depositou no banco Sem falar nos juros auferidos, descobriu que poderia recomprar a casa com 20% de desconto, obtendo um lucro líquido de 2 milhões.

Embora a piada seja apenas uma piada, ela explica claramente por que todos ainda precisam economizar dinheiro, apesar de a taxa de juros sobre os depósitos ser tão baixa.

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Mas para os entusiastas da poupança, a notícia não tão boa é que a actual taxa de juro de 1% pode ser apenas o começo.

Muitas pessoas lamentam que a era passada, quando o retorno anualizado dos depósitos fixos podia atingir 4% a 5%, tenha desaparecido completamente para sempre. Olhando para isso hoje, esta é realmente uma imaginação irreal por muito tempo. Você pode pensar que a taxa de juros anual prefixada com “1” já é a mais baixa da história. Na verdade, em alguns países, sem falar na obtenção de juros sobre os depósitos, você ainda tem que pagar um subsídio ao banco.

A julgar pela experiência histórica, para fazer face ao risco de deflação e promover a economia, a Dinamarca, a Suécia e o Japão implementaram políticas de taxas de juro negativas em graus variados. Taxas de juro negativas significam que os bancos precisam de cobrar aos aforradores uma taxa para manterem os seus depósitos, em vez de pagarem os juros tradicionais.

Se um banco central considerar que são necessárias taxas de juro negativas para atingir determinados objectivos económicos (tais como aumentar a inflação, promover o crescimento do crédito), então a probabilidade de implementar taxas de juro negativas aumenta.

É claro que, regressando ao mercado interno, a possibilidade de taxas de juro negativas não é elevada. Em contraste, a flexibilização quantitativa, cortes direccionados de reservas obrigatórias, etc., estas medidas podem receber prioridade.

Porém, para as pessoas comuns, ainda é muito necessário se preparar para um dia chuvoso.

Confrontados com uma redução nas taxas de juro dos depósitos, não é que não existam outras opções. Por exemplo, as intermináveis ​​estratégias de depósitos provam que a sabedoria das pessoas em poupar dinheiro ainda é ilimitada.

Além disso, tente aprimorar ao máximo seus conhecimentos financeiros e abrir novas ideias, como compra de títulos do tesouro de longo prazo, gestão financeira em dólares americanos, etc., que ainda são boas opções no atual ambiente de mercado.

Dito isto, durante um período em que a pressão económica descendente está a aumentar,O melhor investimento, na verdade, exige voltar a investir em si mesmo.

Aprender mais competências, mesmo aprender mais uma língua, é uma escolha de “investimento” verdadeiramente valiosa a longo prazo.

Não podemos mudar o ciclo, mas podemos garantir que teremos a capacidade de atravessá-lo tanto quanto possível.