Για τους απλούς ανθρώπους, είναι ακόμα πολύ απαραίτητο να προετοιμαστούν για μια βροχερή μέρα.

Γράφτηκε από τον Chen Bai

Τα επιτόκια των τραπεζικών καταθέσεων μειώθηκαν ξανά.

υπάρχειICBC、αλφάβητο Στους τελευταίους επίσημους πίνακες επιτοκίων καταθέσεων που ανακοινώθηκαν από πολλές μεγάλες τράπεζες, τα αναγραφόμενα επιτόκια για καταθέσεις και αναλήψεις εφάπαξ τριμήνου, εξαμήνου και ενός έτους έχουν όλα μειωθεί στο 1,05%, 1,25% και 1,35%. Αντίστοιχα, για εφάπαξ διετή, τριετή και πενταετία Τα αναγραφόμενα επιτόκια καταθέσεων και αναλήψεων έχουν επίσης μειωθεί κατά 20 μονάδες βάσης %. Εκτός από τις εφάπαξ καταθέσεις και αναλήψεις, μειώθηκε και το ετήσιο επιτόκιο των καταθέσεων όψεως.

Τώρα, λαμβάνοντας ως παράδειγμα μια κατάθεση 1 εκατομμυρίου γιουάν, ακόμη και αν κατατεθεί για πέντε χρόνια, ο τελικός τόκος που θα εισπραχθεί θα μειωθεί από τα προηγούμενα 100.000 γιουάν σε 90.000 γιουάν, μια μείωση κατά 10.000 γιουάν. Σύμφωνα με αυτό το εισόδημα, ακόμη και ο ΔΤΚ δεν μπορεί να νικηθεί μακροπρόθεσμα και η αποταμίευση για μία ακόμη ημέρα θα θεωρείται απώλεια. Εάν θέλετε να συγκρίνετε την ευρεία ρευστότητα (M2) σχεδόν 10%, εάν οι απλοί άνθρωποι επιλέγουν μακροπρόθεσμες σταθερές καταθέσεις, δεν διαφέρει πολύ από το να κάνετε φιλανθρωπία.

Φυσικά, αυτός είναι και ο λόγος που τα επιτόκια των καταθέσεων μειώνονται ξανά και ξανά - για να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο αποπληθωρισμού και να τονώσουν την οικονομική ανάπτυξη.Γενικά πιστεύεται ότι όταν η ζήτηση είναι ανεπαρκής, η μείωση του ποσοστού αποταμίευσης μπορεί να ενθαρρύνει όλους να ξοδέψουν χρήματα για την τόνωση της κατανάλωσης και την προώθηση των επενδύσεων.

Το ερώτημα όμως τώρα είναι, εάν μειωθεί το επιτόκιο καταθέσεων, θα αυξηθεί ο ενθουσιασμός για κατανάλωση και επενδύσεις;

Ο αντίκτυπος της μείωσης των επιτοκίων καταθέσεων στην προώθηση της κατανάλωσης είναι ακόμη άγνωστος. Η προφανής αλλαγή είναι ότι η δημοτικότητα των στρατηγικών καταθέσεων ως απάντηση στη μείωση των επιτοκίων έχει εκτοξευθεί.

Εδώ και αρκετό καιρό, οι στρατηγικές εξοικονόμησης χρημάτων έχουν γίνει δημοφιλείς σε μεγάλες πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης.

Σε σύγκριση με την κατανάλωση, αυτή η γενιά νέων ενδιαφέρεται αναμφίβολα περισσότερο για το πώς να εξοικονομήσει χρήματα. Σε ορισμένες πλατφόρμες κοινωνικής δικτύωσης, η ανάρτηση για να μοιραστείτε την πρόοδο της κατάθεσής σας έχει γίνει συχνά δημοφιλής. Υπάρχουν διάφορες στρατηγικές εξοικονόμησης χρημάτων και λογιστικής όπως «Πρόκληση εξοικονόμησης 50.000 σε 4 μήνες» και «Επιτέλους εξοικονόμηση 80.000 μετά την εργασία για δύο χρόνια».

Ξαπλωμένοι, κατά της επανάστασης, «ειδικές δυνάμεις»... Αυτή η γενιά των νέων που υποτίθεται ότι θα αναλάμβανε και θα γινόταν η κύρια καταναλωτική ομάδα είναι κυρίως ανυπάκουοι.

01

Το άλλο άκρο της αποταμίευσης των κατοίκων είναι η κατανάλωση.

Κοιτάζοντας πίσω στην καταναλωτική αγορά τα τελευταία πέντε χρόνια, θα διαπιστώσουμε ότι αυτό μπορεί να είναι απλώς ευσεβής πόθος.

πράγματι,Τα χρόνια πριν από το 2018, η συντριπτική πλειοψηφία των ανθρώπων πίστευε στην αφήγηση της «αναβάθμισης της κατανάλωσης».

Καθώς το κατά κεφαλήν επίπεδο εισοδήματος συνεχίζει να αυξάνεται γρήγορα, η ομάδα της μεσαίας τάξης συνεχίζει να επεκτείνεται και η καταναλωτική ζήτηση υψηλής ποιότητας θεωρείται κυρίαρχη. Ως αποτέλεσμα, έχουν προκύψει μια σειρά από εμπορικά σήματα αναβάθμισης των καταναλωτών, το πιο αντιπροσωπευτικό από τα οποία είναι η εμφάνιση ορισμένων επωνυμιών υψηλής ποιότητας, όπως η Heytea.

Πηγαίνοντας πίσω στην εποχή εκείνη, η «αγορά έξω από την πέμπτη περιφερειακή οδό» ήταν ακόμα μια περιέργεια, εκτός από τον Huang Zheng, λίγοι άνθρωποι πίστευαν ότι θα ήταν η μελλοντική τάση της εγχώριας κατανάλωσης. Από εταιρείες ηλεκτρονικού εμπορίου έως επωνυμίες, όλοι προσπαθούν να λανσάρουν τα δικά τους μοντέλα πληρωμής συνδρομής για να παρέχουν καλύτερες επιλογές για κατανάλωση υψηλής ποιότητας.

Σημείο-ορόσημο από το 2018Φουλινγκ μουστάρδα τουρσίΤα καταναλωτικά αγαθά που εκπροσωπούσε ο Taki άρχισαν να αυξάνονται σε τιμές.

Εκείνη την εποχή προέκυψε διαμάχη για το αν η κατανάλωση αναβαθμιζόταν ή υποβαθμιζόταν. Μερικοί πιστεύουν ότι η μουστάρδα Fuling είναι μια αντανάκλαση της υποβάθμισης της κατανάλωσης την ίδια στιγμή, κάποιοι πιστεύουν ότι ακόμη και η Taki Market έχει αρχίσει να αναβαθμίζει τις μάρκες και τις τιμές της.

Δεν υπήρχε σαφής απάντηση στη διαμάχη εκείνη την εποχή. Αλλά κοιτάζοντας το σήμερα, η τάση δεν θα μπορούσε να είναι πιο ξεκάθαρη.Κάποτε είχαμε και προσφορά για ζήτηση αναβάθμισης, αλλά τελικά έχασαν την πραγματικότητα.

Σήμερα, κανείς δεν αναφέρει πια την «αγορά έξω από τον πέμπτο περιφερειακό δρόμο», γιατί στο τέλος, επενδυτές και επιχειρηματίες καταναλωτικών προϊόντων ανακάλυψαν ξαφνικά ότι η σκηνή της «ζήτησης στην πέμπτη περιφερειακή οδό» εξαφανίζεται γρήγορα - Heytea και Heytea καιΤο τσάι του Nayuki, και σε τελική ανάλυση, εξακολουθεί να μην ταιριάζει με το Mixue Bingcheng, το οποίο κοστίζει λίγα δολάρια το φλιτζάνι.

Με άλλα λόγια, δεν είναι ότι οι νέοι δεν έχουν σε τίποτα να ξοδέψουν χρήματα, αλλά μπροστά στην τιμή και την ποιότητα, τελικά επιλέγουν την τιμή.

Για το λόγο αυτό, δεν είναι δυνατό να συναχθεί η ανεπαρκής ικανότητα κατανάλωσης από την ανεπαρκή προσφορά - η ζήτηση είναι η αιτία και η προσφορά είναι το αποτέλεσμα.

Όταν έχεις χρήματα και αίσθημα ασφάλειας, χωρίς κανένα ερέθισμα, οποιοσδήποτε θα είναι πρόθυμος να ξοδέψει.

02

Εκτός από τον αντίκτυπο της κατανάλωσης, ένας άλλος λόγος για την αύξηση του ποσοστού αποταμίευσης είναι η έλλειψη υψηλής ποιότητας περιουσιακών στοιχείων για επενδύσεις.

Τα τελευταία χρόνια, τα επιτόκια των καταθέσεων μπορούμε να πούμε ότι έχουν πέσει ξανά και ξανά. Αλλά μετά από μια σύντομη πτώση, το ποσοστό αποταμίευσης αυξήθηκε γρήγορα ξανά.

Σύμφωνα με τα τελευταία στοιχεία που έδωσε στη δημοσιότητα η κεντρική τράπεζα για το πρώτο εξάμηνο του 2024, από το τέλος Ιουνίου, οι συνολικές καταθέσεις RMB αυξήθηκαν κατά άλλα 11,46 τρισεκατομμύρια γιουάν, εκ των οποίων οι καταθέσεις των νοικοκυριών αυξήθηκαν κατά 9,27 τρισεκατομμύρια γιουάν και τα υπόλοιπα των καταθέσεων των νοικοκυριών ήταν περίπου 147,15 τρισεκατομμύρια γιουάν.

Για να το συνοψίσω σε μια πρόταση, ακόμα κι αν το επιτόκιο καταθέσεων πέφτει ξανά και ξανά, δεν θα επηρεάσει τη συνέχιση της αποταμίευσής μου.

Ένας πολύ σημαντικός λόγος για την ανάκαμψη της αποταμίευσης με χαμηλά επιτόκια είναι η έλλειψη περιουσιακών στοιχείων για την ανάπτυξη.

Τα τελευταία δύο χρόνια, η «έλλειψη περιουσιακών στοιχείων» έχει συζητηθεί και είναι αμφιλεγόμενη στον κλάδο, αλλά στην πραγματικότητα αυτό δεν είναι μόνο μια δυστυχία των θεσμικών επενδυτών, αλλά και μια δυστυχία των μεμονωμένων ισολογισμών των νοικοκυριών - στο παρελθόν, οι αποταμιεύσεις θα μπορούσαν να είναι μετατράπηκε σε ακίνητο, αλλά ποιος θα τολμούσε να το κάνει τώρα; Τι γίνεται με την εύκολη αγορά ενός σπιτιού;

Από την σκοπιά του επενδυτή, τα επιτόκια καταθέσεων μειώνονται ξανά και ξανά. Τα ακίνητα βρίσκονται σε χαμηλά επίπεδα και η αγορά μετοχών είναι πιο δύσκολη εάν κινηθείτε πολύ γρήγορα και η πιθανότητα να επιτύχετε σημαντική ανατίμηση γίνεται όλο και μικρότερη, εάν μπορείτε να διατηρήσετε την αξία χάνοντας χρήματα, θεωρείστε ήδη κύριος επενδύσεων.

Στην κοινότητα των μετοχών, το πιο καυτό επενδυτικό αστείο το 2023 είναι——

Στις αρχές του τρέχοντος έτους, ένας από τους τρεις φίλους μου πούλησε ένα σπίτι για να κάνει κερδοσκοπία στο χρηματιστήριο Στις 15 Δεκεμβρίου, έχασε το 50%, αλλά διαπίστωσε ότι μπορούσε να χρησιμοποιήσει τα υπόλοιπα χρήματα για να αγοράσει ξανά το σπίτι που πούλησε. Ένα άλλο άτομο πούλησε μετοχές και αγόρασε ένα σπίτι, και επίσης έχασε το 50%. Αποδείχθηκε ότι τώρα που πούλησε το σπίτι, μπορούσε να αγοράσει ξανά τις προηγούμενες μετοχές. Ο τρίτος πούλησε το σπίτι του για 10 εκατομμύρια και το κατέθεσε στην τράπεζα για να μην αναφέρουμε τους τόκους που κέρδισε, διαπίστωσε ότι μπορούσε να αγοράσει το σπίτι με έκπτωση 20%, έχοντας καθαρό κέρδος 2 εκατομμυρίων.

Αν και το αστείο είναι απλώς ένα αστείο, εξηγεί ξεκάθαρα γιατί όλοι πρέπει να εξοικονομούν χρήματα παρά το γεγονός ότι το επιτόκιο των καταθέσεων είναι τόσο χαμηλό.

03

Αλλά για τους λάτρεις της αποταμίευσης, τα όχι και τόσο καλά νέα είναι ότι το τρέχον επιτόκιο 1% μπορεί να είναι μόνο η αρχή.

Πολλοί άνθρωποι θρηνούν ότι η περασμένη εποχή, όπου η ετήσια απόδοση των πάγιων καταθέσεων θα μπορούσε να φτάσει το 4% έως 5% έχει φύγει εντελώς για πάντα. Κοιτάζοντας το σήμερα, αυτό είναι πράγματι μια εξωπραγματική φαντασία για πολύ καιρό ακόμα. Μπορεί να πιστεύετε ότι το ετήσιο επιτόκιο με το πρόθεμα "1" είναι ήδη το χαμηλότερο στην ιστορία. Στην πραγματικότητα, σε ορισμένες χώρες, για να μην αναφέρουμε τους τόκους καταθέσεων, πρέπει ακόμη και να δώσετε χρήματα στην τράπεζα.

Κρίνοντας από την ιστορική εμπειρία, προκειμένου να αντιμετωπίσουν τον κίνδυνο αποπληθωρισμού και να προωθήσουν την οικονομία, η Δανία, η Σουηδία και η Ιαπωνία έχουν εφαρμόσει αρνητικές πολιτικές επιτοκίων σε διάφορους βαθμούς. Τα αρνητικά επιτόκια σημαίνουν ότι οι τράπεζες πρέπει να χρεώνουν στους αποταμιευτές μια προμήθεια για να διατηρήσουν τις καταθέσεις τους αντί να πληρώνουν παραδοσιακούς τόκους.

Εάν μια κεντρική τράπεζα κρίνει τα αρνητικά επιτόκια απαραίτητα για την επίτευξη ορισμένων οικονομικών στόχων (όπως η αύξηση του πληθωρισμού, η προώθηση της πιστωτικής ανάπτυξης), τότε η πιθανότητα εφαρμογής αρνητικών επιτοκίων αυξάνεται.

Φυσικά, επιστρέφοντας στην εγχώρια αγορά, η πιθανότητα αρνητικών επιτοκίων δεν είναι υψηλή. Αντίθετα, η ποσοτική χαλάρωση, οι στοχευμένες περικοπές υποχρεωτικών αποθεματικών κ.λπ.

Ωστόσο, για τους απλούς ανθρώπους, είναι ακόμα πολύ απαραίτητο να προετοιμαστούν για μια βροχερή μέρα.

Αντιμέτωποι με μείωση των επιτοκίων καταθέσεων, δεν υπάρχουν εντελώς άλλες επιλογές. Για παράδειγμα, οι ατελείωτες στρατηγικές καταθέσεων αποδεικνύουν ότι η σοφία των ανθρώπων στην εξοικονόμηση χρημάτων είναι ακόμα απεριόριστη.

Επιπλέον, προσπαθήστε να βελτιώσετε όσο το δυνατόν περισσότερο τις οικονομικές σας γνώσεις και να ανοίξετε νέες ιδέες, όπως η αγορά μακροπρόθεσμων ομολόγων του δημοσίου, η οικονομική διαχείριση σε δολάρια ΗΠΑ κ.λπ., που εξακολουθούν να είναι καλές επιλογές στο τρέχον περιβάλλον της αγοράς.

Τούτου λεχθέντος, σε μια περίοδο που η οικονομική πτωτική πίεση αυξάνεται,Η καλύτερη επένδυση απαιτεί στην πραγματικότητα να επιστρέψετε στην επένδυση στον εαυτό σας.

Η εκμάθηση περισσότερων δεξιοτήτων, ακόμη και η εκμάθηση μιας ακόμη γλώσσας, είναι μια πραγματικά πολύτιμη επιλογή «επένδυσης» μακροπρόθεσμα.

Δεν μπορούμε να αλλάξουμε τον κύκλο, αλλά μπορούμε να διασφαλίσουμε ότι έχουμε τη δυνατότητα να τον περάσουμε όσο το δυνατόν περισσότερο.