Per la gente comune è ancora molto necessario prepararsi per una giornata piovosa.

Scritto da Chen Bai

I tassi di interesse sui depositi bancari sono nuovamente scesi.

esistereICBC、ABC Nelle ultime tabelle ufficiali dei tassi di interesse sui depositi annunciate da diverse grandi banche, i tassi di interesse elencati per depositi e prelievi forfettari a tre mesi, semestrali e un anno sono stati tutti ridotti all'1,05%, 1,25% e 1,35%. rispettivamente, anche i tassi di interesse elencati per depositi e prelievi sono stati ridotti di 20 punti base. Anche se depositi per cinque anni, il tasso di interesse sul deposito più alto è solo dell'1,8%. Oltre ai depositi e ai prelievi di somme forfettarie, è stato ridotto anche il tasso di interesse annuo sui depositi a vista.

Ora, prendendo come esempio un deposito di 1 milione di yuan, anche se viene depositato per cinque anni, gli interessi finali ricevuti verranno ridotti dai precedenti 100.000 yuan a 90.000 yuan, con una diminuzione di 10.000 yuan. Secondo questo reddito, anche l’IPC non può essere battuto nel lungo termine e risparmiare per un giorno in più sarà considerato una perdita. Se si vuole confrontare la liquidità generale (M2) di quasi il 10%, se la gente comune sceglie depositi fissi a lungo termine, non è molto diverso dal fare beneficenza.

Naturalmente questo è anche il motivo per cui i tassi di interesse sui depositi sono stati abbassati più e più volte, per far fronte al rischio di deflazione e stimolare la crescita economica.Si ritiene generalmente che quando la domanda è insufficiente, abbassare il tasso di risparmio può incoraggiare tutti a spendere soldi per stimolare i consumi e promuovere gli investimenti.

Ma la domanda ora è: se il tasso di interesse sui depositi viene abbassato, aumenterà l’entusiasmo per il consumo e gli investimenti?

L’impatto della riduzione dei tassi di interesse sui depositi sulla promozione dei consumi è ancora sconosciuto. Il cambiamento evidente è che la popolarità delle strategie di deposito in risposta al calo dei tassi di interesse è salita alle stelle.

Da qualche tempo le strategie di risparmio sono diventate popolari sulle principali piattaforme social.

Rispetto ai consumi, i giovani di questa generazione sono senza dubbio più interessati a come risparmiare. Su alcune piattaforme social, la pubblicazione per condividere i progressi del tuo deposito è spesso diventata popolare. "Sfida per risparmiare 50.000 in 4 mesi", "Finalmente risparmia 80.000 dopo aver lavorato per due anni" e altre varie strategie di risparmio e contabilità emergono all'infinito.

Disteso, anti-involuzione, "forze speciali"... Questa generazione di giovani che avrebbe dovuto prendere il sopravvento e diventare il principale gruppo di consumatori è per lo più disobbediente.

01

L’altro lato del risparmio delle famiglie è il consumo Molte persone credono che la ragione dell’aumento del tasso di risparmio sia un’offerta di consumo insufficiente, cioè non ci sono stimoli sufficienti per promuovere i consumi.

Guardando indietro al mercato consumer degli ultimi cinque anni, scopriremo che questo potrebbe essere solo un pio desiderio.

In realtà,Negli anni precedenti al 2018, la stragrande maggioranza delle persone credeva nella narrativa del “miglioramento dei consumi”.

Mentre il livello di reddito pro capite continua a crescere rapidamente, il gruppo della classe media continua ad espandersi e la domanda di consumatori di alta qualità è considerata mainstream. Di conseguenza, sono emersi numerosi marchi di consumo di fascia alta, il più rappresentativo dei quali è l'emergere di numerosi marchi di consumo di fascia alta come Heytea.

A quel tempo, il "mercato fuori dalla Quinta Circonvallazione" era ancora una curiosità, tranne Huang Zheng, poche persone credevano che sarebbe stato il futuro trend principale del consumo interno. Dalle aziende di e-commerce ai marchi, tutti stanno cercando di lanciare i propri modelli di pagamento degli abbonamenti per offrire scelte migliori per un consumo di alta qualità.

Dal 2018 una svolta epocaleMostarda marinata FulingI beni di consumo rappresentati da Taki hanno iniziato ad aumentare di prezzo.

A quel tempo sorse controversia sulla questione se il consumo fosse stato migliorato o ridotto. Alcune persone credono che la senape Fuling sia allo stesso tempo un riflesso del calo dei consumi, altre credono che anche il mercato Taki abbia iniziato ad aggiornare i suoi marchi e i suoi prezzi;

All’epoca non c’era una risposta chiara alla controversia. Ma guardandolo oggi, la tendenza non potrebbe essere più chiara.Una volta avevamo anche un'offerta per la domanda di aggiornamento, ma alla fine hanno perso terreno rispetto alla realtà.

Oggi nessuno menziona più il "mercato fuori dalla Quinta Circonvallazione", perché alla fine gli investitori e gli imprenditori dei prodotti di consumo hanno improvvisamente scoperto che la scena della "domanda all'interno della Quinta Circonvallazione" sta rapidamente scomparendo - Heytea e Heytea eIl tè di Nayuki, e dopotutto non può ancora competere con Mixue Bingcheng, che costa pochi dollari a tazza.

In altre parole, non è che i giovani non abbiano nulla su cui spendere soldi, ma di fronte al prezzo e alla qualità, alla fine scelgono il prezzo.

Per questo motivo non è possibile dedurre un'insufficiente capacità di consumo da un'offerta insufficiente: la domanda è la causa e l'offerta è l'effetto. L'essenza di ciò che può essere stimolato dall'offerta è che essa esiste da tempo ma non è stata soddisfatta.

Quando hai soldi e un senso di sicurezza, senza alcuno stimolo, chiunque sarà disposto a spendere.

02

Oltre all’impatto dei consumi, un’altra ragione dell’aumento del tasso di risparmio è la mancanza di beni di alta qualità per gli investimenti.

Negli ultimi anni si può dire che i tassi di interesse sui depositi siano scesi più e più volte. Ma dopo un breve calo, il tasso di risparmio è rapidamente risalito.

Secondo gli ultimi dati rilasciati dalla banca centrale per la prima metà del 2024, alla fine di giugno i depositi totali in RMB sono aumentati di altri 11,46 trilioni di yuan, di cui i depositi delle famiglie sono aumentati di 9,27 trilioni di yuan, e i saldi dei depositi delle famiglie erano di circa 147,15 trilioni di yuan.

Per riassumere in una frase, anche se il tasso di interesse sui depositi dovesse scendere ancora e ancora, ciò non influenzerebbe il mio continuo risparmio.

Una ragione molto importante per la ripresa del risparmio in condizioni di bassi tassi di interesse è la mancanza di attività di crescita.

Negli ultimi due anni, la "carenza di asset" è stata discussa e dibattuta nel settore, ma in realtà questa non è solo una difficile situazione degli investitori istituzionali, ma anche una difficile situazione dei bilanci delle singole famiglie - in passato, il risparmio poteva essere convertito in immobile, ma chi oserebbe farlo adesso? Che ne dici di comprare una casa facilmente?

Dal punto di vista dell'investitore, i tassi di interesse sui depositi sono diminuiti ancora e ancora. Il rendimento annualizzato a 7 giorni di Yu'e Bao e di altri fondi di materie prime, a cui molti tenevano in passato, oscilla solo intorno al 2%. il settore immobiliare è al minimo del ciclo e il mercato azionario è in un periodo di round robin. Diventa più difficile investire se ci si muove troppo rapidamente e la possibilità di ottenere un apprezzamento sostanziale diventa sempre più ridotta se si riesce a mantenere il valore senza perdendo denaro, sei già considerato un maestro degli investimenti.

Nella comunità azionaria, lo scherzo sugli investimenti più in voga nel 2023 è——

All'inizio di quest'anno, uno dei miei tre amici ha venduto una casa per speculare in borsa. Al 15 dicembre ha perso il 50%, ma ha scoperto che poteva utilizzare il denaro rimasto per riacquistare la casa che aveva venduto. Un'altra persona ha venduto azioni e ha acquistato una casa, perdendo anche lui il 50%. Si è scoperto che ora che aveva venduto la casa, poteva riacquistare le azioni precedenti. Il terzo ha venduto la sua casa per 10 milioni e l'ha depositata in banca. Per non parlare degli interessi maturati, ha scoperto che avrebbe potuto riacquistare la casa con uno sconto del 20%, realizzando un utile netto di 2 milioni.

Anche se lo scherzo è solo uno scherzo, spiega chiaramente perché tutti devono ancora risparmiare nonostante il tasso di interesse sui depositi sia così basso.

03

Ma per gli appassionati del risparmio, la notizia non così buona è che l’attuale tasso di interesse dell’1% potrebbe essere solo l’inizio.

Molte persone lamentano che l’era passata in cui il rendimento annualizzato sui depositi fissi poteva raggiungere il 4%-5% è completamente scomparsa per sempre. Guardandola oggi, questa è davvero un’immaginazione irrealistica per molto tempo a venire. Si potrebbe pensare che il tasso di interesse annuale con il prefisso "1" sia già il più basso della storia. In effetti, in alcuni paesi, per non parlare degli interessi sui depositi, è necessario pagare anche un sussidio alla banca.

A giudicare dall’esperienza storica, per far fronte al rischio di deflazione e promuovere l’economia, Danimarca, Svezia e Giappone hanno tutti attuato, a vari livelli, politiche di tassi di interesse negativi. Tassi di interesse negativi significano che le banche devono addebitare ai risparmiatori una commissione per trattenere i loro depositi invece di pagare gli interessi tradizionali.

Se una banca centrale ritiene che i tassi di interesse negativi siano necessari per raggiungere determinati obiettivi economici (come l’aumento dell’inflazione, la promozione della crescita del credito), allora aumenta la probabilità di implementare tassi di interesse negativi.

Naturalmente, tornando al mercato interno, la possibilità di tassi di interesse negativi non è elevata. Al contrario, l’allentamento quantitativo, i tagli mirati ai requisiti di riserva, ecc., a queste misure potrebbe essere data priorità.

Tuttavia, per la gente comune, è ancora molto necessario prepararsi per una giornata piovosa.

Di fronte ad una riduzione dei tassi di interesse sui depositi, non è che non ci siano altre opzioni. Ad esempio, le infinite strategie di deposito dimostrano che la saggezza delle persone nel risparmiare denaro è ancora illimitata.

Inoltre, cerca di migliorare il più possibile le tue conoscenze finanziarie e di aprire nuove idee, come l’acquisto di buoni del tesoro a lungo termine, la gestione finanziaria in dollari USA, ecc., che sono ancora buone opzioni nell’attuale contesto di mercato.

Detto questo, in un periodo in cui la pressione economica al ribasso è in aumento,Il miglior investimento in realtà richiede di tornare a investire in te stesso.

Apprendere più competenze, anche imparare un'altra lingua, è una scelta di "investimento" davvero preziosa nel lungo termine.

Non possiamo cambiare il ciclo, ma possiamo garantire di avere la capacità di attraversarlo il più possibile.