Новости

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

Наиболее прямой мотивацией листинга этих страховых технологических компаний за границей часто является «соглашение об обратном выкупе ставок».

Текстовый/ежедневный финансовый отчет Ли Цзя

Пережив раннюю стадию бурного роста, отечественные страховые технологические посреднические компании значительно ускорили темпы листинга IPO.

Начиная с 2020 года Huize, Tianruixiang и Shuidi успешно прошли листинг в США, в сентябре 2023 года Cheche Technology также успешно зарегистрировалась на фондовом рынке США через SPAC;

Вступая в новый 2024 год, процесс IPO отечественных компаний-посредников в области страховых технологий значительно ускорился и снова вызвал небольшой рост числа зарубежных листингов. Всего за одну неделю с марта по апрель этого года компании Youjia Insurance и Zhibao Technology успешно прошли листинг на NASDAQ в США, привлекая внимание отрасли.

Мало того, фондовый рынок Гонконга также является излюбленным местом листинга для компаний-посредников в области страховых технологий. В настоящее время Handhui Technology, материнская компания Little Umbrella Insurance Brokers, и Zhongmiao Innovation Technology, дочерняя компания Haier Group, запускают свою деятельность. атака на листинг. Проведение комплексной подготовки.

Совсем недавно, 30 мая, интернет-платформа страховых посредников Yuanbao объявила, что получила разрешение Комиссии по регулированию ценных бумаг и собирается стать публичной в Соединенных Штатах. Затем, в начале июля, IPO Aiyunbao в США также было зарегистрировано Комиссией по регулированию ценных бумаг Китая.

Однако, оглядываясь назад на историю IPO страховых посредников, ни у кого не все идет хорошо. Хотя число посреднических компаний, которые были зарегистрированы или ожидают листинга, увеличилось, можно лишь сказать, что текущие показатели рынка далеки от ожиданий, и это не уменьшает беспокойства посреднической отрасли, которая в настоящее время находится в кризисе. все более трудная ситуация выживания и развития.

Более того, более серьезные проблемы также связаны с двумя аспектами: во-первых, когда «листинг и банкротство» стали нормой, возможно, сейчас не лучшее время для страховых посредников собираться вместе и выходить на биржу. Во-вторых, модель продаж, в которой страховые посредники полагались на комиссионные как основной источник дохода, уже давно ушла в прошлое. С быстрым развитием технологий и постоянным появлением новых талантов бизнес-модель и роль изменились. позиционирование страховых посредников претерпевает глубокие изменения. В этом процессе трансформации не только интернет-страховые брокеры, но даже вся посредническая отрасль сталкивается с рядом общих задач и проблем, которые необходимо срочно решить.

У посредников Insurtech разные модели развития

«Ставка на выкуп» становится ключевым фактором массовых листингов

Yuanbao и Aiyunbao, которые недавно добились значительного прогресса в листинге, являются относительно молодыми компаниями. Хотя они обе являются посредниками в области технологий интернет-страхования, все еще существуют определенные различия в бизнес-модели и основном бизнесе компании.

Публичная информация показывает, что Yuanbao была основана в сентябре 2019 года. Это технологическая посредническая интернет-платформа по страхованию со штаб-квартирой в Пекине. Она стремится предоставлять населению индивидуальные и инклюзивные страховые продукты и услуги защиты. В настоящее время компания имеет миллионы платящих пользователей, охватывающих более 90% территории страны, и тесно сотрудничает с известными страховыми компаниями в отрасли, такими как Ping An из Китая, Taikang Insurance, China Life, PICC и Zhongan. Страхование.

Сообщается, что Yuanbao, которая начала официальную деятельность только в 2020 году, получила 4 раунда финансирования всего за один год, задав новый темп в индустрии интернет-страхования. Особенно в 2021 году было получено финансирование серии C почти на 1 миллиард юаней. много инвестиций из отрасли. По сообщениям СМИ, Юаньбао недавно завершил очередной раунд масштабного финансирования.

Что касается продуктов, Yuanbao сотрудничает с более чем 20 страховыми компаниями по более чем 50 продуктам, уделяя особое внимание медицинскому страхованию, страхованию от критических заболеваний, страхованию от несчастных случаев и т. д., образуя «долгосрочное страхование + краткосрочное страхование». Диверсифицированная продуктовая матрица. В долгосрочном плане развития Юаньбао медицинское страхование по-прежнему находится в центре внимания. С этой целью была заложена большая экологическая платформа здравоохранения для создания большой экосистемы услуг «страхование + медицинские», чтобы предоставить пользователям управление здоровьем + страхование +. Комплексные услуги по лечению заболеваний.

Что касается листинга, Yuanbao недавно получила уведомление о подаче заявки на зарубежную эмиссию и листинг от Департамента международного сотрудничества Комиссии по регулированию ценных бумаг Китая. Компания планирует выпустить не более 64,5 миллионов обыкновенных акций и разместить их на Nasdaq или Нью-Йоркской фондовой бирже. Обмен в США.

Однако на заключительном этапе листинга Комиссия по регулированию ценных бумаг Китая также потребовала от Юаньбао предоставить дополнительные объяснения по поводу соответствия структуры акционерного капитала и масштабов сбора и хранения личной информации, а также использования сбора данных; соблюдение плана стимулирования акционерного капитала, а также четыре основных запроса операционной организации Юаньбаофу, направленные Нином и Муи относительно соблюдения требований в области управления здравоохранением.

Еще одна компания, готовящаяся к IPO в США, — Aiyunbao, была основана в 2015 году со штаб-квартирой в Шанхае. Она в основном предоставляет решения «технологии + услуги» для страховых организаций и практикующих страховщиков, а также расширяет возможности пользователей в отношении основных продуктов, связанных с добычей и сбытом продукции. — Восходящая часть расширяет возможности страховых учреждений и предоставляет страховым компаниям ряд услуг, включая разработку продуктов, интеллектуальные промежуточные офисы и интеллектуальный контроль рисков. и послепродажное обслуживание. Повышение операционной эффективности и реконструкция экосистемы страховых агентов.

Последние данные показывают, что по состоянию на конец 2021 года Aiyunbao обслуживала более 25 миллионов пользователей, сотрудничала с более чем 100 страховыми компаниями, GMV платформы превысило 11,3 миллиарда, объем вывода агентов увеличился в 10 раз, а доход в 2021 году достиг 2 миллиардов.

В отличие от продолжающегося капитального финансирования Yuanbao, после того, как Aiyunbao завершила финансирование серии B в 2019 году, на рынке не было новостей о его финансировании.

Некоторые аналитики отмечают, что наиболее прямой мотивацией для листинга этих страховых технологических компаний за рубежом часто является «соглашение об обратном выкупе ставок». Согласно этому соглашению, инвесторам могут быть предоставлены «объяснения» посредством листинга, но если они начнут бизнес. Если компания не может стать публичной в течение оговоренного срока, ей придется инвестировать крупную сумму денег для выкупа своих акций, что практически невозможно для компании, которая была создана всего несколько лет назад.

Листинг не может скрыть многие недостатки

Как повысить конкурентоспособность?

Листинг важен, но, очевидно, крайне нереально решить все проблемы, просто выйдя на биржу. Как упоминалось в начале статьи, для сегодняшних страховых посредников уже не время конкуренции за расходы как канал продаж. хотите прорваться через единую модель комиссионного дохода, вы должны преобразовать Это также одна из самых актуальных проблем для компаний в настоящее время.

Хотя некоторые страховые посредники активно встают на путь трансформации, большинство посредников по-прежнему сталкиваются со многими препятствиями на пути совершенствования бизнеса, специализации услуг и технологических инноваций, что затрудняет достижение значительных прорывов. В настоящее время весь рынок страховых посредников стремится устранить дублирование и повысить качество, но для того, чтобы действительно способствовать существенным изменениям, первая задача состоит в том, чтобы глубоко понять и прояснить основные проблемы и дилеммы, с которыми в настоящее время сталкиваются посредники в сфере интернет-страхования. Как говорится: «Поняв главное противоречие, все проблемы можно легко решить».

Прежде всего, страховые посреднические компании полагаются на простую и грубую модель привлечения клиентов через интернет-каналы, которая легко может привести к строго контролируемому надзору «бизнесу с кубиком Рубика», что окажет огромное негативное влияние на их собственное развитие.

Возьмем, к примеру, Юаньбао. Он очень хорошо использует Интернет для продвижения продуктов и услуг и постоянно внедряет страховые продукты во многие сторонние интернет-платформы. Будь то информационный поток или целевые алгоритмические рекомендации, все они являются «низкоэффективными». «цена» привлекает потребителей к покупке, и большое количество «гарантий 0 юаней» и «гарантий 1 юаня» стали основой рекламы. В результате «бизнес кубика Рубика» также вырос и подвергся критике со стороны рынка.

Нет сомнений в том, что эта маркетинговая модель, которая отражает стремление пользователей к дешевизне и, таким образом, повышает коэффициент конверсии при привлечении клиентов, действительно принесла Yuanbao большой трафик и значительную прибыль. На ее официальном сайте показано, что менее чем за год с момента запуска платформа привлекла миллионы платящих пользователей. В то же время сообщается, что Yuanbao также добился увеличения месячных премий более чем в 100 раз. компании начали сотрудничество с Yuanbao Глубокое сотрудничество.

Тем не менее, недостатки использования исключительно трафика для завоевания мира также очевидны. В результате высокий уровень жалоб и высокий процент отказов постепенно привлекли внимание регулирующих органов. Один за другим начали появляться и негативные комментарии, такие как оплата, автоматические вычеты и принуждение потребителей к потреблению без их ведома.

Впоследствии, после того как регулирующие органы продолжили ужесточать надзор за бизнесом краткосрочного медицинского страхования, регулирующие органы во многих регионах страны начали останавливать «0 юаней за первый месяц» и запретили «бизнес с кубиком Рубика», строго предупреждая, что эти продукты могут легко привести к спорам и отказу от страховки. Игра с неограниченным трафиком, пора прекратить.

«Daily Financial Report» отметил, что на онлайн-платформе жалоб Black Cat Complaints в настоящее время имеется множество жалоб на Юаньбао, связанных с ложной рекламой, несанкционированными отчислениями и т. д.

Во-вторых, многие страховые технологические компании, которые сосредоточены на расширении прав и возможностей практикующих страховщиков, похоже, легко упускают из виду, как избавиться от ярлыка «летающей единой платформы» и проводить законные и соответствующие требованиям операции.

Так называемые «оперативные заказы» относятся к поведению сотрудников финансовых учреждений, которые в частном порядке рекомендуют клиентам финансовые продукты других сторонних учреждений, которые не выпущены и не представлены учреждением, которому они принадлежат. Что касается области страхования, согласно соответствующим правилам традиционного страхования, страховой агент может зарегистрировать профессиональную квалификацию только в одном страховом учреждении и не имеет права продавать продукты других страховых компаний. После продажи он по сути представляет собой «. летный приказ».

В качестве примера можно привести Aiyunbao, зарегистрированную для IPO в США. Публичная информация показывает, что в начале 2023 года руководитель отдела развития рынка Ляочэнского филиала Panhua Lianxing Insurance выступал агентом 30 страховых компаний. бизнеса для клиентов через платформу «iyunbao», пять участвующих страховых компаний, включая Pacific Property & Casualty Insurance, не входили в сферу сотрудничества компании и были наказаны регулирующими органами.

Хотя этот штраф касается только Panhua Lianxing Insurance, мы также видим, что неоспоримым фактом является то, что другие страховые агенты используют iYunbao в качестве «платформы для оперативных заказов».

Можно сказать, что «бегущие заказы» всегда были запрещены нормативными актами. Этот тип краткосрочного поведения, направленного на быстрый успех, не только снизит доверие потребителей к агентским компаниям и приведет к потере клиентов, но и принесет убытки. долгосрочные убытки для отдельных каналов страхования.

Наконец, в настоящее время страховые технологические посредники больше ориентированы на инновационные модели и все еще сталкиваются с проблемой сильной однородности.

Привлечение клиентов и продажи — вечные темы страхового бизнеса To C-end. Основная причина, по которой интернет-страхование смогло быстро расти и привлечь широкое внимание пользователей, заключается в том, что модель, созданная посредниками в области страховых технологий, умело воспользовалась преимуществами Интернета. волна и продемонстрировали выдающиеся результаты. Способность привлекать клиентов побудила многих интернет-страховых посредников добиться быстрого развития на определенном этапе.

Это правда, что нет ничего плохого в использовании трафика для привлечения клиентов, но мы также должны понимать, что такого рода инновации, которые вращаются вокруг трафика и продаж в качестве основной логики, являются скорее инновациями в модели, и большая часть трафика Интернет-страхование происходит от сторонних платформ, поэтому есть потолок по привлечению клиентов. Есть вероятность пика. Это также означает, что эти каналы и модели будут копироваться и изучаться конкурентами в той же отрасли, и вся отрасль столкнется с однородностью, что приведет к быстрому поглощению рыночных дивидендов.

Например, в настоящее время на таких платформах, как Video Account, Douyin, Kuaishou и Xiaohongshu, существует большое количество посредников в области страховых технологий, которые делятся дивидендами от трафика для достижения быстрой монетизации. Но вскоре мы обнаружили, что особенно заметны проблемы гомогенизации и низкого качества страхового контента на различных платформах.

Итак, как в такой сложной ситуации посредники в сфере страховых технологий могут добиваться изменений и создавать незаменимую ценность для страховых компаний?

Поскольку времена продолжают идти вперед, а цифровизация страхования продолжает углубляться, на этот вопрос существует множество направлений и ответов. В «Daily Financial Report» полагают, что увеличение независимых исследований, разработок и инноваций в сфере страховых продуктов может иметь относительно большие шансы стать оружием для компаний-посредников в области страховых технологий для формирования дифференцированных преимуществ.

Возьмем, к примеру, Huize. В последние годы компания продолжает концентрироваться на индивидуальных продуктах и ​​сотрудничает с ведущими страховыми компаниями, такими как Ping An и China Pacific Insurance, для запуска ряда популярных индивидуальных IP-продуктов, таких как серия Darwin и Защита электронного удовольствия, пользующаяся спросом на рынке, как со стороны продаж, так и со стороны устной речи, эти продукты получили положительные отзывы на рынке. Публичные данные показывают, что на долю индивидуальных продуктов Huize в общем объеме премий в течение трех лет подряд приходилось более 60%.

В целом, страховые технологические посредники, влияющие на IPO, если они хотят получить признание рынка и инвесторов, им не просто слепо гонятся за краткосрочной прибылью, но также необходимо сформировать усовершенствованную бизнес-модель и продолжать увеличивать долгосрочную прибыль. долгосрочный рост инвестиций в НИОКР и расширение технологических возможностей действительно создали свой собственный «ров» с точки зрения продуктов, технологий, услуг и т. д.

ежедневный финансовый отчет

WeChat: мейрикайбао

Вейбо: @dailyfinance.com

скретч-карта

Отправка контента: [email protected]

Контактный номер: 010-64607577/15650787695

Группа общения с инвесторами: оставьте сообщение в официальном аккаунте WeChat и будьте добавлены в группу владельцем группы.