notícias

한어Русский языкEnglishFrançaisIndonesianSanskrit日本語DeutschPortuguêsΕλληνικάespañolItalianoSuomalainenLatina

A motivação mais direta por trás das listagens internacionais dessas empresas de tecnologia de seguros geralmente vem de “acordos de recompra de apostas”.

Texto/Relatório Financeiro Diário Li Jia

Depois de experimentar a fase inicial de crescimento selvagem, as empresas nacionais de intermediação de tecnologia de seguros aceleraram significativamente o seu ritmo de listagem de IPOs.

A partir de 2020, Huize, Tianruixiang e Shuidi foram listadas com sucesso nos Estados Unidos em setembro de 2023, a Cheche Technology também foi listada com sucesso no mercado de ações dos EUA por meio do SPAC;

Ao entrar no novo ano de 2024, o processo de IPO de empresas intermediárias de tecnologia de seguros nacionais acelerou significativamente e mais uma vez desencadeou um pequeno aumento nas listagens no exterior. Em apenas uma semana, de março a abril deste ano, a Youjia Insurance e a Zhibao Technology foram listadas com sucesso na NASDAQ dos Estados Unidos, atraindo a atenção da indústria.

Além disso, o mercado de ações de Hong Kong também é um destino de listagem favorito para empresas intermediárias de tecnologia de seguros. Atualmente, a Handhui Technology, empresa-mãe da Little Umbrella Insurance Brokers, e a Zhongmiao Innovation Technology, uma subsidiária do Haier Group, estão lançando um. ataque à listagem. Fazendo preparativos abrangentes.

Recentemente, em 30 de maio, a plataforma de intermediação de seguros na Internet Yuanbao anunciou que havia obtido permissão da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários e estava prestes a abrir o capital nos Estados Unidos. Então, no início de julho, o IPO de Aiyunbao nos Estados Unidos também foi registrado na Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China.

No entanto, olhando para trás, para a história do IPO dos intermediários de seguros, ninguém tem tudo a correr bem. Embora o número de empresas intermediárias que foram cotadas ou aguardam para serem cotadas tenha aumentado, só se pode dizer que o atual desempenho do mercado está longe de corresponder às expectativas e não alivia a ansiedade da indústria intermediária, que está atualmente em uma situação cada vez mais difícil de sobrevivência e desenvolvimento.

Além disso, os desafios mais graves também advêm de dois aspectos: primeiro, quando a “cotação em bolsa e a falência” se tornaram a norma, pode não ser o melhor momento para os intermediários de seguros se reunirem para abrirem capital agora. Em segundo lugar, durante muito tempo, o modelo de vendas em que os intermediários de seguros dependiam de comissões como principal fonte de rendimento tornou-se uma coisa do passado. Com o rápido desenvolvimento da tecnologia e o surgimento contínuo de novos talentos, o modelo de negócio e o papel. O posicionamento dos mediadores de seguros está a sofrer profundas mudanças e reinvenções. Neste processo de transformação, não apenas os corretores de seguros na Internet, mas também toda a indústria intermediária enfrentam uma série de desafios e problemas comuns que precisam ser resolvidos com urgência.

Os intermediários das insurtechs têm diferentes modelos de desenvolvimento

“Aposta” torna-se um fator chave nas listagens

Yuanbao e Aiyunbao, que recentemente fizeram grandes progressos na listagem, são empresas relativamente jovens. Embora ambas sejam intermediárias de tecnologia de seguros na Internet, ainda existem certas diferenças no modelo de negócios e nos negócios principais da empresa.

Informações públicas mostram que Yuanbao foi criada em setembro de 2019. É uma plataforma intermediária de seguros baseada na tecnologia, com sede em Pequim. Está comprometida em fornecer produtos de seguros e serviços de proteção personalizados e inclusivos ao público. A empresa tem atualmente milhões de usuários pagantes, cobrindo mais de 90% das áreas nacionais, e tem uma cooperação profunda com companhias de seguros conhecidas no setor, como Ping An da China, Taikang Insurance, China Life, PICC e Zhongan Seguro.

É relatado que Yuanbao, que só iniciou as operações oficiais em 2020, recebeu 4 rodadas de financiamento em apenas um ano, estabelecendo um novo ritmo na indústria de seguros na Internet. Especialmente em 2021, recebeu quase 1 bilhão de yuans de financiamento da Série C. muito investimento da indústria se concentra. De acordo com relatos da mídia, Yuanbao concluiu recentemente outra rodada de financiamento em grande escala.

Do ponto de vista do produto, a Yuanbao cooperou com mais de 20 seguradoras em mais de 50 produtos no total, com foco em seguro médico, seguro de doenças críticas, seguro de acidentes, etc., formando um "seguro de longo prazo + seguro de curto prazo" ”matriz diversificada de produtos. No plano de desenvolvimento de longo prazo de Yuanbao, o seguro saúde ainda é o foco dos esforços. Para esse fim, uma grande plataforma ecológica de saúde foi criada para criar um grande ecossistema de serviços "seguros + médicos" para fornecer aos usuários gestão de saúde + seguro +. gestão de doenças.

Em termos de listagem, Yuanbao recebeu recentemente um aviso de emissão e listagem no exterior do Departamento de Cooperação Internacional da Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China. Ela planeja emitir no máximo 64,5 milhões de ações ordinárias e listá-las na Nasdaq ou na New York Stock. Intercâmbio nos Estados Unidos.

No entanto, na fase final de listagem, a Comissão Reguladora de Valores Mobiliários da China também exigiu que Yuanbao fornecesse explicações adicionais sobre a conformidade do estabelecimento da estrutura de capital próprio, a escala de recolha e armazenamento de informações pessoais e a utilização da recolha de dados; conformidade do plano de incentivos de capital e as quatro principais investigações da entidade operacional Yuanbaofu e Muyi sobre a conformidade da gestão de saúde.

Outra empresa que está fazendo um IPO nos Estados Unidos - Aiyunbao foi fundada em 2015 e está sediada em Xangai. Ela fornece principalmente soluções de "tecnologia + serviço" para instituições e profissionais de seguros e capacita os usuários em torno do produto principal upstream e downstream. sistemas —O upstream capacita as instituições de seguros e fornece às companhias de seguros uma série de serviços, incluindo design de produtos, middle offices inteligentes e controle de risco inteligente, capacitando os agentes de seguros com tecnologia completa em todos os aspectos de pré-vendas, vendas, e pós-vendas. Melhorar a eficiência operacional e reconstruir o ecossistema da indústria de agentes de seguros.

Os dados mais recentes mostram que no final de 2021, Aiyunbao atendeu mais de 25 milhões de usuários, cooperou com mais de 100 companhias de seguros, o GMV da plataforma ultrapassou 11,3 bilhões, o valor da produção do agente aumentou 10 vezes e a receita em 2021 atingiu 2 bilhões.

Ao contrário do financiamento de capital contínuo da Yuanbao, depois que Aiyunbao concluiu seu financiamento da Série B em 2019, não houve notícias de seu financiamento no mercado.

Alguns analistas apontaram que a motivação mais direta por trás da listagem dessas empresas de tecnologia de seguros no exterior geralmente vem do "acordo de recompra de apostas". De acordo com este acordo, os investidores podem receber uma "explicação" por meio da listagem, mas se iniciarem um negócio. Se uma empresa não puder abrir o capital no prazo acordado, terá de investir uma grande quantia de dinheiro para recomprar as suas ações, o que é quase impossível para uma empresa que está constituída há apenas alguns anos.

A listagem não pode encobrir muitas deficiências

Como forjar a competitividade central?

A listagem é importante, mas obviamente é extremamente irrealista resolver todos os problemas apenas abrindo o capital. Conforme mencionado no início do artigo, para os corretores de seguros de hoje, não é mais uma era para competir por despesas como canal de vendas. Se quiser romper o modelo único de receita de comissão, você deve transformar. Essa também é uma das questões mais urgentes para as empresas atualmente.

Embora alguns mediadores de seguros estejam a embarcar activamente no caminho da transformação, a maioria dos mediadores ainda enfrenta muitos obstáculos na promoção do refinamento empresarial, da especialização de serviços e da inovação tecnológica, dificultando a obtenção de avanços significativos. Atualmente, todo o mercado de mediadores de seguros está empenhado em eliminar despedimentos e melhorar a qualidade, mas para promover verdadeiramente mudanças substantivas, a primeira tarefa é compreender profundamente e esclarecer os principais desafios e dilemas enfrentados atualmente pelos mediadores de seguros na Internet. Como diz o ditado: “Ao compreender a contradição principal, todos os problemas podem ser facilmente resolvidos”.

Em primeiro lugar, as empresas intermediárias de seguros baseiam-se no modelo simples e rudimentar de aquisição de clientes através dos canais da Internet, o que pode facilmente conduzir ao "negócio do Cubo de Rubik" estritamente controlado pela supervisão, o que terá um enorme impacto adverso no seu próprio desenvolvimento.

Tomemos como exemplo Yuanbao. Ele é muito bom em usar a Internet para promover produtos e serviços e implanta constantemente produtos de seguros em muitas plataformas de Internet de terceiros. Quer se trate de fluxo de informações ou recomendações de algoritmos direcionados, todos eles usam "preços baixos". "produtos sem exceção. O "preço" atrai os consumidores para comprar, e um grande número de "garantias de 0 yuan" e "garantias de 1 yuan" tornaram-se a espinha dorsal da publicidade. Como resultado, o "negócio do Cubo de Rubik" cresceu e tem foi criticado pelo mercado.

Não há dúvida de que esse modelo de marketing que captura o desejo dos usuários pelo barato e melhora a taxa de conversão de aquisição de clientes realmente trouxe muito tráfego e lucros consideráveis ​​para Yuanbao. Seu site oficial mostra que a plataforma adquiriu milhões de usuários pagantes em menos de um ano desde seu lançamento. Ao mesmo tempo, é relatado que Yuanbao também alcançou um aumento de prêmio em um único mês em mais de 100 vezes. as empresas lançaram cooperação com a colaboração profunda.

No entanto, as desvantagens de depender apenas do tráfego para conquistar o mundo também são óbvias. A elevada taxa de reclamações e a elevada taxa de entrega resultantes têm gradualmente atraído a atenção regulamentar. Comentários negativos como pagamento, deduções automáticas e consumidores induzidos a consumir sem o seu conhecimento também começaram a surgir um por um.

Posteriormente, depois que as autoridades reguladoras continuaram a reforçar a supervisão dos negócios de seguros de saúde de curto prazo, as autoridades reguladoras em muitas regiões do país começaram a interromper "0 yuans no primeiro mês" e proibiram o "negócio do Cubo de Rubik", alertando estritamente que esses produtos poderiam facilmente levar a disputas e renúncias de seguros. O jogo do tráfego ilimitado, é hora de parar.

O "Daily Financial Report" notou que na plataforma de reclamações online Black Cat Complaints, existem atualmente muitas reclamações contra Yuanbao, envolvendo publicidade falsa, deduções não autorizadas, etc.

Em segundo lugar, para muitas empresas de tecnologia de seguros que se concentram em capacitar os profissionais de seguros, como se livrar do rótulo de “plataforma única voadora” e conduzir operações legais e conformes parece ser facilmente esquecido.

As chamadas “ordens voadoras” referem-se ao comportamento de funcionários de instituições financeiras que recomendam de forma privada aos clientes produtos financeiros de outras instituições terceiras que não são emitidos ou representados pela instituição a que pertencem. Específico para a área de seguros, de acordo com a regulamentação pertinente dos seguros tradicionais, um agente de seguros só pode registar-se para obter qualificações profissionais numa instituição seguradora e não tem o direito de vender produtos de outras companhias de seguros. Uma vez vendido, constitui essencialmente uma "ordem voadora". ".

Tomando como exemplo Aiyunbao, que foi registrado para seu IPO nos Estados Unidos, as informações públicas mostram que no início de 2023, o chefe do departamento de desenvolvimento de mercado da filial de Liaocheng da Panhua Lianxing Insurance atuou como agente de 30 seguros. negócios para clientes através da plataforma "iyunbao", as cinco seguradoras envolvidas, incluindo a Pacific Property & Casualty Insurance, não estavam no âmbito da cooperação da empresa e foram punidas pelas autoridades reguladoras.

Embora esta penalidade atinja apenas a Panhua Lianxing Insurance, também podemos ver que é um fato indiscutível que outros agentes de seguros usam o iYunbao como uma “plataforma de pedidos voadores”.

Pode-se dizer que “pedidos voadores” sempre foram um comportamento explicitamente proibido pelas regulamentações regulatórias. Esse tipo de comportamento de curto prazo, ávido de sucesso rápido, não só reduzirá a confiança dos consumidores nas agências, mas também levará à perda de clientes. , mas também trará perdas a longo prazo para canais de seguros individuais.

Finalmente, actualmente, os intermediários tecnológicos de seguros estão mais preocupados com a inovação de modelos e ainda enfrentam o problema de uma forte homogeneidade.

A aquisição e as vendas de clientes são os temas eternos do negócio de seguros To C-end. A principal razão pela qual o seguro pela Internet conseguiu crescer rapidamente e atrair a atenção generalizada dos usuários é que o modelo criado pelos intermediários de tecnologia de seguros aproveitou-se habilmente da Internet. onda e demonstrou excelente desempenho A capacidade de atrair clientes levou muitos intermediários de seguros da Internet a alcançar um rápido desenvolvimento em um determinado estágio.

É verdade que não há nada de errado em usar o tráfego para adquirir clientes, mas também devemos perceber que este tipo de inovação que gira em torno do tráfego e das vendas como lógica central é mais uma inovação no modelo, e a maior parte do tráfego de O seguro de Internet vem de plataformas de terceiros, portanto há um limite máximo para aquisição de clientes. Existe a possibilidade de pico. Isto também significa que estes canais e modelos serão imitados e aprendidos pelos concorrentes da mesma indústria, e toda a indústria enfrentará homogeneidade, consumindo assim rapidamente os dividendos do mercado.

Por exemplo, existe agora um grande número de pares intermediários de tecnologia de seguros em plataformas como Video Account, Douyin, Kuaishou e Xiaohongshu, partilhando dividendos de tráfego para alcançar uma rápida monetização. Mas rapidamente descobrimos que os problemas de homogeneização e baixa qualidade do conteúdo de seguros em diversas plataformas eram particularmente proeminentes.

Então, numa situação tão difícil, como podem os intermediários tecnológicos de seguros procurar mudanças e criar valor insubstituível para as companhias de seguros?

À medida que os tempos avançam e a digitalização dos seguros se aprofunda, há muitas direções e respostas para esta questão. O "Relatório Financeiro Diário" acredita que o aumento da investigação e desenvolvimento independentes e da inovação de produtos de seguros pode relativamente ter uma maior probabilidade de se tornar uma arma para as empresas intermediárias de tecnologia de seguros formarem vantagens diferenciadas.

Tomemos como exemplo a Huize. Nos últimos anos, continuou a concentrar-se em produtos personalizados e cooperou com companhias de seguros líderes, como a Ping An e a China Pacific Insurance, para lançar uma série de produtos IP personalizados populares, como a série Darwin e a série Darwin. proteção de diversão eletrônica que são favorecidas pelo mercado, tanto do lado das vendas quanto do boca a boca, esses produtos obtiveram feedback positivo no mercado. Os dados públicos mostram que os produtos personalizados da Huize contribuíram com mais de 60% para o total dos prémios durante três anos consecutivos.

Em suma, para os intermediários de tecnologia de seguros que estão a impactar os IPOs, se quiserem obter o reconhecimento do mercado e dos investidores, não estão apenas a perseguir cegamente lucros a curto prazo, mas também precisam de formar um modelo de negócio refinado e continuar a aumentar a longo prazo. o crescimento a longo prazo. O investimento em I&D e a capacitação tecnológica estabeleceram verdadeiramente o seu próprio "fosso" em termos de produtos, tecnologias, serviços, etc.

relatório financeiro diário

WeChat: Meiricaibao

Weibo: @dailyfinance.com

raspadinha

Envio de conteúdo: [email protected]

Número de contato: 010-64607577 / 15650787695

Grupo de comunicação com investidores: Deixe uma mensagem na conta oficial do WeChat e seja adicionado ao grupo pelo proprietário do grupo